Wzrostowy początek grudnia w Europie

Biuro Maklerskie
DB PBC
bobizsssbobbww
Raport dzienny
04.12.2012
Ostatnio na rynkach:
Deutsche Bank PBC S.A.









Zmiana
Obrót (mln zł)
2 442,58
0,87%
519,25
mWIG40
2 500,17
-0,29%
70,98
sWIG80
9 989,84
0,21%
18,87
45 293,43
0,62%
628,56
Indeks
Indeksy WIG i WIG20 dotarły do najwyższych poziomów w tym roku. WIG20
przekroczył 2446 pkt., a WIG 45360 pkt. Sesja zakończyła się poniżej tych
maksimów, ale nadal na wyraźnych plusach.
Główne europejskie indeksy zyskały wczoraj mniej w ujęciu procentowym od
warszawskiej giełdy. DAX zwyżkował o 0,40 proc., a CAC40 o 0,26 proc.
Najważniejsze wskaźniki na Wall Street zakończyły sesję na minusach. DJIA
stracił 0,46 proc., a szeroki S&P500 nieznacznie więcej, bo 0,47 proc.
Chiny – finalny PMI dla przemysłu za listopad wyniósł 50,5 pkt. i był nieco
wyższy od oczekiwań na poziomie 50,4 pkt. .
Polska – indeks PMI dla przemysłu za listopad osiągnął 48,2 pkt.. co było
odczytem najlepszym od sierpnia i wyższym od prognoz (47,4 pkt.).
Niemcy – indeks PMI dla przemysłu za listopad wyniósł 46,8 pkt. i był zgodny z
konsensusem.
Strefa euro – indeks PMI dla przemysłu za listopad osiągnął 46,2 pkt. czyli tak
jak się spodziewano.
USA – indeks PMI dla przemysłu za listopad wyniósł 52,8 pkt. i był nieco
wyższy niż oczekiwania w wysokości 52,4 pkt.
USA – indeks ISM dla przemysłu za listopad nieoczekiwanie spadł do 49,5 pkt.
z 51,7 pkt. i był także gorszy od konsensusu na poziomie 51,3 pkt.
USA – inwestycje budowlane w październiku wzrosły w ujęciu miesięcznym o
1,4%, podczas gdy konsensus zakładał 0,5%. Dane za poprzedni miesiąc
skorygowano z 0,6% do 0,5% m/m.

Wartość
WIG20
WIG
WIG20 - wsparcia
WIG20 - opory
2 430
2 488
2 422
2 500
2 400
Kurs
Zmiana
IGROUP
0,32 zł
23,10%
PBG
6,79 zł
18,50%
PROJPRZEM
8,90 zł
11,20%
Największe spadki
Kurs
Zmiana
BNPPL
44,00 zł
-12,00%
AGROTON
9,24 zł
-11,10%
FON
0,10 zł
-9,10%
Najaktywniejsi
Kurs
Obrót (mln zł)
KGHM
181,50 zł
105,06
PKOBP
34,66 zł
82,95
PZU
397,00 zł
60,08
Indeksy światowe
Wartość
Zmiana
DJIA
12 965,60
-0,46%
S&P 500
1 409,46
-0,47%
Nasdaq Composite
3 002,20
-0,27%
CAC 40
3 566,59
0,26%
Xetra DAX
7 435,21
0,40%
FT-SE 100
5 871,24
0,08%
BUX
18 210,90
-0,30%
Nazwa
Kurs
Zmiana
Złoto
1 715,9
0,07%
Miedź
8 018,0
0,30%
Ropa
110,9
-0,22%
EUR
4,1083
0,05%
USD
3,1498
-0,28%
CHF
3,4050
-0,11%
Dziś warto zwrócić uwagę na:

2 550
Największe wzrosty
Strefa euro (11:00) – inflacja producencka PPI za październik (poprzednio
0,2% m/m; 2,7% r/r).
EUR/USD
EUR/USD
WIG20
1.360
1.355
1.350
1.345
1.340
1.335
1.330
1.325
1.320
1.315
1.310
1.305
1.300
1.295
1.290
1.285
1.280
1.275
1.270
1.265
2470
2460
2450
2440
2430
2420
2410
2400
2390
2380
2370
2360
2350
2340
2330
2320
2310
2300
2290
2280
2270
2260
2250
2240
2230
2220
1.260
1.255
1.250
1.245
1.240
1.235
1.230
1.225
1.220
1.215
1.210
1.205
1.200
1.195
2012
February
March
April
May
June
July
August
September
October
November
December
Złoto
GOLD
1820
1810
1800
1790
1780
1770
1760
1750
1740
2210
2200
2190
2180
2170
2160
1730
1720
2150
1710
1700
2140
30
6
August
13
20
27
3
10
Septem ber
17
24
1
8
October
15
22
29
5
12
November
19
26
3
10
December
17
1690
1680
1670
1660
Rosnące
Spadające
Bez Zmian
171
154
82
1650
1640
1630
1620
1610
1600
1590
Instrument
Kurs
Zmiana
Wolumen
LOP
FW20Z12
2 453
0,99%
32 482
113 748
1580
1570
1560
1550
1540
źródło: GPW, Bloomberg, NBP, money.pl, stooq.pl, wyliczenia własne
1530
1520
1510
2012
February
March
April
May
June
July
August
September
October
November
December
Wzrostowy początek grudnia w Europie
S&P500
S&P500
1490
Deutsche Bank PBC S.A.
