Rynat Trading Ltd

Rynat Trading Ltd
Nr licencji CIF: 303/16
Podlega nadzorowi Cypryjskiej Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (CySEC)
POLITYKA KLASYFIKACJI
KLIENTÓW
RYNAT TRADING LIMITED
Informacje ogólne
1.
Zgodnie z Ustawą o Świadczeniu Usług Inwestycyjnych, Wykonaniu Działań Inwestycyjnych,
Transakcjach na Rynkach Regulowanych oraz Innymi Przepisami Prawa związanymi z Pokrewnymi
Sprawami 144(I)/2007, z późniejszymi zmianami („Ustawą”), Rynat Trading Ltd („Spółka”) musi
klasyfikować swoich Klientów do jednej z następujących trzech grup: kontrahenci detaliczni,
profesjonalni i uprawnieni.
„Klient Detaliczny” to Klient, który nie jest z zasady Klientem Profesjonalnym, według poniższej
definicji w ustępie 2. Należy zauważyć, że Klientom Detalicznym przysługuje najwyższy stopień
ochrony.
„Klient Profesjonalny” to Klient posiadający doświadczenie, wiedzę, w tym wiedzę specjalistyczną, do
podejmowania własnych decyzji inwestycyjnych i stosownego oceniania ryzyk, jakie się z nimi wiążą,
zgodnie z poniższymi postanowieniami (patrz poniższe ustępy 2 oraz 3).
„Kontrahent Uprawniony” to typ Klienta Profesjonalnego obowiązujący w przypadku świadczenia na
jego rzecz usługi polegającej jedynie na otrzymywaniu i przekazywaniu i/lub wykonywaniu zleceń
(patrz poniższy ustęp 5).
Według polityki Spółki, Klient jest klasyfikowany i traktowany, jako Klient Detaliczny, chyba że spełni
kryteria innej klasyfikacji, które zostaną zawarte w Powiadomieniu o Przyjęciu.
„Klient Detaliczny” jest uprawniony do zawnioskowania o klasyfikację, jako „Klient Profesjonalny”,
lecz uzyska wtedy niższy poziom ochrony. Spółka nie jest zobowiązana do prowadzenia z nim
transakcji w ramach innej klasyfikacji.
Klienci domyślnie Profesjonalni
2.
Następujące podmioty, spełniające przynajmniej jedno z poniższych kryteriów, są klasyfikowane jako
Klienci domyślnie Profesjonalni:
a) Podmioty, które muszą posiadać autoryzację lub podlegają regulacjom, aby móc prowadzić
działalność na rynkach finansowych, takie jak:








Instytucje kredytowe
Firmy inwestycyjne
Inne autoryzowane lub regulowane instytucje finansowe
Spółki ubezpieczeniowe
Fundusze inwestycyjne i spółki zarządzające takimi funduszami
Fundusze emerytalne i spółki zarządzające takimi funduszami
Handlarze towarami i towarowymi instrumentami pochodnymi
Lokalne firmy świadczące usługi inwestycyjne i/lub prowadzące działalność inwestycyną
obejmującą wyłącznie transakcje rynkowe na własny rachunek w zakresie kontraktów
88 Agias Filaxeos, Zavos City Center, 1st Floor, Office 101, P.O. Box 51217, Limassol 3502
Phone: +357 25 258 020 Fax: +357 25 258 039
Regulated by CySEC 303/16
2
RYNAT TRADING LIMITED

terminowych lub opcji lub innych instrumentów pochodnych, oraz na rynkach kasowych
wyłącznie w celu zabezpieczenia pozycji na rynkach instrumentów pochodnych lub transakcje
na rachunek innych podmiotów na tych rynkach lub ustalają dla nch ceny, które są
gwarantowane przez członków rozliczających tych samych rynków, gdzie odpowiedzialność za
zapewnienie wykonania kontraktów zawartych przez takie firmy jest przyjmowana przez
członków rozliczających tych samych rynków.
Inni inwestorzy instytucjonalni
b) Duże przedsiębiorstwo spełniające dwa z poniższych wymagań, na podstawie portfela:



Suma bilansowa na poziomie przynajmniej 20 000 000 EUR
Obroty netto na poziomie przynajmniej 40 000 000 EUR
Środki własne na poziomie przynajmniej 2 000 000 EUR
c) Krajowe i regionalne rządy, organy publiczne zarządzające długami publicznymi, Banki
Centralne, międzynarodowe i ponadpaństwowe instytucje, takie jak Bank Światowy,
Międzynarodowy Fundusz Walutowy, Europejski Bank Centralny, Europejski Bank
Inwestycyjny oraz inne, podobne, organizacje międzynarodowe.
d) Inni inwestorzy instytucjonalni, których główna działalność polegan inwestowaniu w
instrumenty finansowe, w tym podmioty zajmujące się sekurytyzacją aktywów lub innych
transakcji finansowych.
Określone powyżej podmioty stanowią Klientów domyślnie Profesjonalnych. W związku z tym, jeśli
Klient spełni jedno z powyższych kryteriów, Spółka poinformuje go, przed świadczeniem jakichkolwiek
usług, o tym, że według informacji dostępnych Spółce, Klient jest profesjonalnym Klientem i będzie
jako taki traktowany, chyba że Spółka i Klient uzgodnią inaczej (patrz poniższy ustęp 4).
3.
Klienci Nieprofesjonalni, którzy mogą być traktowani jako, Profesjonalni na Wniosek
3.1. Informacje ogólne
Klienci niewymienieni powyżej w ustępie 2, mogą również być traktowani, jak Klienci Profesjonalni, w
ten sposób zrzekając się części ochrony przysługującej na podstawie Ustawy.
Spółka może traktować dowolnych takich Klientów, jako Profesjonalnych, pod warunkiem spełnienia
stosownych kryteriów i procedur, o których mowa poniżej. Jednakże, nie będzie zakładane, że Klienci ci
posiadają wiedzę i doświadczenie rynkowe porównywalne z kategoriami z ustępu 2. W związku z tym,
przypadek zrzeczenia się ochrony im przysługującej zostanie potraktowany jako wiążący tylko, jeśli na
podstawie oceny wiedzy specjalistycznej i doświadczenia Klienta, przeprowadzonej przez Spółkę,
Spółka uzyska zapewnienie, w świetle charakteru przewidywanych transakcji i usług, że rzeczony Klient
jest zdolny podejmować własne decyzje inwestycyjne i rozumie związane z tym ryzyko.
Z tego względu, Spółka zastosuje test, aby ocenić specjalistyczna wiedzę takiego Klienta.
88 Agias Filaxeos, Zavos City Center, 1st Floor, Office 101, P.O. Box 51217, Limassol 3502
Phone: +357 25 258 020 Fax: +357 25 258 039
Regulated by CySEC 303/16
3
RYNAT TRADING LIMITED
3.2. Ocena
W ramach powyższej oceny, należy spełnić przynajmniej dwa z następujących kryteriów:

Klient przeprowadza transakcje o znacznym rozmiarze na danym rynku, ze średnią
częstotliwością 10 na kwartał, przez ostatnie cztery kwartały;

Poziom portfela instrumentów finansowych Klienta, obejmującego depozyty gotówkowe i
instrumenty finansowe, przekracza 500 000 euro;

Klient pracuje lub pracował w sektorze finansowym przynajmniej przez rok, na stanowisku
profesjonalnym, wymagającym wiedzy na temat przewidywanych transakcji i usług.
W przypadku niewielkich podmiotów, osoba podlegająca powyższej ocenie musi być osobą
upoważnioną do prowadzenia transakcji w imieniu takiego podmiotu.
3.3 Procedura

Klient oświadcza Spółce na piśmie, że pragnie być traktowany, jako Klient Profesjonalny, na
zasadzie ogólnej lub w związku z konkretną usługą lub transakcją inwestycyjną lub typem
transakcji lub produktu.

Spółka musi wyraźnie ostrzec go na piśmie o zabezpieczeniach i prawach do rekompensat dla
inwestorów, jakie może stracić.

Klient musi oświadczyć na piśmie, w osobnym dokumencie niebędącym częścią Umowy
głównej, że jest świadomy konsekwencji utraty takich zabezpieczeń, oraz że pragnie być
traktowany jak Klient Profesjonalny.

