Raport dzienny 17.06.2014

Biuro Maklerskie Deutsche Bank Polska
f
Raport dzienny
17.06.2014
Ostatnio na rynkach:
Deutsche Bank Polska S.A.









a
Wartość
Zmiana
Obrót (mln zł)
WIG20
2 447,01
-1,00%
438,30
mWIG40
3 487,73
-0,01%
77,39
WIG250
1 252,99
-0,48%
20,68
52 618,29
-0,27%
544,55
Indeks
Pogorszenie nastrojów na wielu giełdach azjatyckich przeniosło się na nasz
kontynent i większość parkietów rozpoczęła tydzień od spadków. W trakcie dnia
doszły jeszcze
do tego
zniżkujące
kontrakty amerykańskie.
Z
przedpołudniowych danych makro niepokój wywołał spadek inflacji
konsumenckiej HICP w strefie euro, pomimo iż odczyt był zgodny z
oczekiwaniami.
Na naszym parkiecie tematem numer jeden były ujawnione przez tygodnik
„Wprost” rozmowy znanych postaci życia politycznego. Ta kwestia
zdominowała nie tylko zachowanie giełdy, ale też rynek walutowy, gdzie
mocniej osłabił się złoty. Reakcją na parkiecie akcji była wyraźniejsza przecena
na początku notowań.
Strefa euro – inflacja konsumencka HICP w maju wyniosła w ujęciu
miesięcznym -0,1%, a rok do roku było to 0,5%. Oba odczyty okazały się
zgodne z oczekiwaniami rynku.
Polska – wskaźnik inflacji bazowej w maju nie zmienił się w stosunku do
kwietnia i w ujęciu rocznym wyniósł 0,8%. Wynik był niższy od konsensusu na
poziomie 0,9% r/r.
USA – indeks NY Empire State za czerwiec wyniósł 19,28 pkt. i okazał się to
odczyt lepszy niż prognozy w wysokości 15,7 pkt.
USA – napływ kapitałów długoterminowych w kwietniu wyniósł -24,2 mld USD,
podczas gdy spodziewano się +41,0 mld USD.
USA – produkcja przemysłowa w maju wzrosła w układzie miesięcznym 0,6%,
co było rezultatem lepszym od szacunków na poziomie +0,4% m/m.
USA – wykorzystanie mocy produkcyjnych w maju wyniosło 79,1% i było
wyższe od oczekiwań na poziomie 78,8%.
USA – indeks rynku nieruchomości NAHB za czerwiec osiągnął 49 pkt., czyli
więcej niż prognozy w wysokości 47 pkt.
WIG
WIG20 - wsparcia
WIG20 - opory
2429
2464
2417
2475
2400
2500
Największe wzrosty
Kurs
Zmiana
NETMEDIA
3,42 zł
11,40%
MOBRUK
22,00 zł
10,00%
GREMMEDIA
1,81 zł
9,70%
Największe spadki
Kurs
Zmiana
MAKARONPL
4,17 zł
-9,40%
GREENECO
0,39 zł
-9,30%
ASTARTA
44,10 zł
-6,00%
Najaktywniejsi
Kurs
Obrót (mln zł)
PZU
450,50 zł
156,68
KGHM
120,10 zł
56,00
PEKAO
182,95 zł
47,19
Indeksy światowe
Wartość
Zmiana
DJIA
16 781,01
0,03%
S&P 500
1 937,78
0,08%
Nasdaq Composite
4 321,11
0,24%
CAC 40
4 510,05
-0,73%
Xetra DAX
9 883,98
-0,29%
FT-SE 100
6 754,64
-0,34%
BUX
18 851,92
0,29%
Nazwa
Kurs
Zmiana
Złoto
1 274,1
-0,24%
Miedź
6 684
0,66%
Dziś warto zwrócić uwagę na:
Ropa
112,7
0,37%


EUR
4,1460
0,56%
USD
3,0654
0,90%
CHF
3,4046
0,47%
Niemcy (11:00) – indeks instytutu ZEW za czerwiec (poprzednio 33,1 pkt.).
Polska (14:00) – przeciętne zatrudnienie (poprzednio 0,7% r/r) oraz
wynagrodzenie (poprzednio 3,8% r/r) w sektorze przedsiębiorstw w maju.
