Biuro Maklerskie Deutsche Bank PBC Daily

Inwestycje krajowe i zagraniczne
29 marca 2012
Biuro Maklerskie


Biuro Maklerskie Deutsche Bank PBC



Wartość
Zmiana
Obrót (mln zł)
WIG20
2 307,52
-0,69%
535,46
mWIG40
2 522,25
-0,24%
91,18
sWIG80
10 325,71
0,00%
49,18
WIG
41 608,37
-0,54%
692,43
Indeks
Ostatnio na rynkach:

Daily
Deutsche Bank PBC
Kontynuacja spadków na europejskich giełdach. DAX stracił 1,13
proc., CAC40 1,14 proc., a FTSE 1,03 proc
W Warszawie także przeważają sprzedający, ale spadki są mniejsze
niż na zachodzie. WIG20 stracił 0,69 proc. docierając do poziomu
2307 pkt., a WIG spadł o 0,54 proc.
Bez optymizmu na Wall Street. S&P500 zniżkował o pół procenta,
docierając do poziomu 1405 pkt., Dow Jones stracił 0,54 proc., a
Nasdaq 0,49 proc
W. Brytania – PKB za IV kwartał w ujęciu kwartalnym spadł o 0,3%,
nieco więcej niż oczekiwano (-0,2%). W układzie rocznym PKB
zwiększył się w tym okresie o 0,5%, co też było wynikiem gorszym niż
szacunki na poziomie 0,7%.
USA – wstępne zamówienia na dobra trwałe za luty wzrosły w ujęciu
miesięcznym o 2,2%, jednak odczyt był słabszy od prognoz na
poziomie 3,0%. Zamówienia bez środków transportu zwiększyły się o
1,6% m/m co było wynikiem zgodnym z oczekiwaniami.
Polska – organizacja OECD podwyższyła prognozę PKB dla naszego
kraju na 2012 rok do 3% z 2,5%
WIG20 - wsparcia
WIG20 - opory
2 300
2 324
2 282
2 337
2 262
Kurs
Zmiana
ABMSOLID
3,12 zł
21,90%
EDINVEST
5,70 zł
13,30%
REDAN
2,61 zł
10,10%
Największe spadki
Kurs
Zmiana
RESBUD
43,95 zł
-21,40%
INTAKUS
0,45 zł
-19,60%
REINHOLD
1,38 zł
-13,20%
Najaktywniesi
Kurs
Obrót (mln zł)
KGHM
142,40 zł
212,45
PZU
326,00 zł
53,29
PEKAO
155,80 zł
39,34
Indeksy światowe
Wartość
Zmiana
DJIA
13 126,21
-0,54%
S&P 500
1 405,54
-0,49%
Nasdaq Composite
3 104,96
-0,49%
CAC 40
3 430,15
-1,14%
Xetra DAX
6 998,80
-1,13%
FT-SE 100
5 808,99
-1,03%
BUX
18 653,10
-0,73%
Nazwa
Kurs
Zmiana
Dziś warto zwrócić uwagę na:




2 360
Największe wzrosty
Strefa euro (11:00) – indeks nastrojów w gospodarce, biznesie,
usługach, producentów i konsumentów.
USA (14:30) – finalny annualizowany PKB za IV kwartał (poprzednio
1,8%).
USA (14:30) – tygodniowa liczba nowych wniosków o zasiłki dla
bezrobotnych (poprzednio 348 tys.).
