czytaj dalej
Transkrypt
czytaj dalej
BIULETYN DZIENNY, 12 maja 2015, GODZ 9.10 Zespół Analiz Ekonomicznych: Marta Petka - Zagajewska. Główny Ekonomista tel. (22) 585 24 61 [email protected] Dorota Strauch. Analityk Rynków Finansowych (rynek walutowy) tel. (22) 585 29 44 [email protected] Tomasz Regulski. Starszy Analityk Rynków Finansowych (rynek giełdowy) tel. (22) 585 33 24 [email protected] Piotr Jelonek Analityk Rynków Finansowych (rynek giełdowy) tel. 691 222 046 [email protected] Michał Burek. Młodszy Ekonomista (rynek obligacji) tel. 609 921 092 [email protected] EUR/PLN 4,0929 0,8% USD/PLN 3,6571 1,2% EUR/USD 1,1191 -0,4% WIG 20 2535,1 -0,5% KOMENTARZ EKONOMICZNY We wczorajszym wywiadzie dla Reutera członek RPP E. Chojna-Duch potwierdziła stanowisko przedstawione przez Prezesa M. Belkę na ostatniej konferencji o tym, że nie ma powodu zobowiązywać się, że stopy pozostaną niezmienione do końca kadencji obecnej Rady (początek 2016 r.). Co ciekawe jej zdaniem za ostrożnością z takimi deklaracjami przemawia perspektywa wzrostu inflacji, która już na koniec roku powinna osiągać wartości dodatnie i systematycznie wzrastać w kolejnych miesiącach. Wprawdzie wypowiedź tę można uznać za jedną z bardziej jastrzębich, jaka w ostatnim czasie padła z ust członków Rady (tym bardziej, że E. Chojna-Duch jest zaliczana raczej do jej gołębiego skrzydła), jednak prawdopodobieństwo podwyżek stóp jeszcze podczas kadencji tej Rady wydaje się niewielkie, biorąc pod uwagę, że tempo odbicia inflacji jest jedynie umiarkowane, a odległość do dolnego odchylenia od celu inflacyjnego (1,5%) jest jeszcze duża. KOMENTARZ WALUTOWY Kurs EURPLN kontynuuje wzrost. Dzisiejszą sesję rozpoczyna on nieco powyżej 4,09. Od połowy kwietnia, podobnie jak np. para EURHUF porusza się on w kanale wzrostowym, którego górne ograniczenie znajduje się obecnie przy poziomie 4,10. Bariera ta powinna w najbliższych dniach hamować osłabienie złotego względem euro. W przypadku pary USDPLN lokalny opór stanowi wartość 3,70. Dzisiaj prawdopodobnie ani z Polski, ani z zagranicy nie napłyną sygnały, które mogłyby doprowadzić do przebicia wskazanych barier. Trójsesyjny spadek kursu EURUSD zatrzymał się wczoraj przy poziomie 1,1130. Dzisiaj kurs tej pary walutowej znajduje się już wyżej – pod 1,12. W dalszej części notowań jego zwyżkę powinna hamować 100-sesyjna średnia ruchoma znajdująca się obecnie nieco poniżej 1,1220. KOMENTARZ GIEŁDOWY Nowy tydzień na głównych parkietach rynków bazowych rozpoczął się od spadków, których skala wyniosła od 0,3% w przypadku niemieckiego DAXa do 1,2% w przypadku francuskiego CAC40. Nastrojom na giełdach Starego Kontynentu ciąży przedłużający się impas ws. Grecji. Dziś Grecja powinna spłacić 750 mln euro kapitału od pożyczki udzielonej przez MFW. Warto jednak zauważyć, iż ewentualny brak tej płatności nie będzie automatycznie oznaczał bankructwa. Fundusz potraktuje taką sytuację jako opóźnienie, uruchamiając szereg procedur i dopiero