Raport dzienny - Biuro Maklerskie Deutsche Bank Polska

Biuro Maklerskie Deutsche Bank Polska
12.01.2016
Raport dzienny
WIADOMOŚCI ZE ŚWIATA
Deutsche Bank Polska S.A.
Rynki Nastroje na światowych rynkach akcji były wczoraj wciąż słabe, jednak
indeksy po obu stronach Atlantyku zachowały się dosyć stabilnie. Oprócz
bieżących doniesień na temat sytuacji w Chinach i wycen surowców,
amerykańscy inwestorzy będą przykładać obecnie dużą uwagę do rozpoczętego
sezonu publikacji wyników za 4 kw. 2015 roku. Wczoraj jako pierwsza swe
wyniki podała Alcoa, które były zbliżone do konsensusu rynkowego. Dziś rano,
po wczorajszym „tąpnięciu” o ponad -5% ropa naftowa dalej spadała (o ponad
-2%). Na giełdach w Chinach indeksy lekko wzrosły, natomiast japoński Nikkei,
po dniu przerwy w notowaniach spadł na zamknięciu o -2,7%.
Indeks
Wartość
Zmiana
Obrót (m ln zł)
WIG20
mWIG40
sWIG80
WIG
1 703,78
-1,24%
556,79
3 387,32
-1,48%
135,49
12 741,41
-0,50%
33,67
43 241,06
Największe wzrosty
-1,21%
Kurs
738,66
Zmiana
HAWE
0,60 zł
+13.21%
INTERBUD
1,36 zł
+12.40%
MABION
Największe spadki
50,45 zł
Kurs
+9.67%
Zmiana
OPONEO.PL
22,30 zł
-17.41%
JSW
9,22 zł
-9.61%
PEKABEX
Najaktywniejsi
10,50 zł
Kurs
Obrót (m ln zł)
PKOBP
23,90 zł
104,33
PZU
31,71 zł
89,97
PKNORLEN
64,64 zł
88,62
Indeksy światowe
Wartość
Zmiana
S&P500
1 923,67
+0,09%
DJIA
16 398,57
+0,32%
Nasdaq
4 637,99
-0,12%
Xetra DAX
9 825,07
-0,25%
CAC 40
4 312,74
-0,49%
FTSE 100
5 871,83
-0,69%
Bovespa
40 706,89
+1,10%
Hang Seng
19 758,33
-0,65%
Nikkei
17 218,96
-2,71%
Chiny_ SSE Comp.
3 164,40
+0,20%
 Polska: Wskaźnik wyprzedzający koniunktury CLI publikowany przez
organizację OECD wzrósł w listopadzie o 0,11 pkt. do poziomu 100,94 pkt.
wobec 100,83 pkt miesiąc wcześniej.
 Strefa Euro: Indeks nastrojów inwestorów Sentix wyniósł w styczniu 9,6 pkt.,
poniżej oczekiwań.
 Hiszpania: Produkcja przemysłowa wzrosła w listopadzie o +4,2% r/r, powyżej
oczekiwań.
 Szwajcaria: Sprzedaż detaliczna spadła w listopadzie -2,1% r/r, gorzej od
oczekiwań.
 Turcja: Saldo rachunku bieżącego wyniosło w listopadzie -2,11 mld USD, nieco
poniżej oczekiwań.
 Czechy: Stopa bezrobocia wzrosła w grudniu do 6,2%, zgodnie z
oczekiwaniami.
 Słowacja: Produkcja przemysłowa wzrosła w listopadzie o +11,9% r/r, wyraźnie
a
powyżej oczekiwań.
Norwegia: Inflacja konsumencka CPI wzrosła w grudniu o +2,3% r/r, mniej od
oczekiwań.
-6.25%
Surowce
Cena
Zmiana
Ropa Brent
31,66
-5,07%
Ropa WTI
31,15
-5,29%
Złoto
1 095,10
-0,80%
Miedź
4 384,00
-2,03%
Srebro
13,88
-0,36%
Waluty
Kurs
Zmiana
napływające dane makroekonomiczne w USA są jeszcze niewystarczające do
podjęcia decyzji o podwyżce stóp procentowych w styczniu lub marcu.
EUR/USD
1,0854
-0,63%
EUR/PLN
4,3469
-0,23%
 Kanada: Liczba rozpoczętych budów domów wyniosła w grudniu 173 tys.,
USD/PLN
4,0040
+0,60%
CHF/PLN
3,9974
-0,20%
GBP/PLN
5,8221
+0,85%
Rentowności obligacji 10-letnich
Zmiana
 Norwegia: Inflacja producencka PPI spadła w grudniu o -10,8% r/r wobec
spadku o -6,4% miesiąc wcześniej.
