Widmo greckich problemów nadal ciąży Europie

Inwestycje krajowe i zagraniczne
Biuro Maklerskie Deutsche Bank PBC
07 luty 2012
Biuro Maklerskie





Wartość
Zmiana
Obrót (mln zł)
WIG20
2 390,27
0,67%
469,56
mWIG40
2 431,74
1,23%
131,25
sWIG80
9 797,01
1,48%
54,07
42 083,93
0,84%
703,05
Indeks
Ostatnio na rynkach:

Daily
Deutsche Bank PBC
Greckie problemy nadal ciążą inwestorom. FTSE 100 stracił 0,15
proc., CAC 40 0,66 proc., a DAX zakończył handel stratą 0,03 proc.
Europejski pesymizm udzielił się inwestorom na Wall Street. Indeks
S&P 500 zakończył dzień startą 0,04 proc., a Nasdaq i DJIA 0,13 proc.
Warszawski parkiet pozostaje na plusach, a WIG20 po wzrostach o
0,67 proc. dzieli już tylko 10 pkt. od poziomu 2400 pkt.
Strefa euro – indeks Sentix za luty wyniósł -11,0 pkt., co było
wynikiem lepszym zarówno od oczekiwań na poziomie -15,0 pkt. jak i
odczytu za poprzedni okres (-21,1 pkt.).
Niemcy – dynamika zamówień w niemieckim przemyśle za grudzień
wyniosła w ujęciu miesięcznym 1,7%. Dane były lepsze niż konsensus
na poziomie 0,5%. Odczyt za poprzedni okres skorygowano z -4,8%
m/m do -4,9%.
Polska - według informacji PAP bezrobocie w styczniu wyniosło
13,3%, co oznacza wzrost o 0,8 pkt. proc.
WIG
WIG20 - wsparcia
WIG20 - opory
2 364
2 400
2 331
2 415
2 317
Kurs
Zmiana
INTERSPPL
3,00 zł
32,20%
KOMPUTRON
9,06 zł
25,80%
BETACOM
6,24 zł
18,90%
Największe spadki
Kurs
Zmiana
INPRO
2,81 zł
-10,80%
NOVAKBM
13,20 zł
-7,00%
ONE2ONE
2,88 zł
-6,20%
Najaktywniesi
Kurs
Obrót (mln zł)
PKOBP
36,07 zł
82,29
KGHM
143,00 zł
72,20
PEKAO
163,00 zł
58,46
Indeksy światowe
Wartość
Zmiana
Dziś warto zwrócić uwagę na:



2 433
Największe wzrosty
DJIA
12 845,10
-0,13%
S&P 500
1 344,33
-0,04%
Nasdaq Composite
2 901,99
-0,13%
CAC 40
3 405,27
-0,66%
Xetra DAX
6 764,83
-0,03%
FT-SE 100
5 892,20
-0,15%
BUX
19 900,90
1,20%
Nazwa
Kurs
Zmiana
Niemcy (12:00) – dynamika produkcji przemysłowej za grudzień
(poprzednio -0,6% m/m).
Grecja – planowane spotkanie liderów greckich partii z premierem
Papademosem w sprawie decyzji odnośnie programów
oszczędnościowych, przełożone z dnia wczorajszego.
USA – wystąpienie szefa Fed.
