Klauzula ograniczenia odpowiedzialności znajduje

BIULETYN DZIENNY, 12 lutego 2015, GODZ 9.10
Zespół Analiz Ekonomicznych:
Marta Petka - Zagajewska.
Główny Ekonomista
tel. (22) 585 24 61
[email protected]
Dorota Strauch.
Analityk Rynków Finansowych
(rynek walutowy)
tel. (22) 585 29 44
[email protected]
Tomasz Regulski.
Starszy Analityk Rynków Finansowych
(rynek giełdowy)
tel. (22) 585 33 24
[email protected]
Piotr Jelonek
Analityk Rynków Finansowych
(rynek giełdowy)
tel. 691 222 046
[email protected]
Michał Burek.
Młodszy Ekonomista
(rynek obligacji)
tel. 609 921 092
[email protected]
EUR/PLN
4,2031
0,2%
USD/PLN
3,7095
0,1%
EUR/USD
1,1329
0,1%
WIG 20
2340,1
0,0%
DJ Euro Stoxx50
3383,1
1,1%
10753,8
0,9%
2068,6
1,1%
DAX
S&P500
KOMENTARZ WALUTOWY
W oczekiwaniu na informacje ze spotkań ws. Grecji i Ukrainy, złoty pozostawał wczoraj pod
presją. Kurs EURPLN wzrósł przejściowo nad 4,22 w okolice 100-sesyjnej średniej ruchomej
przy 4,2220, która póki co zdołała zahamować zwyżkę. Niepowodzenie rozmów ws. pomocy
dla Grecji utrzymuje niepewność, podobnie jak sygnały o trudnościach w osiagnięciu
porozumienia z Rosją ws. sytuacji na Ukrainie. Póki co eurozłoty wrócił bliżej 4,20,
gdzie stabilizuje się w oczekiwaniu na nowe informacje. Jeśli jednak powiodą
się próby osiągnięcia porozumienia na linii UE/Ukraina-Rosja, kurs EURPLN
może powrócić pod 4,20, mimo niepewności odnośnie Grecji (tu inwestorzy
oczekują, że mimo obecnych nieporozumień uda się w ostatnim momencie
osiągnąć kompromis i uniknąć negatywnych scenariuszy).
Brak porozumienia ws. Grecji nie przyniósł też rozstrzygnięć na eurodolarze, który kontynuuje
konsolidację wokół 1,13. Kolejna runda rozmów zaplanowana jest na poniedziałek.
Tymczasem po stronie danych makro warto dziś zwrócić uwagę na wyniki
produkcji przemysłowej ze strefy euro, choć dla eurodolara kluczowe będą
wskaźniki z USA w oczekiwaniu na kolejne posiedzenie Fed w marcu. Dzisiejszy
odczyt sprzedaży detalicznej z tego kraju może rozczarować, jednak co istotne
jest on wciąż zaniżany brakiem presji cenowej, nie zaś pogorszeniem kondycji
gospodarstw.
Dziś warto też zwrócić uwagę na publikację raportu o inflacji z Wielkiej Brytanii. Przede
wszystkim istotne będą nowe prognozy makro i to jak obecne niskie ceny ropy wpłynęły na
długoterminowe oczekiwania odnośnie ścieżki cen. Wraz z raportem opublikowany zostanie
list, który szef Banku Anglii musiał wysłać do ministra finansów w związku z niewywiązaniem
się z celu inflacyjnego, po tym jak wskaźnik spadł w końcówce 2014r. pod 1%r/r. Szef BoE
miał wytłumaczyć jak planuje osiągnąć cel inflacyjny.
W ostatnich dniach to przede wszystkim wciąż słabość euro kierowała kurs
EURGBP na nowe kilkuletnie minima pod 0,74. Jeżeli dzisiejsze informacje z
Banku Anglii położą mniejszy nacisk na niską inflację, a większy na dobrą
kondycję gospodarki, EURGBP mógłby jeszcze pogłębić spadki.
KOMENTARZ GIEŁDOWY
W środę na zachodnioeuropejskich giełdach dominowały spadki (od -0,02% do -1,3%).