USA – wystąpienie szefa Fed
Złoto
1 665,2
-1,33%
Miedź
8 360,0
-1,95%
Ropa
124,3
-0,99%
EUR
4,1503
0,49%
USD
3,1100
0,52%
CHF
3,4415
0,52%
1.3054
EUR/USD
EUR/USD
1.43
1.42
WIG20
24
31 7 14
November
21
28
5
12
December
19
27 2 9
2012
16
23
2460
2450
2440
2430
2420
2410
2400
2390
2380
2370
2360
2350
2340
2330
2320
2310
2300
2290
2280
2270
2260
2250
2240
2230
2220
2210
2200
2190
2180
2170
2160
2150
2140
2130
2120
2110
2100
2090
2080
2070
30
6
13
February
20
27
5
March
12
19
26
1.41
1.40
1.39
1.38
1.37
1.36
1.35
1.34
1.33
1.32
1.31
1.30
1.29
1.28
1.27
1.26
1.25
5 12 19 26 3 10 17 24 31 7 14 21 28 5 12 19 26 2 9
September
October
November
December
2012
16 23 30 6 13 20 27 5 12 19 26 2 9
February
March
April
Złoto
GOLD
1850
1800
1750
2
9
April
1700
1650
Rosnące
Spadające
Bez Zmian
151
194
61
Instrument
Kurs
Zmiana
Wolumen
LOP
FW20M12
2 310
-1,16%
29 252
92 257
źródło: GPW, Bloomberg, NBP, money.pl, stooq.pl, wyliczenia własne
1600
1550
1500
12 19 26 3 10 17 24 31 7 14 21 28 5 12 19 27 3 9
September
October
November
December
2012
16 23 30 6 13 20 27 5 12 19 26 2 9
February
March
April
S&P500
S&P500
1450
Brak poprawy na giełdach
1400
Środowa sesja nie doprowadziła do poprawy sytuacji na światowych
giełdach. Kupujący byli wyraźnie w mniejszości, a po ich sile z początku
tygodnia nie było już śladu. Ten tydzień kończy pierwszy kwartał roku i
obecne spadki wskazują na to, że inwestorom trudno będzie go zaliczyć
do udanych. Dzień rozpoczął się od danych na temat Produktu Krajowego
Brutto. Dane dotyczące tempa wzrostu gospodarczego Francji i Wielkiej
Brytanii były zgodne z oczekiwaniami. W czwartym kwartale 2011 r. PKB
Francji wzrósł o 0,2 proc. a w Wielkiej Brytanii spadł o 0,3 proc. O ile
pierwsza połowa sesji zakończyła się nieznacznymi spadkami, tak na
koniec dnia DAX stracił 1,13 proc., CAC40 1,14 proc., a FTSE 1,03 proc.
Warszawski parkiet, który dzień wcześniej należał do liderów wzrostów
wczoraj także znalazł się na minusie, choć spadki były mniejsze niż na
zachodzie. WIG20 stracił 0,69 proc. docierając do poziomu 2307 pkt., a
WIG spadł o 0,54 proc. Indeks największych spółek mógł stracić mniej
gdyby nie zniżkujący w ciągu dnia o 3-4 proc. kurs KGHM. Spadki miały
miejsce z powodu opublikowanej prognozy wyników spółki na 2012 r.,
która rozczarowała rynek. Dziś inwestorzy prawdopodobnie będą
ponownie testować poziom 2300 pkt. na WIG20.
1350
1300
1250
1200
1150
1100
1050
6 12 19 26 3 10 17 24 31 7 14 21 28 5 12 19 27 3 9
September
October
November
December
2012
17 23 30 6 13 21 27 5 12 19 26 2
February
March
April
mWIG 40
mWIG40
2600
2550
2500
2450
2400
2350
2300
OECD podwyższa prognozę dla polskiej gospodarki
2250
2200
Wczoraj
opublikowany
został
przez
Organizację
Współpracy
Gospodarczej i Rozwoju raport "Economic Survey of Poland". OECD
podwyższyło prognozę polskiego PKB w 2012 roku do 3 proc. z 2,5 proc.
Zdaniem tej organizacji Polska jest w stanie obniżyć deficyt sektora do
zakładanych 2,9 proc. PKB w 2012 roku. Aktywność gospodarczą powinny
wspierać mistrzostwa Europy w piłce nożnej i inwestycje finansowane
przez fundusze z Unii Europejskiej. OECD przewiduje, że stopa
bezrobocia w Polsce spadnie do 10 proc. w 2012 i wzrośnie do 10,2 proc.
w 2013, a inflacja CPI wyniesie 3,3 proc. w 2012 i 2,5 proc. w 2013. Z
przebiegu wczorajszej sesji można wnioskować, że prognozy OECD nie
zrobiły na inwestorach żadnego wrażenia. Euro 2012, które dla organizacji
jest podstawą do wzrostów, w Polsce bardziej kojarzy się ze spadkami
kursów spółek z sektora budowlanego i niedotrzymanymi terminami
budów. Co więcej, w kraju mówi się coraz głośniej o twardym lądowaniu
po zakończeniu mistrzostw, kiedy to wszystkie place budowy zostaną
zamknięte.