po kilku tygodniach MFW może podjąć bardziej drastyczne kroki. Dziś Grecja prawdopodobnie nie dokona płatności dla MFW, dlatego na zachodzie Europy może utrzymywać się presja spadkowa. Notowania niemieckiego DAXa w najbliższych dniach mogą zmierzać w kierunku 11 260pkt., jednak dopóki jego notowania znajdują się powyżej 100-sesyjnej średniej ruchomej, (która obecnie wynosi 11 069pkt.) ryzyko głębszej korekty jest ograniczone. Na warszawskim parkiecie mieliśmy do czynienia z mieszanymi nastrojami - indeks polskich blue chipów stracił 0,5%, podczas gdy indeksy małych i średnich spółek zyskały 0,1% oraz 0,4%. Krajowe indeksy wspierane przyspieszającą gospodarką wciąż posiadają przestrzeń do kontynuacji wzrostów, jednak w najbliższym czasie będzie ona ograniczane przez utrzymującą się niepewność ws. Grecji. . DJ Euro Stoxx50 DAX S&P500 3624,4 -0,7% 11673,4 -0,3% 2105,3 -0,5% Klauzula ograniczenia odpowiedzialności znajduje się na ostatniej stronie. 1 BIULETYN DZIENNY, 12 maja 2015, GODZ 9.10 Stan na początek dnia Waluty Zamkn. Zmiana % Zmiana % 5 sesji Wyniki sesji: Polska Zamkn. Zmiana % Zmiana % 5 sesji obroty (w tys PLN) EUR/PLN 4,0929 4,0804 0,81% 1,25% WIG 57262,5 -0,20% 0,99% 584 571,63 USD/PLN 3,6571 3,6583 1,24% 1,18% WIG 20 2535,1 -0,46% 0,48% 454 570,38 CHF/PLN 3,9266 3,9156 0,97% 1,20% WIG 30 2757,0 -0,35% 0,52% 471 970,18 EUR/USD 1,1191 1,1155 -0,39% 0,08% mWIG40 3961,0 0,38% 2,00% 100 720,13 GBP/PLN 5,6968 5,7011 2,16% 4,29% sWIG80 14076,2 0,09% 1,44% 25 320,46 *Zamkniecie z poprzedniego dnia z godziny 22:00 FIXINGI Wartość Zmiana (pb) WIG Banki 8269,2 -0,97% 2,26% 142 952,77 WIG Telkom 1098,3 1,18% 0,86% 13 647,95 WIG Budow 2804,8 0,89% 2,63% 14 506,72 WIG Paliwa 4848,6 2,15% 1,45% 154 065,77 Wyniki sesji: Świat Indeks 1,64 - 3M Wibor fixing 1,66 - Czechy PX 6M Wibor fixing 1,70 - Węgry Rosja FIXING NBP Wartość Zmiana % Zmiana % 5 sesji Europa Środkowa i Wschodnia 1M Wibor fixing *Fixing z dnia poprzedniego Zamkn. 1042,5 1,41% 1,61% BUX 22714,5 -0,13% 0,71% RTS 1059,5 -0,11% 2,69% 84752,8 0,82% 0,87% 3624,4 -0,69% -0,23% 0,46% Turcja BIST100 Europa DJ Euro Stoxx50 Zmiana % Europa Zachodnia EUR/PLN 4,0767 0,53% Niemcy DAX 11673,4 -0,31% GBP/PLN 5,6242 0,65% UK FTSE 100 7029,9 -0,24% 0,63% 3,9216 0,13% Francja CAC 40 5027,9 -1,23% -1,06% Włochy FTSE MIB 23321,9 0,04% 0,45% CHF/PLN *Fixing z dnia poprzedniego Ameryka Północna i Południowa Surowiec jednostka Zamkn. Zmiana % (USD) S&P GSCI punkty Ropa Brent barylka Złoto uncja Srebro Miedź Zmiana % USA DJIA 18105,2 -0,47% 0,19% 5 sesji USA S&P500 2105,3 -0,51% -0,43% Brazylia IBX50 9712,9 0,11% -0,25% 19620,9 0,02% -2,18% 4333,6 0,85% -3,28% 27507,3 1,48% 0,06% 442,28 -0,46% -0,40% 64,91 -0,73% -2,32% 1 183,97 -0,37% -0,37% Japonia NIKKEI 225 uncja 16,31 -0,97% -0,65% Chiny SSE Composite tona 6 365,00 -0,35% -0,55% Indie SENSEX Azja 2 Klauzula ograniczenia odpowiedzialności znajduje się na ostatniej stronie. BIULETYN DZIENNY, 12 maja 2015, GODZ 9.10 Kalendarium