Przed podjęciem decyzji o przyjęciu dowolnego żądania odstąpienia, Spółka musi podjąć
wszelkie stosowne kroki w celu zapewnienia, aby Klient wnioskujący o traktowanie, jako Klient
Profesjonalny, spełnił stosowne wymagania określone powyżej.
3.4. Informowanie Spółki
Wszyscy Klienci są zobowiązani do informowania Spółki o wszelkich zmianach mających wpływ na ich
bieżącą klasyfikację.
Jednakże, jeśli Spółka poweźmie wiedzę o tym, że Klient przestaje spełniać początkowe warunki, na
podstawie których mógł być traktowany jako Klient Profesjonalny, Spółka podejmie stosowne działania.
88 Agias Filaxeos, Zavos City Center, 1st Floor, Office 101, P.O. Box 51217, Limassol 3502
Phone: +357 25 258 020 Fax: +357 25 258 039
Regulated by CySEC 303/16
4
RYNAT TRADING LIMITED
Klienci Profesjonalni wnioskujący o ich traktowanie, jako Detalicznych
4.
Należy zauważyć, że Klienci Profesjonalni, o których mowa w ustępie 2, mogą wnioskować o
traktowanie ich, jako nieprofesjonalnych, czyli Klientów Detalicznych, aby móc korzystać z wyższego
poziomu ochrony. Obowiązkiem Klienta, traktowanego jako Klient Profesjonalny, jest zawnioskowanie
o wyższy poziom ochrony, gdy uzna on, że nie jest w stanie należycie ocenić pojawiającego się ryzyka
lub nim zarządzać.
Wyższy poziom ochrony zostanie zapewniony, gdy Klient, traktowany, jako profesjonalny, zawrze ze
Spółka umowę na piśmie, na podstawie której nie będzie traktowany jako Profesjonalny na potrzeby
stosownego prowadzenia działalności. Taka umowa powinna określać czy znajduje to zastosowanie do
jednej czy większej liczby danych usług lub transakcji lub do jednego lub większej liczby typów
produktów lub transakcji.
5.
Kontrahenci Uprawnieni
Kontrahent Uprawniony to przedsiębiorstwo należące do kategorii (a), (b) lub (c) Klientów
traktowanych, jako domyślnie Profesjonalni (ustęp 2 powyżej).
Ponadto, kategoria Kontrahenta Uprawnionego znajduje zastosowanie tylko w przypadku następujących
usług inwestycyjnych:




Otrzymanie i przekazanie zleceń od Klientów
Realizacja zleceń w imieniu Klientów
Zarządzanie portfelem
Porady inwestycyjne
Na wniosek, Spółka może uznać za Kontrahenta Uprawnionego Klienta, który jest uznawany za Klienta
profesjonalnego na podstawie testu (patrz powyższy ustęp 4). Jednakże, w takich przypadkach,
przedsiębiorstwo będzie uznane za Kontrahenta Uprawnionego tylko w odniesieniu do usług i
transakcji, dla których mógłby on być traktowany jako Klient Profesjonalny.
W przypadku transakcji, w której potencjalny kontrahent znajduje się w innym Państwie Członkowskim
UE, Spółka rozróżni status innego przedsiębiorstwa, ustalonego zgodnie z ustawodawstwem rzeczonego
Państwa Członkowskiego, w którym przedsiębiorstwo posiada siedzibę.
6.
Typy wniosków o zmianę klasyfikacji
Jeśli Klient będzie pragnął zmienić swoją klasyfikację, może złożyć Spółce następujący wniosek:
a) Klient Detaliczny może zawnioskować o zaklasyfikowanie go, jako Klienta Profesjonalnego. W
takim przypadku, Klient przyjmie niższy poziom ochrony (patrz powyższy ustęp 3).
88 Agias Filaxeos, Zavos City Center, 1st Floor, Office 101, P.O. Box 51217, Limassol 3502
Phone: +357 25 258 020 Fax: +357 25 258 039
Regulated by CySEC 303/16
5
RYNAT TRADING LIMITED
b) Klient Profesjonalny może zawnioskować o zaklasyfikowanie go, jako Klienta Detalicznego. W
takim przypadku, Klient uzyska wyższy poziom ochrony (patrz powyższy ustęp 4). Klient
Profesjonalny może zawnioskować o traktowanie go jako Kontrahenta Uprawnionego, uzyskując
w ten sposób niższy poziom ochrony (patrz powyższy ustęp 5).
c) Kontrahent Uprawniony może zawnioskować o zaklasyfikowanie go, jako Klienta
Profesjonalnego lub Klienta Detalicznego. W takim przypadku, Klient uzyska wyższy poziom
ochrony (patrz powyższy ustęp 5).
Należy zauważyć, że Spółka nie jest zobowiązana do akceptacji wniosku o traktowanie podmiotu, jako
nieprofesjonalnego lub niebędącego Kontrahentem Uprawnionym. Ponadto, Spółka może, według
własnego uznania, traktować Kontrahenta Uprawnionego jako Klienta Profesjonalnego lub Detalicznego
lub traktować Klienta Profesjonalnego jako Klienta Detalicznego.
Klienci pragnący zmienić swoją Klasyfikację, mogą poinformować o tym Spółkę na piśmie.
7.
Prawa ochrony
7.1. Klienci Detaliczni i Profesjonalni
Jeśli Spółka będzie traktować Klienta jako Klienta Detalicznego, Klient ten będzie uprawniony do
większej ochrony na podstawie Ustawy, niż Klient traktowany jako Klient Profesjonalny.
Podsumowując, ochrona, do której uprawnieni są Klienci Detaliczni, obejmuje następujące mechanizmy
(lista może nie być wyczerpująca):
a) Klient Detaliczny będzie otrzymywać więcej ujawnień dotyczących Spółki, jej usług, jej
instrumentów finansowych oraz ich wyników, charakteru i ryzyk instrumentów finansowych, jej
kosztów, prowizji i opłat oraz ochrony instrumentów finansowych Klienta oraz funduszy
Klienta, w tym podsumowania wszelkich stosownych rekompensat dla inwestorów lub
programów gwarancji depozytów, w zależności od przypadku.
b) Jeśli Spółka będzie świadczyć usługi polegające na Otrzymywaniu i Przekazywaniu zleceń i/lub
wykonywaniu zleceń Klientów, Spółka poprosi Klienta Detalicznego o dostarczenie informacji
na temat jego wiedzy i doświadczenia w zakresie inwestowania w określony typ oferowanego
lub żądanego produktu lub usługi, aby umożliwić Spółce ocenienie, czy dana usługa
inwestycyjna lub produkt są dla Klienta stosowne. Jeśli na podstawie otrzymanych informacji
Spółka uzna, że produkt lub usługa nie są stosowne dla Klienta Detalicznego, stosownie ostrzeże
o tym Klienta. Należy zauważyć, że Spółka nie jest zobowiązana do oceny stosowności w
pewnych przypadkach określonych w Ustawie 144(I)/2007 (na przykład, między innymi, w
przypadku gdy dany instrument finansowy nie jest złożony pod względem realizacji).
Z drugiej strony, Spółka będzie uprawniona do założenia, że Klient Profesjonalny posiada
niezbędne doświadczenie i wiedzę do zrozumienia ryzyka związanego z takimi konkretnymi
usługami i transakcjami inwestycyjnymi lub typami transakcji i produktów, dla których Klient
został zaklasyfikowany jako Klient Profesjonalny. W związku z tym, oraz w przeciwieństwie do
