Kursy Walutowe
Transkrypt
Kursy Walutowe
22 kwietnia 2015 Biuro Analiz Makroekonomicznych [email protected] Informacje na dziś Grzegorz Maliszewski Główny Ekonomista +48 22 598 22 38 US: Dziś zostaną opublikowane dane z rynku budowlanego w USA. Wydarzenia i komentarze Urszula Kryńska Ekonomistka +48 22 598 20 10 Mateusz Sutowicz Analityk rynków finansowych +48 22 598 22 36 Kursy walut Δ% EUR/PLN 3,9812 -0,2% USD/PLN 3,7263 0,5% CHF/PLN 3,8800 -0,1% EUR/USD 1,0684 -0,6% Rynek Pieniężny (%) Δ bps WIBOR 1M 1,64 0 WIBOR 3M 1,65 0 Obligacje PL (%) Δ bps 2Y 1,65 2 5Y 1,99 3 10Y 2,37 4 IRS PLN (%) Δ bps 2Y 1,71 2 5Y 1,90 3 10Y 2,13 3 Obligacje bazowe (%) Δ bps DE 10Y 0,10 2 US 10Y 1,91 2 Giełdy pkt. Δ% WIG 30 2731,5 0,1 S&P 500 2104,6 -0,1 Nikkei 225 19909,1 1,4 GE: Indeks ZEW, który mierzy oczekiwania niemieckich analityków i inwestorów instytucjonalnych co do wzrostu gospodarczego Niemiec, spadł w kwietniu do 53,3 pkt. z 54,8 pkt. w marcu i wobec oczekiwań na poziomie 55,3 pkt. Indeks ocen obecnej sytuacji wzrósł jednak w kwietniu do 70,2 pkt. z 55,1 pkt. w poprzednim miesiącu. GR: Szef Komisji Europejskiej Jean-Claude Juncker oświadczył w wywiadzie, że Komisja jest przygotowana na wszystkie możliwości, ale w 100 procentach wykluczył „Grexit”, czyli wyjście Grecji ze strefy euro. W jego ocenie nie będzie tez bankructwa tego kraju. Jean-Claude Juncker oświadczył, że negocjacje z rządem w Atenach ruszyły w dobrym kierunku, ale jeszcze daleka droga do porozumienia. Grecja do końca kwietnia ma uzgodnić z wierzycielami pełną listę reform, której zatwierdzenie uruchomi wypłatę ostatniej transzy pomocy dla Grecji w wysokości 7,2 mld EUR. W piątek w Rydze na nieformalnym posiedzeniu zbierają się ministrowie finansów strefy euro. Rynki na dziś Ubogie kalendarium danych sprawia, że uwaga inwestorów koncentrować się będzie przede wszystkim na informacjach dotyczących Grecji, w szczególności, iż na najbliższy piątek zaplanowane jest spotkanie ministrów finansów strefy euro. Utrzymujące się obawy dotyczące przyszłości Grecji w unii monetarnej powinny skutecznie spychać kurs EUR/USD. Krajowy rynek walutowy natomiast pozostaje niewrażliwy na czynnik grecki. Notowania EUR/PLN konsekwentnie wyznaczają nowe minima, choć na gruncie fundamentalnym, jak i analizy technicznej, coraz wyraźniej widać rosnącą potrzebę korekty w dotychczasowym trendzie. Niezmiennie uważamy, iż poziom 3,95 PLN za EUR pozostaje oporem chroniącym przed nadmiernym umocnienie polskiej waluty. Źródło: Reuters Zamknięcia dnia poprzedniego godz. 16.30, zmiana dzienna `Makro i rynek komentarz dzienny str. 1 Rynek krajowy Kursy walutowe EUR/PLN i EUR/USD 4,40 1,18 4,35 1,16 4,30 1,14 4,25 1,12 4,20 1,10 4,15 1,08 4,10 4,05 1,06 4,00 1,04 3,95 1,02 EURPLN EURUSD /prawa skala/ Źródło: Reuters