Raport dzienny - Biuro Maklerskie Deutsche Bank Polska

Biuro Maklerskie Deutsche Bank Polska
27.04.2016
Raport dzienny
WIADOMOŚCI ZE ŚWIATA
Deutsche Bank Polska S.A.
Rynki Dolar amerykański osłabił się we wtorek do głównych walut, ponieważ
gorsze dane makro z gospodarki USA zwiększyły oczekiwania na pozostawienie
na dłużej przez FED stóp procentowych na obecnym poziomie. Wycena
kontraktów terminowych wskazuje na ok. 23% prawdopodobieństwo ich
podwyżki w czerwcu br.. Indeksy na Wall Street wzrosły nieznacznie, a już po
sesji słabe wyniki opublikował Apple. Ceny obligacji skarbowych w eurolandzie i
Stanach Zjednoczonych spadły. Ropa naftowa WTI i Brent podrożała wczoraj
solidnie (o ponad +3%), a dziś rano dalej kontynuowała swój wzrost. Na
giełdach azjatyckich akcje spadły w środę średnio o około -0,5%. Zaskakująco
niska inflacja w Australii w 1 kwartale br. wpłynęła na mocne osłabienie
tamtejszej waluty. Giełda w Tajwanie spadła o -0,3% na skutek przeceny firm
dostarczających swe komponenty i podzespoły do amerykańskiego Apple’a.
Indeks
Wartość
Zmiana
Obrót (m ln zł)
WIG20
mWIG40
sWIG80
WIG
1 916,35
-0,47%
439,04
3 628,98
-0,81%
91,13
13 783,44
0,07%
34,75
47 914,18
Największe wzrosty
-0,47%
Kurs
605,06
Zmiana
FOTA
1,18 zł
+31.11%
BUMECH
1,45 zł
+23.93%
ECHO
7,33 zł
Kurs
+9.40%
Zmiana
RANKPROGR
2,73 zł
-11.94%
KREDYTIN
20,95 zł
-6.01%
LUBAWA
Najaktywniejsi
0,98 zł
Kurs
Obrót (m ln zł)
PKNORLEN
70,00 zł
80,30
PKOBP
24,79 zł
52,71
KGHM
73,76 zł
Wartość
50,75
Zmiana
S&P500
2 091,70
+0,19%
DJIA
17 990,32
+0,07%
Nasdaq
4 888,31
-0,15%
Xetra DAX
10 259,59
-0,34%
CAC 40
4 533,18
-0,28%
FTSE 100
6 284,52
+0,38%
Największe spadki
 Polska: Wskaźnik wyprzedzający koniunktury wg BIEC wzrósł w kwietniu do
161,5 pkt. z poziomu 160,4 pkt. w marcu.
Indeksy światowe
 Słowacja: Saldo rachunku bieżącego wyniosło w lutym -26 mln EUR wobec -75
mln EUR miesiąc wcześniej.
 Szwecja: Inflacja producencka PPI spadła w marcu o -3,7% r/r wobec spadku o
-4,2% r/r w lutym.
 Węgry: Bank centralny obniżył główną stopę procentową o 15 punktów
bazowych do 1,05%, zgodnie z oczekiwaniami.
Bovespa
53 082,50
+2,35%
Hang Seng
21 292,40
-0,54%
Nikkei
17 290,49
-0,36%
Chiny_ SSE Comp.
2 953,74
-0,37%
Surowce
Cena
Zmiana
Ropa Brent
46,20
+3,63%
Ropa WTI
44,62
+3,84%
Złoto
1 244,80
+0,44%
Miedź
4 964,50
-0,49%
Srebro
17,18
+0,94%
 USA: Zamówienia na dobra trwałego użytku wzrosły w marcu o +0,8% m/m,
poniżej oczekiwań.
a
USA: Zamówienia na dobra trwałe bez środków transportu spadły w marcu o
-0,2% m/m, poniżej oczekiwań.
 USA: Indeks cen domów S&P/Case-Shiller wzrósł w lutym o +5,4% r/r, mniej od
oczekiwań.
 USA: Indeks PMI dla sektora usługowego wzrósł w kwietniu do 52,1 pkt.,
powyżej konsensusu.
 USA: Indeks zaufania konsumentów- Conference Board wyniósł w kwietniu 94,2
Waluty
Kurs
Zmiana
EUR/USD
1,1296
+0,24%
EUR/PLN
4,3708
-0,81%
USD/PLN
3,8686
-1,03%
CHF/PLN
3,9735
-0,87%
GBP/PLN
5,6405
-0,39%
Rentowności obligacji 10-letnich
Zmiana
pkt., mniej od prognoz.