Złoto
1 723,0
-0,99%
Miedź
8 510,0
-1,05%
Ropa
116,3
1,53%
EUR
4,1837
-0,23%
USD
3,2084
0,74%
CHF
3,4695
-0,26%
EUR/USD
EUR/USD
2500
1.46
1.45
1.44
1.43
1.42
2450
1.41
1.40
WIG20
1.39
1.38
1.37
2400
1.36
1.35
2350
1.34
1.33
1.32
2300
1.31
1.30
1.29
1.28
2250
1.27
1.26
2200
2150
1.25
15 22
29 5 12 19
September
26 3 10 17
October
24 31 7 14
November
21 28
5 12
December
19
26 2 9
2012
16
23 30
6 13
February
20
Srebro
SILVER
46
45
44
43
42
41
40
39
2100
2050
38
37
2000
36
35
8
August
16 22
29
5 12
September
19
26
3 10
October
17
24
31 7 14
November
21
28
5 12
December
19
27 2 9
2012
16
23
30
6 13
February
20
34
33
32
31
Rosnące
Spadające
Bez Zmian
30
237
121
58
28
29
27
Instrument
Kurs
Zmiana
Wolumen
LOP
FW20H12
2 409
0,42%
22 740
111 615
źródło: GPW, Bloomberg, NBP, money.pl, stooq.pl, wyliczenia własne
26
25
22
29
5 12
September
19
26
3 10
October
17
24
31 7 14
November
21
28
5 12
December
19
27 3 9
2012
16
23
30
6 13
February
20
Widmo greckich problemów nadal ciąży Europie
S&P500
1370
1360
1350
1340
1330
1320
1310
1300
1290
1280
1270
1260
1250
1240
1230
1220
1210
1200
1190
1180
1170
1160
1150
1140
1130
1120
1110
1100
1090
S&P500
Pomimo zaskakująco dobrych danych z amerykańskiego rynku pracy,
jakie nadeszły w piątek, giełdy nie kontynuowały zeszłotygodniowych
wzrostów i wczorajsza sesja zakończyła się dla większości głównych
parkietów spadkami. FTSE 100 stracił 0,15 proc., CAC 40 0,66 proc., a
DAX, który najlepiej zachowywał się w ciągu dnia, zakończył handel stratą
0,03 proc. Europejskich inwestorów jedynie nieznacznie wsparł wzrost
zamówień w niemieckim przemyśle. W grudniu wzrosły one o 1,7 proc.
m/m, po tym jak miesiąc wcześniej spadły po korekcie o 4,9 proc., co było
wówczas największym załamaniem od stycznia 2009 roku. Europejski
pesymizm udzielił się także inwestorom na Wall Street. Indeks S&P 500
zakończył dzień startą 0,04 proc., a Nasdaq i DJIA 0,13 proc. Główną
przyczyną pogorszenia się nastrojów wśród inwestorów jest Grecja, której
problemy fiskalno-polityczne nie dają o sobie zapomnieć. Wczoraj miało
odbyć się spotkanie greckich liderów politycznych, w sprawie planu reform
i cięć w wydatkach, jednak było ono dwukrotnie przekładane i ostatecznie
zostało przesunięte na dziś. Jego przedmiotem ma być dyskusja na temat
przyjęcia kolejnych cięć i reform. Obecnie gra toczy się m.in. o obniżenie
minimalnego wynagrodzenia, likwidację 13. i 14. pensji, zwolnienia w
sektorze publicznym i liberalizację kodeksu pracy. Na jak najszybsze
podjęcie takiej decyzji naciska Komisja Europejska. Ateny już przekroczyły
terminy na finalizację rozmów ws. drugiego pakietu ratunkowego o
wartości 130 mld EUR. Poczynania ateńskich polityków sprawiają
wrażenie jakby coraz mniej zależało im na wypracowaniu kompromisu z
prywatnymi wierzycielami oraz Troiką. Co więcej, premier
Lukas
Papademos polecił resortowi finansów przygotować dokument mówiący o
ekonomicznych konsekwencjach rezygnacji z euro. Może to dowodzić, że
Grecy kalkulują czy bankructwo nie będzie dla nich bardziej korzystne niż
dalsze zaciskanie pasa, które spotyka się z coraz większym oporem
społeczeństwa.
1080
1070
1060
15 22 29 6 12 19 26 3 10 17 24 31 7 14 21 28 5 12 19 27 3 9
September
October
November
December
2012
17 23 30 6 13 20
February
mWIG 40
mWIG40
2450
2400
2350
2300
2250
2200
2150
2100
2050
22 29 5 12 19 26 3 10 17 24 31 7 14 21 28 5 12 19 27 2 9
September
October
November
December
2012
16 23 30 6 13 20
February
DAX
DAX
6900
6800
6700
Warszawski parkiet nadal silny
6600
6500
6400
Pomimo spadków na giełdach w Europie i Stanach Zjednoczonych
warszawskie indeksy zdołały zakończyć wczorajszy dzień na znacznych
plusach. WIG20 zyskał 0,67 proc., kończąc sesję na wysokości 2390 pkt.
