docGrecja po raz kolejny wraca do centrum uwagi
download 
Reklamacja Transkrypt
Grecja po raz kolejny wraca do centrum uwagi
Inwestycje krajowe i zagraniczne 09 maja 2012 Biuro Maklerskie Ostatnio na rynkach: Biuro Maklerskie Deutsche Bank PBC Dziś warto zwrócić uwagę na: Wartość Zmiana Obrót (mln zł) WIG20 2 168,35 -2,21% 527,24 mWIG40 2 407,88 -0,35% 87,95 sWIG80 9 792,96 -0,18% 41,01 39 268,41 -1,61% 674,59 Indeks Grecja powraca w centrum uwagi – niestabilność polityczna po niedzielnych wyborach wywołuje nową falę obaw o integralność strefy euro. Na koniec dnia CAC 40 stracił 2,78 proc., DAX 1,90 proc., a FTSE 100 1,78 proc. Podobna sytuacja miała miejsce na giełdzie w Warszawie. WIG20 stracił 2,21 proc. i dotarł do poziomu 2168 pkt. Lepiej radziły sobie małe i średnie spółki, które straciły kolejno 0,18 proc. i 0,35 proc. Na giełdach za oceanem nadal przeważają sprzedający, choć spadki są zdecydowanie niższe niż w Europie. S&P500 zniżkował wczoraj o 0,43 proc., a Nasdaq stracił 0,39 proc. Niemcy - dynamika produkcji przemysłowej za marzec w ujęciu miesięcznym wyniosła 2,8%, co było wynikiem wyraźnie wyższym niż oczekiwania na poziomie 0,8% m/m. Dane za poprzedni okres skorygowano z -1,3% m/m do -0,3%. W układzie rocznym produkcja zwiększyła się o 1,6%, a odczyt za poprzedni miesiąc zweryfikowano z -1,0% r/r do 0,0%. Daily Deutsche Bank PBC Polska – decyzja RPP w sprawie stóp procentowych. USA (16:00)- zapasy hurtowe za marzec (poprzednio 0,9% m/m). USA (16:30)- tygodniowa zamiana zapasów paliw. WIG WIG20 - wsparcia WIG20 - opory 2 167 2 192 2 127 2 210 2 105 2 217 Największe wzrosty Kurs Zmiana PRONOX 0,08 zł 14,30% POLIMEXMS 1,16 zł 9,40% 06MAGNA 0,35 zł 9,40% Największe spadki Kurs Zmiana IFCAPITAL 4,49 zł -18,40% ADVADIS 0,06 zł -14,30% WISTIL 20,80 zł -13,30% Najaktywniesi Kurs Obrót (mln zł) KGHM 130,10 zł 166,21 PEKAO 144,50 zł 65,81 PKOBP 31,74 zł 57,49 Indeksy światowe Wartość Zmiana DJIA 12 932,09 -0,59% S&P 500 1 363,72 -0,43% Nasdaq Composite 2 946,27 -0,39% CAC 40 3 124,80 -2,78% Xetra DAX 6 444,74 -1,90% FT-SE 100 5 554,55 -1,78% BUX 17 523,20 -1,39% Nazwa Kurs Zmiana Złoto 1 605,6 -2,04% Miedź 8 100,0 -1,15% Ropa 113,0 -0,14% EUR 4,1949 -0,10% USD 3,2238 -0,13% CHF 3,4930 -0,08% 1.3054 EUR/USD EUR/USD 1.43 1.42 1.41 WIG20 12 19 27 2 9 2012 16 23 30 6 13 February 20 27 5 March 2420 2410 2400 2390 2380 2370 2360 2350 2340 2330 2320 2310 2300 2290 2280 2270 2260 2250 2240 2230 2220 2210 2200 2190 2180 2170 2160 2150 2140 2130 2120 2110 2100 2090 2080 2070 12 19 26 2 10 April 16 23 30 7 May 14 1.40 1.39 1.38 1.37 1.36 1.35 1.34 1.33 1.32 1.31 1.30 1.29 1.28 1.27 1.26 1.25 24 31 7 14 21 28 5 12 19 26 2 9 November December 2012 16 23 30 6 13 20 27 5 12 19 26 2 9 February March April 16 23 30 7 May 14 21 Ropa Brent BRENT OIL 130 125 120 21 115 110 Rosnące Spadające Bez Zmian 131 205 61 105 Instrument Kurs Zmiana Wolumen LOP FW20M12 2 169 -1,77% 43 265 103 066 źródło: GPW, Bloomberg, NBP, money.pl, stooq.pl, wyliczenia własne 31 7 14 21 28 5 12 19 27 3 9 November December 2012 16 23 30 6 13 20 27 5 12 19 26 2 9 February March April 16 23 30 7 May 14 21 S&P500 S&P500 1440 1430 1420 1410 1400 1390 1380 