 USA: Indeks aktywności produkcyjnej FED z Richmond wyniósł w kwietniu 14
pkt., więcej od oczekiwań.
 USA: Indeks PMI Composite wyniósł w kwietniu 51,7 pkt., nieznacznie więcej od
oczekiwań.
 USA: Tygodniowa zmiana zapasów ropy naftowej wg agencji API wyniosła -1,1
mln baryłek, mniej od oczekiwań.
Polska
3.108
USA
1.9360
+1.50%
Niemcy
0.295
+13.03%
Hiszpania
1.637
-0.37%
Włochy
1.539
-0.03%
Grecja
8.702
+1.50%
-0.77%
POLSKA
Giełda
Indeks największych spółek odnotował we wtorek piątą z rzędu spadkową sesję i
tym samym zbliżył się już na kilkanaście punktów do swojego kluczowego poziomu
wsparcia na wysokości 1900 punktów. WIG20 zakończył sesję zniżką o -0,47%
przy obrotach znacznie solidniejszych niż dzień wcześniej (wzrosły one o ok. +27%
d/d). Wśród blue chips negatywnie wyróżniały się akcje PKO BP (-1,63%), a
ponadto kolejną sesję spadały walory LPP (-3,75%), ponieważ inwestorzy oczekują
słabych wyników spółki w Q1. Z kolei pozytywnie zaskakuje w ostatnim czasie
Tauron (+3,48%), którego akcje po serii wzrostów mogą spróbować wyjść ponad
psychologiczny poziom oporu na wysokości 3 PLN. Polski rynek akcji wykazuje w
ostatnich dniach słabość, a potwierdzeniem wycofywania pieniędzy przez
zagranicznych inwestorów było widoczne osłabienie się złotego. W dalszym ciągu
nad naszym rynkiem ciąży sprawa tzw. kredytów frankowych oraz również
możliwość obniżenia w maju ratingu przez agencję Moody’s.
Obligacje/Makro
Ceny obligacji na większości europejskich rynków długu kolejny dzień spadały.
Podrożały tylko papiery w Portugalii, Hiszpanii i Turcji. Rentowności niemieckich
bundów wzrosły do poziomu 0,295% (+3,4bps). Z kolei dochodowości polskich
benchmarkowych papierów 10-letnich wzrosły o +4,9bps do poziomu 3,108%.
Waluty
Po serii spadków, polska waluta odzyskała we wtorek siłę i zdecydowanie rosła w
odniesieniu do swych głównych odpowiedników zagranicznych. PLN umocnił się do
słabego wczoraj dolara amerykańskiego o ok. +1,0%, natomiast w odniesieniu do
euro i franka szwajcarskiego nasza waluta zyskała po około +0,8%.
-5.77%
+1.60%
Turcja
9.000
Japonia
-0.100
+0,00%
Chiny
2.972
-0.03%
Indie
7.472
+0.03%
WIG
WIG (47,336.78, 47,556.03, 47,205.98, 47,556.03, +324.672)
58500
58000
57500
57000
56500
56000
55500
55000
54500
54000
53500
53000
52500
52000
51500
51000
50500
50000
49500
49000
48500
48000
47500
47000
46500
46000
45500
45000
44500
44000
43500
43000
42500
42000
41500
41000
40500
13
20
27 4
11
May
18
25
1 8
June
15
22
29 6
July
13
20
27
3
10
August
17
24
31 7
14
September
21
28
5
12
October
19
26
2
9 16
November
23
30 7
14
December
21
4 11
2016
18
25
1
8
15
February
22
29 7
March
14
21 29 4
11
April
18
25
INFORMACJE Z POLSKICH SPÓŁEK
 Tauron– chce renegocjować umowę gazową z PGNiG dotyczącą inwestycji w Stalowej



Deutsche Bank Polska S.A.








Woli; analizuje różne opcje dla planowanego bloku w Elektrowni Łagisza, w tym zmianę
paliwa lub rezygnację z projektu
Bumech– konsorcjum, którego Bumech jest liderem, zawarło umowę z czarnogórską
spółką Uniprom Metali na prowadzenie wydobycia rudy aluminium za 1,1 mld zł netto
Cognor– spółka PS Holdco wezwała do sprzedaży 37,45% akcji Cognora po cenie
0,97 zł za akcję
Neuca– zarząd spółki zapowiada kolejne inwestycje w start-upy medyczne w tym roku i
na ten cel może wydać "znaczącą kwotę"
Elektrobudowa– akcjonariusze spółki zdecydowali o wypłacie 4 zł dywidendy na akcję
z zysku za zeszły rok
Orange Polska– spółka nie widzi zagrożenia dla planu 300 mln zł trwałych
oszczędności w 2016 r.