Godz. Kraj Wskaźnik Ostateczna dana Prognoza Raiffeisen Średnia oczekiwań Poprzedni PONIEDZIAŁEK 11 MAJA 13:00 UK Decyzja ws. stóp procentowych 09:00 CZ 10:30 UK 0,50 0,50 0,50 Inflacja CPI (Kwiecień, %, r/r) 0,40 0,20 Produkcja przemysłowa (Marzec, %, m/m) 0,00 0,10 WTOREK 12 MAJA ŚRODA 13 MAJA 07:30 FR PKB - wst. (I kw, %, kw/kw) 0,40 0,30 0,10 08:00 DE PKB - wst. (I kw, %, kw/kw) 0,40 0,50 0,70 08:00 DE Inflacja CPI - ost. (Kwiecień, %, m/m) -0,10 -0,10 08:45 FR Inflacja CPI (Kwiecień, %, m/m) 0,20 0,70 10:00 IT PKB - wst. (I kw, %, kw/kw) 0,10 0,20 0,00 11:00 EA PKB - wst. (I kw, %, kw/kw) 0,40 0,40 0,30 11:00 EA Produkcja przemysłowa (Marzec, %, m/m) -0,20 0,10 1,10 14:30 US Sprzedaż detaliczna (Kwiecień, %, m/m) 0,00 0,20 0,90 14:00 PL Podaż pieniądza M3 (Kwiecień, %, r/r) 8,20 8,50 8,80 14:00 PL Inflacja CPI (Kwiecień, %, r/r) -1,30 -1,20 -1,50 14:30 US Wnioski o zasiłek dla bezrobotnych (w tys.) 271,00 265,00 10:00 PL PKB - wst. (I kw, %, r/r) 3,30 3,30 14:00 PL Rachunek bieżący (Marzec, mln EUR) 1 052,00 116,00 14:30 US Indeks Empire Manufacturing (Maj, pkt.) 5,00 -1,20 15:15 US Produkcja przemysłowa (Kwiecień, %, m/m) -0,20 0,00 -0,60 16:00 US Indeks Uniwersytetu Michigan (Maj, pkt). 95,00 96,50 95,90 CZWARTEK 14 MAJA PIĄTEK 15 MAJA 803,00 3 Klauzula ograniczenia odpowiedzialności znajduje się na ostatniej stronie. BIULETYN DZIENNY, 12 maja 2015, GODZ 9.10 Raiffeisen Polbank Departament Sprzedaży Rynków Finansowych ul. Piękna 20. 00-549 Warszawa Telefon: Faks: + 48 22 585 37 86 + 48 22 585 33 68 www.raiffeisenpolbank.com Dealing: Bydgoszcz tel.: (22) 585 37 73 Poznań tel.: (61) 655 47 51 Gdańsk tel.: (22) 585 37 71 Rzeszów tel.: (22) 585 37 75 Katowice tel.: (22) 585 37 69 Szczecin tel.: (22) 585 37 71 Kielce tel.: (22) 585 37 70 Toruń tel.: (22) 585 37 72 Kraków tel.: (22) 585 37 70 Warszawa tel.: (22) 585 37 79 Lublin tel.: (22) 585 37 75 Wrocław tel.: (22) 585 37 74 Łódź tel.: (22) 585 37 75 Zielona Góra tel.: (22) 585 37 73 Klauzula Ograniczenia Odpowiedzialności Raiffeisen Bank Polska SA: Niniejsza wiadomość została przesłana zgodnie z Pani/Pana zleceniem. Informujemy, że zgoda na otrzymywanie informacji może zostać w każdej chwili odwołana. Jeżeli nie życzy sobie Pani/ Pan dalszego otrzymywania materiałów przygotowanych przez Zespół Analiz Ekonomicznych Raiffeisen Bank Polska S.A (dalej: RBPL lub Bank) lub niniejszy materiał został wysłany na Pani/Pana adres przez pomyłkę, prosimy o przesłanie e-maila o tytule "REZYGNACJA" na skrzynkę e-mailową: [email protected]. Opracowanie to nie stanowi oferty w rozumieniu art. 66 Kodeksu Cywilnego i zostało przesłane na podstawie ustnej zgody, która w każdej chwili może być odwołana. Ma ono charakter wyłącznie informacyjny. Powielanie bądź publikowanie go lub jego części bez pisemnej zgody Banku jest zabronione. Decyzja inwestycyjna w odniesieniu do papieru wartościowego, produktu finansowego lub inwestycji powinna być podjęta na podstawie opublikowanego