Raport dzienny 11.06.2013

Biuro Maklerskie
DB PBC
stooqobbobizsssbobbww
Raport dzienny
11.06.2013
Ostatnio na rynkach:
Wartość
Zmiana
Obrót (mln zł)
WIG20
2 503,41
0,59%
798,79
mWIG40
2 904,56
0,63%
91,31
sWIG80
11 855,82
1,15%
47,48
WIG
48 495,01
0,59%
961,48
Indeks
Wzrostowy początek tygodnia w Warszawie. WIG20 zdołał wznieść się
powyżej ważnego poziomu 2500 pkt. Na plusie zakończyły dzień
również małe i średnie spółki, a szeroki rynek zyskał 0,6 proc.
Na zachodzie Europy brakowało optymizmu. Spośród wiodących
indeksów jedynie DAX zdołał wypracować wzrosty.
Podobne nastroje dominowały na Wall Street. DJIA zakończył sesję
spadkiem o 0,06 proc., a S&P500 stracił 0,03 proc. Spośród głównych
indeksów najlepiej zachował się Nasdaq Composite, który zyskał 0,13
proc.
Na rynku walutowym złoty ponownie się osłabiał, pomimo piątkowej
interwencji Narodowego Banku Polskiego.
Japonia – finalny annualizowany PKB za I kwartał wyniósł o 4,1%, co
było wynikiem lepszym niż oczekiwania na poziomie 3,5%. Dane za
poprzedni okres skorygowano z 1,0% do 1,2%.
Strefa euro – indeks Sentix za czerwiec osiągnął -11,6 pkt., co
okazało się odczytem słabszym niż konsensus w wysokości -10,0 pkt.
USA - agencja Standard & Poor's podniosła perspektywę ratingu USA
z negatywnej do stabilnej.

Deutsche Bank PBC S.A.






WIG20 - wsparcia
WIG20 - opory
2499
2520
2488
2550
2444
Kurs
Zmiana
IDEON
0,05 zł
66,70%
KOMPUTRON
5,92 zł
12,80%
MONNARI
4,86 zł
12,20%
Największe spadki
Kurs
Zmiana
NOVAKBM
2,91 zł
-11,60%
DROZAPOL
0,76 zł
-9,50%
JHMDEV
0,50 zł
-9,10%
Najaktywniejsi
Kurs
Obrót (mln zł)
PKOBP
36,76 zł
224,43
KGHM
153,00 zł
140,73
PEKAO
171,50 zł
90,01
Indeksy światowe
Wartość
Zmiana
DJIA
15 238,59
-0,06%
S&P 500
1 642,81
-0,03%
Nasdaq Composite
3 473,77
0,13%
CAC 40
3 864,36
-0,21%
Xetra DAX
8 307,69
0,64%
FT-SE 100
6 400,45
-0,18%
Dziś warto zwrócić uwagę na:
W. Brytania (10:30) – produkcja przemysłowa w kwietniu (poprzednio
0,7% m/m; -1,4% r/r).
USA (16:00) – zapasy hurtowe w kwietniu (poprzednio 0,4% m/m).


2574
Największe wzrosty
BUX
19 743,70
0,57%
Nazwa
Kurs
Zmiana
Złoto
1 385,5
0,15%
Miedź
7 174
-0,90%
Ropa
104,0
-0,80%
EUR
4,2571
-1,14%
USD
3,2210
-1,03%
CHF
3,4374
-1,77%
EUR/USD
1.385
1.380
1.375
1.370
1.365
1.360
1.355
1.350
1.345
1.340
1.335
1.330
1.325
1.320
1.315
1.310
1.305
1.300
1.295
1.290
1.285
1.280
1.275
1.270
1.265
1.260
1.255
1.250
1.245
1.240
1.235
1.230
1.225
1.220
1.215
1.210
1.205
1.200
1.195
EUR/USD
WIG20
2610
2600
2590
2580
2570
2560
2550
2540
2530
2520
2510
2500
2490
2480
2470
2460
2450
2440
2430
2420
2410
2400
2390
2380
2370
2360
2350
2340
2330
2320
2310
2300
2290
2280
2270
2260
2250
2240
2230
July
August
September
October
November
December
2013
February
March
April
May
June
Złoto
GOLD
1800
1750
1700
1650
1600
14
21
28
4
11
February
18
25
4
March
11
18
25
2
April
8
15
22
29
6
May
13
20
27
3
June
10
17
24
1550
Rosnące
Spadające
Bez Zmian
1500
190
152
66
1450
Instrument
Kurs
Zmiana
Wolumen
LOP
1400
FW20M13
2495
0,40%
29 458
110 820
1350
źródło: GPW, Bloomberg, NBP, money.pl, stooq.pl, wyliczenia własne
1300
July
August
September
October
November
December
2013
February
March
April
May
June
S&P500
Deutsche Bank PBC S.A.
