Raport dzienny 18.12.2012

Biuro Maklerskie
DB PBC
obbobizsssbobbww
Deutsche Bank PBC S.A.
Raport dzienny
18.12.2012
Ostatnio na rynkach:

Kolejny tydzień grudnia handlujący na warszawskim parkiecie
rozpoczynają od wyraźnych wzrostów. WIG20 ponownie dotarł do
tegorocznych maksimów, które teraz wynoszą 2551 pkt., zyskując 0,58
proc.

Na pozostałych europejskich giełdach sytuacja była odmienna.
Większość indeksów zniżkowała albo zakończył dzień minimalnym
wzrostem. DAX zyskał 0,11 proc., CAC40 zniżkował o 0,14 proc., a
FTSE100 o 0,16 proc.

Najważniejsze amerykańskie indeksy kończyły sesję blisko dziennych
maksimów. DJIA zyskał 0,76 proc., co było największym dziennym
wzrostem w tym miesiącu. S&P500 zwyżkował o 1,19 proc., a
technologiczny Nasdaq Composite o 1,32 proc., co w przypadku obu
tych wskaźników zniwelowało przecenę z ubiegłego tygodnia.
Kupującym pomogły nieoficjalne informacje o kompromisie w sprawie
klifu fiskalnego.

Strefa euro – bilans handlu zagranicznego za październik wyniósł 7,9
mld EUR, co było wynikiem niższym od oczekiwań na poziomie 11 mld
EUR.

USA – indeks NY Empire State za grudzień wyniósł -8,1 pkt., co było
wynikiem znacznie gorszym od oczekiwań na poziomie -0,5 pkt.

USA – napływ kapitałów długoterminowych w październiku wyniósł 1,3
mld USD i był wyraźnie mniejszy niż konsensus w wysokości 20 mld
USD.
Dziś warto zwrócić uwagę na:

Polska (14:00) – przeciętne zatrudnienie i wynagrodzenie w sektorze
przedsiębiorstw w listopadzie.

USA (14:30) – saldo rachunku bieżącego za III kwartał (poprzednio 117,4 mld USD).

