Raport dzienny 21.05.2013

Biuro Maklerskie
DB PBC
stooqobbobizsssbobbww
Raport dzienny
21.05.2013
Ostatnio na rynkach:
Wartość
Zmiana
Obrót (mln zł)
WIG20
2 376,78
-0,60%
394,43
mWIG40
2 788,61
1,34%
72,89
sWIG80
11 070,23
0,72%
37,50
WIG
46 041,35
-0,08%
523,50
Indeks
Deutsche Bank PBC S.A.

Tydzień na krajowej giełdzie zamiast spodziewanej kontynuacji wzrostów
rozpoczął się od spadków. Większość dnia główne indeksy w Warszawie
znajdowały się na plusach, ale ostatnia godzina przyniosła załamanie nastrojów
i realizację zysków. W efekcie WIG20, który wczoraj sięgał poziomu 2413 pkt.,
zakończył dzień spadkiem o 0,60 proc., zatrzymując się na wysokości 2376 pkt.
Zdecydowanie lepiej poradziły sobie małe i średnie spółki, których indeksy
zakończyły dzień na plusach, w przypadku mWIG40 przekraczającymi jeden
procent.
Początek tygodnia na parkietach USA stał pod znakiem zmiennego sentymentu
i sporego niezdecydowania. Brakowało danych makro oraz innych
istotniejszych wydarzeń mogących wskazać wyraźniejszy kierunek. W efekcie
w trakcie dnia mieliśmy do czynienia zarówno z okresem przewagi popytu,
późniejszą kontrą podaży, aż po stabilizację w końcowej fazie. Skalę
rozchwiania potwierdziło to, że pomimo takich wahań sentymentu główne
indeksy zakończyły notowania niezbyt dużymi zmianami.
Polska – przeciętne zatrudnienie w sektorze przedsiębiorstw w kwietniu
zmniejszyło się o 1,0% rok do roku, podczas gdy spodziewano się spadku o
0,9%. Przeciętne wynagrodzenie wzrosło w tym okresie o 3% r/r, co było
wynikiem wyższym niż oczekiwania na poziomie 2,2%.



WIG20 - wsparcia
WIG20 - opory
2 368
2 410
2 338
2 429
2 320
Kurs
Zmiana
GANT
1,79 zł
28,80%
ENERGOPLD
0,12 zł
20,00%
ELKOP
0,13 zł
18,20%
Największe spadki
Kurs
Zmiana
IDEON
0,04 zł
-20,00%
ECARD
0,27 zł
-18,20%
SKYLINE
1,39 zł
-12,60%
Najaktywniejsi
Kurs
Obrót (mln zł)
PKOBP
33,70 zł
98,53
KGHM
138,00 zł
90,71
PEKAO
160,25 zł
44,26
Indeksy światowe
Wartość
Zmiana
DJIA
15 335,28
-0,12%
S&P 500
1 666,29
-0,07%
Nasdaq Composite
3 496,43
-0,07%
CAC 40
4 022,85
0,54%
Xetra DAX
8 455,83
0,69%
FT-SE 100
6 755,63
0,48%
BUX
-
-
Nazwa
Kurs
Zmiana
Dziś warto zwrócić uwagę na:

Niemcy (8:00) – inflacja producencka PPI w kwietniu (poprzednio -0,2% m/m;
0,4% r/r).
W. Brytania (10:30) – inflacja producencka PPI w kwietniu (poprzednio 0,3%
m/m; 2,0% r/r).
W. Brytania (10:30) – inflacja konsumencka CPI w kwietniu (poprzednio 0,3%
m/m; 2,8% r/r).
Polska (14:00) – produkcja przemysłowa w kwietniu (poprzednio -2,9% m/m).



2 450
Największe wzrosty
Złoto
1 386,3
1,93%
Miedź
7 394,0
1,02%
Ropa
105,1
0,34%
EUR
4,1683
-0,36%
USD
3,2380
-0,43%
CHF
3,3457
-0,52%
EUR/USD
1.385
1.380
1.375
1.370
1.365
1.360
1.355
1.350
1.345
1.340
1.335
1.330
1.325
1.320
1.315
1.310
1.305
1.300
1.295
1.290
1.285
1.280
1.275
1.270
1.265
1.260
1.255
1.250
1.245
1.240
1.235
1.230
1.225
1.220
1.215
1.210
1.205
1.200
1.195
EUR/USD
WIG20
2650
2600
2550
2500
2450
2400
June
2350
July
August
September
October
November
December
2013
February
March
April
May
June
Złoto
GOLD
1800
2300
1750
1700
2250
1650
1600
19
26
3
10
December
17
27
7
14
21
28
2013
4
11
February
18
25
4
March
11
18
25
2
8
April
15
22
29 6
May
13
20
27
3
June
1550
Rosnące
Spadające
Bez Zmian
1500
181
157
66
1450
Instrument
Kurs
Zmiana
Wolumen
LOP
1400
FW20M13
2 371
-0,46%
20 869
108 129
1350
źródło: GPW, Bloomberg, NBP, money.pl, stooq.pl, wyliczenia własne
1300
June
July
August
September
October
November
December
2013
February
March
April
May
June
S&P500
S&P500
1700
Spadkowy start tygodnia
Deutsche Bank PBC S.A.