USA (14:30) – inflacja konsumencka CPI w maju (poprzednio 0,3% m/m).
USA (14:30) – pozwolenia na budowę domów w maju (poprzednio 1,059 mln).
USA (14:30) – rozpoczęte budowy domów w maju (poprzednio 1,072 mln).



EUR/USD
EUR/USD
1.405
1.400
1.395
1.390
1.385
1.380
1.375
WIG20
1.370
2540
1.365
2530
1.360
2520
1.355
1.350
2510
1.345
2500
1.340
2490
1.335
1.330
2480
1.325
2470
1.320
2460
1.315
2450
1.310
1.305
2440
1.300
2430
1.295
2420
1.290
1.285
2410
1.280
2400
1.275
2390
2380
2370
1.270
1 8
July
15 22 29 5 12 19 26 2 9 16 23 30 7 14 21 28 4 11 18 25 2 9 16 23 30 6
August
September
October
November
December
2014
13 20 27 3 10 17 24 3 10 17 24 31 7
February
March
April
14 21 28 5
May
12 19 26 2 9
June
16 23 30
July
2360
2350
Złoto
2340
GOLD
1450
2330
1440
1430
2320
1420
2310
1410
1400
2300
1390
2290
1380
1370
2280
1360
1350
2270
1340
2260
9
December
16
23 30 7
2014
13
20
27
3
10
February
17
24
3
March
10
17
24
31
April
7
14
22
28
5
May
12
19
26
2
June
9
16
23
1330
30
July
1320
1310
1300
Rosnące
Spadające
Bez Zmian
135
214
70
1290
1280
1270
1260
1250
1240
Instrument
Kurs
Zmiana
Wolumen
LOP
FW20M14
2 449
-0,33%
44 405
84 956
1230
1220
1210
1200
1190
1180
źródło: GPW, Bloomberg, NBP, money.pl, stooq.pl, wyliczenia własne
1170
24 1 8
July
15 22 29 5 12 19 26 2 9 16 23 30 7 14 21 28 4 11 18 25 2 9 16 23 30 6 13 20 27 3 10 17 24 3 10 17 24 31 7
August
September
October
November
December
2014
February
March
April
14 21 28 5
May
12 19 26 2 9
June
16 23 30
July
Deutsche Bank Polska S.A.
Indeksy w Europie kontynuują spadkową serię
Pogorszenie nastrojów na wielu giełdach azjatyckich przeniosło się
na nasz kontynent i większość parkietów rozpoczęła tydzień od
spadków. W trakcie dnia doszły do tego jeszcze zniżkujące
kontrakty amerykańskie. Z przedpołudniowych danych makro
niepokój wywołał spadek inflacji konsumenckiej HICP w strefie
euro, pomimo iż odczyt był zgodny z oczekiwaniami. Główne
indeksy otworzyły się na minusach, a próba odrabiania strat na
początku okazała się nieskuteczna. Popyt powstrzymywał jednak
głębszą przecenę i w rezultacie na parkietach panowała względna
konsolidacja na umiarkowanych minusach. Po publikacji danych o
inflacji pojawiła się aktywniejsza podaż, co skutkowało nowymi
minimami wskaźników. Niedługo po południu sytuacja znów się
uspokoiła, ale pomimo korekcyjnych zwyżek brakowało impulsów
dla większej poprawy. Taki sygnał dał początek notowań za
oceanem. Tamtejsze dane makro były bowiem lepsze od
konsensusu, na co rynki w USA zareagowały na początku
wzrostami. To zachowanie pociągnęło do góry także giełdy w
Europie, ale optymizm w Stanach był przejściowy. W efekcie także
na naszym kontynencie końcówka przyniosła ponowne
pogorszenie i większość wzrostu została zniesiona. Tym samym
giełdy zaczęły tydzień na minusach.