1370 1360 1350 1340 1330 1320 1310 1300 1290 1280 1270 1260 1250 1240 1230 1220 Grecja po raz kolejny wraca do centrum uwagi Wybory parlamentarne w Grecji, które miały miejsce w miniony weekend, ponownie skupiły uwagę rynków finansowych na Atenach. Dwie największe partie - PASOK i Nowa Demokracja – mają problem z uzyskaniem większości i sformowaniem rządu, a silna koalicja potrzebna jest do przeprowadzenia trudnych i niepopularnych reform. Możliwe problemy z zawiązaniem koalicji już wcześniej sygnalizowały sondaże wyborcze, ale obecnie spełnia się czarny scenariusz zakładający odwrócenie się populistycznych polityków od unijnych władz i kwestionowanie zawartych wcześniej umów. Alexis Tsipras, przywódca Koalicji Radykalnej Lewicy oświadczył, że greckie zobowiązania do oszczędności, na jakie zgodził się kraj w zamian za międzynarodową pomoc, są nieważne. Ugrupowanie to po niedzielnych wyborach stało się drugą siłą w greckim parlamencie, gdzie wprowadziło 52 posłów. Wczoraj Tsipras otrzymał misję utworzenia nowego koalicyjnego rządu, po tym jak we wtorek z misji tej zrezygnował przywódca Nowej Demokracji (108 mandatów w parlamencie), uznając ją za niemożliwą do zrealizowania. Patowa sytuacja polityczna wskazuje na to, że coraz bardziej prawdopodobne są kolejne wybory w Grecji, które mogą się odbyć w czerwcu. Niepokój jaki wywołały wypowiedzi Tsiprasa dały inwestorom silny sygnał do sprzedaży akcji. Na koniec dnia CAC 40 stracił 2,78 proc., DAX 1,90 proc., a FTSE 100 1,78 proc. Podobna sytuacja miała miejsce na giełdzie w Warszawie. WIG20 stracił 2,21 proc. i dotarł do poziomu 2168 pkt. Lepiej radziły sobie małe i średnie spółki, które straciły kolejno 0,18 proc. i 0,35 proc. Dziś na europejskich giełdach możemy spodziewać się próby odreagowania silnych spadków z dwóch pierwszych dni tego tygodnia. Indeks WIG20 dotarł do ważnego poziomu, którego przebicie może otworzyć drogę do dalszych spadków, stąd możemy spodziewać się jego obrony. W kalendarzu danych makroekonomicznych brak istotnych danych mogących silnie wpłynąć na giełdy, a decydujące będą nastroje panujące na giełdach oraz informacje polityczne. 1210 1200 1190 1180 1170 1160 1150 1140 24 31 7 14 21 28 5 12 19 27 3 9 November December 2012 17 23 30 6 13 21 27 5 12 19 26 2 9 February March April 16 23 30 7 May 14 mWIG 40 mWIG40 2600 2550 2500 2450 2400 2350 2300 2250 2200 2150 2100 2050 10 17 24 31 7 14 21 28 5 12 19 27 2 9 16 23 30 6 13 20 27 5 12 19 26 2 10 16 23 30 14 21 October November December 2012 February March April May DAX DAX 7300 7200 7100 7000 6900 6800 6700 6600 Trudna decyzja Rady Polityki Pieniężnej 6500 6400 6300 Dziś kończy się dwudniowe posiedzenie Rady Polityki Pieniężnej, które zaowocuje decyzją w sprawie stóp. Po raz pierwszy od kilku miesięcy trudno jednoznacznie ocenić jaką decyzję podejmą członkowie Rady. Patrząc na dane makroekonomiczne od ostatniego posiedzenia RPP inflacja CPI zwolniła do 3,9 proc. r/r wobec oczekiwań NBP na poziomie 4 proc. Spadek tego wskaźnika przemawia za utrzymaniem stóp na dotychczasowym poziomie, ale mając w pamięci opóźnienie z jakim polityka pieniężna wpływa na gospodarkę należy przyjrzeć się długoterminowym