WIG20 powyżej 2500 punktów
Po czterech miesiącach spadków kupujący zdołali zatrzymać przecenę na
warszawskim parkiecie. Maj przyniósł odbicie w wyniku którego w tym
miesiącu WIG20 zyskał blisko 7,2 proc.,a WIG wzrósł o 8,25 proc. Tym
samym z technicznego punktu widzenia ponownie znajdujemy się w
trendzie wzrostowym. Potwierdza to zachowanie indeksu WIG20, który
wczoraj zdołał wybić się powyżej ważnego poziomu 2500 puntów. Opór
ten miał nie tylko psychologiczne znaczenie. Na tej wysokości znajduje się
ważne zniesienie Fibonacciego 61,8 proc. tegorocznego ruchu
spadkowego. Od zachowania się kupujących w najbliższych dniach może
zależeć dalszy los wzrostów w Warszawie. Co istotne, patrząc na
poszczególne komponenty wiodących indeksów można zaobserwować, że
wskaźniki rosną całą szerokością rynku. Warto jednak mieć na uwadze, że
w czerwcu WIG20 może mieć techniczne trudności z kontynuacją
wzrostów z uwagi na odcięcia dywidend. W tym miesiącu wypłatę na
całym głównym rynku zaplanowało 17 spółek, a najhojniejsze firmy mogą
zapewnić stopę dywidendy sięgająca nawet 14 procent. W centrum uwagi
będą jednak największe spółki z WIGu20 z udziałem skarbu Państwa.
PKO BP i KGHM w sumie zadeklarowały na cele dywidendowe 3,85 mld
zł, ale ostateczną decyzję poznamy po walnych zgromadzeniach
akcjonariuszy.
S&P500
1700
1650
1600
1550
1500
1450
1400
1350
1300
June
July
August
September
October
November
December
2013
February
March
April
May
June
mWIG 40
MWIG40
2950
2900
2850
2800
2750
2700
2650
2600
2550
2500
2450
Temat OFE powraca
2400
2350
Zapowiedź likwidacji lub przynajmniej zmian w formie funkcjonowania
Otwartych Funduszy Emerytalnych przyczyniła się do pogłębienia
spadków w kwietniu tego roku. Temat ten został odłożony na bok z uwagi
na tworzenie raportu z przeglądu OFE, który premier otrzymał już kilka dni
temu i stanie się on wkrótce przedmiotem publicznej debaty. Jak dotąd
premier nie zdradził szczegółów, ale zaznaczył, że wnioski z raportu będą
przedmiotem otwartej dyskusji. Poinformował jedynie, że jednym z
rozważanych wariantów jest dobrowolność uczestnictwa w funduszach
emerytalnych. Donald Tusk już wcześniej stwierdził, że nie jest
doktrynalnym przeciwnikiem OFE, ale uważa że dotychczasowe
osiągnięcia OFE w porównaniu do tego, ile pieniędzy one zarobiły, nie są
do zaakceptowania.
2300
2250
2200
July
August
September
October
November
December 2013
February
March
April
May
June
DAX
8800
8700
8600
DAX
8500
8400
8300
8200
8100
8000
7900
7800
7700
7600
7500
7400
7300
7200
7100
7000
6900
6800
Początek tygodnia w USA bez emocji i większego kierunku
6700
6600
6500
6400
Otwarcie tygodnia na amerykańskich parkietach nie należało do
ciekawych i w większości stało pod znakiem niezdecydowania i braku
wyraźniejszego kierunku. Marazm na rynku potwierdzają też niewielkie
zmiany głównych indeksów, które w tracie sesji oscylowały wokół
poprzednich zamknięć. Nie było danych makro mogących dać impuls dla
większego trendu, a podniesienie perspektywy ratingu USA przez
Standard & Poor's z negatywnej do stabilnej nie było w stanie na dłużej
poprawić sentymentu. Większy ruch panował głównie w pierwszej połowie
notowań, lecz nie przyniósł większych rozstrzygnięć. Z czasem zmienność
na parkietach sukcesywnie gasła, a w ślad za tym także aktywność
inwestorów. Najważniejsze wskaźniki poruszały się wokół piątkowych
zamknięć, a żadna ze stron nie przejawiała ochoty na przejęcie inicjatywy.