1480
Pierwsza sesja tego tygodnia przebiegała pod dyktando kupujących, ale
rozpoczęła się od ostrożnych wzrostów. Umiarkowane nastroje w
pierwszych godzinach handlu były wywołane niepewnością co do wyniku
europejskich wskaźników PMI. Indeks PMI dla przemysłu Wielkiej Brytania
w listopadzie wzrósł do 49,1 pkt. z 47,3 pkt. w październiku. Z kolei dla
Niemiec wskaźnik ten wzrósł do 46,8 pkt. wobec 46 przed miesiącem. W
strefie euro indeks PMI dla przemysłu w listopadzie wzrósł do 46,2 pkt. z
45,4 pkt., co jest wynikiem najwyższym od marca, ale nadal poniżej 50
pkt., bariery oddzielającej wzrost od spowolnienia. Indeks PMI dla
polskiego przemysłu wzrósł w listopadzie do 48,2 pkt. z 47,3 pkt. w
październiku, podczas gdy oczekiwano 47,5 pkt. Wskaźnik ten 8 miesiąc z
rzędu utrzymuje się poniżej 50 pkt. Choć większość z odczytów była
recesyjna, to inwestorzy wzięli za dobrą monetę fakt, iż w wielu
przypadkach zatrzymany został kurs spadkowy.
1470
1460
1450
1440
1430
1420
1410
1400
1390
1380
1370
1360
1350
1340
1330
1320
1310
1300
1290
1280
1270
1260
1250
2012
February
March
April
May
June
July
August
September
October
November
December
mWIG 40
MWIG40
2600
2550
Największy ruch wzrostowy w Warszawie miał miejsce od godziny 13.00,
kiedy to zarówno WIG jak i WIG20 dotarł do najwyższych poziomów w tym
roku. WIG20 przekroczył 2446 pkt., a WIG 45360 pkt. Sesja zakończyła
się poniżej tych maksimów, ale nadal na wyraźnych plusach. WIG20
zyskał 0,87 proc., a WIG 0,62. Nastroje w ostatniej godzinie sesji zaczęły
się psuć z powodu odwrotu kupujących na amerykańskiej giełdzie. W
efekcie główne europejskie indeksy zyskały mniej w ujęciu procentowym
od warszawskiej giełdy.
2500
2450
2400
2350
2300
2250
2200
Wczoraj Hiszpania formalnie wystąpiła o pomoc finansową na
dokapitalizowanie swojego sektora bankowego. Madryt zwrócił się z
prośbą o 39,5 mld EUR pomocy, z której dokapitalizowane mają być
cztery banki: Bankia, Catalunya Banc, NCG Banco i Banco de
Valencia. Po wczorajszym spotkaniu ministrów finansów strefy euro JeanClaud Juncker zapowiedział, że Hiszpania dostanie owe 39,5 EUR w
połowie przyszłego tygodnia, a z kolei Grecja otrzyma następną transzę
pomocy 13 grudnia.
2150
2012
February
March
April
May
June
July
August
September
October
November
December
DAX
DAX
7600
7550
7500
7450
7400
7350
7300
7250
7200
7150
7100
7050
7000
6950
6900
6850
6800
6750
6700
6650
6600
6550
6500
6450
6400
6350
6300
6250
6200
6150
6100
6050
6000
5950
5900
Nerwowość na Wall Street
Na amerykańskich parkietach jedynie początek wczorajszej sesji dawał
nadzieje, że dobre nastroje panujące w Europie udzielą się także
tamtejszym inwestorom. Cała seria wskaźników PMI dla przemysłu, w tym
także ten w USA, stworzyła wprawdzie dobry klimat dla wzrostów, jednak
te nadzieje zweryfikował wyraźnie słabszy od oczekiwań indeks ISM dla
amerykańskiego przemysłu. Wyniósł on 49,5 pkt., wobec prognoz na
poziomie 51,3 pkt. i był to tym samym najgorszy wynik od 3 lat.