Liderem wzrostów były walory GTC, zyskujące ponad 5,5 proc., a 2,5
proc. drożały walory BRE i Kernela, WIG odnotował wzrost o 0,84 proc., a
małe i średnie spółki zyskały ponad 1,20 proc. Negatywny wydźwięk miały
szacunki Ministerstwa Pracy i Polityki Społecznej, zgodnie z którymi
bezrobocie w Polsce wzrosło z 12,5 proc. w grudniu do 13,3 proc. w
styczniu. Oficjalne dane zostaną opublikowane przez GUS dopiero 24
lutego.
Dziś na rynkach
6300
6200
6100
6000
5900
5800
5700
5600
5500
5400
5300
5200
5100
5000
4900
15 22 29 5 12 19 26 3 10 17 24 31 7 14 21 28 5 12 19 27 2 9
September
October
November
December
2012
16 23 30 6 13 20
February
BUX (Węgry)
BUX
2000
1950
W centrum uwagi nadal pozostaje Grecja. Zaoferuje dziś ona 26tygodniowe bony o wartości 625 mln euro, a wyniki tej aukcji będą znane
po godzinie 11:00. Ponadto największe greckie związki zawodowe
zapowiedziały na dziś strajki na terenie całego kraju. O 12:00 poznamy
dynamikę niemieckiej produkcji przemysłowej, a o 16:00 będzie mieć
miejsce wystąpienie szefa Fed przed amerykańskim senatem.
1900
1850
1800
1750
1700
1650
1600
Opracowanie:
Przemysław Gerschmann ([email protected])
Jacek Buczyński ([email protected])
1550
1500
1450
x10
15 22 29 5 12 19 26 3 10 17 24 2 7 14 21 28 5 12 19 27 2 9
September
October
November
December
2012
źródło: Bloomberg,, GPW, stooq.pl
16 23 30 6 13 20
February
Informacje ze spółek
AVIVA PTE Aviva BZ WBK SA informuje
gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 07.02.2012 (PAP) - AVIVA PTE Aviva BZ WBK SA - komunikat
Aviva Powszechne Towarzystwo Emerytalne Aviva BZ WBK S.A. z siedzibą w Warszawie, ul. Domaniewska 44, wykonując obowiązek
przewidziany w § 18 ust. 4 w zw. z § 12 pkt 2 Rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 26 kwietnia 2011 r. w sprawie obowiązków
informacyjnych funduszy emerytalnych (Dz. U. z 2011 r. Nr 90, poz. 520), informuje, iż za dzień wyceny 3 lutego 2012 r. dokonanej w dniu
6 lutego 2012 r. nastąpiło nieumyślne naruszenie zasad prowadzenia działalności lokacyjnej przez Aviva OFE poprzez naruszenie limitu
inwestycyjnego, o którym mowa w § 1 ust. 3 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 23 grudnia 2003 r. w sprawie ogólnego zezwolenia
na lokowanie aktywów funduszy emerytalnych poza granicami kraju oraz ograniczeń inwestycyjnych, o których mowa w par. 2 ust. 1
Rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 26 kwietnia 2011 roku w sprawie dodatkowych ograniczeń w zakresie prowadzenia działalności
lokacyjnej przez fundusze emerytalne.
