Kupujący dominują na giełdach

Biuro Maklerskie DB PBC
bobbww
Raport dzienny
17.10.2012
Ostatnio na rynkach:

Deutsche Bank PBC S.A.










Wartość
Zmiana
Obrót (mln zł)
WIG20
2 397,98
0,87%
589,80
mWIG40
2 433,60
1,21%
140,15
sWIG80
10 087,73
0,79%
48,29
WIG
44 441,19
0,89%
800,42
Indeks
Wtorkowa sesja po obu stronach Atlantyku przebiegała pod dyktando
kupujących.
W Europie liderem wzrostów był hiszpański parkiet, zyskujący 3,41 proc., oraz
CAC40, zwyżkujący o 2,36 proc.
WIG20 przez cały dzień pozostawała plusie i ostatecznie zakończył sesje
wzrostem o 0,87 proc., u progu 2400 pkt.
Na Wall Street DJIA zyskał 0,95 proc. i był to najsłabszy wynik wśród głównych
indeksów. S&P500 zwyżkował 1,03 proc., co było jego najlepszym dziennym
rezultatem w październiku.
Strefa euro – inflacja konsumencka HICP za wrzesień wyniosła w ujęciu
miesięcznym 0,7% i była zgodna z oczekiwaniami. Rok do roku inflacja
wyniosła 2,6%, co było odczytem nieznacznie niższym niż prognozy w
wysokości 2,7%.
Strefa euro – bilans handlu zagranicznego za sierpień wyniósł 6,6 mld EUR.
Niemcy – indeks ZEW za październik osiągnął -11,5 pkt., podczas, gdy
szacunki zakładały poziom -15,0 pkt.
USA – inflacja konsumencka CPI we wrześniu wyniosła w ujęciu miesięcznym
0,6% i była nieco wyższa niż oczekiwania na poziomie 0,5%.
USA – napływ kapitałów długoterminowych w sierpniu wyniósł 90 mld USD i
był wyraźnie wyższy niż prognozy w wysokości 45 mld USD.
USA – produkcja przemysłowa we wrześniu w układzie miesięcznym wzrosła
o 0,4% i była wyższa niż konsensus na poziomie 0,2% m/m. Dane za poprzedni
okres zweryfikowano z -1,2% m/m do -1,4%.
USA – indeks cen nieruchomości NAHB za październik wyniósł 41 pkt. i był
zgodny z oczekiwaniami. To najlepszy rezultat od czerwca 2006 r.
WIG20 - wsparcia
WIG20 - opory
2 382
2 401
2 370
2 417
2 357
Kurs
Zmiana
ALTERCO
3,04 zł
87,60%
CCENERGY
0,25 zł
19,00%
ORCOGROUP
11,00 zł
11,40%
Największe spadki
Kurs
Zmiana
ATLANTIS
0,29 zł
-9,40%
CALATRAVA
0,40 zł
-9,10%
EUIMPLANT
0,10 zł
-9,10%
Najaktywniejsi
Kurs
Obrót (mln zł)
PEKAO
155,00 zł
133,45
PZU
376,50 zł
104,26
KGHM
161,00 zł
89,69
Indeksy światowe
Wartość
Zmiana
DJIA
13 551,78
0,95%
S&P 500
1 454,92
1,03%
Nasdaq Composite
3 101,17
1,21%
CAC 40
3 500,94
2,36%
Xetra DAX
7 376,27
1,58%
FT-SE 100
5 870,54
1,12%
BUX
19 409,80
1,12%
Nazwa
Kurs
Zmiana
0,37%
Dziś warto zwrócić uwagę na:




Polska (14:00) – produkcja przemysłowa we wrześniu (poprzednio 0,5% r/r).
USA (14:30) – pozwolenia na budowę domów we wrześniu (poprz. 801 tys.).
USA (14:30) – rozpoczęte inwestycje budowlane za wrzesień (poprz. 750 tys.).
USA (16:30) – tygodniowa zmiana zapasów paliw.
