czytaj dalej

BIULETYN DZIENNY, 26 maja 2015, GODZ 9.10
Zespół Analiz Ekonomicznych:
Marta Petka - Zagajewska.
Główny Ekonomista
tel. (22) 585 24 61
[email protected]
Dorota Strauch.
Analityk Rynków Finansowych
(rynek walutowy)
tel. (22) 585 29 44
[email protected]
Tomasz Regulski.
Starszy Analityk Rynków Finansowych
(rynek giełdowy)
tel. (22) 585 33 24
[email protected]
Piotr Jelonek
Analityk Rynków Finansowych
(rynek giełdowy)
tel. 691 222 046
[email protected]
Michał Burek.
Młodszy Ekonomista
(rynek obligacji)
tel. 609 921 092
[email protected]
EUR/PLN
4,1114
-0,1%
USD/PLN
3,7704
0,2%
EUR/USD
1,0905
-0,3%
WIG 20
2473,2
-1,7%
DJ Euro Stoxx50
3655,4
-0,6%
DAX
0,0
0,0%
S&P500
0,0
0,0%
KOMENTARZ EKONOMICZNY
Dzisiaj o godz. 10:00 GUS opublikuje odczyt stopy bezrobocia za kwiecień. Podobnie, jak
konsensus oczekujemy, że wskaźnik kontynuował trend spadkowy obniżając się do
poziomu 11,2% wobec 11,7% w marcu. Szacunki Ministerstwa Pracy mówiące o
obniżeniu się stopy bezrobocia do 11,3% stwarzają ryzyko do uplasowania się odczytu
nieznacznie powyżej konsensusu.
KOMENTARZ WALUTOWY
Złoty zaczynał poniedziałkową sesję osłabiony, do czego przyczyniała się z jednej strony reakcja na
wyniki wyborów w Polsce, a z drugiej impulsy z zagranicy: mocniejszy dolar i informacja o tym, że
Grecja nie będzie w stanie spłacić czerwcowych zobowiązań wobec MFW.
Po porannym wybiciu nad 4,13, w dalszej części sesji EURPLN zredukował tę zwyżkę wracając bliżej
4,10. Nie udało się jednak pokonać tego wsparcia, a dziś wraz z powrotem zagranicznych
inwestorów na rynek po wczorajszym święcie (m.in. w USA i Wielkiej Brytanii) możemy
zobaczyć jeszcze dyskontowanie ostatnich negatywnych informacji. O ile wybory w
Polsce nie powinny przełożyć się na trwałe osłabienie złotego, to czynniki zewnętrzne
zadecydują w najbliższym czasie czy uda się szybko wrócić pod 4,10. Dziś raczej nie
będzie temu sprzyjał oczekiwany przez nas wysoki odczyt zamówień na dobra trwałe z
USA, który może wzmocnić oczekiwania na podwyżki stóp przez Fed we wrześniu.
Może to być impuls utrzymujący EURPLN nad 4,10, ale przede wszystkim dane mogą
skierować jeszcze wyżej kurs USDPLN, który znajduje się już ponad 20 groszy od
minimów z ubiegłego tygodnia. W razie utrzymania presji na umocnienie dolara kurs
może wzrosnąć do bariery 3,80, za czym przemawiają dalsze spadki eurodolara. Para
ta pokonała wsparcie przy 1,10 i znajduje się na najniższym poziomie od końca
kwietnia. Kolejne ważne wsparcie to 1,0840 – 61,8% zniesienia wzrostów między
marcem a majem.
KOMENTARZ GIEŁDOWY
Poniedziałkowa sesja odbyła się pod nieobecność inwestorów m.in. z Niemiec, Wielkiej Brytanii oraz
Stanów Zjednoczonych. Nowy tydzień na otwartych giełdach Starego Kontynentu rozpoczął się od
wyraźnych spadków, co było wynikiem ponownie powracającego tematu Grecji. Francuski CAC 40
stracił 0,5%, a najsilniej traciły giełdy krajów peryferyjnych strefy euro –hiszpański Ibex stracił 2,0%,
a indeks giełdy w Atenach 3,1%. Dziś niemiecki DAX powinien nadrabiać zaległości, a jego
notowania powinny być ograniczane przez poziom 11 690pkt. Za oceanem natomiast
poznamy dziś dane na temat zamówień na dobra trwałe, które mogą pozytywnie
zaskoczyć i wesprzeć notowania amerykańskiego dolara, a to w konsekwencji może
szkodzić amerykańskim indeksom.