USA (16:00) – indeks rynku nieruchomości NAHB za grudzień (poprz.
46 pkt.).
Wartość
Zmiana
Obrót (mln zł)
WIG20
2 551,53
0,58%
665,12
mWIG40
2 585,12
-0,07%
89,74
sWIG80
10 293,67
-0,16%
23,68
WIG
47 089,10
0,38%
812,98
Indeks
WIG20 - wsparcia
WIG20 - opory
2 530
2 557
2 500
2 579
2 485
2 600
Największe wzrosty
Kurs
Zmiana
RESBUD
6,48 zł
25,10%
IFCAPITAL
0,39 zł
14,70%
ESSYSTEM
2,68 zł
9,80%
Największe spadki
Kurs
Zmiana
POINTGROUP
0,19 zł
-13,60%
PCCINTER
1,50 zł
-12,30%
ECARD
0,16 zł
-11,10%
Najaktywniejsi
Kurs
Obrót (mln zł)
TPSA
12,14 zł
243,91
KGHM
188,30 zł
130,91
PZU
427,00 zł
74,73
Indeksy światowe
Wartość
Zmiana
DJIA
13 235,39
0,76%
S&P 500
1 430,36
1,19%
Nasdaq Composite
3 010,60
1,32%
CAC 40
3 638,10
-0,14%
Xetra DAX
7 604,94
0,11%
FT-SE 100
5 912,15
-0,16%
BUX
17 615,70
-1,30%
Nazwa
Kurs
Zmiana
Złoto
1 696,0
0,02%
Miedź
8 060,0
-0,20%
Ropa
107,9
-0,31%
EUR
4,0839
-0,18%
USD
3,1035
-0,75%
CHF
3,3811
-0,11%
EUR/USD
EUR/USD
1.360
1.355
1.350
1.345
1.340
1.335
1.330
1.325
1.320
1.315
1.310
1.305
1.300
1.295
1.290
1.285
1.280
1.275
1.270
WIG20
2550
2500
2450
1.265
1.260
1.255
1.250
1.245
2400
1.240
1.235
1.230
1.225
1.220
1.215
2350
1.210
1.205
1.200
1.195
2300
2250
February
March
April
May
June
July
August
September
October
November
December
2013
Złoto
GOLD
1820
1810
1800
1790
1780
1770
1760
2200
1750
1740
1730
1720
2150
1710
1700
6
August
13
20
27
3
10
September
17
24
1
8
October
15
22
29
5
12
November
19
26
3
10
December
17
24
1690
31
2013
1680
1670
1660
1650
1640
Rosnące
Spadające
Bez Zmian
157
201
59
1630
1620
1610
1600
1590
Instrument
Kurs
Zmiana
Wolumen
LOP
FW20Z12
2 545
0,28%
40 129
105 954
1580
1570
1560
1550
1540
1530
źródło: GPW, Bloomberg, NBP, money.pl, stooq.pl, wyliczenia własne
1520
1510
February
March
April
May
June
July
August
September
October
November
December
2013
Silne wzrosty na początku tygodnia
S&P500
S&P500
1490
1480
Deutsche Bank PBC S.A.
1470
1460
Większość wczorajszego dnia na giełdzie przebiegała pod znakiem
powolnego ruchu w bok, przy niskiej zmienności. Po tym, jak główne
krajowe indeksy spadły nieznacznie poniżej piątkowego poziomu
zamknięcia, na parkiecie niewiele się działo, co jest charakterystyczne dla
poniedziałkowych sesji w przypadku braku ważnych danych makro. Po
godzinie 16.00 kupujący ruszyli do zakupów, w efekcie czego WIG20
ponownie dotarł do tegorocznych maksimów, które teraz wynoszą 2551
pkt., zyskując 0,58 proc.
1450
1440
1430
1420
1410
1400
1390
1380
1370
1360
1350
1340
1330
1320
1310
1300
1290
Istotnym powodem podwyższonej zmienności w Warszawie jest
wygasanie grudniowych serii kontraktów terminowych, co będzie mieć
miejsce w piątek. Na uwagę zaskakuje ponadprzeciętna średnia liczba
kontraktów jaka przypadała na jedną transakcję podczas wczorajszej sesji,
co wskazuje na to, że do gry dołączyli duzi gracze. Z kolei liczba otwartych
pozycji na kontraktach pobiła po raz kolejny tegoroczny rekord,
przekraczając 160 tysięcy. Ten tydzień jest ostatnim pełnym w tym roku, a
w kolejnym inwestorzy w Warszawie będą mieli okazję handlować tylko
dwa razy.
1280
1270
1260
2012
February
March
April
May
June
July
August
September
October
November
December
2013
mWIG 40
MWIG40
2600
2550
2500
2450
2400
Na pozostałych europejskich giełdach sytuacja była odmienna. Większość
indeksów zniżkowała albo zakończył dzień minimalnym wzrostem. DAX
zyskał 0,11 proc., CAC40 zniżkował o 0,14 proc., a FTSE100 o 0,16 proc.
W obliczu braku danych inwestorzy niechętnie kupowali akcje, dodatkowo
obawiając się wieści ze Stanów Zjednoczonych. Negatywne nastroje
pogłębiły słowa Angeli Merkel, która w wywiadzie udzielonym "Financial
Times" ostrzegła przed rosnącymi kosztami hojnego europejskiego
państwa opiekuńczego i podkreśliła, że Europejczycy będą musieli
"bardzo ciężko pracować", aby utrzymać poziom konkurencyjności w skali
globu. Na poparcie swojego stanowiska kanclerz podała dane według
których Europa stanowi nieco ponad 7 proc. światowej populacji,
produkuje około 25 proc. globalnego PKB i finansuje 50 proc. globalnych