S&P500
S&P500
1990
1980
1970
1960
1950
1940
1930
1920
1910
1900
1890
1880
1870
1860
1850
1840
1830
1820
1810
1800
1790
1780
1770
1760
1750
1740
1730
1720
1710
1700
1690
1680
1670
1660
1650
1640
1630
1620
1610
1600
1590
1580
1570
1560
1550
1540
10 17 24 1 8
June
July
15 22 29 5 12 19 26 3 9 16 23 30 7 14 21 28 4 11 18 25 2 9 16 23 30 6 13 21 27 3 10 18 24 3 10 17 24 31 7
August
September
October
November
December
2014
February
March
April
14 21 28 5 12 19 27 2 9
May
June
1530
16 23 30
July
mWIG 40
MWIG40
3650
3600
3550
3500
3450
3400
3350
3300
3250
3200
3150
Na GPW polityka w roli głównej
Na naszym parkiecie tematem numer jeden były ujawnione przez
tygodnik „Wprost” rozmowy znanych postaci życia politycznego. Ta
kwestia zdominowała nie tylko zachowanie giełdy, ale też rynek
walutowy, gdzie mocniej osłabił się złoty. Reakcją na parkiecie
akcji była wyraźniejsza przecena na początku notowań. Potem
atmosfera uspokoiła się, jednak w przypadku największych spółek
popytu nie było stać na większe odbicie. WIG20 otworzył się sporą
luką bessy, po czym pogrążył się w mało ciekawej stabilizacji.
Zakres wahań i aktywność inwestorów w tym czasie były bardzo
małe. Inwestorzy czekali na konferencję premiera w sprawie afery
podsłuchowej. Szef rządu wykluczył zmiany personalne i starał się
łagodzić napięcie, co zostało dobrze odebrane na rynkach.
Optymizmu wprawdzie nie było i WIG20 zamknął się spadkiem,
lecz w końcówce powoli piął się do góry.
Sytuacja indeksu uległa w ten sposób pogorszeniu. Spadek
zwiększył bowiem ryzyko testu w najbliższym czasie jednego z
ważniejszych krótkoterminowych wsparć w przedziale 2417-2429
pkt. Zapowiedź takiego scenariusza mieliśmy już wczoraj, a
przełamanie tej bariery może zapowiadać większe osłabienie.
Lepiej radził sobie z kolei mWIG40. Po słabym otwarciu wskaźnik
zaczął bowiem piąć się do góry i powoli odrabiał straty. Około
południa wzrost został zatrzymany, lecz po przejściowej
konsolidacji indeks powrócił do wzrostów i w końcówce dotarł w
pobliże poprzedniego zamknięcia. Ostatecznie notowania
zakończyły się na minimalnym minusie.
Niezdecydowanie na amerykańskich parkietach
Początek sesji w USA upłynął w pozytywnych nastrojach, a
inwestorów wspierały lepsze od oczekiwań dane makro, w tym
zwłaszcza majowa dynamika produkcji przemysłowej. Pomimo
spadkowego startu rynki szybko odzyskały siły. Z czasem jednak
znów pojawił się niepokój m.in. o rozwój sytuacji w Iraku, ale swoje
zrobił też słabszy sentyment w Europie, a także wyraźne obniżenie
prognozy rozwoju amerykańskiej gospodarki przez MFW. Efektem
było większe niezdecydowanie i indeksy oscylowały wokół
poprzednich zamknięć. Zamknięcia znalazły się w efekcie na
plusach, jednak nie były to duże wzrosty.
Opracowanie:
Jacek Buczyński ([email protected])
3100
3050
3000
2950
2900
2850
2800
2750
2700
10 17 24 1 8
July
15 22 29 5 12 19 26 2 9 16 23 30 7 14 21 28 4 12 18 25 2 9 16 23 7 13 20 27 3 10 17 24 3 10 17 24 31 7
August
September
October
November
December
2014
February
March
April
14 22 28 5 12 19 26 2 9
May
June
16 23 30
July
DAX
DAX
10200
10100
10000
9900
9800
9700
9600
9500
9400
9300
9200
9100
9000
8900
8800
8700
8600
8500
8400
8300
8200
8100
8000
7900
7800
7700
7600
7500
June
10 17 24 1 8
July
15 22 29 5 12 19 26 2 9 16 23 30 7 14 21 28 4 11 18 25 2 9 16 23 6 13 20 27 3 10 17 24 3 10 17 24 31 7
August
September
October
November
December
2014
February
March
April
14 22 28 5 12 19 26 2 9
May
June
16 23 30
July
BUX (Węgry)
BUX
20200
20100
20000
19900
19800
19700
19600
19500
19400
19300
19200
19100
19000
18900
18800
18700
18600
18500
18400
18300
18200
18100
18000
17900
17800
17700
17600
17500
17400
17300
17200
17100
17000
16900
16800
16700
16600
16500
16400
16300
16200
16100
16000
15900
15800
15700
10 17 24 1 8
June
July
15 22 29 5 12 21 26 2 9 16 23 30 7 14 21 28 4 11 18 25 2 9 16 23 6 13 20 27 3 10 17 24 3 10 17 24 31 7
August
September
October
November
December
2014
February
March
April
źródło: Bloomberg, GPW, stooq.pl
14 22 28
12 19 26 2 10 16 23 30
May
June
July
Deutsche Bank Polska S.A.
