Karta funduszu PZU Akcji NOWA EUROPA
Transkrypt
Karta funduszu PZU Akcji NOWA EUROPA
TFI PZU PZU Akcji Nowa Europa PZU Akcji NOWA EUROPA - komentarz zarządzającej Rynki rozwijające się po raz pierwszy od 2012 roku, nie tylko wypracowały wyższą stopę zwrotu niż rynki rozwinięte i to aż o 3 punkty procentowe, ale również po raz pierwszy od 2012 roku zakończyły rok na plusie (+8,6% w USD MSCI EM). I to w środowisku gdzie Trump wygrywa wybory w USA, FED wraca do podwyżek , a USD jest bliski parytetu do EURO. W naszym regionie nie było inaczej pomimo bardzo ciężkiego stycznia, gdzie rynki podążały w otchłań, a w szczególności Rosja, rok zakończył się hossą. Rosja okazała się najlepszym pomysłem inwestycyjnym 2016 roku (52% wzrost RDXUSD Indeks), pomimo ponad 20% spadków w styczniu. W samym 4 kwartale indeks ten urósł o 17% w nadziei, że wybór Trump’a będzie oznaczał ocieplenie stosunków z USA w tym ograniczenie, tudzież wycofanie, sankcji nałożonych na Rosję w rewanżu inwazji na Ukrainę. W Polsce także dopisywały nastroje i dzięki 14% wzrostowi w 4 kw. (WIG20) udało się zakończyć rok 5% wzrostem. Nawet Turcji udało się zakończyć rok wzrostem pomimo nieudanego zamachu stanu, stanu wyjątkowego oraz planów zmiany konstytucji. Ale tak dobry wynik był możliwy tylko dla inwestorów, którzy zahedgowali walutę, bo turecki indeks liczony w dolarze amerykańskim spadł o ponad 10% w 2016 r. w tym 13% w 4 kw. 2017 - Czy Trump ograniczy sankcje na Rosje? Czy Turcja poradzi sobie z waluta w obliczu zacieśniania polityki monetarnej w USA, a Polska nie na wyrost wyceniła stabilność polityczna? Magdalena Łapsa – zarządzająca PZU Akcji Nowa Europa TFI PZU Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych PZU SA jest jednym z największych TFI w Polsce pod względem zgromadzonych aktywów. Na koniec stycznia 2017 r. wyniosły 22,7 mld zł. PZU Akcji Nowa Europa – charakterystyka Subfundusz dokonuje lokat przede wszystkim w akcje oraz kwity depozytowe, emitowane przez podmioty z siedzibą w państwach regionu europejskich rynków wschodzących, w tym m. in. w Polsce, Czechach, na Węgrzech, w Rosji i Turcji. Akcje, emitowane na ich podstawie kwity depozytowe, oraz prawa do akcji spółek będą stanowić łącznie co najmniej 50% wartości aktywów subfunduszu. Struktura aktywów według instrumentów Wyniki inwestycyjne* (dane na 31 stycznia 2017 r.) 1 mies. 3 mies. 12 mies. 3 lata 5 lat 10 lat YTD (stan na 30 czerwca 2016 r.) PZU Akcji Nowa Europa 1,3% 4,2% 18,5% -1,0% 4,0% -19,7% 1,3% benchmark 2,8% 11,3% 24,7% 8,8% 7,7% -6,0% 2,8% *dane dotyczą jednostki kategorii A Zmiana wartości jednostki uczestnictwa (zł) w okresie 30.12.2015 - 31.01.2017 20% 15% 10% 5% Rekomendowany minimalny okres oszczędzania 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 lata -10% Największe pozycje w portfelu akcyjnym (stan na 30 czerwca 2016 r.) 2017-01-31 1 2016-07-16 -5% 0 2015-12-30 0% -15% *dane dotyczą jednostki kategorii A Koszty Jednostka uczestnictwa Wynagrodzenie za zarządzanie w skali roku A Maksymalna opłata za nabycie 4,0% 3,0% Współczynniki ryzyka (liczone za okres 12 miesięcy, dane na 31 stycznia 2017 r.) Odchylenie standardowe Tracking error 11,4% 6,6% Information ratio -0,9 Prezentowany wynik historyczny nie uwzględnia podatku od zysków kapitałowych oraz opłat manipulacyjnych – tabela opłat dostępna jest na stronie pzu.pl, w siedzibie TFI PZU SA (al. Jana Pawła II 24, Warszawa) oraz w miejscach zbywania i odkupywania jednostek uczestnictwa. Wymagane prawem informacje, w tym szczegółowy opis czynników ryzyka, zawarte są w prospekcie informacyjnym funduszu, publicznie dostępnym na stronie pzu.pl, w siedzibie TFI PZU SA oraz w treści kluczowych informacji dla inwestorów, dostępnych w miejscach zbywania i odkupywania jednostek uczestnictwa. Wartość aktywów netto Subfunduszu może charakteryzować się dużą zmiennością ze względu na fakt, iż Subfundusz lokuje aktywa głównie w akcje. Fundusz nie gwarantuje realizacji założonego celu inwestycyjnego ani uzyskania określonego wyniku inwestycyjnego. Uczestnik musi liczyć się z możliwością utraty przynajmniej części wpłaconych środków. Subfundusz może lokować powyżej 35% wartości aktywów w papiery wartościowe emitowane, poręczane lub gwarantowane przez Skarb Państwa, Narodowy Bank Polski lub inne podmioty wskazane w statucie Funduszu. Niniejsza informacja upowszechniana jest w celu reklamy lub promocji usług TFI PZU SA, przy czym nie może stanowić wystarczającej podstawy do podjęcia decyzji o skorzystaniu z usługi lub nabyciu jednostek uczestnictwa Funduszu. Wskaźnik Sharpe’a -0,5 Alfa -4,9% Beta 0,7