Bez euforii po wyborach w Grecji

Inwestycje krajowe i zagraniczne
Biuro Maklerskie Deutsche Bank PBC
19 czerwca 2012
Biuro Maklerskie
Ostatnio na rynkach:






Dziś warto zwrócić uwagę na:


Niemcy (11:00) – indeks ZEW za czerwiec (poprzednio 10,8 pkt.).
Polska (14:00) – przeciętne zatrudnienie i wynagrodzenie w sektorze
przedsiębiorstw w maju.
USA (14:30) – pozwolenia na budowę domów za maj (poprzednio 723
tys.).
USA (14:30) – rozpoczęte budowy domów za maj (poprzednio 717
tys.).

1.3054

Wartość
Zmiana
Obrót (mln zł)
WIG20
2 228,36
-0,22%
677,65
mWIG40
2 239,94
0,35%
64,93
sWIG80
9 369,97
0,33%
17,58
39 724,59
-0,04%
768,77
Indeks
Optymizm po niedzielnych wyborach parlamentarnych w Grecji zgasł
równie szybko, jak przed tygodniem zniknęła euforia po przyznaniu
przez Eurogrupę do 100 mld EUR na pomoc dla banków w Hiszpanii.
W Warszawie WIG20 stracił 0,22 proc. i zakończył dzień na wysokości
2228 pkt.
W Europie większość indeksów kończy dzień nieznacznymi wzrostami,
a giełda w Madrycie traci 3 proc.
Na Wall Street widać umiarkowany optymizm, pomimo rosnących
oczekiwań co do QE3, który zainicjować może Ben Bernanke po
zakończeniu posiedzenia FOMC.
Rentowności hiszpańskich obligacji 10-letnich po raz kolejny osiągnęły
rekordowe poziomy odkąd ten kraj dołączył do strefy euro.
Wynik wyborów w Grecji zdaniem agencji Fitch i S&P znacząco
zmniejszyły ewentualność opuszczenie strefy euro przez ten kraj.
USA – indeks rynku nieruchomości NAHB za czerwiec wyniósł 29 pkt.
i był nieco wyższy niż oczekiwania na poziomie 28 pkt.

Daily
Deutsche Bank PBC
WIG
WIG20 - wsparcia
WIG20 - opory
2 213
2 244
2 190
2 251
2 154
2 287
Największe wzrosty
Kurs
Zmiana
ROVESE
1,84 zł
11,50%
FASTFIN
0,41 zł
10,80%
EUCO
9,40 zł
9,90%
Największe spadki
Kurs
Zmiana
CCENERGY
0,18 zł
-10,00%
WESTAISIC
1,24 zł
-9,50%
RAINBOW
3,32 zł
-7,20%
Najaktywniesi
Kurs
Obrót (mln zł)
KGHM
144,00 zł
178,41
TPSA
17,25 zł
173,63
PZU
323,00 zł
76,63
Indeksy światowe
Wartość
Zmiana
DJIA
12 741,89
-0,20%
S&P 500
1 344,78
0,14%
Nasdaq Composite
2 895,33
0,78%
CAC 40
3 066,19
-0,69%
Xetra DAX
6 248,20
0,30%
FT-SE 100
5 491,09
0,22%
BUX
17 551,90
1,71%
Nazwa
Kurs
Zmiana
Złoto
1 628,0
-0,01%
Miedź
7 510,0
-0,66%
Ropa
95,8
-1,82%
EUR
4,2680
-0,57%
USD
3,3741
-0,68%
CHF
3,5536
-0,57%
EUR/USD
EUR/USD
1.40
1.39
1.38
WIG20
1.37
1.36
2400
1.35
1.34
1.33
2350
1.32
1.31
1.30
2300
1.29
1.28
1.27
2250
1.26
1.25
2200
1.24
1.23
1.22
2150
2100
31 7 14 21 28 5 12 19 26 2 9 16 23 30 6 13 20 27 5 12 19 26 2 9 16 23 30 7 14 21 28 4 11 18 25 2
November
December
2012
February
March
April
May
June
July
Ropa Brent
BRENT OIL
130
2050
125
120
2000
30
6
13
February
20
27
5
March
12
19
26
2
10
April
16
23
30 7
May
14
21
28
4
11
June
18
25
115
2
July
110
Rosnące
Spadające
Bez Zmian
170
154
72
Instrument
Kurs
Zmiana
Wolumen
LOP
FW20U12
2 140
-0,37%
37 943
80 802
źródło: GPW, Bloomberg, NBP, money.pl, stooq.pl, wyliczenia własne
105
100
95
7 14 21 28 5 12 19 27 3 9 16 23 30 6 13 20 27 5 12 19 26 2 9 16 23 30 7 14 21 28 4 11 18 25 2
November
December
2012
February
March
April
May
June
July
Bez euforii po wyborach w Grecji
Wygrana wyborów w Grecji przez partie proreformatorskie była jednym z
pozytywnych scenariuszy ich przebiegu, ale pomimo to nie wywołała
nawet jednodniowej euforii na rynkach. Koalicję prawdopodobnie zawiążą
partie proreformatorskie, które dotychczas sprawowały w Grecji władzę i
które ponoszą polityczną odpowiedzialność za stan gospodarki. Oznacza
to dla samych Greków kontynuowanie dotychczasowej polityki cięć
fiskalnych i podwyżek podatków, a dla inwestorów kontynuowanie
dotychczasowych działań, które trudno uznać za efektywne biorąc pod
uwagę skalę pomocy udzielonej temu państwu i dalsze jego pogrążanie
się w kryzysie. W najbliższym czasie szczególne ważne będzie czy
Grekom po uformowaniu się rządu uda się wynegocjować łagodniejsze
warunki bądź (oraz) kolejny pakiet stymulujący wzrost gospodarczy.