2 450
Największe wzrosty
Złoto
1 743,2
Miedź
8 135,0
0,11%
Ropa
113,9
-0,40%
EUR
4,0889
-0,08%
USD
3,1438
-0,40%
CHF
3,3822
-0,04%
EUR/USD
EUR/USD
WIG20
2450
2400
2350
2300
2250
2200
1.360
1.355
1.350
1.345
1.340
1.335
1.330
1.325
1.320
1.315
1.310
1.305
1.300
1.295
1.290
1.285
1.280
1.275
1.270
1.265
1.260
1.255
1.250
1.245
1.240
1.235
1.230
1.225
1.220
1.215
1.210
1.205
1.200
1.195
2 9 16 23 30 6 13 20 27 5 12 19 26 2 9 16 23 30 7 14 21 28 4 11 18 25 2 9 16 23 30 6 13 20 27 3 10 17 24 1 8 15 22 29
2012
February
March
April
May
June
July
August
September
October
2150
Złoto
2100
GOLD
2050
2000
30 7
May
14
21
28
4
June
11
18
25
2
July
9
16
23
30
6
August
13
20
27
3
10
September
17
24
1
8
October
15
22
Rosnące
Spadające
Bez Zmian
204
137
73
29
1820
1810
1800
1790
1780
1770
1760
1750
1740
1730
1720
1710
1700
1690
1680
1670
1660
1650
1640
1630
1620
1610
1600
1590
1580
1570
Instrument
Kurs
Zmiana
Wolumen
LOP
FW20Z12
2 415
0,88%
21 884
95 426
1560
1550
1540
1530
1520
1510
źródło: GPW, Bloomberg, NBP, money.pl, stooq.pl, wyliczenia własne
3 9 16 23 30 6 13 20 27 5 12 19 26 2 9 16 23 30 7 14 21 28 4 11 18 25 2 9 16 23 30 6 13 20 27 3 10 17 24 1 8 15 22 29
2012
February
March
April
May
June
July
August
September
October
Kupujący dominują na giełdach
S&P500
S&P500
1490
1480
1470
Wczorajsza sesja upłynęła pod znakiem kontynuacji wzrostów z
poniedziałku, a giełdowe indeksy z nawiązką zacierają niekorzystne
wrażenie z poprzedniego tygodnia. W odróżnieniu do sesji otwierającej
tydzień, tym razem popyt od początku nie pozostawił wątpliwości, co do
tego że kontroluje sytuację. Powody były podobne jak dzień wcześniej,
czyli kolejne lepsze od oczekiwań dane makro oraz wyniki spółek
amerykańskich.
1460
1450
1440
1430
1420
1410
1400
1390
1380
1370
1360
1350
1340
1330
1320
Deutsche Bank PBC S.A.
1310
1300
Jeszcze przed południem na rynki nadeszła pozytywna informacja o
niespodziewanym wzroście indeksu niemieckiego instytutu Zew do -11,5
pkt. co potwierdza polepszające się nastroje za Odra. W Stanach
Zjednoczonych wrześniowa produkcja przemysłowa była lepsza od
prognoz (0,4 proc. vs. 0,2 proc.), a informacje o sierpniowym napływie
długoterminowych kapitałów do USA, który okazał się dwukrotnie wyższy
niż zakładano, dodatkowo wsparły pozytywny sentyment. Kolejne dobre
wiadomości napłynęły z tamtejszych spółek. Wyniki Coca-Cola, Johnson
& Johnson i Goldman Sachs pobiły rynkowy konsensus, co zwłaszcza w
przypadku tej ostatniej firmy zostało przyjęte z optymizmem (zysk na akcję
wyniósł 2,85 USD, podczas gdy spodziewano się 2,12 USD, a wyraźnie
lepsze były też przychody). Kolejnym korzystnym impulsem był odczyt
indeksu nieruchomości NAHB za październik, który z rezultatem 41 pkt.
znalazł się na najwyższym poziomie od czerwca 2006 roku. W Europie
liderem wzrostów był hiszpański parkiet, zyskujący 3,41 proc., oraz
CAC40, zwyżkujący o 2,36 proc. Na Wall Street DJIA zyskał 0,95 proc. i
był to najsłabszy wynik wśród głównych indeksów. S&P500 zwyżkował
1,03 proc., co było jego najlepszym dziennym rezultatem w październiku,
a najlepiej zachował się Nasdaq Composite, który wzrósł o 1,21 proc.
