RAPORT: NABYCIA I UMORZENIA W FUNDUSZACH

Luty 2017
2017 rok zaczął się optymistycznie,
wzrostami na giełdzie i przypływem
nowych środków na rynek funduszy
inwestycyjnych.
RAPORT:
NABYCIA I UMORZENIA
W FUNDUSZACH INWESTYCYJNYCH
W STYCZNIU 2017 ROKU

Pierwszy miesiąc 2017 roku przyniósł sporo
dobrych informacji. Przede wszystkim
wpłaty od klientów znów przewyższyły
wypłaty i na koniec miesiąca saldo wyniosło
prawie + 1 mld złotych.
Dobry początek roku, prawie
- Początek nowego roku może nastrajać
optymistycznie. Zwiększone zaufanie do
produktów z wysokim komponentem akcji,
przy stałym zainteresowaniu innymi
rozwiązaniami, przyniosło dobre otwarcie.
Niech to będzie dobra prognoza na cały rok
2017 – mówi prof. dr hab. Marcin Dyl,
Prezes Zarządu IZFiA.
+1 mld złotych nowych środków

Inwestorzy postawili na akcje

Nie maleje popularność funduszy
Miliardy zł
absolutnej stopy zwrotu
15
Umorzenia
10
Nabycia
5
sty-17
lis-16
lip-16
wrz-16
maj-16
sty-16
mar-16
lis-15
wrz-15
lip-15
maj-15
mar-15
sty-15
lis-14
wrz-14
lip-14
maj-14
mar-14
-5
sty-14
Saldo
0
-10
-15
-20
Źródło: IZFiA
Dawno nie spotkaliśmy się z sytuacją, gdy to fundusze akcyjne wypracowały najlepszy wynik spośród
wszystkich grup. A tak właśnie stało się w styczniu, gdy trafiło do nich ponad +0,33 mld zł. Co więcej,
pozytywną niespodziankę sprawiły także fundusze mieszane, które również ostatnio nie należały do
faworytów rynku. Do tej kategorii trafiło niewiele mniej niż do rozwiązań akcyjnych, bo niemal +0,3
mld złotych. Najwyraźniej inwestorzy z większym zaufaniem przyglądają się rosnącym indeksom na
GPW, które właściwie od początku grudnia nieustannie pną się w górę.
Dobrze poradziły sobie także fundusze dłużne, czyli rozwiązania o wiele bardziej konserwatywne jeśli
chodzi o profil ryzyka. Wpłynęło do nich +0,2 mld zł., prawie w całości z funduszy niededykowanych.
Jedyną grupą rozwiązań, która zanotowała w ubiegłym miesiącu odpływ kapitału były fundusze
gotówkowe i rynku pieniężnego. Choć trzeba przyznać, iż nie był to odpływ znaczący, bo wyniósł
1
Luty 2017
zaledwie -100 mln zł. Trudno się jednak dziwić, skoro rynek wyraźnie ukierunkował się obecnie ku
zyskom, kosztem wysokiego bezpieczeństwa.
Kategoria funduszy
Nabycia
Umorzenia
Saldo
Saldo od początku roku
Akcyjne
2 379,4
-2 049,4
330,0
330,0
Uniwersalne i Indeksowe
Sektorowe
Małych i Średnich Spółek
2 042,3
43,2
-1 732,2
-65,1
310,1
-21,9
293,9
-252,1
41,8
310,1
-21,9
41,8
Mieszane
1 057,6
-757,8
299,8
299,8
Aktywnej Alokacji i Selektywne
Zrównoważone
Ochrony Kapitału
Stabilnego Wzrostu
Inne
110,1
203,1
302,8
330,5
111,1
-91,7
-217,8
-123,1
-280,6
-44,6
18,4
-14,7
179,7
49,9
66,5
18,4
-14,7
179,7
49,9
66,5
Dłużne
1 153,8
-967,4
186,4
186,4
Bez głównej waluty
Złotówkowe
Inne waluty
381,0
702,6
70,2
-303,0
-644,3
-20,1
78,0
58,3
50,1
78,0
58,3
50,1
Gotówkowe i Rynku Pieniężnego
Absolutnej stopy zwrotu
Surowcowe
Rynku niepublicznego*
Suma końcowa
W tym fundusze dedykowane:
1 410,4
492,1
130,2
330,9
6 955,0
350,5
-1 503,7
-323,4
-101,9
-261,0
-5 965,3
-308,8
-93,3
168,7
28,3
69,9
989,6
41,7
-93,3
168,7
28,3
69,9
986,9
41,7
Źródło: IZFiA (dane w mln zł, ze względu na zaokrąglone wartości poszczególne sumy mogą się nieznacznie różnić od
rzeczywistych wartości)
* Fundusze aktywów niepublicznych, nieruchomości i sekurytyzacyjne
Niezmiennie wysoki popyt panuje na fundusze absolutnej stopy zwrotu, które w styczniu pozyskały od
inwestorów prawie +170 mln złotych.
Trudno wróżyć o przyszłym popycie na fundusze na podstawie tylko jednego miesiąca, ale patrząc na
giełdowe wzrosty i pewien optymizm na rynku kapitałowym, niewykluczone, że dobre nastroje
pozostaną również na rynku TFI.
Raport przygotował: Zespół Izby Zarządzających Funduszami i Aktywami
Raport powstał na bazie 570 funduszy, które zaraportowały do IZFiA. Izba Zarządzających Funduszami i Aktywami jest
organizacją zrzeszającą, na zasadach dobrowolności, działające w Polsce towarzystwa funduszy inwestycyjnych, działa na
mocy ustawy z dnia 27 maja 2004 roku o funduszach inwestycyjnych. Izba została powołana 28 października 2004 roku
(wcześniej – od 1997 roku środowisko było reprezentowane przez Stowarzyszenie Towarzystw Funduszy Inwestycyjnych,
którego następcą jest Izba). Członkami Izby jest obecnie 27 działających w Polsce towarzystw funduszy inwestycyjnych. Do
Izby należy również 5 agentów transferowych.
Kontakt:
Izba Zarządzających Funduszami i Aktywami
e-mail: [email protected]
Tel. +48 22 537 76 30
www.izfa.pl
2