 Rumunia: Bilans handlu zagranicznego wyniósł w listopadzie -0,78 mld EUR
wobec -0,88 mld EUR miesiąc wcześniej.
 USA: Dennis Lockhart, prezes FED z Atlany, w swym wystąpieniu stwierdził, że
poniżej oczekiwań.
POLSKA
Giełda
Indeks WIG20 nieznacznie naruszył podczas wczorajszych notowań poziom
wsparcia na wysokości 1700 punktów, a w ostatecznym rozliczeniu zamknął się
zaledwie 4 pkt. powyżej. Obroty na poszczególnych sesjach utrzymują się na
realtywnie umiarkowanym poziomie, stąd trudno stwierdzić, aby na polską giełdę
napływały nowe środki od inwestorów zagranicznych. Polski rynek w dalszym ciągu
razi słabością, a otoczenie wewnętrzne i zewnętrzne poprzez napływające
informacje jest wciąż bardzo niesprzyjajace by można myśleć o wygenerowaniu
dłuższego odbicia. Wczoraj ministerstwo skarbu poinformowało, iż nie wyklucza
możliwości zaangażowania kapitałowego PZU i PKO BP w sektor górniczy, choć
żadne decyzje w tej sprawie nie zapadły. Reakcja spółek na te doniesienia była
jednak jednoznaczna– kurs akcji PKO BP zniżkował o -4,59%, a PZU o -1,21%.
Obok PKO BP bankiem najmocniej zniżkującym był wczoraj Alior Bank, którego
akcje spadły o kolejne -3,83% do poziomu 57,23 PLN, tj. najniższego w kilkuletniej
historii notowań tej spółki na GPW.
Obligacje/Makro
Zmienność na polskich obligacjach skarbowych pozostaje w ostatnim czasie
umiarkowana. Dochodowości papierów o terminie wykupu za 10 lat oscylują od
początku roku w obszarze 2,90% - 3,01%. Wczoraj rentowności obligacji 10-letnich
wzrosły o +1,4bps do poziomu 2,947%.
Waluty
Wyraźnie słabszy od oczekiwań odczyt indeksu Sentix wpłynął na wczorajsze
osłabienie kursu euro do dolara o ok. -0,6%, jednak kurs pary EUR/USD pozostaje
od pewnego już czasu w niewielkim obszarze zmienności pomiędzy poziomami
1,08 a 1,10. Na bazie osłabienia euro, polski złoty zyskiwał wczoraj umiarkowanie
do EUR (około +0,2%) oraz osłabiał się do dolara amerykańskiego o -0,6%, a 1
USD wyceniany był wieczorem nieznacznie powyżej poziomu 4,01 PLN.
Polska
2.947
+0.44%
USA
2.1754
+2.83%
Niemcy
0.542
+5.47%
Hiszpania
1.801
+0.44%
Włochy
1.588
+4.16%
Grecja
8.528
-2.03%
Turcja
11.020
+0.92%
Japonia
0,0
+0,00%
Chiny
2.867
-0.55%
Indie
7.754
+0.17%
WIG
WIG (44,373.03, 44,463.67, 43,586.89, 43,770.51, -425.398)
58500
58000
57500
57000
56500
56000
55500
55000
54500
54000
53500
53000
52500
52000
51500
51000
50500
50000
49500
49000
48500
48000
47500
47000
46500
46000
45500
45000
44500
44000
43500
43000
42500
12
2015
19
26
2
9
February
16
23
2
9
March
16
23
30 7
April
13
20
27 4
11
May
18
25
1 8
June
15
22
29 6
July
13
20
27
3
10
August
17
24
31 7
14
September
21
28
5
12
October
19
26
2
9 16
November
23
30 7
14
December
21
4 11
2016
18
25
INFORMACJE Z POLSKICH SPÓŁEK
 KGHM– w 2017 r. podatek miedziowy będzie zniesiony, obniżony, albo w nowej
S&P500
2170
SP500 (1,945.97, 1,960.40, 1,918.46, 1,922.03, -21.0599)
formule; MSP chce, by KGHM zdywersyfikował biznes; ma wątpliwości co do
zasadności inwestycji w Chile
2160
2150
2140
2130
2120
 Branża bankowa– zysk netto sektora bankowego spadł o 29,4% r/r do 10,84 mld zł w
2110
2100
okresie styczeń-listopad 2015 r.; banki dostaną w I kw. 2016 indywidualne zalecenia
dot. polityki dywidendowej za 2015 rok - KNF
2090
2080
2070
2060
2050
2040
 PGE– osiągnięto 30% zaawansowania budowy nowych bloków w Elektrowni Opole
2030
2020
2010
 PKN Orlen– podpisał umowy na sprzedaż paliw w 2016 roku za 7,9 mld zł
2000
1990
1980
 Magellan– wartość kontraktacji bilansowej Magellana osiągnęła poziom 644,16 mln zł
1970
1960
1950
w IV kw. ub. roku, wzrost o 66% q/q
1940
1930
Deutsche Bank Polska S.A.