Rentowności polskich obligacji [%] Tak jak wskazywaliśmy we wczorajszym raporcie sytuacja na złotym po przekroczeniu psychologicznej bariery 4,00 PLN za EUR pozostawała optymistyczna, a kurs we wtorek pogłębił zniżkę notowań. Co ciekawe, wobec braku nowych impulsów i informacji, kurs EUR/PLN obniżył się do 3,9650 choć jeszcze w poniedziałek kształtował się na poziomie 4,0270. Teoretycznie w aprecjacji złotego pomagał raport jednego z banków, który optymistycznie wyrażał się o perspektywach polskiej waluty. Nieznaczne wsparcie, po którym kurs EUR/PLN wyznaczył dzienne minimum, stanowiła także decyzja banku centralnego Węgier, który obniżył o 15 bps stopy procentowe. Główna stopa procentowa wynosi po tej obniżce 1,80%. Rozbieżne perspektywy polityki pieniężnej pomiędzy Węgrami, a Polską są wskazywana przez inwestorów jako szansa dla umocnienia złotego. Na krajowym rynku długu najistotniejszym wydarzeniem było ogłoszenie przez Ministerstwo Finansów planu podaży na jutrzejszą aukcję obligacji OK0717/PS0420/WZ0120. Plan na poziomie 5-7 mld PLN został obniżony w stosunku do pierwotnego zakładającego sprzedaż nawet 9 mld PLN. Notowania polskich SPW na rynku wtórnym pozostały jednak zdominowane przez sytuację na rynku bazowych, gdzie drugi dzień z rzędu rentowności Bundów i Treasuries delikatnie zwyżkowały. Rynki zagraniczne 3,0 2,6 Pomimo ponad centowej zmienności eurodolara wczorajszy dzień zakończył się na poziomach zbliżonych do otwarcia tj. 1,0733. Sentyment inwestycyjny do wspólnej waluty pozostawał mieszany, po tym jak poranne dane dotyczące indeksu Zew okazały się słabsze od oczekiwań wpisując się w obraz słabszej koniunktury w pierwszym kwartale w niemieckiej gospodarce. Cieniem na wycenie euro kładło się także stanowisko ECB, który zaproponował zwiększenie zabezpieczeń przy udzielaniu ratunkowego finansowania dla greckich banków. Pozytywnie na wycenę euro natomiast oddziaływały informacje, iż ministrowie finansów EMU zrezygnowali ze stawiania ultimatum, co do terminu przedstawienia reform fiskalnych w Grecji. Na rynku obligacji bazowych wtorek przyniósł największy od kilku dni, choć zaledwie 2 bps, wzrost rentowności Bundów. Niemiecka 10-latka osiągnęła poziom 0,10% i oddaliła się od historycznego minimum na poziomie 0,07%. Zwyżka rentowności obserwowana była także w notowaniach amerykańskiego długu. Zmiany na rynku Treasuries nie były jednak zbyt duże. Dochodowość wzrosła o 2 bps do poziomu 1,91% tj. tygodniowego maksimum. 