Początek dzisiejszych notowań również może przebiegać pod znakiem zniżki w
reakcji na informacje o braku porozumienia w sprawie Grecji (wczorajsze
rozmowy Eurogrupy będą kontynuowane w przyszłym tygodniu) i o trudnościach
w jego osiągnięcia w trakcie rozmów w Mińsku w sprawie Ukrainy. Niemiecki
DAX ze względu na to, że nie zdołał powrócić ponad 10 800 pkt, zachowuje
potencjał do spadku w okolice 10 500 pkt. Dzisiejszego poranka na rynek
napłynęło dość dużo raportów z dużych europejskich spółek (m.in. Total,
Commerzbank, Renault), które w większości pozytywnie zaskoczyły i mogą lekko
wspierać nastroje na parkietach Starego Kontynentu.
Wczoraj notowaniom krajowych indeksów ponownie ciążyły banki. Indeks WIG Banki spadł o
1,4%. Dzisiaj atmosferę wokół tego sektora powinny lekko popawić nieco lepsze
od prognoz wyniki Banku Handlowego. Po neutralnym otwarciu w notowaniach
WIGu20 w kolejnych godzinach handlu mieliśmy już do czynienia ze spadkami, których
skala na zakończeniu osiągnęła poziom 0,7%. Lepiej natomiast radziły sobie indeksy małych
i średnich spółek, które straciły po 0,1%. Dziś przy braku porozumienia ws. Ukrainy w
notowaniach krajowych indeksów powinna utrzymywać się presja spadkowa. W
przypadku WIGu20 najbliższym wsparciem jest poziom 2320pkt., który dziś
najprawdopodobniej zostanie przetestowany, a jego ewentualne trwałe
pokonanie otworzy drogę indeksowi polskich blue chipów do dalszej zniżki w
kierunku 2300pkt.
Klauzula ograniczenia odpowiedzialności znajduje się na ostatniej stronie.
1
BIULETYN DZIENNY, 12 lutego 2015, GODZ 9.10
Stan na
początek dnia
Waluty
Zamkn.
Zmiana %
Zmiana % 5
sesji
Wyniki sesji:
Polska
Zamkn.
Zmiana %
Zmiana % 5
sesji
obroty (w tys
PLN)
0,01%
0,21%
669 954,13
0,22%
0,96%
WIG
52140,4
3,7141
0,08%
1,04%
WIG 20
2340,1
0,01%
0,20%
553 469,63
4,0011
-0,14%
0,79%
WIG 30
2527,6
-0,04%
0,35%
591 087,12
1,1336
0,13%
-0,08%
mWIG40
3532,4
-0,17%
-0,07%
73 500,86
5,6606
-0,01%
1,41%
sWIG80
12602,2
0,37%
0,94%
27 743,66
EUR/PLN
4,2031
4,2105
USD/PLN
3,7095
CHF/PLN
4,0007
EUR/USD
1,1329
GBP/PLN
5,6538
*Zamkniecie z poprzedniego dnia z godziny 22:00
FIXINGI
Wartość
Zmiana (pb)
WIG Banki
7639,1
-0,31%
0,21%
223 446,55
WIG Telkom
980,2
-0,52%
-0,44%
31 239,17
WIG Budow
2369,8
-0,37%
1,39%
3 508,79
WIG Paliwa
3637,9
0,31%
1,29%
58 885,46
Wyniki sesji:
Świat
Indeks
2,00
-
3M Wibor fixing
1,96
-
Czechy
PX
6M Wibor fixing
1,95
-
Węgry
BUX
Rosja
RTS
FIXING NBP
Wartość
Zmiana %
Zmiana % 5
sesji
Europa Środkowa i Wschodnia
1M Wibor fixing
*Fixing z dnia poprzedniego
Zamkn.
990,5
Turcja
BIST100
Europa
DJ Euro Stoxx50
Zmiana %
0,99%
1,51%
17942,1
1,56%
3,96%
825,9
-1,74%
4,98%
83116,4
-1,72%
-5,02%
1,06%
-0,91%
Europa Zachodnia
3383,1
EUR/PLN
4,1999
-0,04%
Niemcy
DAX
10753,8
0,85%
-1,26%
GBP/PLN
5,6717
0,19%
UK
FTSE 100
6829,1
-0,12%
-0,62%
4,0068
-0,31%
Francja
CAC 40
4695,7
0,96%
0,38%
Włochy
FTSE MIB
20725,6
1,76%
-1,36%
1,15%
CHF/PLN
*Fixing z dnia poprzedniego
Ameryka Północna i Południowa
Surowiec
jednostka
Zamkn.