Zysk brutto AWR Wprost wyniósł w 2011 roku 3,48 mln zł
gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 07.02.2012,
Zysk brutto należącego do Platformy Mediowej Point Group AWR Wprost wyniósł w 2011 roku 3,484 mln zł wobec prognozowanych 2,043
mln zł - podała PMPG w komunikacie. Przychody AWR Wprost, wydającego tygodnik "Wprost", wyniosły w ubiegłym roku 44,8 mln zł
(prognoza zakładała 41,2 mln zł), a EBITDA 4,1 mln zł (wobec prognozowanych 2,8 mln zł). Jak podano w komunikacie, wyższy niż
pierwotnie prognozowano wynik operacyjny EBITDA oraz wynik brutto, są głównie efektem decyzji zarządu spółki o rozwiązaniu
utworzonej w księgach handlowych rezerwy na potrzebę spłaty zobowiązania wobec Małgorzaty Cimoszewicz-Harlan oraz Russella
Harlan. Platforma Mediowa Point Group poinformowała w oddzielnym komunikacie, że w związku z ogłoszeniem przez Sąd Apelacyjny w
Warszawie, prawomocnego orzeczenia, na mocy którego oddalono wniosek Małgorzaty Cimoszewicz-Harlan oraz Russella Harlan o
uznanie orzeczenia sądu z siedzibą w USA, zarząd AWR Wprost zdecydował o rozwiązaniu rezerwy w wysokości 1 mln zł. Rezerwę w
wysokości 500 tys. zł pozostawiono na pokrycie kosztów obrony, zabezpieczenia dokumentacji związanej ze sprawą oraz pokrycia
pozostałych kosztów wynikłych w związku ze sprawą. Jak podała Platforma Mediowa Point Group założenia do prognozy na kolejne lata
2012-2013 pozostają bez zmian. (PAP)
Komputronik - informacja o przychodach w styczniu 2012
gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 06.02.2012, autor: brak
W miesiącu styczniu 2012 roku (rozpoczynającym czwarty kwartał roku obrachunkowego 2011-2012, kończącego się 31 marca 2012 roku)
Komputronik osiągnął przychody w wysokości 83,9 mln zł, wobec 63,8 mln zł w styczniu roku 2011 (wzrost o 31,5%). Za ostatnie 12
miesięcy kalendarzowych (luty 2011 - styczeń 2012) spółka osiągnęła 983,5 mln zł przychodów, wynik ten zdaniem zarządu wraz ze
spodziewaną dynamiką wzrostu sprzedaży w bieżącym kwartale, potwierdza prognozę wyników finansowych opublikowaną w dniu
25.01.2012r. raportem bieżącym nr 05/2012. Na powyższy wzrost wpłynęły znacząco lepsze wyniki sprzedaży e-commerce, jak również
sieci sklepów własnych, która osiągnęła wyższe wyniki sprzedaży, przy jednoczesnym spadku ilości placówek i kosztów. Wzrosła również
wielkość sprzedaży do partnerów franczyzowych i salonów o statusie Komputronik Partner. (PAP)
Echo Investment – wynik finansowy za IV kw. '11
gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 06.02.2012, autor: brak
Zysk netto Echo Investment przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej w czwartym kwartale 2011 roku spadł do 16,7 mln zł z 31,83
mln zł rok wcześniej. Zysk z działalności operacyjnej wyniósł 55,05 mln zł, wobec 35,49 mln zł w analogicznym okresie roku poprzedniego.
Przychody dewelopera wzrosły w tym okresie do 112,4 mln zł z 99,9 mln zł w ostatnich trzech miesiącach poprzedniego roku. (PAP)
Polnord – dane o sprzedaży mieszkań w styczniu 2012
gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 06.02.2012, autor: brak
Polnord w styczniu sprzedał 89 mieszkań brutto, a po uwzględnieniu rezygnacji (netto) 78 lokali. W styczniu 2011 r. deweloper sprzedał 52
mieszkania brutto (47 netto). (PAP)
Kopex – znacząca umowa
gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 06.02.2012, autor: brak
Kopex dostarczy kompleks ścianowy do znajdującej się w Bośni i Hercegowinie kopalni węgla brunatnego RMU Banovići d.d.Banovići.
Dokładna wartość kontraktu wynosi 10.198.000 euro, tj. 42.665.373 zł. (PAP)
Hawe - szacunkowe skonsolidowane wyniki finansowe za 2011 rok
gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 06.02.2012, autor: brak
Zarząd Hawe podał szacunki skonsolidowanych wyników finansowych Grupy Kapitałowej za 2011 rok. Przychody ze sprzedaży wyniosły
130 132 tys. zł, zysk brutto: 61 216 tys. zł, a zysk netto 47 262 tys. zł. EBITDA ukształtowął się na poziomie 69 164 tys. zł. Szacowane
wyniki wykazują znaczny wzrost w stosunku do roku 2010. W 2010 roku przychody ze sprzedaży kształtowały się na poziomie 101 096 tys.
zł (w 2011 wzrost o 29 %), zysk brutto 46 095 tys. zł (w 2011 wzrost o 33 %), zysk netto 37 232 tys. zł (w 2011 wzrost o 27 %), a EBITDA
47 033 tys. zł (w 2011 wzrost o 47%). Jednostkowy raport roczny oraz skonsolidowany raport roczny za 2011 rok zostaną przekazane w
dniu 20 marca 2012 roku. (PAP)
Niniejszy raport został opracowany przez Deutsche Bank PBC S.A. - Biuro Maklerskie, dalej zwane Biurem Maklerskim.