wydatków społecznych.
2350
2300
2250
2200
2150
2012
February
March
April
May
June
July
August
September
October
November
December
2013
DAX
DAX
7700
7600
7500
7400
7300
7200
7100
7000
6900
Kupujący wracają na Wall Street
6800
6700
6600
Giełdy amerykańskie zaczęły tydzień w imponującym stylu. Główne
indeksy zanotowały bowiem spore wzrosty, a próba przełamania dobrej
passy w drugiej połowie wczorajszych notowań była tylko techniczną
korektą. Dane makro, a zwłaszcza wyraźnie rozczarowujący indeks NY
Empire State za grudzień, zostały zupełnie zignorowane. Od samego
początku wskaźniki zdecydowanie ruszyły do góry, a motorem tego ruchu
były nadzieje związane z kolejnym spotkaniem amerykańskich polityków w
sprawie klifu fiskalnego. Tym większe znaczenie miały więc nieoficjalne
informacje, że lider Republikanów John Boehner na spotkaniu z
prezydentem Barackiem Obamą zgodził się na kompromisowe
rozwiązania. Miałyby one polegać na akceptacji wyższych podatków dla
najbogatszych obywateli, w zamian za ograniczenie wydatków na opiekę
społeczną oraz publiczną służbę zdrowia. Te doniesienia były wprawdzie
nieoficjalne, ale wystarczyły jako impuls dla potrzymania optymizmu. Po
przejściowym uspokojeniu, końcówka przyniosła kolejną wyraźniejszą
poprawę i najważniejsze indeksy kończyły sesję blisko dziennych
maksimów. DJIA zyskał 0,76 proc., co było największym dziennym
wzrostem w tym miesiącu. S&P500 zwyżkował o 1,19 proc., a
technologiczny Nasdaq Composite o 1,32 proc., co w przypadku obu tych
wskaźników zniwelowało przecenę z ubiegłego tygodnia.
6500
6400
6300
6200
6100
6000
5900
5800
2012
March
April
May
June
July
August
September
October
November
December
2013
Bovespa (Brazylia)
70500
70000
69500
69000
68500
68000
67500
67000
66500
66000
65500
65000
64500
64000
63500
63000
62500
62000
61500
61000
60500
60000
59500
59000
58500
58000
57500
57000
56500
56000
55500
55000
54500
54000
53500
53000
52500
BOVESPA
52000
51500
51000
2012
Opracowanie:
Przemysław Gerschmann ([email protected])
Jacek Buczyński ([email protected])
February
February
March
April
May
June
July
August
September
źródło: Bloomberg, GPW, stooq.pl
October
November
December
2013
Informacje ze spółek
ATM – zmiana stanu posiadania akcji spółki
gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 17.12.2012,
Altus Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych zwiększyło zaangażowanie w ATM SA do 5,02 proc. kapitału i głosów na WZ. Wcześniej
Altus TFI miał 4,96 proc. głosów na WZ spółki. (PAP)
Deutsche Bank PBC S.A.
Erbud – zawarcie kontraktu
gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 17.12.2012,
Erbud podpisał umowę na budowę centrum handlowego Magnolia we Wrocławiu. Wartość umowy wynosi 144,38 mln zł netto. Centrum
handlowe ma być wybudowane do końca kwietnia 2014 roku. (PAP)
K2 Internet – zmiana stanu posiadania akcji spółki
gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 17.12.2012,
Fundusze zarządzane przez Ipopema TFI zwiększyły zaangażowanie w K2 Internet do 5,03 proc. udziałów w kapitale i głosach na WZ.
Przed zmianą fundusze Ipopema TFI miały 4,97 proc. udziałów w kapitale i głosach na WZ K2 Internet.(PAP)
EMC Instytut Medyczny – zmiana stanu posiadania akcji spółki
gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 17.12.2012,
Investors TFI zwiększył zaangażowanie w EMC Instytut Medyczny do 5,53 proc. głosów na WZ. Wcześniej fundusze zarządzane przez
Investors TFI posiadały akcje dające 4,94 proc. głosów na WZ EMC Instytutu Medycznego. (PAP)
Mostostal Export – zmiana stanu posiadania akcji spółki
gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 17.12.2012,
Calatrava Capital zwiększyła zaangażowanie w Mostostalu Export i obecnie ma 50,42 proc. głosów na WZ spółki. Mostostal podał, że
Calatrava Capital kupiła 44.558.803 akcji V emisji i obecnie ma ich 46.950.605. Wcześniej, przed rejestracją zmian kapitału, Calatrava
Capital miała 4,93 proc. głosów na WZ Mostostalu. (PAP)
Grupa ADV– zmiana stanu posiadania akcji spółki
gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 17.12.2012,
AEGON PTE poinformowało o przekroczeniu progu 5% w ogólnej liczbie głosów na WZA ADV Grupa przez AEGON OFE, w wyniku
transakcji kupna akcji w dniu 5 grudnia 2012 roku i rozliczanej w dniu 10 grudnia 2012 roku. Przed dokonaniem transakcji nabycia akcji
AEGON OFE posiadał 336.586 akcji, które stanowiły 4,81% udziału w kapitale zakładowym i w ogólnej liczbie głosów na walnym
zgromadzeniu. W wyniku nabycia 50.000 akcji AEGON OFE posiada łącznie 386.586 akcji, które stanowią 5,52% udziału w kapitale
zakładowym i w ogólnej liczbie głosów Grupa ADV. (PAP)
Niniejszy raport został opracowany przez Deutsche Bank PBC S.A. - Biuro Maklerskie, dalej zwane Biurem Maklerskim.
Organem sprawującym nadzór nad działalnością Biura Maklerskiego Deutsche Bank PBC jest Komisja Nadzoru Finansowego.
Niniejsze opracowanie jest udostępniane publicznie i jest powszechnie dostępne dla wszystkich zainteresowanych odbiorców w mo mencie jego publikacji na stronie internetowej
Deutsche Bank PBC S.A., za pośrednictwem wybranych mediów oraz innych kanałów dystrybucji. Klienci Banku mogą otrzymać niniejsze opracowanie nie wcześniej niż przed jego
publicznym udostępnieniem na stronie internetowej Banku.
Niniejsze opracowanie nie stanowi usługi doradztwa inwestycyjnego. Zamiarem Biura Maklerskiego DB PBC S.A nie jest przekazywanie opracowań stanowiących rekomendacje
inwestycyjne, w rozumieniu art. 76 Ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, tzn. uwzględniających potrzeby i sytuację klienta detalicznego. Odbiorca samodzielnie dokonuje oceny,
czy zawarte w niniejszym materiale rekomendacje uwzględniają jego potrzebę i sytuację. Niniejsze opracowanie udostępniane jest Klientom równocześnie z jego udostępnieniem
publicznym.
Niniejsze opracowanie wyraża poglądy i opinie jego autorów zgodnie ze stanem na dzień sporządzenia.
Opracowanie zostało przygotowane zgodnie z najlepszą wiedzą i starannością autorów oraz z zachowaniem metodologicznej poprawności, w oparciu o informacje zaczerpnięte z
publicznie dostępnych źródeł. Biuro Maklerskie Deutsche Bank PBC S.A. dołożyło należytej staranności w celu zapewnienia, iż te informacje nie są błędne lub nieprawdziwe w dniu ich
publikacji, jednak Biuro Maklerskie Deutsche Bank PBC S.A. i jego pracownicy nie ponoszą odpowiedzialności za prawdziwość i kompletność tych informacji, jak również za wszelkie
szkody powstałe w wyniku wykorzystania niniejszej publikacji lub zawartych w niej informacji.
Niniejsza publikacja została przygotowana wyłącznie w celach informacyjnych i nie stanowi rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005
roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. Biuro Maklerskie Deutsche Bank PBC S.A. nie ponosi
odpowiedzialności za szkody wynikłe z podjęcia decyzji inwestycyjnej na podstawie informacji zawartych w niniejszej publikacji. Odbiorca niniejszego opracowania powinien dokonać
niezależnej oceny, zapoznać się z innymi źródłami i innymi niż zaprezentowane czynnikami ryzyka. Wyłączną odpowiedzialność za decyzje inwestycyjne, podjęte lub zaniechane na
podstawie raportu lub z wykorzystaniem wniosków w nim zawartych, ponosi inwestor.
Inwestowanie w akcje, jak i w inne instrumenty finansowe, wiąże się z szeregiem ryzyk związanych między innymi z koniunkturą makroekonomiczną w kraju i na świecie, zmianami
regulacji prawnych, sytuacją na międzynarodowych rynkach finansowych i towarowych. Wyeliminowanie tych ryzyk nie jest w praktyce możliwe.
Opracowanie nie może być powielane, ani rozpowszechniane w jakikolwiek sposób bez zgody Biura Maklerskiego Deutsche Bank PBC S.A.
Deutsche Bank PBC S.A. z siedzibą w Warszawie przy al. Armii Ludowej 26, zarejestrowana w Sądzie Rejonowym dla miasta stołecznego Warszawy, XII Wydział Gospodarczy KRS
pod numerem 0000022493, NIP 676 01 07 416, REGON 350526107, kapitał zakładowy 1.837.529.524 złotych opłacony w całości. Zarząd: Leszek Niemycki, Andrzej Krzemiński,
Tomasz Kowalski, Piotr Gemra, Kamil Kuźmiński