2150
2100
2050
5 12 19 26 3 10 17 24 31 7 14 21 28 5 12 19 27 2 9
September
October
November
December
2012
16 23 30 6 13 20 27 5 12 19 26 2 9
February
March
April
DAX
DAX
7400
7300
7200
7100
7000
6900
6800
6700
6600
6500
6400
6300
6200
6100
6000
5900
5800
5700
5600
5500
5400
5300
5200
5100
5000
Bez optymizmu na Wall Street
4900
12 19 26 3 10 17 24 31 7 14 21 28 5 12 19 27 2 9 16 23 30 6 13 20 27 5 12 19 26 2 9
September
October
November
December
2012
February
March
April
Zamówienia na dobra trwałego użytku w USA wzrosły w lutym w ujęciu
miesiąc do miesiąca o 2,2 proc., po tym jak miesiąc wcześniej spadły one
po korekcie o 3,6 proc. Dane rozczarowały, gdyż spodziewano się ich
wzrostu o 3 proc. m/m. W reakcji amerykańskie indeksy ponownie traciły.
S&P500 zniżkował o pół procenta, docierając do poziomu 1405 pkt., Dow
Jones stracił 0,55 proc., a Nasdaq 0,49 proc. Dziś o godzinie 14:30
poznamy finalny odczyt PKB dla Stanów Zjednoczonych, oraz
cotygodniową liczbę nowych bezrobotnych. Wszystkie te dane o godz.
17:45 podsumuje Ben Bernanke, w którego przemówieniu inwestorzy
ponownie będą szukać przesłanek wskazujących na uruchomienie kolejnej
rundy luzowania ilościowego.
BUX (Węgry)
2050
BUX
2000
1950
1900
1850
1800
1750
1700
1650
1600
1550
1500
Opracowanie:
Przemysław Gerschmann ([email protected])
Jacek Buczyński ([email protected])
1450
x10
12 19 26 3 10 17 24 2
14 21 28 5 12 19 27 2 9
September
October
November
December
2012
16 23 30 6 13 20 27 5 12
February
March
źródło: Bloomberg,, GPW, stooq.pl
26 2 9
April
Informacje ze spółek
PKM Duda – opinia rady nadzorczej w zakresie podziału zysku za rok 2011
gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 28.03.2012,
Rada nadzorcza PKM Duda pozytywnie zaopiniowała wniosek zarządu spółki w zakresie podziału zysku netto wypracowanego w roku
obrotowym 2011, który nie zakłada wypłaty dywidendy dla akcjonariuszy. Przedmiotowy wniosek obejmuje podział zysku w łącznej kwocie
16 931 tys. zł (w zaokrągleniu do 1 tys. zł) w następujący sposób: a) kwotę 1 354 tys. zł przeznaczyć na kapitał zapasowy, b) kwotę 15 577
tys. zł przeznaczyć na pokrycie strat z lat ubiegłych. Powyższa rekomendacja zostanie przedstawiona najbliższemu walnemu
zgromadzeniu, które podejmie ostateczną decyzję w zakresie podziału zysku wypracowanego w roku obrotowym 2011. (PAP)
Synthos – decyzja walnego zgromadzenia w sprawie wypłaty dywidendy z zysku za 2011 r.
gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 28.03.2012,
Walne zgromadzenie Synthosu zdecydowało o przeznaczeniu na dywidendę za 2011 r. 661,63 mln zł z kapitału zapasowego
przeznaczonego na ten cel. Dywidenda na akcję wyniesie 0,50 zł. WZ spółki ustaliło dzień dywidendy na dzień 12 kwietnia 2012 roku, a
dzień wypłaty dywidendy na dzień 27 kwietnia 2012 roku. Na początku marca spółka informowała, że zamierza przeznaczyć na dywidendę
304 mln zł, co oznaczałoby 0,23 zł dywidendy na jedną akcję. W 2011 r. zysku netto Synthosu wzrósł do 960,8 mln zł z 476,8 mln zł rok
wcześniej. W zeszłym roku Synthos wypłacił 0,07 zł dywidendy na akcję. (PAP)
Elektrobudowa – prognoza zysku netto i przychodów w 2012 roku
gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 28.03.2012,
Elektrobudowa planuje, że w 2012 roku jej skonsolidowany zysk netto wyniesie 38,5 mln zł, a przychody ze sprzedaży 1009,6 mln zł.
Zgodnie z budżetem na 2012 roku zysk netto samej Elektrobudowy wynieść ma 35,3 mln zł, przychody ze sprzedaży 963,5 mln zł,
natomiast zamówienia opiewać mają na kwotę 833,9 mln zł. Przy sporządzaniu budżetu w 2012 roku założono, że do końca roku nie
zmienią się w istotny sposób uregulowania prawne, podatkowe i administracyjne prowadzonej działalności. W 2011 roku zysk netto grupy
Elektrobudowy wyniósł 38 mln zł, natomiast przychody 945,2 mln zł. (PAP)
Elektrobudowa – propozycja w sprawie wypłaty dywidendy za 2011 rok
gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 28.03.2012,
Zarząd Elektrobudowy proponuje przeznaczenie z zysku za 2011 r. 18,99 mln zł na wypłatę dywidendy, co oznacza 4 zł dywidendy na
akcję. W raporcie rocznym zarząd informował, że rekomenduje wypłatę w formie dywidendy 14,24 mln zł z zysku za ubiegły rok, czyli 3 zł
na akcję. Rekomendacja zarządu została pozytywnie zaopiniowana przez radę nadzorczą spółki. Za 2010 r. Elektrobudowa przeznaczyła
na dywidendę 28,5 mln zł, co dało wypłatę w wysokości 6 zł na akcję.(PAP)
Infovide-Matrix – planowana wysokość dywidendy na akcję
gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 28.03.2012,
Infovide-Matrix z zysku za 2011 r., który wyniósł 3,39 mln zł, planuje przeznaczyć 3,2 mln zł na dywidendę co oznacza wypłatę w
wysokości 0,27 zł dywidendy na akcję. Pozostała część zysku, czyli 197,5 tys. zł ma zostać przeznaczona na kapitał zapasowy. Walne,
które zdecyduje o podziale zysku zostało zwołane na 24 kwietnia. Z zysku osiągniętego w 2010 r. na dywidendę trafiło 1,18 mln zł, co dało
0,10 zł dywidendy na akcję.(PAP)
AB – zmiana stanu posiadania akcji przez PZU Asset Management
gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 28.03.2012,
PZU Asset Management zmniejszyło zaangażowanie w spółce AB SA do 4,7 proc. głosów na WZ. Wcześniej PZU Asset Management
miało akcje dające 5,08 proc. głosów na WZ. (PAP)
Power Media – walne zgromadzenie zdecyduje o wypłacie dywidendy z zysku za 2011 rok
gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 28.03.2012,
Walne zgromadzenie Power Media zdecyduje 25 kwietnia o przeznaczeniu na dywidendę dla akcjonariuszy 431.263 zł z ubiegłorocznego
zysku netto, co daje 0,07 zł na akcję - wynika z projektów uchwał na ZWZ spółki. Proponowany dzień dywidendy to 18 maja 2012 roku, a
termin wypłaty dywidendy - 1 czerwca 2012 roku. Power Media wypracowały w 2011 roku 688.803,69 zł zysku netto. Na odpis na kapitał
zapasowy miałoby zostać przeznaczonych 257.540,69 zł. (PAP)
Paged – zmiana stanu posiadania akcji
gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 28.03.2012,
Pioneer Pekao Investment Management zwiększył zaangażowanie w Pagedzie do 5,97 głosów na WZ. Wcześniej w zarządzanych przez
PPIM portfelach funduszy znajdowały się akcje stanowiące 4,73 proc. głosów na WZ Pagedu. (PAP)
Niniejszy raport został opracowany przez Deutsche Bank PBC S.A. - Biuro Maklerskie, dalej zwane Biurem Maklerskim.