Wczoraj o ile jeszcze do południa wszystkie europejskie indeksy zyskiwały
nawet ponad jeden procent, tak dobre nastroje opuściły inwestorów w
godzinach popołudniowych. Optymizm po niedzielnych wyborach
parlamentarnych w Grecji zgasł równie szybko, jak przed tygodniem
zniknęła euforia po przyznaniu przez Eurogrupę do 100 mld EUR na
pomoc dla banków w Hiszpanii. Ostatnia godzina cechowała się powrotem
na rynek kupujących, wspartych optymizmem płynącym z Wall Street. W
Warszawie WIG20 stracił jednak 0,22 proc. i zakończył dzień na
wysokości 2228 pkt..
S&P500
S&P500
1440
1430
1420
1410
1400
1390
1380
1370
1360
1350
1340
1330
1320
1310
1300
1290
1280
1270
1260
1250
1240
1230
1220
1210
1200
1190
1180
1170
1160
1150
1140
7 14 21 28 5 12 19 27 3 9 17 23 30 6 13 21 27 5 12 19 26 2 9 16 23 30 7 14 21 29 4 11 18
November
December
2012
February
March
April
May
June
mWIG 40
mWIG40
2600
2550
2500
2450
2400
2350
2300
2250
2200
Teraz, gdy w Atenach formowany jest rząd uwaga inwestorów ponownie
przeniosła się na Półwysep Iberyjski. Rentowności hiszpańskich obligacji
10-letnich po raz kolejny osiągnęły wczoraj rekordowe poziomy odkąd ten
kraj dołączył do strefy euro. Wbrew wcześniejszym doniesieniom, rynki nie
poznały w poniedziałek wstępnych wyników audytu hiszpańskich banków,
co otworzyło drogę do spekulacji co do wysokości potrzebnej im pomocy.
Hiszpański dziennik El Confidencial, powołując się na wyniki
wspomnianego audytu, poinformował o 150 mld euro koniecznego
dokapitalizowania banków w Hiszpanii. Kwota ta dwukrotnie przewyższa
sumę podawaną przed tygodniem przez agencję Reutera. Jeżeli
wspomniane 150 mld euro okaże się to prawdą, czyli potrzebna będzie
wyższa suma niż zadeklarowane przez europejskich ministrów finansów,
niewątpliwie wywoła to wzrost niepokojów rynkowych. Oficjalne wstępne
wyniki audytu banku w Hiszpanii mają zostać opublikowane w czwartek 21
czerwca, natomiast szczegóły poznamy 31 lipca 2012 roku.