Wittchen– wypłaci 0,66 zł dywidendy na akcję za 2015 r.
Enea– agencja EuroRating podtrzymała rating kredytowy Enei na poziomie BBB z
perspektywą stabilną
Magna Polonia– zakończyła I transzę skupu akcji własnych
Budimex– walne zgromadzenie akcjonariuszy Budimeksu uchwaliło wypłatę 8,14 zł
dywidendy na akcję
Gekoplast– chce wypłacić 0,50 zł dywidendy na akcję
Atal– wprowadził do sprzedaży 183 lokale w Katowicach
S&P500
SP500 (2,045.54, 2,060.63, 2,041.69, 2,047.60, +5.68994)
13
20
27
4
May
11
18
26 1
8
June
15
22
29 6
July
13
20
27
3
10
August
17
24
31 8 14
September
21
28
5
12
October
19
26
2
9
16
November
2160
2155
2150
2145
2140
2135
2130
2125
2120
2115
2110
2105
2100
2095
2090
2085
2080
2075
2070
2065
2060
2055
2050
2045
2040
2035
2030
2025
2020
2015
2010
2005
2000
1995
1990
1985
1980
1975
1970
1965
1960
1955
1950
1945
1940
1935
1930
1925
1920
1915
1910
1905
1900
1895
1890
1885
1880
1875
1870
1865
1860
1855
1850
1845
1840
1835
1830
1825
1820
1815
1810
1805
1800
1795
1790
1785
1780
23 30 7
14
December
21 28 4
11
2016
19 25
1
8
16 22
February
29 7
March
14
21 28
4
11
April
18
25
mWIG 40
MWIG40 (3,527.98, 3,552.31, 3,525.40, 3,552.31, +26.7000)
4020
4010
4000
3990
3980
3970
3960
3950
3940
3930
3920
3910
3900
3890
3880
3870
3860
3850
3840
3830
3820
3810
3800
3790
3780
3770
3760
3750
3740
3730
3720
3710
3700
3690
3680
3670
3660
3650
3640
3630
3620
3610
3600
3590
3580
3570
3560
3550
3540
3530
3520
3510
3500
3490
3480
3470
3460
3450
3440
3430
3420
3410
3400
3390
3380
3370
3360
3350
3340
3330
3320
3310
3300
3290
3280
3270
3260
3250
3240
3230
3220
3210
3200
3190
3180
3170
3160
INFORMACJE ZE ŚWIATA
AKCJE/OBLIGACJE/WALUTY
USA: Główne wskaźniki na Wall Street zakończyły sesję wtorkową bez większych
zmian. Indeks S&P500 wzrósł o +0,19%, Dow Jones o +0,07%, a technologiczny
Nasdaq spadł o -0,15%. Już po zakończeniu sesji rozczarowujące wyniki (pod
względem przychodów, zysków oraz prognozy na br.) podał Apple- jego akcje
spadały w handlu posesyjnym o około -8,0% do 97$, podczas gdy w trakcie
regularnej sesji straciły -0,7%. Zwyżka cen ropy naftowej o ponad +3%
spowodowała, że najlepszym sektorem był wczoraj energetyczny (+1,4%). Akcje
Twittera spadły po sesji o ponad -10% z uwagi na słabe przychody za 1 kwartał
wynikające ze znacznie niższych zamówień reklamowych od największych klientów
spółki. Z uwagi na rozczarowujące przychody w okresie styczeń-marzec br. spadały
wczoraj także spółki z indeksu Dow Jones– 3M (-1,3%) i Procter&Gamble (-2,3%).
Europa: Europejskie giełdy kończyły wczorajsze notowania w mieszanych
nastrojach, spadały indeksy w Niemczech i Francji, rosły w Hiszpanii i Włoszech.