Wczorajsza sesja na warszawskim parkiecie przebiegała pod znakiem wyraźnych spadków. Silnie
wczoraj traciły banki, przez co najmocniej został przeceniony WIG20, który stracił 1,7%. Krajowi
inwestorzy negatywnie przyjęli wygraną w wyborach prezydenckich Andrzeja Dudy, który w trakcie
kampanii wyborczej opowiadał się za opodatkowaniem aktywów bankowych oraz przerzuceniem
kosztów pomocy dla osób zadłużonych we frankach na sektor bankowy. Warto pamiętać, iż
wczorajszy ruch dokonał się pod nieobecność inwestorów zagranicznych. Dlatego
dzisiejsza sesja może okazać się istotna dla jego średnioterminowych perspektyw.
Jeżeli zagraniczni inwestorzy podzielą wczorajsze obawy to spadki mogą być
kontynuowane, istotnym wsparciem w trakcie dzisiejszej sesji w notowaniach WIGu20
będzie pasmo wsparć przy 2440-2450pt.
Klauzula ograniczenia odpowiedzialności znajduje się na ostatniej stronie.
1
BIULETYN DZIENNY, 26 maja 2015, GODZ 9.10
Stan na
początek dnia
Waluty
Zamkn.
Zmiana %
Zmiana % 5
sesji
Wyniki sesji:
Polska
Zamkn.
Zmiana %
Zmiana % 5
sesji
obroty (w tys
PLN)
EUR/PLN
4,1114
4,1043
-0,10%
0,74%
WIG
55957,5
-1,53%
-1,90%
560 781,69
USD/PLN
3,7704
3,7385
0,21%
3,83%
WIG 20
2473,2
-1,73%
-2,00%
465 740,56
CHF/PLN
3,9672
3,9575
0,16%
1,84%
WIG 30
2696,2
-1,54%
-1,94%
479 994,95
EUR/USD
1,0905
1,0978
-0,32%
-2,98%
mWIG40
3859,4
-1,40%
-2,23%
73 522,70
GBP/PLN
5,8132
5,7838
0,09%
2,61%
sWIG80
13667,4
-0,83%
-1,75%
29 264,71
*Zamkniecie z poprzedniego dnia z godziny 22:00
FIXINGI
Wartość
Zmiana (pb)
WIG Banki
7812,5
-2,96%
-4,48%
269 700,09
WIG Telkom
1113,7
-0,80%
0,26%
12 708,49
WIG Budow
2820,0
-0,85%
-0,99%
2 318,52
WIG Paliwa
4804,3
-1,51%
1,37%
48 360,06
Wyniki sesji:
Świat
Indeks
1,65
-
3M Wibor fixing
1,68
-
Czechy
PX
6M Wibor fixing
1,75
-
Węgry
BUX
Rosja
RTS
FIXING NBP
Wartość
Zmiana %
Zmiana % 5
sesji
Europa Środkowa i Wschodnia
1M Wibor fixing
*Fixing z dnia poprzedniego
Zamkn.
1027,8
Turcja
BIST100
Europa
DJ Euro Stoxx50
Zmiana %
-0,22%
0,54%
22190,0
0,02%
-0,91%
1041,6
-0,92%
-3,15%
84567,0
-1,44%
-3,47%
3655,4
-0,64%
1,84%
Europa Zachodnia
EUR/PLN
4,1149
0,41%
Niemcy
DAX
11815,0
-0,42%
3,21%
GBP/PLN
5,8063
1,07%
UK
FTSE 100
7031,7
0,26%
1,02%
3,9757
1,02%
Francja
CAC 40
5117,2
-0,50%
2,09%
Włochy
FTSE MIB
23285,1
-2,09%
0,38%
CHF/PLN
*Fixing z dnia poprzedniego
Ameryka Północna i Południowa
Surowiec
jednostka
Zamkn.