2150
2100
2050
7 14 21 28 5 12 19 27 2 9 16 23 30 6 13 20 27 5 12 19 26 2 10 16 23 30 14 21 28 4 11 18 25 2
November
December
2012
February
March
April
May
June
July
DAX
DAX
7300
7200
7100
7000
6900
6800
6700
6600
6500
6400
6300
6200
6100
6000
5900
5800
5700
5600
5500
G20 gotowe wesprzeć wzrost gospodarczy
5400
5300
Wczoraj w Meksyku rozpoczął się dwudniowy szczyt przywódców G20, a
jego głównym tematem jest pobudzanie wzrostu gospodarczego na
świecie, ożywienie rynku pracy oraz walka z kryzysem w strefie euro. Z
draftu komunikatu do którego dotarła agencja Reutera wynika, że G20
prawdopodobnie zadeklaruje podjęcie wszelkich kroków mających na celu
wsparcie słabnącego wzrostu gospodarczego. Podczas szczytu G20
oczekiwana jest również decyzja o dokapitalizowaniu Międzynarodowego
Funduszu Walutowego, deklarowaną w kwietniu kwotą 430 mld USD, co
jest konieczne by umożliwić tej instytucji skuteczną walkę z kryzysem
fiskalnym w Europie. Dziś powinniśmy poznać oficjalne decyzje zapadłe
na szczycie w Meksyku. Ponadto na rynki napłyną dane o przeciętnym
wynagrodzeniu i zatrudnieniu w Polsce, opublikowany zostanie ważny
indeks ZEW obrazujący nastroje niemieckich finansistów oraz poznamy
dane o rynku nieruchomości w Stanach Zjednoczonych.
7 14 21 28 5 12 19 27 2 9 16 23 30 6 13 20 27 5 12 19 26 2 10 16 23 30 7 14 21 28 4 11 18 25 2
November
December
2012
February
March
April
May
June
July
Opracowanie:
Przemysław Gerschmann ([email protected])
Jacek Buczyński ([email protected])
7 14 21 28 5 12 19 27 2 9 16 23 30 6 13 20 27 5 12 19 26 2 10 16 23 30 7 14 21 28 4 11 18 25 2
November
December
2012
February
March
April
May
June
July
IBEX35 (Hiszpania)
IBEX35
9000
8500
8000
7500
7000
6500
6000
źródło: Bloomberg, GPW, stooq.pl
Informacje ze spółek
Hygienika – nabycie akcji przez podmiot zarządzający
gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 18.06.2012,
Członek rady nadzorczej Hygieniki poinformował o transakcjach zakupu 100 000 sztuk akcji Hygienika po średniej cenie 1,03 PLN za
akcję. Transakcje zostały zawarte w dniu 13 czerwca 2012 roku na rynku regulowanym Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie
S.A., w trybie transakcji sesyjnych zwykłych. (PAP)
Budimex – oferta spółki najkorzystniejsza w przetargu
gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 18.06.2012,
Oferta Budimeksu za 99,8 mln zł netto została wybrana jako najkorzystniejsza w przetargu na budowę obwodnicy Stawisk. Rozpoczęcie
robót nastąpi nie później niż 30 dni od daty zawarcia kontraktu i będą one trwały 15 miesięcy. Warunki finansowe kontraktu przewidują
zaliczkę w wysokości 20 mln zł.(PAP)
Bomi - transakcje na akcjach spółki zawarte przez podmiot powiązany z członkiem rady nadzorczej
gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 18.06.2012,
Zarząd Bomi informuje, iż w dniu 18 czerwca 2012 roku otrzymał zawiadomienie o transakcjach na akcjach spółki zawartych przez podmiot
blisko związany z członkiem rady nadzorczej. Członek rady nadzorczej Bomi Pan Tomasz Matczuk poinformował o zbyciu akcji spółki
przez A.pl Internet S.A., w którym jest jednocześnie członkiem rady nadzorczej. A.pl Internet S.A. dokonała w dniu 14 czerwca 2012 roku
zbycia 88.536 akcji Bomi po cenie 0,93 zł za akcję. Transakcja sprzedaży została zawarta na rynku wtórnym. (PAP)
PBG – złożenie wniosków o ogłoszenie upadłości z możliwością zawarcia układu przez spółki zależne
gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 18.06.2012,
Osiem spółek zależnych PBG złożyło wnioski o ogłoszenie upadłości z możliwością zawarcia układu. Chodzi o: Przedsiębiorstwo
Inżynieryjne Metorex, PBG Energia, PBG Technologia, KWG, PBG AVATIA, Przedsiębiorstwo Drogowo-Mostowe DROMOST,
Przedsiębiorstwo Robót Inżynieryjno-Drogowych oraz Strateg Capital. Wyżej wymienione spółki podjęły decyzję o złożeniu
przedmiotowych wniosków o ogłoszenie upadłości układowej z uwagi na wzrost wymagalnego zadłużenia wynikający z udzielonych na
rzecz spółek z Grupy Kapitałowej PBG jako zabezpieczenie poręczeń kredytów, które zostały wypowiedziane przez banki finansujące
spółki z grupy kapitałowej PBG w związku z upadłością PBG w upadłości układowej. Ponadto w przypadku niektórych spółek przyczyną
złożenia wniosków jest fakt, że PBG w upadłości układowej, Hydrobudowa Polska w upadłości układowej oraz APRIVIA (wniosek o
upadłość w procesie) są jednym z głównych dłużników tych spółek oraz z uwagi na udział w konsorcjach realizujących niskomarżowe
kontrakty drogowe oraz inne kontrakty, realizowane wspólnie ze spółkami z grupy kapitałowej w upadłości układowej (PBG oraz
Hydrobudowa Polska). Sąd Rejonowy w Poznaniu postanowił o ustanowieniu tymczasowego nadzorcy sądowego dla spółki Aprivia, z
grupy PBG - poinformowała w poniedziałek PAP Joanna Ciesielska-Borowiec, rzeczniczka Sądu Okręgowego w Poznaniu. (PAP)
Niniejszy raport został opracowany przez Deutsche Bank PBC S.A. - Biuro Maklerskie, dalej zwane Biurem Maklerskim.