1920
 Awbud– ma umowę na prace dla ZGH Bolesław za ok. 17 mln zł netto
1910
1900
1890
 Bank BPH– wpłaci 24 mln zł na Fundusz Wsparcia Kredytobiorców
1880
 Robyg– grupa Robyg przekazała w IV kwartale ok. 770 lokali
1850
1870
1860
1840
1830
1820
 Qumak– KZGW obciążył Qumaka karą za czwarty etap ISOK, możliwa też kara za
1810
1800
1790
kolejny
1780
1770
 AC– rekomenduje wypłatę dywidendy w wysokości 2,5 zł na akcję za 2015 r.
1760
 Polnord– sprzedał 1055 lokali netto w 2015 r. wg. danych ważonych udziałem spółki
1730
1750
1740
1720
1710
 MOL– zrezygnował z prac na bloku Akri-Bijeel w Iraku
Volume (0)
12
20 26
2 9 17 23
February
2 9
March
16
23
30 6
April
13
20
27
4 11
May
18
26 1 8
June
15
22
29 6
July
13
20
0
27
3 10
August
17
24
31 8 14
September
21
28
5 12
October
19
26
2 9 16
November
23 30 7 14
December
21 28 4 11
2016
18
25
 Kredyt Inkaso– nabyło wierzytelności od Idea Banku w Rumunii o łącznej wartości
nominalnej ok. 77 mln RON za ok. 24 mln RON; spółka nadal zainteresowana jest fuzją
z Bestem; chce się mocno rozwijać za granicą
 Skarbiec TFI– aktywa pod zarządzaniem Skarbiec TFI wzrosły do 14,37 mld zł m/m na
mWIG 40
MWIG40 (3,483.66, 3,488.84, 3,435.70, 3,438.13, -37.6602)
4010
4000
3990
3980
3970
3960
3950
3940
3930
3920
3910
3900
3890
3880
3870
3860
3850
3840
3830
3820
3810
3800
3790
3780
3770
3760
3750
3740
3730
3720
3710
3700
3690
3680
3670
3660
3650
3640
3630
3620
3610
3600
3590
3580
3570
3560
3550
3540
3530
3520
3510
3500
3490
3480
3470
3460
3450
3440
3430
3420
3410
3400
3390
3380
3370
3360
3350
3340
3330
3320
3310
3300
koniec grudnia 2015 r.
INFORMACJE ZE ŚWIATA
AKCJE/OBLIGACJE/WALUTY
USA: Indeksy na Wall Street mimo spadków o około -1% utrzymujących się przez
większość dnia zdołały zamknąć się na niewielkich plusach dzięki mocnej zwyżce w
samej końcówce sesji. Indeks S&P500 wzrósł o +0,09%, a Dow Jones +0,32%.
Akcje Apple zyskały na wartości +1,6% dzięki informacjom o przekroczeniu bariery
10 milionów subskrybentów jego muzycznej usługi streamingowej. Subindeks spółek
biotechnologicznych notowanych na Nasdaq spadł po raz ósmy z rzędu (tym razem
o-3,4%), a spółka Celgene spadła o -5,5% po rozczarowujących wynikach
kwartalnych. Mocna przecena ropy naftowej spowodowała spadek indeksu firm
energetycznych o -2,1%, z kolei spółki z sektora ochrony zdrowia straciły średnio
-1,2%. Spośród firm wydobywczych bardzo negatywnie wyróżnił się FreeportMcMoran, którego akcje zniżkowały wczoraj aż o -20,3% do poziomu 4,31$.