5850
5800
2012
February
March
April
May
June
July
August
September
October
November
December
RTS (Rosja)
RTS
Ta informacja okazała się dla rynków za Oceanem zaskoczeniem, a na
efekt nie trzeba było długo czekać. Indeksy zaczęły słabnąć i powróciły
poniżej poprzednich zamknięć. Nastrojów nie mógł też poprawić raport
agencji Fitch, w którym ostrzegła ona, że klif fiskalny będzie w przyszłym
roku jednym z najważniejszych czynników ryzyka zarówno dla gospodarki
jak i rynków finansowych w Stanach. Z czasem spadki zaczęły wprawdzie
tracić impet, ale dopiero w końcówce udało się doprowadzić do
uspokojenia. Niewiele zmieniło to jednak obraz notowań, gdyż wskaźniki
do końca pozostały w konsolidacjach, które miały miejsce w pobliżu
dziennych minimów. Najważniejsze indeksy za oceanem kończyły w takich
warunkach na minusach. DJIA stracił 0,46 proc., a szeroki S&P500
nieznacznie więcej, bo 0,47 proc. W tym gronie relatywnie niewielka
przecena dotknęła Nasdaq Composite, który spadł o 0,27 proc.
Opracowanie:
Przemysław Gerschmann ([email protected])
Jacek Buczyński ([email protected])
1800
1750
1700
1650
1600
1550
1500
1450
1400
1350
1300
1250
1200
2012
February
March
April
May
June
July
August
September
źródło: Bloomberg, GPW, stooq.pl
October
November
December
Informacje ze spółek
Gino Rossi – przychody grupy kapitałowej w listopadzie 2012
Deutsche Bank PBC S.A.
gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 03.12.2012,
Przychody ze sprzedaży grupy Gino Rossi wyniosły w listopadzie 2012 r. 14,5 mln zł, czyli były takie same jak rok wcześniej. Przychody ze
sprzedaży grupy Gino Rossi w okresie styczeń-listopad 2012 r. wyniosły 189,4 mln zł, czyli wzrosły rdr o 12 proc. Sprzedaż spółki Gino
Rossi w okresie styczeń-listopad 2012r. wyniosła 102 mln zł ,czyli wzrosła o 6 proc. rdr, natomiast sprzedaż spółki Simple wyniosła 93 mln
zł i była o wyższa 23 proc. niż rok wcześniej. Sprzedaż spółki Gino Rossi w listopadzie 2012 wyniosła 7,5 mln zł i była o 3 proc. wyższa od
sprzedaży w listopadzie 2011 r., natomiast sprzedaż Simple wyniosła w listopadzie 2012 r. 7,7 mln zł, czyli wzrosła rdr o 6 proc. (PAP)
Mostostal Export – zmiana stanu posiadania akcji spółki
gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 03.12.2012,
Calatrava Capital zmniejszyła zaangażowanie w Mostostalu Export i obecnie ma 4,93 proc. głosów na WZ spółki. Wcześniej Calatrava
Capital miała 9,88 proc. głosów na WZ Mostostalu.(PAP)
NG2 – skonsolidowane przychody ze sprzedaży w listopadzie 2012
gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 03.12.2012,
Skonsolidowane przychody ze sprzedaży NG2 w listopadzie wyniosły 111,5 mln zł, czyli były o 10,8 proc. wyższe niż rok wcześniej.
Przychody za okres styczeń – listopad wyniosły 1.198,1 mln zł i były wyższe od osiągniętych w analogicznym okresie roku 2011 o 19,7
proc. Przychody ze sprzedaży detalicznej za listopad wyniosły 108,1 mln zł i były wyższe od osiągniętych w analogicznym okresie roku
ubiegłego o 12,7 proc., a narastająco za okres styczeń – listopad wyniosły 1.147,2 mln zł i były wyższe o 26,8 proc. w stosunku do tego
samego okresu 2011 roku.(PAP)
Mostostal Warszawa – wygrana spółki w przetargu
gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 03.12.2012,
Mostostal Warszawa wybuduje Stadion Miejski w Tychach za ponad 128,8 mln zł. Postępowanie przetargowe w tej sprawie zostało
zakończone; wkrótce ustalony będzie termin zawarcia umowy - podał Urząd Miasta w Tychach. Przetarg w tej sprawie rozstrzygnięto już w
połowie października, jednak konkurent Mostostalu Warszawa - Warbud - złożył odwołanie. Sprawa trafiła do Krajowej Izby Odwoławczej,
która 6 listopada uwzględniła odwołanie i nakazała powtórzenie badania oraz oceny ofert. Po uzupełnieniu dokumentów ponownie wygrał
warszawski Mostostal. (PAP)
LPP – przychody grupy kapitałowej w listopadzie 2012
gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 03.12.2012,
Przychody Grupy LPP ze sprzedaży w listopadzie 2012 roku wyniosły około 245 mln zł, czyli były o około 21 proc. wyższe niż rok
wcześniej. Szacunkowa wartość marży brutto na sprzedaży wyniosła 60 proc. i była niższa o około 2 pkt. proc. od zrealizowanej w
listopadzie 2011 roku. Spółka podała, że przychody ze sprzedaży zrealizowane w okresie styczeń-listopad 2012 roku wyniosły ok. 2,81 mld
zł i były wyższe o około 30 proc. niż rok wcześniej. (PAP)
Niniejszy raport został opracowany przez Deutsche Bank PBC S.A. - Biuro Maklerskie, dalej zwane Biurem Maklerskim.