Zmiana %
(USD)
Zmiana %
USA
DJIA
18232,0
-0,29%
5 sesji
USA
S&P500
2126,1
-0,22%
0,16%
Brazylia
IBX50
9283,9
0,39%
-2,82%
0,12%
2,63%
4813,8
1,80%
12,38%
27643,9
-1,12%
-0,16%
S&P GSCI
punkty
0,00
0,00%
0,00%
Ropa Brent
barylka
65,52
0,23%
-1,13%
Złoto
uncja
1 206,60
0,03%
-1,54%
Japonia
NIKKEI 225
Srebro
uncja
17,18
0,40%
-3,09%
Chiny
SSE Composite
Miedź
tona
6 161,50
-1,45%
-3,95%
Indie
SENSEX
-0,22%
Azja
20413,8
2
Klauzula ograniczenia odpowiedzialności znajduje się na ostatniej stronie.
BIULETYN DZIENNY, 26 maja 2015, GODZ 9.10
Kalendarium
Godz.
Kraj
Wskaźnik
Ostateczna
dana
Prognoza
Raiffeisen
Średnia
oczekiwań
Poprzedni
11,20
11,20
11,70
PONIEDZIAŁEK 25 MAJA
Brak istotnych publikacji
WTOREK 26 MAJA
10:00
PL
Stopa bezrobocia (Kwiecień, %, r/r)
14:30
US
Zamówienia na dobra trwałe (Kwiecień, %, m/m)
1,00
-0,30
4,00
14:30
US
Zamówienia na dobra trwałe - bez tran. (Kwiecień, %, m/m)
0,30
0,40
-0,20
15:45
US
Indeks PMI dla usług - wst. (Maj, pkt.)
57,00
57,40
16:00
US
Consumer confidence (Maj, pkt)
95,20
95,20
16:00
US
Sprzedaż nowych domów (Kwiecień, w tys.)
500,00
481,00
93,00
ŚRODA 27 MAJA
08:00
DE
Indeks GfK (Czerwiec, pkt.)
10,10
CZWARTEK 28 MAJA
11:00
EA
Indeks nastrojów w gospodarce (Maj, pkt.)
103,50
103,70
11:00
EA
Indeks nastrojów biznesu (Maj, pkt.)
0,34
0,32
11:00
11:00
EA
Indeks nastrojów w przemyśle (Maj, pkt.)
-3,00
-3,20
EA
Indeks nastrojów w usługach (Maj, pkt.)
6,70
6,70
11:00
EA
Indeks nastrojów konsumentów (Maj, pkt.)
-5,50
-4,60
14:30
US
Nowe wnioski o zasiłek dla bezrobotnych (w tys.)
10:00
PL
PKB - wst. (Ikw. %, r/r)
14:30
US
PKB - drugi (Ikw. %, kw/kw)
14:30
US
Inflacja bazowa PCE (%, kw./kw. zann.)
15:45
US
16:00
US
274,00
PIĄTEK 29 MAJA
3,50
3,50
-0,50
-0,70
0,20
0,90
0,90
0,90
Indeks Chicago PMI (Maj, pkt.)
53,00
52,30
Indeks Uniwersytetu Michigan -ost. (Maj, pkt.)
90,00
88,60
3
Klauzula ograniczenia odpowiedzialności znajduje się na ostatniej stronie.
BIULETYN DZIENNY, 26 maja 2015, GODZ 9.10
Raiffeisen Polbank
Departament Sprzedaży Rynków Finansowych
ul. Piękna 20.
00-549 Warszawa
Telefon:
Faks:
+ 48 22 585 37 86
+ 48 22 585 33 68
www.raiffeisenpolbank.com
Dealing:
Bydgoszcz
tel.: (22) 585 37 73
Poznań
tel.: (61) 655 47 51
Gdańsk
tel.: (22) 585 37 71
Rzeszów
tel.: (22) 585 37 75
Katowice
tel.: (22) 585 37 69
Szczecin
tel.: (22) 585 37 71
Kielce
tel.: (22) 585 37 70
Toruń
tel.: (22) 585 37 72
Kraków
tel.: (22) 585 37 70
Warszawa
tel.: (22) 585 37 79
Lublin
tel.: (22) 585 37 75
Wrocław
tel.: (22) 585 37 74
Łódź
tel.: (22) 585 37 75
Zielona Góra
tel.: (22) 585 37 73
Klauzula Ograniczenia Odpowiedzialności
Raiffeisen Bank Polska SA:
Niniejsza wiadomość została przesłana zgodnie z Pani/Pana zleceniem. Informujemy, że zgoda na otrzymywanie informacji może zostać w każdej chwili
odwołana. Jeżeli nie życzy sobie Pani/ Pan dalszego otrzymywania materiałów przygotowanych przez Zespół Analiz Ekonomicznych Raiffeisen Bank Polska
S.A (dalej: RBPL lub Bank) lub niniejszy materiał został wysłany na Pani/Pana adres przez pomyłkę, prosimy o przesłanie e-maila o tytule "REZYGNACJA"
na skrzynkę e-mailową: [email protected].
