portfel tygodniowy - Dom Maklerski BDM SA

PORTFEL TYGODNIOWY
14 – 18 marzec 2011
Analityk:
Maciek Bobrowski
[email protected]
tel.: 032 208 14 12
Podsumowanie:
Ochłodzenie nastrojów na GPW jakie mieliśmy w ostatnich dniach jest przykrą niespodzianką dla inwestorów
liczących na kontynuację szybkich wzrostów i wyraźne wybicie na wyższe poziomy. W ostatnich dniach negatywnie
na poziom indeksu WIG20 wpłynął m.in. spadek KGHM, czyli dotychczasowego lidera wzrostów. Trzeba tez mied
na uwadze to, że sytuacja na głównych rynkach akcji także nie sprzyjała wybiciu na nowe tegoroczne maksima.
Najbliższy czas na zagranicznych parkietach może byd nerwowy, na co wpływ będą miały skutki trzęsienia ziemi w
Japonii. Oczekujemy jednak, że nasz parkiet będzie relatywnie silny. I docelowo liczymy, że indeksy powrócą w
pobliże szczytów z początku marca. W scenariuszu spadków, wsparciem dla indeksu WIG20 jest pułap 2720-2700
pkt. Zejście niżej może byd sygnałem do powrotów w pobliże lutowych minimów i tym samym negacji ostatnich
wzrostów.
Zaangażowanie portfela zwiększamy do 70%. Zamknęliśmy pozycję na walorach Orzeł Opony (spółka jest po serii
bardzo silnych wzrostów) i Mondi Świecie. Nowymi propozycjami do portfela są walory PKN Orlen i Zetkama.
Aktualny skład portfela
Zaangażowanie
Stopa zwrotu
KGHM
Zaangażowanie
10.0%
KGHM
10.0%
-6.1%
PKN Orlen
Kopex
10.0%
10.0%
Kopex
Mondi Świecie
10.0%
10.0%
-2.4%
-2.6%
TVN
Tesgas
10.0%
10.0%
TVN
ATM Grupa
10.0%
10.0%
0.0%
0.7%
Zetkama
ATM Grupa
10.0%
10.0%
Tesgas
Orzeł Opony
10.0%
5.0%
-1.9%
18.4%
Portfel
70.0%
Portfel
65.0%
-0.3%
---
-1.3%
WIG
Wcześniejszy skład portfela
---
WIG
Historyczna stopa zwrotu od stycznia 2007 roku
180%
220%
160%
200%
140%
180%
120%
160%
100%
140%
80%
120%
60%
100%
40%
80%
20%
60%
0%
-20%
-
10
20
30
40
50
60
70
80
90
100
110
120
130
140
150
160
170
180
190
200
210
40%
-40%
20%
-60%
0%
-80%
różnca stopy zwrotu z portfela i WIG *prawa skala+
-20%
Stopa zwrotu porfela [lewa skala]
Stopa zwrotu WIG [lewa skala]
Źródło: Dom Maklerski BDM S.A.
Dom Maklerski BDM S.A. • Wydział Analiz i Informacji • [email protected], tel.: 032 208 14 12 • ul. 3-go Maja 23, 40-096 Katowice
Opracowanie jest przeznaczone wyłącznie dla klientów DM BDM, którzy otrzymali je bezpośrednio od DM BDM.
Portfel nie jest podstawą żadnej rekomendacji kupna bądź sprzedaży w rozumieniu obowiązującego prawa i nie powinien byd tak interpretowany. DM BDM nie ponosi odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na
podstawie niniejszego raportu ani za szkody poniesione w wyniku tych decyzji inwestycyjnych. Portfel ma charakter czysto informacyjny, a akcje i inne instrumenty dobierane są do niego na podstawie wiedzy i poglądów
autorów. Stopy zwroty liczone są na podstawie kursów otwarcia z sesji z początku okresu oraz kursów zamknięcia z sesji kooczącej dany okres rozliczeniowy.
PORTFEL TYGODNIOWY
14 – 18 marzec 2011
Szczegółowe historyczne stopy zwrotu (4 poprzednie okresy):
Termin: 07 -11 marzec 2011
Skład portfela
KGHM
Kopex
Mondi Świecie
TVN
ATM Grupa
Tesgas
Orzeł Opony
Portfel
WIG
Zaangażowanie
10.0%
10.0%
10.0%
10.0%
10.0%
10.0%
5.0%
65.0%
---
Stopa zwrotu
-6.1%
-2.4%
-2.6%
0.0%
0.7%
-1.9%
18.4%
-0.3%
-1.3%
Termin: 28 luty - 04 marzec 2011
Skład portfela
KGHM
Kopex
Introl
Mondi Świecie
TVN
ATM Grupa
Orzeł Opony
Portfel
WIG
Zaangażowanie
12.5%
12.5%
10.0%
10.0%
10.0%
5.0%
5.0%
65.0%
---
Stopa zwrotu
7.0%
1.5%
-2.4%
2.0%
1.2%
-2.1%
7.2%
1.4%
2.9%
Termin: 21-25 luty 2011
Skład portfela
KGHM
KOV
Kopex
Introl
Barlinek
JWC
ATM Grupa
Portfel
WIG
Zaangażowanie
10.0%
10.0%
10.0%
10.0%
10.0%
10.0%
10.0%
70.0%
---
Stopa zwrotu
-0.2%
-2.2%
2.4%
-0.1%
-5.5%
-5.4%
-2.1%
-1.3%
0.0%
Termin: 14-18 luty 2011
Skład portfela
KGHM
KOV
PKN Orlen
Introl
Ferrum
JWC
Zaangażowanie
15.0%
12.5%
12.5%
10.0%
10.0%
10.0%
Stopa zwrotu
-6.7%
-4.1%
-4.4%
2.0%
-4.1%
5.5%
70.0%
---
-1.7%
-2.1%
Portfel
WIG
Dom Maklerski BDM S.A. • Wydział Analiz i Informacji • [email protected], tel.: 032 208 14 12 • ul. 3-go Maja 23, 40-096 Katowice
Opracowanie jest przeznaczone wyłącznie dla klientów DM BDM, którzy otrzymali je bezpośrednio od DM BDM.
Portfel nie jest podstawą żadnej rekomendacji kupna bądź sprzedaży w rozumieniu obowiązującego prawa i nie powinien byd tak interpretowany. DM BDM nie ponosi odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na
podstawie niniejszego raportu ani za szkody poniesione w wyniku tych decyzji inwestycyjnych. Portfel ma charakter czysto informacyjny, a akcje i inne instrumenty dobierane są do niego na podstawie wiedzy i poglądów
autorów. Stopy zwroty liczone są na podstawie kursów otwarcia z sesji z początku okresu oraz kursów zamknięcia z sesji kooczącej dany okres rozliczeniowy.