Niniejszy raport został opracowany przez Deutsche Bank Polska S.A. - Biuro Maklerskie, dalej zwane Biurem Maklerskim.
Organem sprawującym nadzór nad działalnością Biura Maklerskiego Deutsche Bank Polska jest Komisja Nadzoru Finansowego.
Niniejsze opracowanie jest udostępniane publicznie i jest powszechnie dostępne dla wszystkich zainteresowanych odbiorców w momencie jego publikacji na stronie internetowej
Deutsche Bank Polska S.A., za pośrednictwem wybranych mediów oraz innych kanałów dystrybucji. Klienci Banku mogą otrzymać niniejsze opracowanie nie wcześniej niż przed jego
publicznym udostępnieniem na stronie internetowej Banku.
Niniejsze opracowanie nie stanowi usługi doradztwa inwestycyjnego. Zamiarem Biura Maklerskiego DB Polska S.A nie jest przekazywanie opracowań stanowiących rekomendacje
inwestycyjne, w rozumieniu art. 76 Ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, tzn. uwzględniających potrzeby i sytuację klie nta detalicznego. Odbiorca samodzielnie dokonuje oceny,
czy zawarte w niniejszym materiale rekomendacje uwzględniają jego potrzebę i sytuację. Niniejsze opracowanie udostępniane jes t Klientom równocześnie z jego udostępnieniem
publicznym
Niniejsze opracowanie wyraża poglądy i opinie jego autorów zgodnie ze stanem na dzień sporządzenia.
Opracowanie zostało przygotowane zgodnie z najlepszą wiedzą i starannością autorów oraz z zachowaniem metodologicznej poprawn ości, w oparciu o informacje zaczerpnięte z
publicznie dostępnych źródeł. Biuro Maklerskie Deutsche Bank Polska S.A. dołożyło należytej staranności w celu zapewnienia, iż te informacje nie są błędne lub nieprawdziwe w dniu ich
publikacji, jednak Biuro Maklerskie Deutsche Bank Polska S.A. i jego pracownicy nie ponoszą odpowiedzialności za prawdziwość i kompletność tych informacji, jak również za wszelkie
szkody powstałe w wynku wykorzystania niniejszej publikacji lub zawartych w niej informacji.
Niniejsza publikacja została przygotowana wyłącznie w celach informacyjnych i nie stanowi rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005
roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. Biuro Maklerskie Deutsche Bank Polska S.A. nie ponosi
odpowiedzialności za szkody wynikłe z podjęcia decyzji inwestycyjnej na podstawie informacji zawartych w niniejszej publikacji. Odbiorca niniejszego opracowania powinien dokonać
niezależnej oceny, zapoznać się z innymi źródłami i innymi niż zaprezentowane czynnikami ryzyka. Wyłączną odpowiedzialność za decyzje inwestycyjne, podjęte lub zaniechane na
podstawie raportu lub z wykorzystaniem wniosków w nim zawartych, ponosi inwestor.
Inwestowanie w akcje, jak i w inne instrumenty finansowe, wiąże się z szeregiem ryzyk zw iązanych między innymi z koniunkturą makroekonomiczną w kraju i na świecie, zmianami
regulacji prawnych, sytuacją na międzynarodowych rynkach finansowych i towarowych. Wyeliminowanie tych ryzyk nie jest w praktyce możliwe.
Opracowanie nie może być powielane, ani rozpowszechniane w jakikolwiek sposób bez zgody Biura Maklerskiego Deutsche Bank Polska S.A.
Deutsche Bank Polska Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie, al. Armii Ludowej 26, 00-609 Warszawa, zarejestrowana w Sądzie Rejonowym dla m. st. Warszawy, XII Wydział
Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod nr 0000022493. Wysokość kapitału zakładowego: 2 651 449 384 zł (kapitał opłacony w całości), NIP 676-01-07-416.