Raport dzienny - Biuro Maklerskie Deutsche Bank Polska

Biuro Maklerskie Deutsche Bank Polska
11.01.2016
Raport dzienny
WIADOMOŚCI ZE ŚWIATA
Rynki Giełdy światowe zakończyły ubiegły tydzień pogłębieniem spadków.
Deutsche Bank Polska S.A.
Ceny obligacji skarbowych wzrosły. Na rynkach azjatyckich dominowały dziś
rano wyraźne spadki indeksów. W Chinach główne wskaźniki straciły na
zamknięciu ok. -5%, choć tamtejszy bank centralny próbował uspokoić rynki
ustalając referencyjny kurs juana do dolara na wyższym poziomie niż w piątek.
Giełda w Japonii była w poniedziałek nieczynna z uwagi na święto państwowe.
Ceny surowców (ropa naftowa, metale przemysłowe) kontynuowały w
poniedziałek spadki, tylko nieznacznie rosły dziś rano złoto i srebro.
Indeks
Wartość
Zmiana
Obrót (m ln zł)
WIG20
mWIG40
sWIG80
WIG
1 725,14
-1,16%
585,11
3 438,13
-1,08%
126,58
12 804,82
0,45%
34,65
43 770,51
Największe wzrosty
-0,96%
Kurs
759,05
Zmiana
INTERBUD
1,21 zł
+16.35%
DUON
3,78 zł
+11.18%
MAGELLAN
Największe spadki
64,05 zł
Kurs
+10.47%
Zmiana
ALIOR
59,51 zł
-4.78%
GTC
7,00 zł
-4.11%
PKPCARGO
60,55 zł
Kurs
Obrót (m ln zł)
PKOBP
25,05 zł
115,82
PEKAO
132,40 zł
54,96
PKNORLEN
63,20 zł
Wartość
54,29
Zmiana
S&P500
1 922,03
-1,08%
DJIA
16 346,45
-1,02%
Nasdaq
4 643,63
-0,98%
Xetra DAX
9 849,34
-1,31%
CAC 40
4 333,76
-1,59%
FTSE 100
5 912,44
-0,70%
Bovespa
40 265,37
-0,97%
Hang Seng
19 958,32
-2,42%
Nikkei
17 697,96
-0,39%
Chiny_ SSE Comp.
3 016,70
-5,33%
Surowce
Cena
Zmiana
Ropa Brent
33,35
-1,36%
Ropa WTI
32,89
-1,14%
Złoto
1 103,90
-0,43%
Miedź
4 475,00
-0,22%
Srebro
13,93
-2,59%
Waluty
Kurs
Zmiana
EUR/USD
1,0919
-0,02%
EUR/PLN
4,3627
+0,48%
USD/PLN
3,9953
+0,52%
CHF/PLN
4,0165
+0,47%
GBP/PLN
5,8043
-0,18%
Rentowności obligacji 10-letnich
Zmiana
 Niemcy: Produkcja przemysłowa wzrosła w listopadzie o +0,1% r/r, poniżej
oczekiwań.
Najaktywniejsi
 Niemcy: Bilans handlu zagranicznego wyniósł w listopadzie +19,7 mld EUR, zgodnie
z prognozą.
 Francja: Produkcja przemysłowa spadła w listopadzie o -0,9% m/m, poniżej
oczekiwań.
Indeksy światowe
 Francja: Bilans handlu zagranicznego wyniósł w listopadzie -4,63 mld EUR, gorzej od
oczekiwań.
 Szwajcaria: Inflacja konsumencka CPI spadła w grudniu o -1,3% r/r, nieco więcej od
oczekiwań.
 Szwajcaria: Stopa bezrobocia wyniosła w grudniu 3,4%, zgodnie z oczekiwaniami.
 Wielka Brytania: Bilans handlu zagranicznego wyniósł w listopadzie -10,64 mld
GBP, zgodnie z prognozą.
 Norwegia: Przetwórstwo przemysłowe wzrosło w listopadzie o +1,0% m/m, lepiej od
a
oczekiwań.
 Węgry: Produkcja przemysłowa wzrosła w listopadzie o +9,5% r/r, powyżej
oczekiwań.
 USA: Stopa bezrobocia wyniosła w grudniu 5,0%, zgodnie z oczekiwaniami.
 USA: Zmiana zatrudnienia w sektorze pozarolniczym wyniosła w grudniu 292 tys.,
znacznie powyżej oczekiwań.