Ostatecznie najważniejsze wskaźniki zakończyły wczoraj symbolicznymi
zmianami, co dobrze oddaje obraz sesji i patową sytuację. DJIA
zakończył spadkiem o 0,06 proc., a S&P500 stracił 0,03 proc. Spośród
głównych indeksów najlepiej zachował się Nasdaq Composite, który
zyskał 0,13 proc.
6300
6200
6100
6000
5900
June
July
August
September
October
November
December 2013
February
March
April
May
June
Bovespa (Brazylia)
BOVESPA
64500
64000
63500
63000
62500
62000
61500
61000
60500
60000
59500
59000
58500
58000
57500
57000
56500
56000
55500
55000
54500
54000
53500
53000
52500
52000
51500
51000
50500
Opracowanie:
Przemysław Gerschmann ([email protected])
Jacek Buczyński ([email protected])
June
July
August
September
October
November
December
2013
February
March
źródło: Bloomberg, GPW, stooq.pl
April
May
June
Informacje ze spółek
Deutsche Bank PBC S.A.
Mispol – wycofanie przez akcjonariusza pozwu o uchylenie uchwały WZ
gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 10.06.2013,
OFE Polsat wycofał pozew, w którym domagał się uchylenia uchwały NWZ Mispolu w sprawie zniesienia dematerializacji akcji Mispolu
oraz wycofania ich z obrotu na rynku regulowanym GPW. W marcu NWZ Mispolu podjęło uchwałę o zniesieniu dematerializacji wszystkich
akcji Mispolu oraz wycofaniu ich z obrotu na GPW. Walne zostało zwołane na żądanie Newma Hildings B.V., akcjonariusza spółki
reprezentującego wówczas 28,991 proc. kapitału zakładowego. OFE Polsat i Bakalland, będące akcjonariuszami mniejszościowymi złożyły
pozwy, w których domagały się uchylenia tej uchwały oraz o zabezpieczenie powództwa przez wstrzymanie jej wykonania. Mispol zwołał
na 4 lipca NWZ spółki na żądanie Newma Hildings, które ma podjąć uchwałę w sprawie zniesienia dematerializacji akcji spółki oraz
wycofania ich z obrotu. (PAP)
Krakchemia – zmiana stanu posiadania akcji spółki
gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 10.06.2013,
Pan Jerzy Mazgaj pełniący funkcję przewodniczącego rady nadzorczej spółki Krakchemia poinformował o zawarciu w dniu 29.05.2013 r.
transakcji sprzedaży 53.658 sztuk akcji o wartości 547.311,60 PLN z średnią ceną za akcję 10,20 PLN. Umowa sprzedaży zawarta została
w odpowiedzi na ofertę spółki sprzedaży jej akcji skierowaną do wszystkich akcjonariuszy. (PAP)
Inter Cars – skonsolidowane przychody ze sprzedaży w maju 2013 roku.
gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 10.06.2013,
Skonsolidowane przychody ze sprzedaży grupy Inter Cars w maju 2013 roku wyniosły 306,3 mln PLN, wobec 261,4 mln PLN w
analigicznym okresie ubiegłego roku, co oznacza wzrost o 17,1%. W okresie styczeń-maj 2013 przychdy wyniosły 1 300,3 mln PLN, a tym
samym okresie 2012 roku było to 1 160,4 mln PLN. Wzrost wyniósł więc 12,1%. (PAP)
City Interactive – zmiana stanu posiadania akcji spółki
gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 10.06.2013,
Fundusz Quercus Parasolowy SFIO zarządzany przez Quercus TFI zwiększył samodzielnie udział w ogólnej liczbie głosów w City
Interactive oraz przekroczył próg 5% ogólnej liczby głosów w City Interactive. Przekroczenie przez fundusz progu 5% ogólnej liczby głosów
w spółce nastąpiło w wyniku transakcji na rynku regulowanym w dniu 6 czerwca 2013 roku. Na dzień 10 czerwca 2013 roku Quercus
Parasolowy SFIO samodzielnie posiadał 663.307 akcji spółki, co stanowi 5,24% kapitału zakładowego i ogólnej liczby głosów na walnym
zgromadzeniu akcjonariuszy. (PAP)
Ceramika Nowa Gala – zmiana stanu posiadania akcji spółki
gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 10.06.2013,
Aviva OFE w związku z obniżeniem kapitału zakładowego spółki zwiększył udział w ogólnej liczbie głosów w spółce pow. 10%. Przed
dokonaniem wymienionego wyżej obniżenia kapitału zakładowego spółki na dzień 4 czerwca 2013 roku Aviva OFE posiadał 5.650.000
akcji stanowiących 9,91% udziału w kapitale zakładowym spółki. Po dokonaniu obniżenia kapitału zakładowego emitenta, na dzień 6
czerwca 2013 roku Aviva OFE posiadał 5.650.000 akcji, stanowiących 10,07% udziału w kapitale zakładowym i w ogólnej liczbie głosów na
walnym zgromadzeniu. (PAP) .