2,2 1,8 1,4 Spread PL 10Y vs. DE 10Y 2Y 5Y 10Y Źródło: Reuters Rentowności obligacji USA i Niemiec [%] 2,50 2,00 1,50 1,00 0,50 0,00 10Y DE 10Y US Źródło: Reuters Ceny surowców [USD] 1350 65 1300 60 1250 55 1200 50 1150 1100 45 Złoto /lewa skala/ Ropa naftowa Brent Źródło: Reuters `Makro i rynek komentarz dzienny str. 2 Kalendarium Kraj Okres Poprzednie dane Aktualne dane Konsensus (prognoza Millenium) Data Godz. Wskaźnik/Wydarzenie 04/17 04/17 10:00 11:00 Saldo rachunku bieżącego SA Inflacja CPI r/r EU EU Luty Marzec 29.4B -0.1% 26.4B -0.1% -0.1% 04/17 11:00 Inflacja CPI Core r/r EU Marzec 0.6% 0.6% 0.6% 04/17 14:00 Płace r/r Polska Marzec 3.2% 4.9% 3.4% 04/17 14:00 Zatrudnienie r/r Polska Marzec 1.2% 1.1% 1.2% 04/17 14:30 Inflacja CPI r/r USA Marzec 0.0% -0.1% 0.0% 04/17 14:30 Inflacja bazowa r/r USA Marzec 1.7% 1.8% 1.7% 04/17 16:00 Indeks uniwersytetu Michigan USA Kwiecień 93.0 95.9 94.0 04/20 08:00 Inflacja PPI r/r Niemcy Marzec -2.1% -1.7% -1.6% 04/20 14:00 Produkcja sprzedana przemysłu r/r Polska Marzec 4.9% 8.8% 7.2% (7.3%) 04/20 14:00 Inflacja PPI r/r Polska Marzec -2.7% -2.5% -2.5% (-2.8%) 04/20 14:00 Sprzedaż detaliczna r/r Polska Marzec -1.3% 3.0% 1.6% (1.9%) 04/21 11:00 Indeks ZEW Niemcy Kwiecień 54.8 53.3 55.3 04/22 13:00 Liczba podań o kredyt hipoteczny MBA USA -2.3% 04/22 16:00 Sprzedaż domów na rynku wtórnym USA 4.88M 5.03M 04/23 09:30 Wstępny PMI w przemyśle Niemcy Kwiecień 52.8 53.0 04/23 09:30 Wstępny PMI w usługach Niemcy Kwiecień 55.4 55.6 04/23 10:00 Wstępny PMI w przemyśle EU Kwiecień 52.2 52.6 04/23 10:00 Wstępny PMI w usługach EU Kwiecień 54.2 54.5 04/23 14:00 Opis posiedzenia banku centralnego Polska 04/23 14:30 Liczba nowych bezrobotnych USA Kwiecień 294K 289K 04/23 15:45 Wstępny PMI w przemyśle USA Kwiecień 55.7 55.8 04/23 16:00 Sprzedaż nowych domów m/m USA Marzec 7.8% -5.6% 04/24 10:00 IFO Niemcy Kwiecień 107.9 108.4 04/24 10:00 Stopa bezrobocia Polska Marzec 12.0% 11.7% (11.7%) 04/24 14:30 Zamówienia na dobra trwałe USA -1.4% 0.6% 04/27 05/03 Sprzedaż detaliczna r/r Niemcy Marzec Marzec Marzec 3.6% Źródło: Reuters, Bloomberg, Millennium Bank S.A., Parkiet `Makro i rynek komentarz dzienny str. 3 Niniejsza analiza jest publikacją marketingową i została przygotowana przez Bank Millennium S.A. („Bank”), w oparciu o dane pochodzące z różnych serwisów informacyjnych, wyłącznie w celach informacyjnych. Nie stanowi ona (ani zawarte w niej informacje) rekomendacji, wyniku doradztwa inwestycyjnego, oferty ani też kierowanego do kogokolwiek (lub jakiejkolwiek grupy osób) zaproszenia do zawarcia transakcji na instrumencie bądź instrumentach finansowych. Prognozy ani dane odnoszące się do przeszłości nie stanowią gwarancji przyszłych cen instrumentów finansowych lub wyników finansowych. Bank dołożył należytej staranności w celu zapewnienia, iż zawarte informacje nie są błędne lub nieprawdziwe w dniu ich publikacji, jednak Bank i jego pracownicy nie ponoszą odpowiedzialności za ich prawdziwość i kompletność jak również za jakiekolwiek szkody powstałe w wyniku wykorzystania niniejszej publikacji lub zawartych w niej informacji.