 USA: Średnia płaca godzinowa nie zmieniła się w grudniu licząc m/m, poniżej
oczekiwań.
 USA: Zapasy hurtowników spadły w listopadzie o -0,3% m/m, poniżej prognoz.
 Kanada: Pozwolenia na budowę domów spadły w listopadzie o -19,6% m/m,
wyraźnie poniżej oczekiwań.
 Chiny: Inflacja CPI wzrosła w grudniu o +1,6% r/r, zgodnie z oczekiwaniami.
 Chiny: Inflacja PPI spadła w grudniu o -5,9% r/r, więcej od oczekiwań.
Polska
2.934
-1.48%
USA
2.1156
-1.39%
Niemcy
0.514
-4.80%
Hiszpania
1.704
-1.48%
Włochy
1.524
-2.39%
Grecja
8.705
+0.02%
POLSKA
Giełda
Piątkowe notowania na warszawskiej giełdzie zakończyły się pogłębieniem
spadków w trwającym od początku maja ubiegłego roku trendzie spadkowym. Od
tamtej pory WIG20 stracił na wartości -32,3%. W zakończonym tygodniu wskaźnik
największych spółek zniżkował o -7,2%. W piątek indeks zanotował spadek o
-1,16% przy obrotach wynoszących 702 mln PLN (o -16% niższych niż w
czwartek). Spośród blue chips najmocniej przeceniono akcje Alior Banku (-4,78%)
– kurs znalazł się na najniższym poziomie od roku. Swe roczne minima wyznaczyły
także walory: KGHM (po spadku o -3,11%), mBanku (-0,95%), Enei (-1,63%) i BZ
WBK (-0,04%). Z technicznego punktu widzenia rynek kolejny raz wszedł w fazę
wyprzedania, najbliższym wsparciem jest dla indesku WIG20 poziom ok. 1700
punktów. Rozwój sytuacji na GPW będzie wciąż determinowany przez to co będzie
się działo na rynku chińskim oraz kształtowanie się cen surowców przemysłowych.
Obligacje/Makro
Ceny obligacji na rynkach europejskich umiarkowanie wzrosły w piątek
(dochodowości w segmencie 10Y spadły o ponad -3bps). Rentowności polskich 10letnich obligacji skarbowych również zniżkowały(o -4,4bps) do poziomu 2,934%.
Waluty
Początek 2016 roku przyniósł również wyraźne osłabienie kursu złotego. Sytuacja
na globalnych rynkach finansowych pozostaje bardzo niestabilna, stąd waluty
rynków rozwijających się są pod deprecjacyjną presją. W piątek PLN osłabił się
zarówno do dolara amerykańskiego, franka szwajcarskiego, jak i euro po około
-0,5%. Za 1 EUR płacono w piątek już ponad 4,36 PLN, a 1 USD był wyceniany po
około 4,00PLN. Za franka trzeba było płacić nawet powyżej 4,015 PLN.
-3.78%
Turcja
10.920
+0.74%
Japonia
0.236
-4.84%
Chiny
2.883
-1.20%
Indie
7.741
+0.06%
WIG
WIG (47,101.11, 47,165.44, 46,426.75, 46,467.38, -574.770)
58500
58000
57500
57000
56500
56000
55500
55000
54500
54000
53500
53000
52500
52000
51500
51000
50500
50000
49500
49000
48500
48000
47500
47000
46500
46000
45500
45000
44500
44000
43500
43000
42500
5 12
2015
19
26
2
9
16
February
23
2
9
March
16
23
30 7 13
April
20
27 4
11
May
18
25
1 8
June
15
22
29 6
July
13
20
27
3
10
August
17
24
31 7
14
September
21
28
5
12
October
19
26
2
9 16
November
23
30 7
14
December
21
4
11
2016
INFORMACJE Z POLSKICH SPÓŁEK
 Duon– Fortum Holding ogłosi wezwanie do sprzedaży 100 proc. akcji Duonu po 3,85 zł
S&P500
SP500 (2,077.34, 2,077.34, 2,061.97, 2,063.36, -15.0000)
za akcję
2155
2150
2145
2140
2135
2130
2125
2120
2115
2110
2105
2100
2095
2090
2085
2080
2075
2070
2065
2060
2055
2050
2045
2040
2035
2030
2025
2020
2015
2010
2005
2000
1995
1990
1985
1980
1975
1970
1965
1960
1955
1950
1945
1940
1935
1930
1925
1920
1915
1910
1905
1900
1895
1890
1885
1880
1875
1870
1865
1860
1855
1850
1845
 Branża bankowa– banki, które będą miały w IV kw. stratę, będą objęte programem
postępowania naprawczego - KNF
 PGNiG–
rada nadzorcza PGNiG ogłosiła konkurs na stanowiska prezesa i
wiceprezesów
 Solar Company–
skonsolidowane nieaudytowane przychody ze sprzedaży Solar
Company wyniosły 11,5 mln zł w grudniu 2015 r. wobec 12 mln rok wcześniej
 Inter Cars– sprzedaż zrealizowana przez spółki dystrybucyjne grupy kapitałowej Inter
Deutsche Bank Polska S.A.