Europa: Giełdy europejskie nie zdołały utrzymać wzrostów z wcześniejszej fazy
notowań i zamknęły się umiarkowanymi spadkami. Indeks Stoxx600 spadł o -0,3%
niemiecki DAX stracił -0,25%, a francuski CAC -0,49%. Po przerwie noworocznej
wznowiono handel akcjami w Moskwie– indeks Micex stracił na wartości -3,8%.
Większość spółek wydobywczych i naftowych znów zniżkowała wraz z taniejącymi
surowcami (Glencore potaniał o ponad -5%, a Seadrill o -6,5%), jednak akcje Anglo
American zdołały zamknąć się na niewielkim plusie (+0,55%). Akcje Volkswagena
wzrosły o +1,69% do poziomu 117,05 EUR. Szef spółki Matthias Müller podczas
swej pierwszej wizyty w USA przeprosił za skandal z fałszowaniem wyników emisji
spalin i zapowiedział większe inwestycje koncernu na rynku amerykańskim oraz
zatrudnienie w swoich zakładach w Stanach Zjednoczonych większej ilości
pracowników. Oprócz VW rosły wczoraj akcje Porsche (+2,3%) i Renault (+1,18%).
Azja: Indeks MSCI Asia-Pacific (ex. Japan) wzrósł dziś rano o ok. +0,4%, od
początku 2016 roku stracił na wartości już ok. -8%, a w całym 2015 r. spadł o -12%.
Po dniu świątecznej przerwy, japoński Nikkei spadł we wtorek o -2,71%.
Indeks CSI300 wzrósł we wtorek o +0,73%, a juan pozostawał stabilny do USD.
12
19
26
2015
2 9 16
February
23
2 9
March
16
23
30 7 13
April
20
27 4 11
May
18
25
1 8
June
15
22
29 6
July
13
20
27
3 10
August
17
24
31 7
14
September
21
28
5 12
October
19
26
2
9 16
November
23
30 7 14
December
21
4 11
2016
18
25
DAX
DAX (10,010.47, 10,122.46, 9,849.34, 9,849.34, -130.510)
12650
12600
12550
12500
12450
12400
12350
12300
12250
12200
12150
12100
12050
12000
11950
11900
11850
11800
11750
11700
11650
11600
11550
11500
11450
11400
11350
11300
11250
11200
11150
11100
11050
11000
10950
10900
10850
10800
10750
10700
10650
10600
10550
10500
10450
10400
10350
10300
10250
10200
10150
10100
10050
10000
9950
9900
9850
9800
9750
9700
9650
9600
9550
9500
9450
9400
9350
9300
9250
9200
9150
9100
9050
SUROWCE
Ropa naftowa: Cena ropy WTI potaniała o ponad -5% do 31,15 USD za baryłkę.
Dziś rano za baryłkę odmiany Brent płacono tylko 30,75 USD (-2,50%).
Metale: Cena tony miedzi potaniała o -2% do poziomu 4 384 USD z powodu obaw o
utrzymanie nadpodaży na rynkach oraz dalszego spadku popytu z Chin. Cena uncji
złota spadła o ok. -0,8%, a srebra o -0,4%, natomiast platyna zniżkowała o ok. -4%.
12
19
26
2
9
16
February
23
2
9
March
16
23
30 7 13
April
20
27 4
11
May
18
26 1
8
June
15
22
29 6
July
13
20 27
3
10
August
17
24
31 7
14
September
21
28
5
12
October
19
26
2
9
16
November
23
30 7
14
December
21
4
11
2016
18
25
Shanghai B-Shares (Chiny)
B-SHARES (390.880, 394.040, 374.250, 387.480, +8.67001)
560
555
550
545
540
535
530
525
520
515
510
Kalendarium na dziś
 Polska: brak istotnych danych
 USA: Wystąpienie publiczne wiceprezesa FED (Stanley Fischer), wystąpienie szefa FED
z Richmond (Jeffrey Lacker), tygodniowa zmiana zapasów paliw wg API
 Strefa Euro: Wystąpienie publiczne członka zarządu ECB (Peter Praet)
 Wielka Brytania: Produkcja przemysłowa (listopad)
 Czechy: Produkt Krajowy Brutto (3 kwartał 2015), inflacja konsumencka CPI (grudzień),
produkcja przemysłowa (listopad)
 Indie: Inflacja konsumencka CPI (grudzień), produkcja przemysłowa (listopad)
 Japonia: Saldo rachunku bieżącego (listopad), indeks zaufania konsumentów
(grudzień)
Opracowanie:
Piotr Tukendorf ([email protected])
505
500
495
490
485
480
475
470
465
460
455
450
445
440
435
430
425
420
415
410
405
400
395
390
385
380
375
370
365
360
355
350
345
340
335
330
325
320
315
310
305
300
295
290
285
280
275
270
265
260
255
250
29
12
2015
19
26
2
9
February
16
2
9
March
16
23
30 7
April
13
20
27 4
11
May
18
25
1
8
June
15
23 29 6
July
13
20
27
3
10
August
17
24
31
14
September
21
28
12 19
October
źródło: Bloomberg, GPW, stooq.pl
26
2
9
16
November
23
30 7
14
December
21
28 4
11
2016
18
25
Deutsche Bank Polska S.A.
