portfel tygodniowy - Dom Maklerski BDM SA

PORTFEL TYGODNIOWY
12 – 16 wrzesieo 2011
Analityk:
Maciek Bobrowski
[email protected]
tel.: 032 208 14 12
Podsumowanie:
Decyzja o istotnym ograniczeniu zaangażowania w akcje okazała się słuszna. Na rynku nadal jest
bardzo nerwowo, w piątek dodatkowo doszło do silnych zawirowao na rynku walutowym, co jeszcze
pogłębiło obawy inwestorów.
Ryzyko inwestycyjne w krótkim terminie pozostaje bardzo duże. Jesteśmy w trakcie kolejnej fali
spadkowej, a brak konkretnych decyzji m.in. w sprawie Grecji, spadek zaufania do europejskich
banków czy wreszcie nakreślona prognoza OECD, że już w 4Q’11 główne gospodarki UE będą na
minusie, coraz bardziej irytują inwestorów.
Tym samym zmiany na rynkach przynajmniej w krótkim okresie są nadal nieprzewidywalne. Dlatego
pozostawiamy zaangażowanie portfela na poziomie 35% w dotychczasowym składzie.
Aktualny skład portfela
Cinema City
Zaangażowanie
10.0%
Wcześniejszy skład portfela
Cinema City
Zaangażowanie
10.0%
Stopa zwrotu
Kopex
10.0%
Kopex
10.0%
TPSA
Arctic
7.5%
7.5%
TPSA
Arctic
7.5%
7.5%
-8.4%
0.4%
-2.3%
8.0%
Portfel
WIG
35.0%
---
Portfel
WIG
35.0%
---
-0.4%
-2.6%
Historyczna stopa zwrotu od stycznia 2007 roku
200%
240%
180%
220%
160%
200%
140%
180%
120%
160%
100%
140%
80%
120%
60%
100%
40%
80%
20%
60%
0%
-20%
-
10
20
30
40
50
60
70
80
90
100
110
120
130
140
150
160
170
180
190
200
210
220
230
240
40%
-40%
20%
-60%
0%
-80%
-20%
różnca stopy zwrotu z portfela i WIG [prawa skala]
Stopa zwrotu porfela [lewa skala]
Stopa zwrotu WIG [lewa skala]
Źródło: Dom Maklerski BDM S.A.
Dom Maklerski BDM S.A. • Wydział Analiz i Informacji • [email protected], tel.: 032 208 14 12 • ul. 3-go Maja 23, 40-096 Katowice
Opracowanie jest przeznaczone wyłącznie dla klientów DM BDM, którzy otrzymali je bezpośrednio od DM BDM.
Portfel nie jest podstawą żadnej rekomendacji kupna bądź sprzedaży w rozumieniu obowiązującego prawa i nie powinien byd tak interpretowany. DM BDM nie ponosi odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na
podstawie niniejszego raportu ani za szkody poniesione w wyniku tych decyzji inwestycyjnych. Portfel ma charakter czysto informacyjny, a akcje i inne instrumenty dobierane są do niego na podstawie wiedzy i poglądów
autorów. Stopy zwroty liczone są na podstawie kursów otwarcia z sesji z początku okresu oraz kursów zamknięcia z sesji kooczącej dany okres rozliczeniowy.
PORTFEL TYGODNIOWY
12 – 16 wrzesieo 2011
Szczegółowe historyczne stopy zwrotu (4 poprzednie okresy):
Termin: 05 - 09 wrzesieo 2011
Skład portfela
Cinema City
Kopex
TPSA
Arctic
Zaangażowanie
10.0%
10.0%
7.5%
7.5%
Stopa zwrotu
-8.4%
0.4%
-2.3%
8.0%
35.0%
---
-0.4%
-2.6%
Termin: 29 sierpieo - 02 wrzesieo 2011
Skład portfela
Cinema City
Kopex
TPSA
Arctic
Bogdanka
Barlinek
Hygienika
Portfel
WIG
Zaangażowanie
12.5%
12.5%
12.5%
12.5%
10.0%
10.0%
10.0%
80.0%
---
Stopa zwrotu
1.0%
-3.6%
4.3%
-5.4%
10.1%
-10.6%
-9.1%
-1.4%
1.3%
Termin: 22 - 26 sierpieo 2011
Skład portfela
Kopex
Bogdanka
Cinema City
Arctic
TPSA
Zaangażowanie
10.0%
10.0%
10.0%
10.0%
10.0%
Stopa zwrotu
12.6%
7.1%
-5.5%
-1.2%
1.6%
50.0%
---
1.5%
2.9%
Zaangażowanie
10.0%
10.0%
10.0%
10.0%
10.0%
5.0%
Stopa zwrotu
-8.3%
-1.6%
-2.3%
-2.9%
-6.1%
6.8%
55.0%
---
-1.8%
-3.8%
Portfel
WIG
Portfel
WIG
Termin: 16 - 19 sierpieo 2011
Skład portfela
Kopex
Bogdanka
Cinema City
Arctic
Barlinek
AmRest
Portfel
WIG
Dom Maklerski BDM S.A. • Wydział Analiz i Informacji • [email protected], tel.: 032 208 14 12 • ul. 3-go Maja 23, 40-096 Katowice
Opracowanie jest przeznaczone wyłącznie dla klientów DM BDM, którzy otrzymali je bezpośrednio od DM BDM.
Portfel nie jest podstawą żadnej rekomendacji kupna bądź sprzedaży w rozumieniu obowiązującego prawa i nie powinien byd tak interpretowany. DM BDM nie ponosi odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na
podstawie niniejszego raportu ani za szkody poniesione w wyniku tych decyzji inwestycyjnych. Portfel ma charakter czysto informacyjny, a akcje i inne instrumenty dobierane są do niego na podstawie wiedzy i poglądów
autorów. Stopy zwroty liczone są na podstawie kursów otwarcia z sesji z początku okresu oraz kursów zamknięcia z sesji kooczącej dany okres rozliczeniowy.