Cars zwiększyła się o 23,1% r/r do 396,8 mln zł w grudniu 2015 r
 Hawe– spółka zależna ORSS zakończyła fazę budowy sieci szerokopasmowej w woj.
podkarpackim
 Mabion– uzyskał pozwolenie GIF na produkcję leków w nowym zakładzie
 Kruk– przeznaczył 198 mln zł na zakup portfeli w IV kwartale 2015r., spłaty wyniosły
220 mln zł
 BGŻ BNP Paribas– wpłaci 38,2 mln zł na Fundusz Wsparcia Kredytobiorców
 ZUE– oferta spółki za 32,5 mln zł najtańsza na prace na linii 272 na terenie Poznania
 Monnari Trade– otworzyło 13 nowych salonów w IV kw. ub. r., planuje kolejne otwarcia
1
0
-1
Volume (0)
5 12
2015
20 26
2 9 17 23
February
2 9
March
16
23
30 6
April
13
20
27
4 11
May
18
26 1 8
June
15
22
29 6
July
13
20
27
3 10
August
17
24
31 8 14
September
21
28
5 12
October
19
26
2 9 16
November
23 30 7 14
December
21 28
4 11
2016
 Ronson– chce przekroczyć 850 sprzedanych mieszkań w 2016 r. wobec 906 w ub.r.
 CDRL– przychody CDRL w polskich sklepach wzrosły w grudniu o 10% r/r do 12,93 mln
mWIG 40
zł; spółka planuje rozbudować sieć sprzedaży do ok. 500 sklepów na koniec 2016 r.
MWIG40 (3,609.86, 3,609.86, 3,567.05, 3,567.05, -31.6799)
4010
4000
3990
3980
3970
3960
3950
3940
3930
3920
3910
3900
3890
3880
3870
3860
3850
3840
3830
3820
3810
3800
3790
3780
3770
3760
3750
3740
3730
3720
3710
3700
3690
3680
3670
3660
3650
3640
3630
3620
3610
3600
3590
3580
3570
3560
3550
3540
3530
3520
3510
3500
3490
3480
3470
3460
3450
3440
3430
3420
3410
3400
3390
3380
3370
3360
3350
3340
3330
3320
3310
3300
 Altus TFI– aktywa pod zarządzaniem Altus TFI wzrosły do 9,29 mld zł na koniec
grudnia 2015 r.
INFORMACJE ZE ŚWIATA
AKCJE/OBLIGACJE/WALUTY
USA: Indeksy amerykańskie po wzrostowym początku notowań, zniżkowały na
zamknięciu sesji o około -1%. Postępująca wyprzedaż akcji to efekt obaw o
kondycję gospodarki Chin i zniżkujących cen surowców. Indeks S&P500 stracił na
wartości -1,08%, a Dow Jones -1,02%. Akcje Apple zdołały zakończyć notowania
wzrostem o ok. +0,5%, jednak w skali całego tygodnia potaniały o -7,9%. W skali
tygodnia Dow Jones potaniał o -6,19% (najgorszymi komponentami w tym indeksie
były: JPMorgan Chase i Boeing – obie spółki zniżkowały o ponad -10%), najlepiej
wypadły akcje Wall Mart, które zyskały przez ostatnie 5 sesji o +3,65% (Wall Mart
był najgorszą spółką ze składu Dow Jones’a w 2015 roku). Indeksy S&P500 i
Nasdaq straciły w pierwszym tygodniu roku odpowiednio: -5,96% i -7,26%.