Zmiana %
(USD)
Zmiana %
USA
DJIA
17868,8
0,79%
5 sesji
USA
S&P500
2068,6
1,07%
0,91%
Brazylia
IBX50
8295,1
-1,62%
-0,58%
17652,7
0,00%
1,83%
3141,6
0,51%
-1,98%
28355,6
0,45%
-2,22%
S&P GSCI
punkty
404,24
-1,07%
2,11%
Ropa Brent
barylka
54,66
-3,14%
0,92%
Złoto
uncja
1 218,83
-1,19%
-3,98%
Japonia
NIKKEI 225
Srebro
uncja
16,81
-0,73%
-3,26%
Chiny
SSE Composite
Miedź
tona
5 600,00
0,09%
-1,84%
Indie
SENSEX
Azja
2
Klauzula ograniczenia odpowiedzialności znajduje się na ostatniej stronie.
BIULETYN DZIENNY, 12 lutego 2015, GODZ 9.10
Kalendarium
Godz. Kraj
Wskaźnik
Ostateczna
dana
Prognoza
Raiffeisen
Średnia
oczekiwań
Poprzedni
PONIEDZIAŁEK 9 LUTEGO
09:00
CZ
Inflacja CPI (Styczeń, %, r/r)
10:30
EA
Indeks Sentix (Luty, pkt.)
0,1
12,4
3,5
-0,2
0,1
3,0
0,9
WTOREK 10 LUTEGO
08:45
FR
Produkcja przemysłowa (Grudzień, % , m/m)
1,5
0,4
-0,3
10:30
UK
Produkcja przemysłowa (Grudzień, % , m/m)
-0,2
-0,1
-0,1
09:00
HU
Inflacja CPI (Styczeń, %, r/r)
-1,4
-1,1
-0,9
-0,5
-0,5
ŚRODA 11 LUTEGO
CZWARTEK 12 LUTEGO
08:00
DE
Inflacja CPI - ost. (Styczeń, %, r/r)
11:00
EA
Produkcja przemysłowa (Grudzień, % , m/m)
0,2
0,2
0,2
14:30
US
Sprzedaż detaliczna (Styczeń, %, m/m)
-0,9
-0,4
-0,9
14:30
US
Nowe wnioski o zasiłek dla bezrobotnych (w tys.)
285,0
278,0
PIĄTEK 13 LUTEGO
07:30
FR
PKB - wst. (IV kw., %, kw/kw)
0,1
0,1
0,3
08:00
DE
PKB - wst. (IV kw., %, kw/kw)
0,3
0,3
0,1
10:00
PL
PKB - szybki odczyt (IV kw., %, kw/kw)
3,1
3,1
3,3
11:00
EA
PKB - wst. (IV kw., %, kw/kw)
0,3
0,2
0,2
14:00
PL
Rachunek bieżący (Grudzień, w mln. EUR)
-500,0
-422,0
-268,0
14:00
PL
Import (Grudzień, %)
8,8
10,5
4,7
14:00
PL
Eksport (Grudzień, %)
7,1
8,3
2,3
14:00
PL
Inflacja CPI (Styczeń, %, r/r)
-1,3
-1,2
-1,0
16:00
US
Indeks Uniwersytetu Michigan -wst. (Luty, pkt.)
101,0
98,2
98,1
3
Klauzula ograniczenia odpowiedzialności znajduje się na ostatniej stronie.
BIULETYN DZIENNY, 12 lutego 2015, GODZ 9.10
Raiffeisen Polbank
Departament Sprzedaży Rynków Finansowych
ul. Piękna 20.
00-549 Warszawa
Telefon:
Faks:
+ 48 22 585 37 86
+ 48 22 585 33 68
www.raiffeisenpolbank.com
Dealing:
Bydgoszcz
tel.: (22) 585 37 73
Poznań
tel.: (61) 655 47 51
Gdańsk
tel.: (22) 585 37 71
Rzeszów
tel.: (22) 585 37 75
Katowice
tel.: (22) 585 37 69
Szczecin
tel.: (22) 585 37 71
Kielce
tel.: (22) 585 37 70
Toruń
tel.: (22) 585 37 72
Kraków
tel.: (22) 585 37 70
Warszawa
tel.: (22) 585 37 79
Lublin
tel.: (22) 585 37 75
Wrocław
tel.: (22) 585 37 74
Łódź
tel.: (22) 585 37 75
Zielona Góra
tel.: (22) 585 37 73
Klauzula Ograniczenia Odpowiedzialności
Raiffeisen Bank Polska SA:
Niniejsza wiadomość została przesłana zgodnie z Pani/Pana zleceniem. Informujemy, że zgoda na otrzymywanie informacji może zostać w każdej chwili
odwołana. Jeżeli nie życzy sobie Pani/ Pan dalszego otrzymywania materiałów przygotowanych przez Zespół Analiz Ekonomicznych Raiffeisen Bank Polska
S.A (dalej: RBPL lub Bank) lub niniejszy materiał został wysłany na Pani/Pana adres przez pomyłkę, prosimy o przesłanie e-maila o tytule "REZYGNACJA"
na skrzynkę e-mailową: [email protected].