Niniejszy raport został opracowany przez Deutsche Bank Polska S.A. - Biuro Maklerskie, dalej zwane Biurem Maklerskim.
Organem sprawującym nadzór nad działalnością Biura Maklerskiego Deutsche Bank Polska jest Komisja Nadzoru Finansowego.
Niniejsze opracowanie jest udostępniane publicznie i jest powszechnie dostępne dla wszystkich zainteresowanych odbiorców w mo mencie jego publikacji na stronie internetowej
Deutsche Bank Polska S.A., za pośrednictwem wybranych mediów oraz innych kanałów dystrybucji. Klienci Banku mogą otrzymać niniejsze opracowanie nie wcześniej niż przed jego
publicznym udostępnieniem na stronie internetowej Banku.
Niniejsze opracowanie nie stanowi usługi doradztwa inwestycyjnego. Zamiarem Biura Maklerskiego DB Polska S.A nie jest przekazywanie opracowań stanowiących rekomendacje
inwestycyjne, w rozumieniu art. 76 Ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, tzn. uwzględniających potrzeby i sytuację klienta detalicznego. Odbiorca samodzielnie dokonuje oceny,
czy zawarte w niniejszym materiale rekomendacje uwzględniają jego potrzebę i sytuację. Niniejsze opracowanie udostępniane jest Klientom równocześnie z jego udostępnieniem
publicznym
Niniejsze opracowanie wyraża poglądy i opinie jego autorów zgodnie ze stanem na dzień sporządzenia.
Opracowanie zostało przygotowane zgodnie z najlepszą wiedzą i starannością autorów oraz z zachowaniem metodologicznej poprawności, w oparciu o informacje zaczerpnięte z
publicznie dostępnych źródeł. Biuro Maklerskie Deutsche Bank Polska S.A. dołożyło należytej staranności w celu zapewnienia, iż te informacje nie są błędne lub nieprawdziwe w dniu ich
publikacji, jednak Biuro Maklerskie Deutsche Bank Polska S.A. i jego pracownicy nie ponoszą odpowiedzialności za prawdziwość i kompletność tych informacji, jak również za wszelkie
szkody powstałe w wynku wykorzystania niniejszej publikacji lub zawartych w niej informacji.
Niniejsza publikacja została przygotowana wyłącznie w celach informacyjnych i nie stanowi rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005
roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. Biuro Maklerskie Deutsche Bank Polska S.A. nie ponosi
odpowiedzialności za szkody wynikłe z podjęcia decyzji inwestycyjnej na podstawie informacji zawartych w niniejszej publikacji. Odbiorca niniejszego opracowania powinien dokonać
niezależnej oceny, zapoznać się z innymi źródłami i innymi niż zaprezentowane czynnikami ryzyka. Wyłączną odpowiedzialność za decyzje inwestycyjne, podjęte lub zaniechane na
podstawie raportu lub z wykorzystaniem wniosków w nim zawartych, ponosi inwestor.
Inwestowanie w akcje, jak i w inne instrumenty finansowe, wiąże się z szeregiem ryzyk związanych między innymi z koniunkturą makroekonomiczną w kraju i na świecie, zmianami
regulacji prawnych, sytuacją na międzynarodowych rynkach finansowych i towarowych. Wyeliminowanie tych ryzyk nie jest w praktyce możliwe.
Opracowanie nie może być powielane, ani rozpowszechniane w jakikolwiek sposób bez zgody Biura Maklerskiego Deutsche Bank Polska S.A.
Deutsche Bank Polska Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie, al. Armii Ludowej 26, 00-609 Warszawa, zarejestrowana w Sądzie Rejonowym dla m. st. Warszawy, XII Wydział
Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod nr 0000022493. Wysokość kapitału zakładowego: 2 651 449 384 zł (kapitał opłacony w całości), NIP 676-01-07-416.