raport: nabycia i umorzenia w funduszach inwestycyjnych w

18 września 2012 roku
RAPORT: NABYCIA I UMORZENIA W FUNDUSZACH INWESTYCYJNYCH
W SIERPNIU 2012 ROKU



Saldo wpłat i umorzeń było ujemne i wyniosło – 187,2 mln zł
Największą popularnością cieszyły się fundusze dłużne
Największy odpływ z funduszy akcji od maja 2012 r.
Miliardy zł
15
4
3
10
Miliardy zł
Po dwóch miesiącach wyraźnego napływu środków do funduszy (ponad 1,6 mld zł w czerwcu i lipcu), w
sierpniu saldo wpłat i umorzeń było ujemne i wyniosło -187,2 mln złotych. Główną przyczyną, do której
zdążyliśmy się już chyba przyzwyczaić, był odpływ środków z funduszy mieszanych (-554,1 mln zł).
Jednak czynnikiem, który przesądził o ostatecznym ujemnym saldzie był odwrót klientów od funduszy
inwestujących w akcje, grupa ta zanotowała ujemny wynik w sierpniu -377 mln zł, najsłabszy od maja br.
Co więcej, jeszcze w lipcu fundusze akcyjne zanotowały świetny wynik na poziomie +664 mln złotych.
2
5
1
lip-12
sie-12
cze-12
kwi-12
maj-12
lut-12
mar-12
sty-12
lis-11
gru-11
paź-11
sie-11
wrz-11
lip-11
cze-11
maj-11
kwi-11
mar-11
-5
lut-11
Nabycia
sty-11
0
Umorzenia
0
Saldo
-1
-10
-15
-2
-3
Źródło: IZFiA
- Klienci niezmiennie preferują fundusze dłużne, które od początku roku pozyskały już prawie 7 mld zł.
Równocześnie obserwujemy odpływ od funduszy rynku pieniężnego: 367 mln zł w sierpniu i prawie 2 mld
zł od początku roku, co sugeruje, że inwestorzy szukają w obligacjach bardziej zysków niż ucieczki przed
ryzykiem czy dywersyfikacji portfeli – mówi Marcin Dyl, Prezes Izby Zarządzających Funduszami i
Aktywami.
Sierpień był trzecim z rzędu miesiącem odpływu środków z funduszy pieniężnych, podczas gdy fundusze
dłużne notują dobrą passę nieprzerwanie od grudnia 2011 roku.
Dobrze w ubiegłym miesiącu radziły sobie także fundusze rynku niepublicznego, które pozyskały prawie
265 mln zł nowych środków. Licząc od początku roku jest to druga najbardziej popularna kategoria, po
funduszach powiązanych z rynkiem obligacji – do funduszy rynku niepublicznego wpłynęło już ponad 5
mld zł środków.
Ujemnemu saldu wpłat i umorzeń w sierpniu towarzyszył wzrost aktywów funduszy, któremu pomógł
nie tylko sam rynek, ale także wyniki zarządzana. Po dwóch dobrych miesiącach z rzędu i rewelacyjnych
wynikach w lutym i marcu, sierpniowego ujemnego salda nie należy traktować jeszcze jako zmiany
pozytywnego trendu.
Kategoria funduszy
Nabycia
Umorzenia
Saldo
Saldo od początku roku
Akcyjne
1640,4
-2017,4
-377,0
-557,7
Uniwersalne
1568,5
-1905,8
-337,3
-446,3
Sektorowe
20,5
-22,0
-1,5
-20,5
Małych i Średnich spółek
51,4
-89,6
-38,2
-90,9
Mieszane
834,3
-1388,4
-554,1
-3198,4
Aktywnej Alokacji
179,5
-228,2
-48,7
-127,8
Zrównoważone
181,1
-435,4
-254,3
-1242,9
Ochrony Kapitału
34,5
-80,0
-45,5
-608,7
Stabilnego Wzrostu
430,8
-639,0
-208,2
-1236,2
Inne
8,4
-5,8
2,6
17,2
Dłużne
2685,1
-1834,2
850,9
6903,7
Bez głównej waluty
420,4
-229,1
191,3
753,3
Złotówkowe
2236,0
-1579,8
656,2
6166,6
Inne waluty
28,7
-25,3
3,4
-16,2
Gotówkowe i Rynku Pieniężnego
949,1
-1316,4
-367,3
-1931,8
Absolutnej stopy zwrotu
26,7
-37,6
-10,8
229,4
Surowcowe
51,0
-44,2
6,7
-191,7
Rynku niepublicznego*
267,6
-3,4
264,2
5010,3
Suma końcowa
6454,9
-6642,1
-187,2
6263,8
Źródło: IZFiA (dane w mln zł, niektóre wartości zaokrąglone)
* Fundusze aktywów niepublicznych, nieruchomości i sekurytyzacyjne
Raport przygotował: Zespół Izby Zarządzających Funduszami i Aktywami
Raport powstał na bazie 407 funduszy, które zaraportowały do IZFiA. Izba Zarządzających Funduszami i Aktywami jest
organizacją zrzeszającą, na zasadach dobrowolności, działające w Polsce towarzystwa funduszy inwestycyjnych, działa na mocy
ustawy z dnia 27 maja 2004 roku o funduszach inwestycyjnych (Dz. U. Nr 146 poz. 1546 ze zmianami). Izba została powołana 28
października 2004 roku (wcześniej – od 1997 roku środowisko było reprezentowane przez Stowarzyszenie Towarzystw Funduszy
Inwestycyjnych, którego następcą jest Izba). Członkami Izby jest obecnie 19 działających w Polsce towarzystw funduszy
inwestycyjnych.
Kontakt:
Izba Zarządzających Funduszami i Aktywami
ul. Nowy Świat 6/12
00-400 Warszawa
Mail: [email protected]
Tel. 22 58 38 600