Opracowanie to nie stanowi oferty w rozumieniu art. 66 Kodeksu Cywilnego i zostało przesłane na podstawie ustnej zgody, która w każdej chwili może
być odwołana. Ma ono charakter wyłącznie informacyjny. Powielanie bądź publikowanie go lub jego części bez pisemnej zgody Banku jest zabronione.
Decyzja inwestycyjna w odniesieniu do papieru wartościowego, produktu finansowego lub inwestycji powinna być podjęta na podstawie opublikowanego
prospektu emisyjnego lub kompletnej dokumentacji dla papieru wartościowego, produktu finansowego lub inwestycji.
Ostateczna decyzja zawarcia transakcji należy wyłącznie do Klienta. Bank nie występuje w roli pośrednika ani przedstawiciela Klienta. Przed zawarciem
każdej transakcji Klient powinien nie opierając się na informacjach przekazanych przez Bank określić jej ryzyko, potencjalne korzyści oraz straty z nią
związane, jak również w szczególności charakterystykę, konsekwencje prawne, podatkowe i księgowe transakcji oraz konsekwencje zmieniających się
czynników rynkowych, a także w sposób niezależny ocenić czy jest w stanie sam lub po konsultacjach ze swoimi doradcami podjąć takie ryzyko.
Niniejszy dokument nie stanowi rekomendacji kupna lub sprzedaży instrumentów finansowych. Dokument, ani żadna z jego części nie stanowi podstawy
do zawarcia jakiejkolwiek umowy lub powstania zobowiązania.
Opracowanie to nie zastępuje niezbędnych porad odnośnie zakupu lub sprzedaży papieru wartościowego, inwestycji lub innego produktu finansowego.
Analiza oparta jest na informacjach publicznie dostępnych – do jej sporządzenia nie wykorzystano żadnych informacji poufnych.
Wyrażane opinie są niezależnymi opiniami Banku. W opracowaniu wykorzystano źródła informacji, które Bank uważa za wiarygodne i dokładne, lecz nie
istnieje gwarancja, że są one wyczerpujące i w pełni odzwierciedlają stan faktyczny.
Wykresy i diagramy przestawione w niniejszym opracowaniu mają charakter wyłącznie ilustracyjny oraz nie są doradztwem inwestycyjnym ani prognozą.
Informacje zawarte w tej publikacji są aktualne na datę utworzenia dokumentu i mogą ulec zmianie w przyszłości.
Analitycy zatrudnieni przez RBPL nie są wynagradzani z tytułu konkretnych transakcji inwestycyjnych zawartych w związku z niniejszym opracowaniem.
Wynagrodzenie autorów niniejszego raportu oparte jest na ogólnym zysku RBPL, który obejmuje między innymi przychody z bankowości inwestycyjnej i
innych transakcji RBPL. W ogólności RBPL zabrania swoim analitykom i osobom raportującym do analityków dokonywania transakcji papierami
wartościowymi lub innymi instrumentami finansowymi przedsiębiorstwa, które jest przedmiotem opracowania analitycznego, o ile transakcja ta nie była
wcześniej zaakceptowana przez Departament Zgodności RBPL.
RBPL wdrożył następujące rozwiązania organizacyjne i administracyjne, włączając w to bariery informacyjne przeciwdziałające powstawaniu konfliktów
interesów związanych z rekomendacjami.
Jeżeli jakiekolwiek postanowienie niniejszej Klauzuli okaże się niezgodne z prawem, nieważne lub niewykonalne na mocy obowiązujących przepisów
prawa, postanowienie takie, o ile da się je oddzielić od pozostałych postanowień, może być pominięte z niniejszej Klauzuli, Postanowienie takie nie będzie
w żaden sposób wpływać na legalność, ważność i wykonalność pozostałych postanowień.
4
Klauzula ograniczenia odpowiedzialności znajduje się na ostatniej stronie.