1650
1600
Tydzień na krajowej giełdzie zamiast spodziewanej kontynuacji wzrostów
rozpoczął się od spadków. Większość dnia główne indeksy w Warszawie
znajdowały się na plusach, ale ostatnia godzina przyniosła załamanie
nastrojów i realizację zysków. W efekcie WIG20, który wczoraj sięgał
poziomu 2413 pkt., zakończył dzień spadkiem o 0,60 proc., zatrzymując
się na wysokości 2376 pkt. Indeks blue chipów skalę spadków zawdzięcza
głównie walorom KGHMu (-2,13 proc.) oraz Polskiej Grupy Energetycznej
(-2,89 proc.). Zdecydowanie lepiej poradziły sobie małe i średnie spółki,
których indeksy zakończyły dzień na plusach, w przypadku mWIG40
przekraczającymi jeden procent.
1550
1500
1450
1400
1350
1300
1250
June
Na tym rynku liderem były rosnące o ponad 7 proc. walory Azotów Tarnów
i IDM SA, a akcje Integera zyskiwały ponad 6 proc. Na szerokim rynku
uwagę zwracał sięgający 30proc. skok cen akcji Ganta, który był
skumulowanym efektem finalizacji konsolidacji emisji obligacji i sprzedaży
części aktywów.
July
August
September
October
November
December
2013
February
March
April
May
June
mWIG 40
MWIG40
2850
2800
2750
2700
2650
2600
Pomimo uzyskania przewagi przez stronę podażowa, szanse na powrót do
wzrostów blue chipów powyżej poziomu 2400 punktów nadal są znaczące.
Dziś najważniejsze dla inwestorów będą dane o produkcji przemysłowej,
którą GUS opublikuje o godz. 14. Obawy o kondycję naszego przemysłu
są znaczne, a wpływ mają na nie dotychczasowe dane. Rynki spodziewają
się jednak zaobserwować poprawę w stosunku do tego samego okresu
ubiegłego roku wynoszącą ponad 2,5 procent (w marcu było to -2,9
procent r/r). Taki wynik może wesprzeć kupujących, a sam odczyt
zapewne nie pozostanie bez wpływu na oczekiwania co do dalszych cięć
stóp przez Radę Polityki Pieniężnej.
2550
2500
2450
2400
2350
2300
2250
2200
2150
2100
June
July
August
September
October
November
December 2013
February
March
April
May
June
DAX
8700
8600
8500
8400
8300
8200
8100
8000
DAX
Brak impulsów dla wyraźniejszego trendu na Wall Street
7900
Początek tygodnia na parkietach USA stał pod znakiem zmiennego
sentymentu i sporego niezdecydowania. Brakowało danych makro oraz
innych istotniejszych wydarzeń mogących wskazać wyraźniejszy kierunek.
W efekcie w trakcie dnia mieliśmy do czynienia zarówno z okresem
przewagi popytu, późniejszą kontrą podaży, aż po stabilizację w końcowej
fazie. Skalę rozchwiania potwierdziło to, że pomimo takich wahań
sentymentu główne indeksy zakończyły notowania niezbyt dużymi
zmianami.
7800
7700
7600
7500
7400
7300
7200
7100
7000
6900
6800
6700
6600
6500
6400
6300
6200
6100
6000
5900
Początek sesji wypadł bez większych zmian, ale inicjatywę szybko przejęli
kupujący i pierwsze godziny handlu stały pod znakiem przewago
wzrostów. Jeszcze w pierwszej połowie sesji nastąpiło jednak
wyhamowanie, a jednym z powodów do niepokoju były wypowiedzi
Richarda Fishera - szefa Fed z Dallas, który wyraził wątpliwości, czy
luzowanie polityki pieniężnej znajduje wymierne przełożenie na realną
gospodarkę. To z kolei sprowokowało obawy o perspektywy dalszego
wsparcia ze strony Fed. Rynki zaczęły się powoli osuwać niwelując
poprzednie wzrosty. W pobliżu porannych minimów przecena została
zatrzymana, lecz nie było już impulsów dla większych ruchów i końcowa
faza sesji upłynęła pod znakiem lokalnej konsolidacji. Ostatecznie DJIA
spadł o 0,12 proc., a szeroki S&P500 i Nasdaq Composite straciły
symbolicznie 0,07 proc.