Rentowności obligacji spadły: 2-letnich do poziomu 0,92%, a 10-letnich do 2,11%.
Właściwie bez większego echa przeszedł w piątek grudniowy raport z
amerykańskiego rynku pracy: zatrudnienie w sektorach pozarolniczych wzrosło
niespodziewanie aż o +292 tys. osób (oczekiwano wzrostu o +200 tysięcy).
Europa: Giełdy europejskie zakończyły tydzień spadkami (był to najgorszy dla nich
okres od sierpnia 2011 roku). Indeks Stoxx600 spadł o -1,3% (w skali tygodnia spadł
o -6,6%), niemiecki DAX stracił -1,31%, a francuski CAC -1,59%. Przed spadkami w
eurolandzie nie uchroniło ustabilizowanie się notowań na giełdach chińskich.
Przecena metali i ropy w dalszym ciągu negatywnie oddziaływała na spółki
wydobywcze (Rio Tinto, Anglo American i BHP Billiton). O ponad -15% spadły akcje
brytyjskiego Sports Direct po zapowiedzi przez spółkę odnotowania gorszych
wyników w 2016 roku. Ceny obligacji europejskich umiarkowanie podrożały.
Azja: Indeks MSCI Asia-Pacific (ex. Japan) spadał dziś rano o ok. -2% do swych
najniższych poziomów od drugiej połowy 2011 roku.
Giełda w Tokio była dzisiaj zamknięta z uwagi na święto państwowe.
Indeks CSI300 spadł w poniedziałek o -5,03%, juan umocnił się nieznacznie do
amerykańskiego dolara.
SUROWCE
Ropa naftowa: Cena ropy WTI potaniała o ponad -1% do 33,16 USD za baryłkę
(najniżej j od 12 lat), co oznacza jej przecenę w skali całego tygodnia o około -10%.
Metale: Cena złota spadła w piątek o -0,55% do 1 103 USD za uncję z najwyższych
od 9 tygodni poziomów. Srebro potaniało o -2,9% do poziomu 13,93 USD za uncję.
5 12
2015
19
26
2 9 16
February
23
2
9
March
16
23
30 7 13
April
20
27 4 11
May
18
25
1 8
June
15
22
29 6
July
13
20
27
3
10
August
17
24
31 7 14
September
21
28
5 12
October
19
26
2 9 16
November
23
30 7 14
December
21
4 11
2016
DAX
DAX (10,855.17, 10,857.43, 10,743.01, 10,743.01, -117.130)
5
12
2015
19
26
2
9
16
February
23
2
9
March
16
23
30 7 13
April
20
27 4
11
May
18
26 1
8
June
15
22
29 6
July
13
20 27
3
10
August
17
12650
12600
12550
12500
12450
12400
12350
12300
12250
12200
12150
12100
12050
12000
11950
11900
11850
11800
11750
11700
11650
11600
11550
11500
11450
11400
11350
11300
11250
11200
11150
11100
11050
11000
10950
10900
10850
10800
10750
10700
10650
10600
10550
10500
10450
10400
10350
10300
10250
10200
10150
10100
10050
10000
9950
9900
9850
9800
9750
9700
9650
9600
9550
9500
9450
9400
9350
9300
9250
9200
9150
9100
9050
24
31 7
14
September
21
28
5
12
October
19
26
2
9
16
November
23
30 7
14
December
21
4
11
2016
Shanghai B-Shares (Chiny)
B-SHARES (418.610, 431.240, 416.480, 426.660, +8.57001)
560
555
550
545
540
535
530
525
520
515
510
505
500
495
490
485
480
475
Kalendarium na dziś










Polska: brak istotnych danych
USA: Wystąpienie szefa FED z Atlanty - Dennisa Lockharta
Strefa Euro: Indeks Sentix (styczeń)
Szwajcaria: Sprzedaż detaliczna(listopad)
Hiszpania, Słowacja: Produkcja przemysłowa (listopad)
Norwegia: Inflacja CPI i PPI (grudzień)
Czechy: Stopa bezrobocia (grudzień)
Rumunia: Bilans handlu zagranicznego (listopad)
Kanada: Rozpoczęte budowy domów (grudzień)
Japonia: dzień wolny, święto państwowe
470
465
460
455
450
445
440
435
430
425
420
415
410
405
400
395
390
385
380
375
370
365
360
355
350
345
340
335
330
325
320
315
310
305
300
295
290
285
280
275
270
265
260
255
250
22
29
12
2015
Opracowanie:
Piotr Tukendorf ([email protected])
19
26
2
9
16
February
2
9
March
16
23
30 7
April
13
20
27 4
11
May
18
25
1
8
June
15
23 29 6
July
13
20
27
3
10
August
17
24
31
14
September
21
źródło: Bloomberg, GPW, stooq.pl
28
12 19
October
26
2
9
16
November
23
30 7
14
December
21
28
4
11
2016
Deutsche Bank Polska S.A.