Organem sprawującym nadzór nad działalnością Biura Maklerskiego Deutsche Bank PBC jest Komisja Nadzoru Finansowego.
Niniejsze opracowanie jest udostępniane publicznie i jest powszechnie dostępne dla wszystkich zainteresowanych odbiorców w mo mencie jego publikacji na stronie internetowej
Deutsche Bank PBC S.A., za pośrednictwem wybranych mediów oraz innych kanałów dystrybucji. Klienci Banku mogą otrzymać niniejsze opracowanie nie wcześniej niż przed jego
publicznym udostępnieniem na stronie internetowej Banku.
Niniejsze opracowanie nie stanowi usługi doradztwa inwestycyjnego. Zamiarem Biura Maklerskiego DB PBC S.A nie jest przekazywanie opracowań stanowiących rekomendacje
inwestycyjne, w rozumieniu art. 76 Ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, tzn. uwzględniających potrzeby i sytuację klienta detalicznego. Odbiorca samodzielnie dokonuje oceny,
czy zawarte w niniejszym materiale rekomendacje uwzględniają jego potrzebę i sytuację. Niniejsze opracowanie udostępniane jest Klientom równocześnie z jego udostępnieniem
publicznym.
Niniejsze opracowanie wyraża poglądy i opinie jego autorów zgodnie ze stanem na dzień sporządzenia.
Opracowanie zostało przygotowane zgodnie z najlepszą wiedzą i starannością autorów oraz z zachowaniem metodologicznej poprawności, w oparciu o informacje zaczerpnięte z
publicznie dostępnych źródeł. Biuro Maklerskie Deutsche Bank PBC S.A. dołożyło należytej staranności w celu zapewnienia, iż te informacje nie są błędne lub nieprawdziwe w dniu ich
publikacji, jednak Biuro Maklerskie Deutsche Bank PBC S.A. i jego pracownicy nie ponoszą odpowiedzialności za prawdziwość i kompletność tych informacji, jak również za wszelkie
szkody powstałe w wyniku wykorzystania niniejszej publikacji lub zawartych w niej informacji.
Niniejsza publikacja została przygotowana wyłącznie w celach informacyjnych i nie stanowi rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005
roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. Biuro Maklerskie Deutsche Bank PBC S.A. nie ponosi
odpowiedzialności za szkody wynikłe z podjęcia decyzji inwestycyjnej na podstawie informacji zawartych w niniejszej publikacji. Odbiorca niniejszego opracowania powinien dokonać
niezależnej oceny, zapoznać się z innymi źródłami i innymi niż zaprezentowane czynnikami ryzyka. Wyłączną odpowiedzialność za decyzje inwestycyjne, podjęte lub zaniechane na
podstawie raportu lub z wykorzystaniem wniosków w nim zawartych, ponosi inwestor.
Inwestowanie w akcje, jak i w inne instrumenty finansowe, wiąże się z szeregiem ryzyk związanych między innymi z koniunkturą makroekonomiczną w kraju i na świecie, zmianami
regulacji prawnych, sytuacją na międzynarodowych rynkach finansowych i towarowych. Wyeliminowanie tych ryzyk nie jest w praktyce możliwe.
Opracowanie nie może być powielane, ani rozpowszechniane w jakikolwiek sposób bez zgody Biura Maklerskiego Deutsche Bank PBC S.A.
Deutsche Bank PBC S.A. z siedzibą w Warszawie przy al. Armii Ludowej 26, zarejestrowana w Sądzie Rejonowym dla miasta stołecznego Warszawy, XII Wydział Gospodarczy KRS pod numerem
0000022493, NIP 676 01 07 416, REGON 350526107, kapitał zakładowy 1 620 529 524 złotych, opłacony w całości. Zarząd: Leszek Niemycki, Tomasz Kowalski, Piotr Gemra, Kamil Kuźmiński