Opracowanie to nie stanowi oferty w rozumieniu art. 66 Kodeksu Cywilnego i zostało przesłane na podstawie ustnej zgody, która w każdej chwili może
być odwołana. Ma ono charakter wyłącznie informacyjny. Powielanie bądź publikowanie go lub jego części bez pisemnej zgody Banku jest zabronione.
Decyzja inwestycyjna w odniesieniu do papieru wartościowego, produktu finansowego lub inwestycji powinna być podjęta na podstawie opublikowanego
prospektu emisyjnego lub kompletnej dokumentacji dla papieru wartościowego, produktu finansowego lub inwestycji.
Ostateczna decyzja zawarcia transakcji należy wyłącznie do Klienta. Bank nie występuje w roli pośrednika ani przedstawiciela Klienta. Przed zawarciem
każdej transakcji Klient powinien nie opierając się na informacjach przekazanych przez Bank określić jej ryzyko, potencjalne korzyści oraz straty z nią
związane, jak również w szczególności charakterystykę, konsekwencje prawne, podatkowe i księgowe transakcji oraz konsekwencje zmieniających się
czynników rynkowych, a także w sposób niezależny ocenić czy jest w stanie sam lub po konsultacjach ze swoimi doradcami podjąć takie ryzyko.
Niniejszy dokument nie stanowi rekomendacji, porady inwestycyjnej i nie jest związany ze świadczeniem usług doradztwa inwestycyjnego. Dokument, ani
żadna z jego części nie stanowi podstawy do zawarcia jakiejkolwiek umowy lub powstania zobowiązania.
Opracowanie to nie zastępuje niezbędnych porad odnośnie zakupu lub sprzedaży papieru wartościowego, inwestycji lub innego produktu finansowego.
Analiza oparta jest na informacjach publicznie dostępnych – do jej sporządzenia nie wykorzystano żadnych informacji poufnych.
Wyrażane opinie są niezależnymi opiniami Banku. W opracowaniu wykorzystano źródła informacji, które Bank uważa za wiarygodne i dokładne, lecz nie
istnieje gwarancja, że są one wyczerpujące i w pełni odzwierciedlają stan faktyczny.
Wykresy i diagramy przestawione w niniejszym opracowaniu mają charakter wyłącznie ilustracyjny oraz nie są doradztwem inwestycyjnym ani prognozą.
Informacje zawarte w tej publikacji są aktualne na datę utworzenia dokumentu i mogą ulec zmianie w przyszłości.
Analitycy zatrudnieni przez RBPL nie są wynagradzani z tytułu konkretnych transakcji inwestycyjnych zawartych w związku z niniejszym opracowaniem.
Wynagrodzenie autorów niniejszego raportu oparte jest na ogólnym zysku RBPL, który obejmuje między innymi przychody z bankowości inwestycyjnej i
innych transakcji RBPL. W ogólności RBPL zabrania swoim analitykom i osobom raportującym do analityków dokonywania transakcji papierami
wartościowymi lub innymi instrumentami finansowymi przedsiębiorstwa, które jest przedmiotem opracowania analitycznego, o ile transakcja ta nie była
wcześniej zaakceptowana przez właściwą jednostkę RBPL.
RBPL wdrożył rozwiązania organizacyjne i administracyjne, włączając w to bariery informacyjne przeciwdziałające powstawaniu konfliktów interesów
związanych z rekomendacjami.
Jeżeli jakiekolwiek postanowienie niniejszej Klauzuli okaże się niezgodne z prawem, nieważne lub niewykonalne na mocy obowiązujących przepisów
prawa, postanowienie takie, o ile da się je oddzielić od pozostałych postanowień, może być pominięte z niniejszej Klauzuli, Postanowienie takie nie będzie
w żaden sposób wpływać na legalność, ważność i wykonalność pozostałych postanowień.
4
Klauzula ograniczenia odpowiedzialności znajduje się na ostatniej stronie.