Organem sprawującym nadzór nad działalnością Biura Maklerskiego Deutsche Bank PBC jest Komisja Nadzoru Finansowego.
Niniejsze opracowanie jest udostępniane publicznie i jest powszechnie dostępne dla wszystkich zainteresowanych odbiorców w momencie jego publikacji na stronie internetowej
Deutsche Bank PBC S.A., za pośrednictwem wybranych mediów oraz innych kanałów dystrybucji. Klienci Banku mogą otrzymać niniejsze opracowanie nie wcześniej niż przed jego
publicznym udostępnieniem na stronie internetowej Banku.
Niniejsze opracowanie nie stanowi usługi doradztwa inwestycyjnego. Zamiarem Biura Maklerskiego DB PBC S.A nie jest przekazywanie opracowań stanowiących rekomendacje
inwestycyjne, w rozumieniu art. 76 Ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, tzn. uwzględniających potrzeby i sytuację klienta detalicznego. Odbiorca samodzielnie dokonuje oceny,
czy zawarte w niniejszym materiale rekomendacje uwzględniają jego potrzebę i sytuację. Niniejsze opracowanie udostępniane jest Klientom równocześnie z jego udostępnieniem
publicznym.
Niniejsze opracowanie wyraża poglądy i opinie jego autorów zgodnie ze stanem na dzień sporządzenia.
Opracowanie zostało przygotowane zgodnie z najlepszą wiedzą i starannością autorów oraz z zachowaniem metodologicznej poprawności, w oparciu o informacje zaczerpnięte z
publicznie dostępnych źródeł. Biuro Maklerskie Deutsche Bank PBC S.A. dołożyło należytej staranności w celu zapewnienia, iż te informacje nie są błędne lub nieprawdziwe w dniu ich
publikacji, jednak Biuro Maklerskie Deutsche Bank PBC S.A. i jego pracownicy nie ponoszą odpowiedzialności za prawdziwość i kompletność tych informacji, jak również za wszelkie
szkody powstałe w wyniku wykorzystania niniejszej publikacji lub zawartych w niej informacji.
Niniejsza publikacja została przygotowana wyłącznie w celach informacyjnych i nie stanowi rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005
roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. Biuro Maklerskie Deutsche Bank PBC S.A. nie ponosi
odpowiedzialności za szkody wynikłe z podjęcia decyzji inwestycyjnej na podstawie informacji zawartych w niniejszej publikacji. Odbiorca niniejszego opracowania powinien dokonać
niezależnej oceny, zapoznać się z innymi źródłami i innymi niż zaprezentowane czynnikami ryzyka. Wyłączną odpowiedzialność za decyzje inwestycyjne, podjęte lub zaniechane na
podstawie raportu lub z wykorzystaniem wniosków w nim zawartych, ponosi inwestor.
Inwestowanie w akcje, jak i w inne instrumenty finansowe, wiąże się z szeregiem ryzyk związanych między innymi z koniunkturą makroekonomiczną w kraju i na świecie, zmianami
regulacji prawnych, sytuacją na międzynarodowych rynkach finansowych i towarowych. Wyeliminowanie tych ryzyk nie jest w praktyce możliwe.
Opracowanie nie może być powielane, ani rozpowszechniane w jakikolwiek sposób bez zgody Biura Maklerskiego Deutsche Bank PBC S.A.
Deutsche Bank PBC S.A. z siedzibą w Warszawie przy al. Armii Ludowej 26, zarejestrowana w Sądzie Rejonowym dla miasta stołecznego Warszawy, XII Wydział Gospodarczy KRS
pod numerem 0000022493, NIP 676 01 07 416, REGON 350526107, kapitał zakładowy 1.837.529.524 złotych opłacony w całości. Zarząd: Leszek Niemycki, Andrzej Krzemiński,
Tomasz Kowalski, Piotr Gemra, Kamil Kuźmiński