1290
1280
1270
1260
1250
27 3 9 17 23 30 6 13 21 27 5 12 19 26 2 9 16 23 30 7 14 21 29 4 11 18 25 2 9 16 23 30 6 13 20 27 4 10 17 24 1 8 15 22 29
2012
February
March
April
May
June
July
August
September
October
mWIG 40
MWIG40
2550
2500
2450
2400
2350
2300
2250
2200
2150
2 9 16 23 30 6 13 20 27 5 12 19 26 2 10 16 23 30 14 21 28 4 11 18 25 2 9 16 23 30 6 13 20 27 3 10 17 24 1 8 15 22 29
2012
February
March
April
May
June
July
August
September
October
DAX
DAX
Dziś pozytywne nastroje na początku sesji powinny się utrzymać. Wczoraj
w nocy Moody's Investors Service potwierdził długoterminowy rating
Hiszpanii na poziomie Baa3, a perspektywa pozostała negatywna.
Zdaniem agencji ryzyko braku dostępu Hiszpanii do rynku długu znacząco
się zmniejszyło wraz z uruchomieniem przez Europejski Bank Centralny
programu OMT. Z kolei na dziś w Grecji zapowiedziane zostały strajki w
metrze w Atenach w godzinach porannego szczytu, by zaprotestować
przeciwko programowi oszczędnościowemu rządu i domagać się ochrony
interesów pracowników i wzmocnienia środków bezpieczeństwa na liniach
kolejki.
GPW nadal pozostaje nieznacznie w tyle
Główne warszawskie indeksy zakończyły wczorajsze notowania
wzrostami, ale ponownie krajowa giełda zyskiwała mniej od zachodnich
parkietów. WIG20 przez cały dzień pozostawała plusie i ostatecznie
zakończył sesje wzrostem o 0,87 proc., u progu 2400 pkt. Na szerokim
rynku uwagę zwracała dobra kondycja spółek deweloperskich i
budowlanych. Złoty był stabilny względem głównych walut i po
zakończeniu handlu na giełdzie za euro płacono 4,08 zł, za dolara 3,12 zł,
7600
7550
7500
7450
7400
7350
7300
7250
7200
7150
7100
7050
7000
6950
6900
6850
6800
6750
6700
6650
6600
6550
6500
6450
6400
6350
6300
6250
6200
6150
6100
6050
6000
5950
5900
5850
5800
2 9 16 23 30 6 13 20 27 5 12 19 26 2 10 16 23 30 7 14 21 28 4 11 18 25 2 9 16 23 30 6 13 20 27 3 10 17 24 1 8 15 22 29
2012
February
March
April
May
June
July
August
September
October
BUX (Węgry)
BUX
20000
19500
19000
18500
18000
Dane makro z krajowej gospodarki ponownie rozczarowały. Mocno poniżej
prognoz wypadło przeciętne wynagrodzenie w sektorze przedsiębiorstw.
Rok do roku wzrosło ono o 1,6 proc., podczas gdy rynki spodziewały się
wzrostu na poziomie 2,7 procent, a w stosunku do sierpnia średnia pensja
spadła.
17500
17000
16500
16000
2 9 16 23 30 6 13 20 27 5 12
2012
February
March
Opracowanie:
Przemysław Gerschmann ([email protected])
Jacek Buczyński ([email protected])
2600
26 2 10 16 23 2
14 21 29 4 11 18 25 2 9 16 23 30 6 13 21 27 3 10 17 24 1 8 15 22 29
April
May
June
July
August
September
October
źródło: Bloomberg, GPW, stooq.pl
Informacje ze spółek
Polimex-Mostostal – zmiana stanu posiadania akcji spółki
Deutsche Bank PBC S.A.
gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 16.10.2012,
Impexmetal w wyniku transakcji sprzedaży 1 mln akcji Polimeksu w dniu 10 października zmniejszył zaangażowanie w spółkę do 25,1 mln
akcji, które uprawniają do wykonywania 4,82 proc. głosów. Bezpośrednio przed rozliczeniem transakcji Impexmetal miał 26,1 mln akcji
Polimeksu, które uprawniały do 5,01 proc. głosów. Na poniedziałkowym NWZ Polimeksu Impexmetal miał zarejestrowane 34,17 mln
akcji.(PAP)
Elektrobudowa – zawarcie znaczącej umowy
gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 16.10.2012,
Elektrobudowa zawarła umowę z PKN Orlen na budowę instalacji SCR/EF wraz z infrastrukturą w płockim zakładzie produkcyjnym
koncernu. Za wykonanie zadania budowlana spółka otrzyma wynagrodzenie ryczałtowe w wysokości 77,625 mln zł netto. Umowa dotyczy
wykonania robót związanych z zaprojektowaniem, dostawą i montażem w systemie "pod klucz" infrastruktury dla potrzeb planowanej do
zabudowy instalacji katalitycznego odazotowania (SCR), odpylania (EF), oraz części infrastruktury instalacji odsiarczania spalin (IOS) w
zakresie stacji GPR-EC w zakładzie produkcyjnym w Płocku w ramach zadania inwestycyjnego pod nazwą "Budowa instalacji SCR/EF
wraz z Infrastrukturą". Termin wykonania prac ustalono na 30 czerwca 2016 r.(PAP)
Orbis – przychody grupy kapitałowej w III kwartale
gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 16.10.2012,
Przychody grupy Orbis, według wstępnych danych, w III kwartale 2012 roku wyniosły 192,3 mln zł, czyli były o 0,3 proc. niższe niż rok
wcześniej. Narastająco, w okresie pierwszych trzech kwartałów 2012 roku przychody wyniosły 551,1 mln zł, czyli były o 4,3 proc. wyższe
niż rok wcześniej. Orbis podał ,że w związku z dokonaną w I kwartale 2012 roku sprzedażą spółek zależnych PKS Gdańsk i PKS
Tarnobrzeg oraz trwającym procesem sprzedaży Orbis Transport przychody Grupy Orbis Transport zostały zakwalifikowane do
działalności zaniechanej.(PAP)
Polskie Jadło – wezwanie do uzupełnienia wniosku o ogłoszenie upadłości
gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 16.10.2012,
Sąd Rejonowy w Krakowie wezwał Polskie Jadło do uzupełnienia braków formalnych załączników do wniosku o ogłoszenie upadłości.
Zarząd spółki zamierza w najbliższych dniach je uzupełnić. Pod koniec września zarząd Polskie Jadło złożył do sądu wniosek o ogłoszenie
upadłości z możliwością zawarcia układu. Spółka podała wówczas, że jednym z istotnych powodów podjęcia takiej decyzji było
wypowiedzenie umowy kredytowej rozliczanej we franku szwajcarskim przez Bank BNP Paribas. (PAP)
Budimex – oferta spółki najtańsza w przetargu na dokończenie odcinka A4
gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 16.10.2012,
Czterech wykonawców złożyło oferty w przetargu na dokończenie budowy odcinka autostrady A4 od węzła Rzeszów Zachód do węzła
Rzeszów Centralny. Najtańszą ofertę złożył Budimex, który zaproponował wykonanie przedmiotu zamówienia za 183,97 mln zł brutto poinformowała PAP Joanna Rarus, z rzeszowskiego oddziału GDDKiA. Oferty w tym przetargu złożyły także: Bilfinger Berger Budownictwo
(216,53 mln zł), Strabag (226,46 mln zł) i konsorcjum, którego liderem jest Przedsiębiorstwo Robót Drogowych Lubartów (223,7 mln zł).
GDDKiA na dokończenie budowy tego odcinka A4 przeznaczyła ponad 221 mln zł, co oznacza, że najniższa oferta jest niższa od
kosztorysu inwestorskiego o około 20 proc. Kryterium udzielenia zamówienia jest najniższa cena. Budimex, który złożył najtańszą ofertę w
tym przetargu, jest wykonawcą także sąsiedniego odcinka autostrady A4 - Dębica Pustynia-Rzeszów Zachodni. Wybrany wykonawca
będzie miał 14 miesięcy na dokończenie budowy tego odcinka A4. (PAP)
Ciech – zawarcie aneksów do umów kredytowych przedłużających termin spłaty kredytów
gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 16.10.2012,
Ciech podpisał z bankami komercyjnymi aneks do umowy kredytowej przedłużający termin ostatecznej spłaty kredytów do 31 stycznia
2017 roku. W lutym 2011 roku Ciech podpisał z bankami komercyjnymi umowę na refinansowanie zadłużenia, zgodnie z którą ostateczny
termin spłaty kredytów ustalono na 31 marca 2016 r., z wyjątkiem dodatkowej linii gwarancyjnej, która ma być spłacona do 31 grudnia
2014 r. Banki, z którymi podpisano aneks do umowy, to Bank DnB NORD Polska, Bank Handlowy, Bank Millennium, Pekao SA, BRE
Bank, ING Bank Śląski i PKO BP. Zgodnie z aneksem zmieniono harmonogram spłaty rat kapitałowych kredytów terminowych, zmieniono
mechanizm kalkulacji poziomów marży od udzielonych kredytów oraz między innymi zmieniono postanowienia dotyczące poziomów
wskaźników finansowych, do zachowania których zobowiązany jest Ciech. (PAP)
Deutsche Bank PBC S.A.