oczekiwaniom. Dwunastomiesięczna prognoza inflacji wzrosła do 4,3 proc., podczas gdy cel inflacyjny NBP wynosi 2,5 proc. Komentarze płynące ze strony członków Rady Polityki Pieniężnej są coraz bardziej jastrzębie, choć nie można jeszcze powiedzieć, że takie głosy zdecydowanie przeważają. Marek Belka krótko skomentował, że podwyżka stóp procentowych jest spodziewana w niedalekiej przyszłości, co może wskazywać na to, iż prezes NBP będzie głosował za podwyższeniem stóp procentowych. Po tym jak w kwietniu wniosek o podwyżkę przepadł, Rada wyraźnie zaostrzyła swoją retorykę. Możemy więc dziś spodziewać się podwyżki stóp o 25 pb., ale jest mało prawdopodobne, by był to początek serii zmian. 6200 6100 6000 5900 5800 5700 5600 5500 5400 5300 24 31 7 14 21 28 5 12 19 27 2 9 November December 2012 16 23 30 6 13 20 27 5 12 19 26 2 10 16 23 30 7 February March April May 14 21 RTS (Rosja) RTS 1800 1750 1700 1650 1600 1550 1500 1450 1400 1350 Opracowanie: Przemysław Gerschmann ([email protected]) Jacek Buczyński ([email protected]) 24 31 7 14 21 28 5 12 19 26 3 9 November December 2012 16 23 30 6 13 20 27 5 February March źródło: Bloomberg,, GPW, stooq.pl 19 26 2 9 April 16 23 2 May 14 21 Informacje ze spółek ZCh Police – wyniki finansowe za I kwartał 2012 r. gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 08.05.2012, Police zanotowały w pierwszym kwartale 2012 roku 49,6 mln zł zysku netto przypadającego akcjonariuszom jednostki dominującej poinformowała spółka w raporcie kwartalnym. Wynik ten jest o 10,7 proc. lepszy od oczekiwań analityków, ale o 26,4 proc. niższy rok do roku. Zysk operacyjny Polic w pierwszym kwartale sięgnął 61,9 mln zł i okazał się o 11,3 proc. lepszy od konsensusu PAP. Rok do roku był jednak niższy o 15,1 proc. Przychody grupy w pierwszych trzech miesiącach 2012 roku wyniosły blisko 726,3 mln zł i były o 18,1 proc. wyższe rok do roku. Rynek oczekiwał wyniku o 2,2 proc. wyższego.(PAP) Bank Pekao SA – podtrzymanie ratingu przez agencję Standard & Poor's gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 08.05.2012, Agencja ratingowa Standard & Poor's Ratings Services opublikowała raport na temat wiarygodności finansowej Banku Pekao i potwierdziła wszystkie dotychczasowe oceny ratingowe banku. Perspektywę utrzymania ocen potwierdzono jako stabilną, bazując m.in. tym, iż zarówno finansowa jak i biznesowa kondycja pozostaną na niezmienionym poziomie w następnych kilku latach. Ocena samodzielna banku (Stand-Alone Credit Profile) została przez Standard & Poor's utrzymana na najwyższym poziomie wśród banków w Polsce. (PAP) Inter Cars – informacja o miesięcznych przychodach ze sprzedaży grupy kapitałowej gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 08.05.2012, Przygody ze sprzedaży spółek dystrybucyjnych grupy Inter Cars w miesiącu kwietniu 2012 roku wyniosły 242,6 mln PLN, podczas gdy w analogicznym okresie ubiegłego roku było to 233,1 mln PLN, co oznacza wzrost o 4,1%. W okresie styczeń-kwiecień 2012 roku przychody wyniosły 901,7 mln PLN, a w tym samym okresie 2011 roku było to 805,7 mln PLN, co oznacza wzrost o 11,9%. (PAP) Eurotel – decyzja w sprawie wypłaty dywidendy za 2011 r. gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 08.05.2012, Walne zgromadzenie akcjonariuszy Eurotel w dniu 8 maja 2012 roku, podjęło uchwały o wypłacie dywidendy za 2011 rok w wysokości 5 622 382,50 zł, co daje kwotę 1,50 zł na każdą akcję spółki. Prawo do dywidendy zostało określone na 21 maja 2012 roku, a data wypłaty dywidendy na dzień 4 czerwca 2012 roku. Resztę zysku w kwocie 533 043,39 zł została przeznaczona na kapitał zapasowy. (PAP) Rank Progress – uchwała walnego zgromadzenia w sprawie wypłaty dywidendy gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 08.05.2012, Walne zgromadzenie Rank Progress uchwaliło wypłatę 1,35 zł dywidendy na akcję z zysku za 2011 rok. Wcześniej jednak akcjonariuszom została już wypłacona zaliczka na poczet dywidendy w wysokości właśnie 1,35 na akcję, zatem nie otrzymają oni dodatkowej wypłaty. 28 grudnia 2011 r. zarząd Rank Progress podjął decyzję o wypłacie akcjonariuszom zaliczki na poczet przewidywanej dywidendy za rok obrotowy 2011 w kwocie 1,35 zł za akcję. Łączna kwota, jaką przeznaczono wówczas na wypłatę zaliczki, to 50,15 mln zł.(PAP) TPSA – plany sprzedaży nieruchomości w Polsce gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 08.05.2012, Grupa Telekomunikacji Polskiej chce sprzedać ponad 250 nieruchomości biurowych, handlowych, magazynowych i mieszkaniowych zlokalizowanych na terenie całego kraju - poinformowała spółka w komunikacie prasowym. "Portfel naszych nieruchomości jest bardzo zróżnicowany: znajdują się w nim nieruchomości w Warszawie, którymi mogą być zainteresowane duże firmy, ale również niewielkie nieruchomości zlokalizowane w różnych regionach Polski, odpowiednie dla lokalnych przedsiębiorców lub osób fizycznych. Posiadamy również bogatą bazę gruntów" - powiedziała cytowana w komunikacie Magdalena Hauptman, Dyrektor Zarządzania Nieruchomościami grupy TP. "Sprzedaż należących do nas nieruchomości to element długoterminowej strategii optymalizacji portfela posiadanych przez TP budynków i gruntów" - dodała. W portfolio znajdują się m.in. budynek biurowy w Warszawie przy ul. Pięknej, grunty pod zabudowę mieszkaniową w Łomiankach, grunt w Konstantynowie, Płocku, zabytkowe kamienice w Bytomiu, Łodzi, nieruchomości w Gdyni i Gdańsku.(PAP) PKO BP – oceny ratingowe Standard & Poor's gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 08.05.2012, Standard and Poor's przyznał PKO BP rating na poziomie "A-/A-2". Perspektywa ratingu jest stabilna. (PAP) Mostostal Zabrze-Holding – zawarcie umowy przez spółkę zależną emitenta gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 08.05.2012, Gliwickie Przedsiębiorstwo Budownictwa Przemysłowego S.A. ( spółka zależna Mostostalu Zabrze-Holding) zawarła z firmą Mostostal Warszawa umowę na realizację robót budowlanych dla zadania inwestycyjnego pn.: "Budowa instalacji do bezpośredniego podawania biomasy do kotła nr 2 w PGE Elektrownia Opole S.A.". Wartość umowy: 3.680.000 zł netto, 4.526.400 zł brutto. Termin realizacji zadania: 30 czerwca 2012 r. (PAP) Niniejszy raport został opracowany przez Deutsche Bank PBC S.A. - Biuro Maklerskie, dalej zwane Biurem Maklerskim. Organem sprawującym nadzór nad działalnością