Organem sprawującym nadzór nad działalnością Biura Maklerskiego Deutsche Bank PBC jest Komisja Nadzoru Finansowego.
Niniejsze opracowanie jest udostępniane publicznie i jest powszechnie dostępne dla wszystkich zainteresowanych odbiorców w mo mencie jego publikacji na stronie internetowej
Deutsche Bank PBC S.A., za pośrednictwem wybranych mediów oraz innych kanałów dystrybucji. Klienci Banku mogą otrzymać niniejsze opracowanie nie wcześniej niż przed jego
publicznym udostępnieniem na stronie internetowej Banku.
Niniejsze opracowanie nie stanowi usługi doradztwa inwestycyjnego. Zamiarem Biura Maklerskiego DB PBC S.A nie jest przekazywanie opracowań stanowiących rekomendacje
inwestycyjne, w rozumieniu art. 76 Ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, tzn. uwzględniających potrzeby i sytuację klienta detalicznego. Odbiorca samodzielnie dokonuje oceny,
czy zawarte w niniejszym materiale rekomendacje uwzględniają jego potrzebę i sytuację. Niniejsze opracowanie udostępniane jest Klientom równocześnie z jego udostępnieniem
publicznym.
Niniejsze opracowanie wyraża poglądy i opinie jego autorów zgodnie ze stanem na dzień sporządzenia.
Opracowanie zostało przygotowane zgodnie z najlepszą wiedzą i starannością autorów oraz z zachowaniem metodologicznej poprawności, w oparciu o informacje zaczerpnięte z
publicznie dostępnych źródeł. Biuro Maklerskie Deutsche Bank PBC S.A. dołożyło należytej staranności w celu zapewnienia, iż te informacje nie są błędne lub nieprawdziwe w dniu ich
publikacji, jednak Biuro Maklerskie Deutsche Bank PBC S.A. i jego pracownicy nie ponoszą odpowiedzialności za prawdziwość i kompletność tych informacji, jak również za wszelkie
szkody powstałe w wyniku wykorzystania niniejszej publikacji lub zawartych w niej informacji.
Niniejsza publikacja została przygotowana wyłącznie w celach informacyjnych i nie stanowi rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005
roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. Biuro Maklerskie Deutsche Bank PBC S.A. nie ponosi
odpowiedzialności za szkody wynikłe z podjęcia decyzji inwestycyjnej na podstawie informacji zawartych w niniejszej publikacji. Odbiorca niniejszego opracowania powinien dokonać
niezależnej oceny, zapoznać się z innymi źródłami i innymi niż zaprezentowane czynnikami ryzyka. Wyłączną odpowiedzialność za decyzje inwestycyjne, podjęte lub zaniechane na
podstawie raportu lub z wykorzystaniem wniosków w nim zawartych, ponosi inwestor.
Inwestowanie w akcje, jak i w inne instrumenty finansowe, wiąże się z szeregiem ryzyk związanych między innymi z koniunkturą makroekonomiczną w kraju i na świecie, zmianami
regulacji prawnych, sytuacją na międzynarodowych rynkach finansowych i towarowych. Wyeliminowanie tych ryzyk nie jest w praktyce możliwe.
Opracowanie nie może być powielane, ani rozpowszechniane w jakikolwiek sposób bez zgody Biura Maklerskiego Deutsche Bank PBC S.A.
Deutsche Bank PBC S.A. z siedzibą w Warszawie przy al. Armii Ludowej 26, zarejestrowana w Sądzie Rejonowym dla miasta stołecznego Warszawy, XII Wydział Gospodarczy KRS pod numerem
0000022493, NIP 676 01 07 416, REGON 350526107, kapitał zakładowy 1 620 529 524 złotych, opłacony w całości. Zarząd: Leszek Niemycki, Tomasz Kowalski, Piotr Gemra, Kamil Kuźmiński