prospektu emisyjnego lub kompletnej dokumentacji dla papieru wartościowego, produktu finansowego lub inwestycji. Ostateczna decyzja zawarcia transakcji należy wyłącznie do Klienta. Bank nie występuje w roli pośrednika ani przedstawiciela Klienta. Przed zawarciem każdej transakcji Klient powinien nie opierając się na informacjach przekazanych przez Bank określić jej ryzyko, potencjalne korzyści oraz straty z nią związane, jak również w szczególności charakterystykę, konsekwencje prawne, podatkowe i księgowe transakcji oraz konsekwencje zmieniających się czynników rynkowych, a także w sposób niezależny ocenić czy jest w stanie sam lub po konsultacjach ze swoimi doradcami podjąć takie ryzyko. Niniejszy dokument nie stanowi rekomendacji, porady inwestycyjnej i nie jest związany ze świadczeniem usług doradztwa inwestycyjnego. Dokument, ani żadna z jego części nie stanowi podstawy do zawarcia jakiejkolwiek umowy lub powstania zobowiązania. Opracowanie to nie zastępuje niezbędnych porad odnośnie zakupu lub sprzedaży papieru wartościowego, inwestycji lub innego produktu finansowego. Analiza oparta jest na informacjach publicznie dostępnych – do jej sporządzenia nie wykorzystano żadnych informacji poufnych. Wyrażane opinie są niezależnymi opiniami Banku. W opracowaniu wykorzystano źródła informacji, które Bank uważa za wiarygodne i dokładne, lecz nie istnieje gwarancja, że są one wyczerpujące i w pełni odzwierciedlają stan faktyczny. Wykresy i diagramy przestawione w niniejszym opracowaniu mają charakter wyłącznie ilustracyjny oraz nie są doradztwem inwestycyjnym ani prognozą. Informacje zawarte w tej publikacji są aktualne na datę utworzenia dokumentu i mogą ulec zmianie w przyszłości. Analitycy zatrudnieni przez RBPL nie są wynagradzani z tytułu konkretnych transakcji inwestycyjnych zawartych w związku z niniejszym opracowaniem. Wynagrodzenie autorów niniejszego raportu oparte jest na ogólnym zysku RBPL, który obejmuje między innymi przychody z bankowości inwestycyjnej i innych transakcji RBPL. W ogólności RBPL zabrania swoim analitykom i osobom raportującym do analityków dokonywania transakcji papierami wartościowymi lub innymi instrumentami finansowymi przedsiębiorstwa, które jest przedmiotem opracowania analitycznego, o ile transakcja ta nie była wcześniej zaakceptowana przez właściwą jednostkę RBPL. RBPL wdrożył rozwiązania organizacyjne i administracyjne, włączając w to bariery informacyjne przeciwdziałające powstawaniu konfliktów interesów związanych z rekomendacjami. Jeżeli jakiekolwiek postanowienie niniejszej Klauzuli okaże się niezgodne z prawem, nieważne lub niewykonalne na mocy obowiązujących przepisów prawa, postanowienie takie, o ile da się je oddzielić od pozostałych postanowień, może być pominięte z niniejszej Klauzuli, Postanowienie takie nie będzie w żaden sposób wpływać na legalność, ważność i wykonalność pozostałych postanowień. 4 Klauzula ograniczenia odpowiedzialności znajduje się na ostatniej stronie.