Niniejszy raport został opracowany przez Deutsche Bank Polska S.A. - Biuro Maklerskie, dalej zwane Biurem Maklerskim.
Organem sprawującym nadzór nad działalnością Biura Maklerskiego Deutsche Bank Polska jest Komisja Nadzoru Finansowego.
Niniejsze opracowanie jest udostępniane publicznie i jest powszechnie dostępne dla wszystkich zainteresowanych odbiorców w mo mencie jego publikacji na stronie internetowej
Deutsche Bank Polska S.A., za pośrednictwem wybranych mediów oraz innych kanałów dystrybucji. Klienci Banku mogą otrzymać niniejsze opracowanie nie wcześniej niż przed jego
publicznym udostępnieniem na stronie internetowej Banku.
Niniejsze opracowanie nie stanowi usługi doradztwa inwestycyjnego. Zamiarem Biura Maklerskiego DB Polska S.A nie jest przekazywanie opracowań stanowiących rekomendacje
inwestycyjne, w rozumieniu art. 76 Ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, tzn. uwzględniających potrzeby i sytuację klienta detalicznego. Odbiorca samodzielnie dokonuje oceny,
czy zawarte w niniejszym materiale rekomendacje uwzględniają jego potrzebę i sytuację. Niniejsze opracowanie udostępniane jest Klientom równocześnie z jego udostępnieniem
publicznym
Niniejsze opracowanie wyraża poglądy i opinie jego autorów zgodnie ze stanem na dzień sporządzenia.
Opracowanie zostało przygotowane zgodnie z najlepszą wiedzą i starannością autorów oraz z zachowaniem metodologicznej poprawności, w oparciu o informacje zaczerpnięte z
publicznie dostępnych źródeł. Biuro Maklerskie Deutsche Bank Polska S.A. dołożyło należytej staranności w celu zapewnienia, iż te informacje nie są błędne lub nieprawdziwe w dniu ich
publikacji, jednak Biuro Maklerskie Deutsche Bank Polska S.A. i jego pracownicy nie ponoszą odpowiedzialności za prawdziwość i kompletność tych informacji, jak również za wszelkie
szkody powstałe w wynku wykorzystania niniejszej publikacji lub zawartych w niej informacji.
Niniejsza publikacja została przygotowana wyłącznie w celach informacyjnych i nie stanowi rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005
roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. Biuro Maklerskie Deutsche Bank Polska S.A. nie ponosi
odpowiedzialności za szkody wynikłe z podjęcia decyzji inwestycyjnej na podstawie informacji zawartych w niniejszej publikacji. Odbiorca niniejszego opracowania powinien dokonać
niezależnej oceny, zapoznać się z innymi źródłami i innymi niż zaprezentowane czynnikami ryzyka. Wyłączną odpowiedzialność za decyzje inwestycyjne, podjęte lub zaniechane na
podstawie raportu lub z wykorzystaniem wniosków w nim zawartych, ponosi inwestor.
Inwestowanie w akcje, jak i w inne instrumenty finansowe, wiąże się z szeregiem ryzyk związanych między innymi z koniunkturą makroekonomiczną w kraju i na świecie, zmianami
regulacji prawnych, sytuacją na międzynarodowych rynkach finansowych i towarowych. Wyeliminowanie tych ryzyk nie jest w praktyce możliwe.
Opracowanie nie może być powielane, ani rozpowszechniane w jakikolwiek sposób bez zgody Biura Maklerskiego Deutsche Bank Polska S.A.
Deutsche Bank Polska Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie, al. Armii Ludowej 26, 00-609 Warszawa, zarejestrowana w Sądzie Rejonowym dla m. st. Warszawy, XII Wydział
Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod nr 0000022493. Wysokość kapitału zakładowego: 2 651 449 384 zł (kapitał opłacony w całości), NIP 676-01-07-416.