5800
June
July
August
September
October
November
December 2013
February
March
April
May
June
Bovespa (Brazylia)
64500
BOVESPA
64000
63500
63000
62500
62000
61500
61000
60500
60000
59500
59000
58500
58000
57500
57000
56500
56000
55500
55000
54500
54000
53500
53000
52500
52000
51500
June
Opracowanie:
Przemysław Gerschmann ([email protected])
Jacek Buczyński ([email protected])
July
August
September
October
November
December
2013
February
źródło: Bloomberg, GPW, stooq.pl
March
April
May
June
Informacje ze spółek
Kruszwica – rekomendacja zarządu w sprawie wypłaty dywidendy za 2012 r.
Deutsche Bank PBC S.A.
gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 20.05.2013,
Zarząd Kruszwicy rekomenduje wypłatę dywidendy z zysku za 2012 rok w wysokości prawie 2,53 mln zł, co daje 0,11 zł na jedną akcję.
Proponowany dzień dywidendy to 20 sierpnia, a dzień jej wypłaty to 3 września. Zarząd spółki proponuje wypłatę dywidendy w wysokości
52,16 proc. wypracowanego w 2012 roku zysku netto. Pozostała część zysku trafić ma na kapitał rezerwowy. W 2012 roku Kruszwica
wypracowała prawie 4,85 mln zł zysku netto. Z zysku za 2011 rok Kruszwica wypłaciła 0,98 zł dywidendy na akcję. Z kolei z zysku za 2010
r. spółka wypłaciła 0,88 zł dywidendy na akcję.(PAP)
OPTeam – zamiar emisji akcji
gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 20.05.2013,
Firma informatyczna OPTeam planuje emisję akcji o wartości co najmniej 10-15 mln zł. Zamierza wyemitować od 1 mln do 1,5 mln akcji po
cenie emisyjnej nie niższej niż 10 zł za sztukę. Pieniądze miałyby zostać przeznaczone m.in. na akwizycje - poinformowała spółka w
komunikacie prasowym. Proponowane podwyższenie kapitału miałoby nastąpić w drodze subskrypcji prywatnej akcji serii E, z
wyłączeniem prawa poboru. Walne, które zdecyduje o emisji, zostało zwołane na 13 czerwca. Cenę emisyjną ustali zarząd za zgodą rady
nadzorczej, przy czym będzie ona nie niższa niż 10 zł za akcję. Akcje serii E zostaną zaoferowane w subskrypcji prywatnej inwestorom
wybranym przez zarząd spółki. Umowy objęcia akcji powinny zostać zawarte w ciągu pół roku od podjęcia uchwały. Pozyskanie środków
poprzez emisję jest konieczne dla wsparcia rozwoju OPTeam oraz spółki Centrum Rozliczeń Elektronicznych Polskie ePłatności, w której
posiadamy połowę kapitału zakładowego. Obie firmy mają przed sobą bardzo dobre perspektywy wzrostu, ale powinny zostać szybko
dokapitalizowane, aby móc wykorzystać obecnie okazje rynkowe. Z tego względu zdecydowaliśmy się na przeprowadzenie emisji w
drodze subskrypcji prywatnej zamiast oferty publicznej" - poinformował cytowany w komunikacie Andrzej Pelczar, prezes OPTeam.
Pieniądze z emisji zostaną przeznaczone w szczególności na akwizycje i uzupełnienie oferty produktowej OPTeam, zwłaszcza w sektorze
edukacji, uruchomienie płatności mobilnych i internetowych oraz wsparcie rozwoju spółki Polskie ePłatności. (PAP)
Lentex – podpisanie listu intencyjnego o zakupie zorganizowanej części przedsiębiorstwa przez spółkę zależną
gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 20.05.2013,
Gamrat, spółka zależna Zakładów Lentex, podpisał list intencyjny z francuską spółką Gerflor dotyczący zakupu przez Gerflor udziałów w
spółce zależnej Gamrat, do której zostanie wniesiona zorganizowana część przedsiębiorstwa odpowiedzialna za produkcję oraz
dystrybucję wykładzin podłogowych. Lentex podał, że list intencyjny przewiduje okres wyłączności negocjacyjnej dla Gerflor do 31 lipca
2013 roku. (PAP)
Mirbud – aktualny portfel zamówień spółki
gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 20.05.2013,
Portfel zamówień Mirbudu ma obecnie wartość ponad 780 mln zł, z czego na 2013 r. przypada 450 mln zł - poinformował PAP Jerzy
Mirgos, prezes spółki. W poniedziałek Mirbud podpisał umowę na budowę dwóch centrów handlowo-usługowych w Nowym Dworze
Mazowieckim, której szacunkowa wartość to 36,2 mln zł brutto. "Po zawarciu tej umowy wartość backlogu Mirbudu przekroczyła w sumie
780 mln zł, przy czym 450 mln przypada na rok 2013, a blisko 300 mln na 2014" - powiedział PAP Mirgos. "Pierwszy raz w historii naszej
spółki, udało nam się tak szybko, bo jeszcze w II kwartale, uzyskać portfel zamówień na kolejny rok o takiej wartości. To efekt między
innymi realizacji kilku długoterminowych projektów, które potrwają dłużej niż dwanaście miesięcy. To dobry prognostyk dla Mirbudu,
zapewniający nam stabilizację i dalszy systematyczny rozwój” - dodał. (PAP)
Deutsche Bank PBC S.A.