Indeks Stoxx600 zyskał na zamknięciu o +0,18%, niemiecki DAX stracił -0,34%,
francuski CAC -0,28%, hiszpański IBEX wzrósł o +1,56%, a włoski FTSE-MIB o
+1,45%. Sektor spółek naftowych zyskał na wartości o ok. +1% dzięki zwyżce cen
ropy naftowej. Z kolei firmy specjalizujące się w wydobyciu i przetwórstwie metali
przemysłowych spadały średnio o ponad -1%, w tym akcje Glencore spadły o ponad
-2%. Walory BP wzrosły o +4,3%, ponieważ strata w 1 kwartale (przed
opodatkowaniem wyniosła ona -865 mln $) była mniejsza od prognoz. Akcje banku
Standard Chartered zyskały prawie +10% dzięki wyraźnie lepszym od oczekiwań
wynikom kwartalnym. Generalnie cała branża bankowa zyskiwała podczas
wczorajszej sesji (+2,5%), a najmocniej rosły banki włoskie. Niemiecki potentat
chemiczny Bayer odnotował w zakończonym kwartale przyrost zysku EBITDA o
+15,7% r/r do kwoty 3,4 mld euro- jego akcje, mimo że przez większość sesji
zyskiwały na wartości to zakończyły swe notowania spadkiem o około -1%.
Azja: Indeks MSCI Asia-Pacific (ex. Japan) spadał we wtorek ok. -0,5%. Japoński
Nikkei stracił na zamknięciu -0,36%, a chiński indeks CSI300 zniżkował o -0,42%.
13
20
27 4
11
May
18
25
1 8
June
15
22
29 6
July
13
20
27
3
10
August
17
24
31 7
14
September
21
28
5
12
October
19
26
2
9 16
November
23
30 7
14
December
21
4 11
2016
18
25
1
8
15
February
22
29 7
March
14
21 29 4
11
April
18
25
DAX
DAX (9,576.40, 9,675.03, 9,572.57, 9,622.26, +91.6396)
12650
12600
12550
12500
12450
12400
12350
12300
12250
12200
12150
12100
12050
12000
11950
11900
11850
11800
11750
11700
11650
11600
11550
11500
11450
11400
11350
11300
11250
11200
11150
11100
11050
11000
10950
10900
10850
10800
10750
10700
10650
10600
10550
10500
10450
10400
10350
10300
10250
10200
10150
10100
10050
10000
9950
9900
9850
9800
9750
9700
9650
9600
9550
9500
9450
9400
9350
9300
9250
9200
9150
9100
9050
9000
8950
8900
8850
8800
8750
8700
8650
8600
8550
8500
8450
8400
SUROWCE
Ropa naftowa: Ceny ropy WTI i Brent wzrosły wczoraj po ponad +3%, ponieważ
agencja API podała, że tygodniowe zapasy surowca spadły o -1,1 mln baryłek,
podczas gdy oczekiwano ich wzrostu o ponad +2 mln baryłek.
Metale: Ceny metali szlachetnych wzrosły we wtorek - uncja srebra była wyceniana
po 17,18 $ (+0,94%), natomiast uncja złota po 1245 $ (+0,44%).
13
20
27 4
11
May
18
26 1
8
June
15
22
29 6
July
13
20 27
3
10
August
17
24
31 7
14
September
21
28
5
12
October
19
26
2
9
16
November
23
30 7
14
December
21
4
11
2016
18
25
1
8
15
February
22
29 7
March
14
21 29 4
11
April
18
25
Shanghai B-Shares (Chiny)
B-SHARES (374.720, 374.810, 371.300, 373.330, -2.93002)
560
555
550
545
540
535
530
525
520
515
510
Kalendarium na dziś
 Polska: brak istotnych danych
 USA: Indeks podpisanych umów kupna domów (marzec), decyzja FOMC ws. stóp








procentowych, tygodniowa zmiana zapasów paliw, tygodniowa zmiana wniosków o kredyt
hipoteczny
Strefa Euro: Podaż pieniądza M3 (marzec)
Niemcy: Indeks zaufania konsumentów – GfK (kwiecień)
Francja: Indeks zaufania gospodarstw domowych (kwiecień)
Hiszpania: Sprzedaż detaliczna (marzec)
Szwecja: Bilans handlu zagranicznego (marzec)
Wielka Brytania: Sprzedaż detaliczna wg CBI (marzec), Produkt Krajowy Brutto (1 kwartał
2016)
Australia: Inflacja konsumencka CPI (1 kwartał 2016)
Nowa Zelandia: Decyzja ws. stóp procentowych, bilans handlu zagranicznego (marzec)
Opracowanie:
Piotr Tukendorf ([email protected])
505
500
495
490
485
480
475
470
465
460
455
450
445
440
435
430
425
420
415
410
405
400
395
390
385
380
375
370
365
360
355
350
345
340
335
330
325
320
315
310
305
300
295
290
285
280
275
270
265
260
255
250
30 7
April
13
20
27 4
11
May
18
25
1
8
June
15
23 29 6
July
13
20
27
3
10
August
17
24
31
14
September
21
28
12 19
October
26
2
9
16
November
23
30 7
14
December
21
28 4
11
2016
18
25
1
15
February
źródło: Bloomberg, GPW, stooq.pl
22
29 7
March
14
21
28
5 11
April
18
25
Deutsche Bank Polska S.A.