Niniejszy raport został opracowany przez Deutsche Bank PBC S.A. - Biuro Maklerskie, dalej zwane Biurem Maklerskim.
Organem sprawującym nadzór nad działalnością Biura Maklerskiego Deutsche Bank PBC jest Komisja Nadzoru Finansowego.
Niniejsze opracowanie jest udostępniane publicznie i jest powszechnie dostępne dla wszystkich zainteresowanych odbiorców w mo mencie jego publikacji na stronie internetowej
Deutsche Bank PBC S.A., za pośrednictwem wybranych mediów oraz innych kanałów dystrybucji. Klienci Banku mogą otrzymać niniejsze opracowanie nie wcześniej niż przed jego
publicznym udostępnieniem na stronie internetowej Banku.
Niniejsze opracowanie nie stanowi usługi doradztwa inwestycyjnego. Zamiarem Biura Maklerskiego DB PBC S.A nie jest przekazywanie opracowań stanowiących rekomendacje
inwestycyjne, w rozumieniu art. 76 Ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, tzn. uwzględniających potrzeby i sytuację klienta detalicznego. Odbiorca samodzielnie dokonuje oceny,
czy zawarte w niniejszym materiale rekomendacje uwzględniają jego potrzebę i sytuację. Niniejsze opracowanie udostępniane jest Klientom równocześnie z jego udostępnieniem
publicznym.
Niniejsze opracowanie wyraża poglądy i opinie jego autorów zgodnie ze stanem na dzień sporządzenia.
Opracowanie zostało przygotowane zgodnie z najlepszą wiedzą i starannością autorów oraz z zachowaniem metodologicznej poprawności, w oparciu o informacje zaczerpnięte z
publicznie dostępnych źródeł. Biuro Maklerskie Deutsche Bank PBC S.A. dołożyło należytej staranności w celu zapewnienia, iż te informacje nie są błędne lub nieprawdziwe w dniu ich
publikacji, jednak Biuro Maklerskie Deutsche Bank PBC S.A. i jego pracownicy nie ponoszą odpowiedzialności za prawdziwość i kompletność tych informacji, jak również za wszelkie
szkody powstałe w wyniku wykorzystania niniejszej publikacji lub zawartych w niej informacji.
Niniejsza publikacja została przygotowana wyłącznie w celach informacyjnych i nie stanowi rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005
roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. Biuro Maklerskie Deutsche Bank PBC S.A. nie ponosi
odpowiedzialności za szkody wynikłe z podjęcia decyzji inwestycyjnej na podstawie informacji zawartych w niniejszej publikacji. Odbiorca niniejszego opracowania powinien dokonać
niezależnej oceny, zapoznać się z innymi źródłami i innymi niż zaprezentowane czynnikami ryzyka. Wyłączną odpowiedzialność za decyzje inwestycyjne, podjęte lub zaniechane na
podstawie raportu lub z wykorzystaniem wniosków w nim zawartych, ponosi inwestor.
Inwestowanie w akcje, jak i w inne instrumenty finansowe, wiąże się z szeregiem ryzyk związanych między innymi z koniunkturą makroekonomiczną w kraju i na świecie, zmianami
regulacji prawnych, sytuacją na międzynarodowych rynkach finansowych i towarowych. Wyeliminowanie tych ryzyk nie jest w praktyce możliwe.
Opracowanie nie może być powielane, ani rozpowszechniane w jakikolwiek sposób bez zgody Biura Maklerskiego Deutsche Bank PBC S.A.
Deutsche Bank PBC S.A. z siedzibą w Warszawie przy al. Armii Ludowej 26, zarejestrowana w Sądzie Rejonowym dla miasta stołecznego Warszawy, XII Wydział Gospodarczy KRS
pod numerem 0000022493, NIP 676 01 07 416, REGON 350526107, kapitał zakładowy 1.837.529.524 złotych opłacony w całości. Zarząd: Leszek Niemycki, Andrzej Krzemiński,
Tomasz Kowalski, Piotr Gemra, Kamil Kuźmiński