Niniejszy raport został opracowany przez Deutsche Bank PBC S.A. - Biuro Maklerskie, dalej zwane Biurem Maklerskim.
Organem sprawującym nadzór nad działalnością Biura Maklerskiego Deutsche Bank PBC jest Komisja Nadzoru Finansowego.
Niniejsze opracowanie jest udostępniane publicznie i jest powszechnie dostępne dla wszystkich zainteresowanych odbiorców w momencie jego publikacji na stronie internetowej
Deutsche Bank PBC S.A., za pośrednictwem wybranych mediów oraz innych kanałów dystrybucji. Klienci Banku mogą otrzymać niniejsze opracowanie nie wcześniej niż przed jego
publicznym udostępnieniem na stronie internetowej Banku.
Niniejsze opracowanie nie stanowi usługi doradztwa inwestycyjnego. Zamiarem Biura Maklerskiego DB PBC S.A nie jest przekazywanie opracowań stanowiących rekomendacje
inwestycyjne, w rozumieniu art. 76 Ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, tzn. uwzględniających potrzeby i sytuację klienta detalicznego. Odbiorca samodzielnie dokonuje oceny,
czy zawarte w niniejszym materiale rekomendacje uwzględniają jego potrzebę i sytuację. Niniejsze opracowanie udostępniane jest Klientom równocześnie z jego udostępnieniem
publicznym.
Niniejsze opracowanie wyraża poglądy i opinie jego autorów zgodnie ze stanem na dzień sporządzenia.
Opracowanie zostało przygotowane zgodnie z najlepszą wiedzą i starannością autorów oraz z zachowaniem metodologicznej poprawności, w oparciu o informacje zaczerpnięte z
publicznie dostępnych źródeł. Biuro Maklerskie Deutsche Bank PBC S.A. dołożyło należytej staranności w celu zapewnienia, iż te informacje nie są błędne lub nieprawdziwe w dniu ich
publikacji, jednak Biuro Maklerskie Deutsche Bank PBC S.A. i jego pracownicy nie ponoszą odpowiedzialności za prawdziwość i kompletność tych informacji, jak również za wszelkie
szkody powstałe w wyniku wykorzystania niniejszej publikacji lub zawartych w niej informacji.
Niniejsza publikacja została przygotowana wyłącznie w celach informacyjnych i nie stanowi rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005
roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. Biuro Maklerskie Deutsche Bank PBC S.A. nie ponosi
odpowiedzialności za szkody wynikłe z podjęcia decyzji inwestycyjnej na podstawie informacji zawartych w niniejszej publikacji. Odbiorca niniejszego opracowania powinien dokonać
niezależnej oceny, zapoznać się z innymi źródłami i innymi niż zaprezentowane czynnikami ryzyka. Wyłączną odpowiedzialność za decyzje inwestycyjne, podjęte lub zaniechane na
podstawie raportu lub z wykorzystaniem wniosków w nim zawartych, ponosi inwestor.
Inwestowanie w akcje, jak i w inne instrumenty finansowe, wiąże się z szeregiem ryzyk związanych między innymi z koniunkturą makroekonomiczną w kraju i na świecie, zmianami
regulacji prawnych, sytuacją na międzynarodowych rynkach finansowych i towarowych. Wyeliminowanie tych ryzyk nie jest w praktyce możliwe.
Opracowanie nie może być powielane, ani rozpowszechniane w jakikolwiek sposób bez zgody Biura Maklerskiego Deutsche Bank PBC S.A.
Deutsche Bank PBC S.A. z siedzibą w Warszawie przy al. Armii Ludowej 26, zarejestrowana w Sądzie Rejonowym dla miasta stołecznego Warszawy, XII Wydział Gospodarczy KRS
pod numerem 0000022493, NIP 676 01 07 416, REGON 350526107, kapitał zakładowy 1.837.529.524 złotych opłacony w całości. Zarząd: Leszek Niemycki, Andrzej Krzemiński,
Tomasz Kowalski, Piotr Gemra, Kamil Kuźmiński