Niniejszy raport został opracowany przez Deutsche Bank Polska S.A. - Biuro Maklerskie, dalej zwane Biurem Maklerskim.
Organem sprawującym nadzór nad działalnością Biura Maklerskiego Deutsche Bank Polska jest Komisja Nadzoru Finansowego.
Niniejsze opracowanie jest udostępniane publicznie i jest powszechnie dostępne dla wszystkich zainteresowanych odbiorców w mo mencie jego publikacji na stronie internetowej
Deutsche Bank Polska S.A., za pośrednictwem wybranych mediów oraz innych kanałów dystrybucji. Klienci Banku mogą otrzymać niniejsze opracowanie nie wcześniej niż przed jego
publicznym udostępnieniem na stronie internetowej Banku.
Niniejsze opracowanie nie stanowi usługi doradztwa inwestycyjnego. Zamiarem Biura Maklerskiego DB Polska S.A nie jest przekazywanie opracowań stanowiących rekomendacje
inwestycyjne, w rozumieniu art. 76 Ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, tzn. uwzględniających potrzeby i sytuację klienta detalicznego. Odbiorca samodzielnie dokonuje oceny,
czy zawarte w niniejszym materiale rekomendacje uwzględniają jego potrzebę i sytuację. Niniejsze opracowanie udostępniane jest Klientom równocześnie z jego udostępnieniem
publicznym
Niniejsze opracowanie wyraża poglądy i opinie jego autorów zgodnie ze stanem na dzień sporządzenia.
Opracowanie zostało przygotowane zgodnie z najlepszą wiedzą i starannością autorów oraz z zachowaniem metodologicznej poprawności, w oparciu o informacje zaczerpnięte z
publicznie dostępnych źródeł. Biuro Maklerskie Deutsche Bank Polska S.A. dołożyło należytej staranności w celu zapewnienia, iż te informacje nie są błędne lub nieprawdziwe w dniu ich
publikacji, jednak Biuro Maklerskie Deutsche Bank Polska S.A. i jego pracownicy nie ponoszą odpowiedzialności za prawdziwość i kompletność tych informacji, jak również za wszelkie
szkody powstałe w wynku wykorzystania niniejszej publikacji lub zawartych w niej informacji.
Niniejsza publikacja została przygotowana wyłącznie w celach informacyjnych i nie stanowi rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005
roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. Biuro Maklerskie Deutsche Bank Polska S.A. nie ponosi
odpowiedzialności za szkody wynikłe z podjęcia decyzji inwestycyjnej na podstawie informacji zawartych w niniejszej publikacji. Odbiorca niniejszego opracowania powinien dokonać
niezależnej oceny, zapoznać się z innymi źródłami i innymi niż zaprezentowane czynnikami ryzyka. Wyłączną odpowiedzialność za decyzje inwestycyjne, podjęte lub zaniechane na
podstawie raportu lub z wykorzystaniem wniosków w nim zawartych, ponosi inwestor.
Inwestowanie w akcje, jak i w inne instrumenty finansowe, wiąże się z szeregiem ryzyk związanych między innymi z koniunkturą makroekonomiczną w kraju i na świecie, zmianami
regulacji prawnych, sytuacją na międzynarodowych rynkach finansowych i towarowych. Wyeliminowanie tych ryzyk nie jest w praktyce możliwe.
Opracowanie nie może być powielane, ani rozpowszechniane w jakikolwiek sposób bez zgody Biura Maklerskiego Deutsche Bank Polska S.A.
Deutsche Bank Polska Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie, al. Armii Ludowej 26, 00-609 Warszawa, zarejestrowana w Sądzie Rejonowym dla m. st. Warszawy, XII Wydział
Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod nr 0000022493. Wysokość kapitału zakładowego: 2 651 449 384 zł (kapitał opłacony w całości), NIP 676-01-07-416.