Organem sprawującym nadzór nad działalnością Biura Maklerskiego Deutsche Bank PBC jest Komisja Nadzoru Finansowego.
Niniejsze opracowanie jest udostępniane publicznie i jest powszechnie dostępne dla wszystkich zainteresowanych odbiorców w momencie jego publikacji na stronie internetowej
Deutsche Bank PBC S.A., za pośrednictwem wybranych mediów oraz innych kanałów dystrybucji. Klienci Banku mogą otrzymać niniejsze opracowanie nie wcześniej niż przed jego
publicznym udostępnieniem na stronie internetowej Banku.
Niniejsze opracowanie nie stanowi usługi doradztwa inwestycyjnego. Zamiarem Biura Maklerskiego DB PBC S.A nie jest przekazywanie opracowań stanowiących rekomendacje
inwestycyjne, w rozumieniu art. 76 Ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, tzn. uwzględniających potrzeby i sytuację klienta detalicznego. Odbiorca samodzielnie dokonuje oceny,
czy zawarte w niniejszym materiale rekomendacje uwzględniają jego potrzebę i sytuację. Niniejsze opracowanie udostępniane jest Klientom równocześnie z jego udostępnieniem
publicznym.
Niniejsze opracowanie wyraża poglądy i opinie jego autorów zgodnie ze stanem na dzień sporządzenia.
Opracowanie zostało przygotowane zgodnie z najlepszą wiedzą i starannością autorów oraz z zachowaniem metodologicznej poprawności, w oparciu o informacje zaczerpnięte z
publicznie dostępnych źródeł. Biuro Maklerskie Deutsche Bank PBC S.A. dołożyło należytej staranności w celu zapewnienia, iż te informacje nie są błędne lub nieprawdziwe w dniu ich
publikacji, jednak Biuro Maklerskie Deutsche Bank PBC S.A. i jego pracownicy nie ponoszą odpowiedzialności za prawdziwość i kompletność tych informacji, jak również za wszelkie
szkody powstałe w wyniku wykorzystania niniejszej publikacji lub zawartych w niej informacji.
Niniejsza publikacja została przygotowana wyłącznie w celach informacyjnych i nie stanowi rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005
roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. Biuro Maklerskie Deutsche Bank PBC S.A. nie ponosi
odpowiedzialności za szkody wynikłe z podjęcia decyzji inwestycyjnej na podstawie informacji zawartych w niniejszej publikacji. Odbiorca niniejszego opracowania powinien dokonać
niezależnej oceny, zapoznać się z innymi źródłami i innymi niż zaprezentowane czynnikami ryzyka. Wyłączną odpowiedzialność za decyzje inwestycyjne, podjęte lub zaniechane na
podstawie raportu lub z wykorzystaniem wniosków w nim zawartych, ponosi inwestor.
Inwestowanie w akcje, jak i w inne instrumenty finansowe, wiąże się z szeregiem ryzyk związanych między innymi z koniunkturą makroekonomiczną w kraju i na świecie, zmianami
regulacji prawnych, sytuacją na międzynarodowych rynkach finansowych i towarowych. Wyeliminowanie tych ryzyk nie jest w praktyce możliwe.
Opracowanie nie może być powielane, ani rozpowszechniane w jakikolwiek sposób bez zgody Biura Maklerskiego Deutsche Bank PBC S.A.
Deutsche Bank PBC S.A. z siedzibą w Warszawie przy al. Armii Ludowej 26, zarejestrowana w Sądzie Rejonowym dla miasta stołecznego Warszawy, XII Wydział Gospodarczy KRS pod numerem
0000022493, NIP 676 01 07 416, REGON 350526107, kapitał zakładowy 1.730.529.524 złotych, opłacony w całości. Zarząd: Leszek Niemycki, Tomasz Kowalski, Piotr Gemra, Kamil Kuźmiński