Biura Maklerskiego Deutsche Bank PBC jest Komisja Nadzoru Finansowego. Niniejsze opracowanie jest udostępniane publicznie i jest powszechnie dostępne dla wszystkich zainteresowanych odbiorców w mo mencie jego publikacji na stronie internetowej Deutsche Bank PBC S.A., za pośrednictwem wybranych mediów oraz innych kanałów dystrybucji. Klienci Banku mogą otrzymać niniejsze opracowanie nie wcześniej niż przed jego publicznym udostępnieniem na stronie internetowej Banku. Niniejsze opracowanie nie stanowi usługi doradztwa inwestycyjnego. Zamiarem Biura Maklerskiego DB PBC S.A nie jest przekazywanie opracowań stanowiących rekomendacje inwestycyjne, w rozumieniu art. 76 Ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, tzn. uwzględniających potrzeby i sytuację klienta detalicznego. Odbiorca samodzielnie dokonuje oceny, czy zawarte w niniejszym materiale rekomendacje uwzględniają jego potrzebę i sytuację. Niniejsze opracowanie udostępniane jest Klientom równocześnie z jego udostępnieniem publicznym. Niniejsze opracowanie wyraża poglądy i opinie jego autorów zgodnie ze stanem na dzień sporządzenia. Opracowanie zostało przygotowane zgodnie z najlepszą wiedzą i starannością autorów oraz z zachowaniem metodologicznej poprawności, w oparciu o informacje zaczerpnięte z publicznie dostępnych źródeł. Biuro Maklerskie Deutsche Bank PBC S.A. dołożyło należytej staranności w celu zapewnienia, iż te informacje nie są błędne lub nieprawdziwe w dniu ich publikacji, jednak Biuro Maklerskie Deutsche Bank PBC S.A. i jego pracownicy nie ponoszą odpowiedzialności za prawdziwość i kompletność tych informacji, jak również za wszelkie szkody powstałe w wyniku wykorzystania niniejszej publikacji lub zawartych w niej informacji. Niniejsza publikacja została przygotowana wyłącznie w celach informacyjnych i nie stanowi rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. Biuro Maklerskie Deutsche Bank PBC S.A. nie ponosi odpowiedzialności za szkody wynikłe z podjęcia decyzji inwestycyjnej na podstawie informacji zawartych w niniejszej publikacji. Odbiorca niniejszego opracowania powinien dokonać niezależnej oceny, zapoznać się z innymi źródłami i innymi niż zaprezentowane czynnikami ryzyka. Wyłączną odpowiedzialność za decyzje inwestycyjne, podjęte lub zaniechane na podstawie raportu lub z wykorzystaniem wniosków w nim zawartych, ponosi inwestor. Inwestowanie w akcje, jak i w inne instrumenty finansowe, wiąże się z szeregiem ryzyk związanych między innymi z koniunkturą makroekonomiczną w kraju i na świecie, zmianami regulacji prawnych, sytuacją na międzynarodowych rynkach finansowych i towarowych. Wyeliminowanie tych ryzyk nie jest w praktyce możliwe. Opracowanie nie może być powielane, ani rozpowszechniane w jakikolwiek sposób bez zgody Biura Maklerskiego Deutsche Bank PBC S.A. Deutsche Bank PBC S.A. z siedzibą w Warszawie przy al. Armii Ludowej 26, zarejestrowana w Sądzie Rejonowym dla miasta stołecznego Warszawy, XII Wydział Gospodarczy KRS pod numerem 0000022493, NIP 676 01 07 416, REGON 350526107, kapitał zakładowy 1 620 529 524 złotych, opłacony w całości. Zarząd: Leszek Niemycki, Tomasz Kowalski, Piotr Gemra, Kamil Kuźmiński