88 Agias Filaxeos, Zavos City Center, 1st Floor, Office 101, P.O. Box 51217, Limassol 3502
Phone: +357 25 258 020 Fax: +357 25 258 039
Regulated by CySEC 303/16
6
RYNAT TRADING LIMITED
sytuacji Klienta Detalicznego, Spółka nie posiada ogólnego obowiązku uzyskiwania
dodatkowych informacji od Klienta w celu oceny stosowności tych produktów lub usług, dla
których został on sklasyfikowany jako Klient Profesjonalny.
c) Wykonując zlecenia Klienta, Spółka musi podjąć wszystkie stosowne kroki w celu uzyskania tak
zwanej „najlepszej realizacji” zleceń Klienta, czyli do uzyskania najlepszego możliwego
rezultatu dla swoich Klientów.
d) Gdy Spółka wykonuje zlecenie Klienta Detalicznego, najlepszy możliwy rezultat zostanie
ustalony na podstawie łącznego świadczenia, odzwierciedlającego cenę instrumentu
finansowego oraz kosztów związanych z realizacją zlecenia, które będą obejmować wszystkie
wydatki poniesione przez Klienta, bezpośrednio związane z realizacją zlecenia, w tym opłaty za
miejsce realizacji, opłaty za przetworzenie i rozliczenie, oraz wszelkie inne opłaty uiszczone na
rzecz osób trzecich zaangażowanych w realizację zlecenia. Ponadto, Spółka prześle Klientowi
Detalicznemu powiadomienie o potwierdzeniu realizacji zlecenia tak szybko jak to możliwe i nie
później niż pierwszego dnia roboczego po realizacji lub, jeśli potwierdzenie zostanie otrzymane
przez Spółkę od osoby trzeciej, nie później niż pierwszego dnia roboczego po otrzymaniu
potwierdzenia od takiej osoby trzeciej, w zależności od przypadku. Ponadto, Klienci
Profesjonalni są uprawnieni do uzyskania potwierdzenia realizacji ich zleceń, jednak nie istnieją
żadne konkretne terminy, w których Klient Profesjonalny uzyska tą informację. Pomimo tego,
potwierdzenie takie należy przekazać natychmiast.
e) Spółka musi poinformować Klientów Detalicznych o istotnych utrudnieniach związanych z
należytą realizacją ich zleceń, natychmiast po uzyskaniu wiedzy o takich utrudnieniach.
f) Spółka jest zobowiązana przekazać Klientom Detalicznym więcej informacji dotyczących
wykonywania ich zleceń niż Klientom Profesjonalnym.
g) Spółka jest zobowiązana do zawarcia z Klientem detalicznym podstawowej umowy na piśmie,
określającej kluczowe prawa i obowiązki obu stron.
h) Klienci Detaliczni mogą być uprawnieni do rekompensaty z Funduszu Rekompensaty dla
Inwestorów (ICF) dla Klientów Firm Inwestycyjnych, podczas gdy Klienci Profesjonalni nie są
uprawnieni do rekompensaty na podstawie ICF.
7.2. Kontrahenci Uprawnieni
Gdy Spółka traktuje Klienta jako Kontrahenta Uprawnionego, Klient taki będzie uprawniony do
mniejszej ochrony na podstawie ustawy niż Klient Detaliczny lub Profesjonalny. W szczególności,
dodatkowo do listy w ustępie 7.1 (lista może nie być wyczerpująca):
a) Spółka nie jest zobowiązana do zapewnienia Klientowi najlepszej realizacji zleceń Klienta.
88 Agias Filaxeos, Zavos City Center, 1st Floor, Office 101, P.O. Box 51217, Limassol 3502
Phone: +357 25 258 020 Fax: +357 25 258 039
Regulated by CySEC 303/16
7
RYNAT TRADING LIMITED
b) Spółka nie jest zobowiązana do wprowadzania procedur i uzgodnień zapewniających
natychmiastowe i sprawiedliwe wykonywanie zleceń Klientów, w stosunku do zamówień innych
Klientów lub swoich interesów handlowych.
c) Spółka nie jest zobowiązana do oceny stosowności produktów usług, które zapewnia Klientowi,
lecz może założyć, że Klient posiada specjalistyczną wiedzę, aby samodzielnie wybrać
najbardziej stosowny produkt lub usługę.
d) Spółka nie jest zobowiązana do dostarczenia Klientowi informacji na temat Spółki, jej usług,
instrumentów finansowych i proponowanych strategii inwestycyjnych, miejsc realizacji,
uzgodnień, na podstawie których Spółka otrzymuje wynagrodzenie, ani innych, istotnych
informacji.
e) Spółka nie jest zobowiązana do dostarczania Klientowi raportów na temat wykonywania jego
zleceń ani zarządzania jego inwestycjami.
f) Fundusz Rekompensaty dla Inwestorów nie obejmuje Kontrahentów Uprawnionych.
88 Agias Filaxeos, Zavos City Center, 1st Floor, Office 101, P.O. Box 51217, Limassol 3502
Phone: +357 25 258 020 Fax: +357 25 258 039
Regulated by CySEC 303/16
8