Niniejszy raport został opracowany przez Deutsche Bank PBC S.A. - Biuro Maklerskie, dalej zwane Biurem Maklerskim.
Organem sprawującym nadzór nad działalnością Biura Maklerskiego Deutsche Bank PBC jest Komisja Nadzoru Finansowego.
Niniejsze opracowanie jest udostępniane publicznie i jest powszechnie dostępne dla wszystkich zainteresowanych odbiorców w mo mencie jego publikacji na stronie internetowej
Deutsche Bank PBC S.A., za pośrednictwem wybranych mediów oraz innych kanałów dystrybucji. Klienci Banku mogą otrzymać niniejsze opracowanie nie wcześniej niż przed jego
publicznym udostępnieniem na stronie internetowej Banku.
Niniejsze opracowanie nie stanowi usługi doradztwa inwestycyjnego. Zamiarem Biura Maklerskiego DB PBC S.A nie jest przekazywanie opracowań stanowiących rekomendacje
inwestycyjne, w rozumieniu art. 76 Ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, tzn. uwzględniających potrzeby i sytuację klienta detalicznego. Odbiorca samodzielnie dokonuje oceny,
czy zawarte w niniejszym materiale rekomendacje uwzględniają jego potrzebę i sytuację. Niniejsze opracowanie udostępniane jest Klientom równocześnie z jego udostępnieniem
publicznym.
Niniejsze opracowanie wyraża poglądy i opinie jego autorów zgodnie ze stanem na dzień sporządzenia.
Opracowanie zostało przygotowane zgodnie z najlepszą wiedzą i starannością autorów oraz z zachowaniem metodologicznej poprawności, w oparciu o informacje zaczerpnięte z
publicznie dostępnych źródeł. Biuro Maklerskie Deutsche Bank PBC S.A. dołożyło należytej staranności w celu zapewnienia, iż te informacje nie są błędne lub nieprawdziwe w dniu ich
publikacji, jednak Biuro Maklerskie Deutsche Bank PBC S.A. i jego pracownicy nie ponoszą odpowiedzialności za prawdziwość i kompletność tych informacji, jak również za wszelkie
szkody powstałe w wyniku wykorzystania niniejszej publikacji lub zawartych w niej informacji.
Niniejsza publikacja została przygotowana wyłącznie w celach informacyjnych i nie stanowi rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005
roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. Biuro Maklerskie Deutsche Bank PBC S.A. nie ponosi
odpowiedzialności za szkody wynikłe z podjęcia decyzji inwestycyjnej na podstawie informacji zawartych w niniejszej publikacji. Odbiorca niniejszego opracowania powinien dokonać
niezależnej oceny, zapoznać się z innymi źródłami i innymi niż zaprezentowane czynnikami ryzyka. Wyłączną odpowiedzialność za decyzje inwestycyjne, podjęte lub zaniechane na
podstawie raportu lub z wykorzystaniem wniosków w nim zawartych, ponosi inwestor.
Inwestowanie w akcje, jak i w inne instrumenty finansowe, wiąże się z szeregiem ryzyk związanych między innymi z koniunkturą makroekonomiczną w kraju i na świecie, zmianami
regulacji prawnych, sytuacją na międzynarodowych rynkach finansowych i towarowych. Wyeliminowanie tych ryzyk nie jest w praktyce możliwe.
Opracowanie nie może być powielane, ani rozpowszechniane w jakikolwiek sposób bez zgody Biura Maklerskiego Deutsche Bank PBC S.A.
Deutsche Bank PBC S.A. z siedzibą w Warszawie przy al. Armii Ludowej 26, zarejestrowana w Sądzie Rejonowym dla miasta stołecznego Warszawy, XII Wydział Gospodarczy KRS
pod numerem 0000022493, NIP 676 01 07 416, REGON 350526107, kapitał zakładowy 1.837.529.524 złotych opłacony w całości. Zarząd: Leszek Niemycki, Andrzej Krzemiński,
Tomasz Kowalski, Piotr Gemra, Kamil Kuźmiński