portfel tygodniowy - Dom Maklerski BDM SA

PORTFEL TYGODNIOWY
09- 13 styczeń 2012
Analityk:
Maciek Bobrowski
[email protected]
tel.: 032 208 14 12
Podsumowanie:
Pierwszy tydzień handlu na GPW nie przyniósł przełomu. Początkowe całkiem pokaźne wzrosty okazały się
nietrwałe i kolejne sesje przyniosły już realizację zysków. Słabość naszego parkietu widać już od dłuższego
czasu, zatem zachowanie indeksów nie powinno być zaskoczeniem (zresztą obawy inwestorów widać też
na rynku walutowym).
Wg nas zaczynamy nowy rok dość ostrożnie. Dostrzegamy jednak w krótkim terminie jeszcze szansę na
wyjście na wyższe pułapy cenowe. Obecnie dla WIGu20 naszym zdaniem nie ma bowiem podstaw do
dalszych istotnych spadków. Wręcz przeciwnie liczymy, że powinno dojść do wzrostów, choć na dłuższą i
trwałą poprawę koniunktury nie liczymy. Dlatego w krótkim terminie podtrzymujemy nasze pozytywne
nastawienie do rynku i zwiększamy zaangażowanie portfela do 80%. Zamknęliśmy pozycje na walorach
Forte, a do portfela dodaliśmy ACE.
Aktualny skład portfela
Zaangażowanie
Stopa zwrotu
PKO BP
JSW
Zaangażowanie
12.5%
12.5%
PKO BP
JSW
10.0%
10.0%
-3.9%
5.8%
Agora
ATM Grupa
10.0%
10.0%
Agora
ATM Grupa
10.0%
10.0%
-1.8%
-0.9%
Bank BPH
10.0%
Bank BPH
10.0%
1.4%
Stalprofil
ACE
10.0%
10.0%
Stalprofil
Forte
10.0%
10.0%
-0.1%
-4.5%
Selena FM
5.0%
Selena FM
5.0%
28.3%
Portfel
80.0%
Portfel
75.0%
1.0%
---
0.1%
WIG
Wcześniejszy skład portfela
---
WIG
Historyczna stopa zwrotu od stycznia 2007 roku
200%
240%
180%
220%
160%
200%
140%
180%
120%
160%
100%
140%
80%
120%
60%
100%
40%
80%
20%
60%
0%
-
10
20
30
40
50
60
70
80
90
100
110
120
130
140
150
160
170
180
190
200
210
220
230
240
250
-20%
260
40%
-40%
20%
-60%
0%
-80%
-20%
różnca stopy zwrotu z portfela i WIG [prawa skala]
Stopa zwrotu porfela [lewa skala]
Stopa zwrotu WIG [lewa skala]
Źródło: Dom Maklerski BDM S.A.
Dom Maklerski BDM S.A. • Wydział Analiz i Informacji • [email protected], tel.: 032 208 14 12 • ul. 3-go Maja 23, 40-096 Katowice
Opracowanie jest przeznaczone wyłącznie dla klientów DM BDM, którzy otrzymali je bezpośrednio od DM BDM.
Portfel nie jest podstawą żadnej rekomendacji kupna bądź sprzedaży w rozumieniu obowiązującego prawa i nie powinien być tak interpretowany. DM BDM nie ponosi odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na
podstawie niniejszego raportu ani za szkody poniesione w wyniku tych decyzji inwestycyjnych. Portfel ma charakter czysto informacyjny, a akcje i inne instrumenty dobierane są do niego na podstawie wiedzy i poglądów
autorów. Stopy zwroty liczone są na podstawie kursów otwarcia z sesji z początku okresu oraz kursów zamknięcia z sesji kończącej dany okres rozliczeniowy.
PORTFEL TYGODNIOWY
09- 13 styczeń 2012
Szczegółowe historyczne stopy zwrotu (4 poprzednie okresy):
Termin: 02 - 05 styczeń 2012
Skład portfela
PKO BP
JSW
Agora
ATM Grupa
Bank BPH
Stalprofil
Forte
Selena FM
Portfel
WIG
Zaangażowanie
10.0%
10.0%
10.0%
10.0%
10.0%
10.0%
10.0%
5.0%
75.0%
---
Stopa zwrotu
-3.9%
5.8%
-1.8%
-0.9%
1.4%
-0.1%
-4.5%
28.3%
1.0%
0.1%
Termin: 27 - 30 grudzień 2011
Skład portfela
PKO BP
PKN Orlen
Agora
ATM Grupa
Bank BPH
Comarch
Pragma Faktoring
Portfel
WIG
Zaangażowanie
15.0%
15.0%
10.0%
10.0%
10.0%
10.0%
5.0%
75.0%
---
Stopa zwrotu
-1.5%
-0.3%
5.6%
7.9%
6.3%
-2.1%
2.9%
1.7%
-0.5%
Termin: 19 - 23 grudzień 2011
Skład portfela
PKO BP
PKN Orlen
Agora
ATM Grupa
TVN
Bank BPH
Pragma Faktoring
Portfel
WIG
Zaangażowanie
15.0%
15.0%
15.0%
12.5%
12.5%
10.0%
5.0%
85.0%
---
Stopa zwrotu
1.8%
-3.0%
-4.5%
0.0%
12.2%
-13.4%
0.4%
-0.6%
2.2%
Termin: 12 - 16 grudzień 2011
Skład portfela
PKO BP
Kopex
Agora
ATM Grupa
Cinema City
KGHM
Bank BPH
Portfel
WIG
Zaangażowanie
15.0%
12.5%
12.5%
12.5%
12.5%
10.0%
10.0%
85.0%
---
Stopa zwrotu
-2.3%
-5.8%
-12.9%
-8.2%
1.6%
-15.2%
-15.7%
-6.6%
-3.9%
Dom Maklerski BDM S.A. • Wydział Analiz i Informacji • [email protected], tel.: 032 208 14 12 • ul. 3-go Maja 23, 40-096 Katowice
Opracowanie jest przeznaczone wyłącznie dla klientów DM BDM, którzy otrzymali je bezpośrednio od DM BDM.
Portfel nie jest podstawą żadnej rekomendacji kupna bądź sprzedaży w rozumieniu obowiązującego prawa i nie powinien być tak interpretowany. DM BDM nie ponosi odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na
podstawie niniejszego raportu ani za szkody poniesione w wyniku tych decyzji inwestycyjnych. Portfel ma charakter czysto informacyjny, a akcje i inne instrumenty dobierane są do niego na podstawie wiedzy i poglądów
autorów. Stopy zwroty liczone są na podstawie kursów otwarcia z sesji z początku okresu oraz kursów zamknięcia z sesji kończącej dany okres rozliczeniowy.