Inwestorzy bezskutecznie próbują odrabiać straty

Inwestycje krajowe i zagraniczne
21 maja 2012
Biuro Maklerskie
Ostatnio na rynkach:



Biuro Maklerskie Deutsche Bank PBC





Daily
Deutsche Bank PBC
Wartość
Zmiana
Obrót (mln zł)
WIG20
2 060,99
0,19%
464,80
mWIG40
2 267,37
-0,19%
106,66
sWIG80
9 196,00
0,15%
26,03
37 255,68
0,07%
619,63
Indeks
Coraz głośniejsze spekulacje na temat możliwości wyjścia Grecji ze strefy euro
utrzymują niepewność na rynkach i zniechęcają do ponownych zakupów akcji.
W piątek przewagę kolejny raz uzyskali sprzedający i główne europejskie
indeksy traciły na wartości. CAC40 zniżkował o 0,13 proc., DAX o 0,60 proc., a
FTSE 100 o 1,33 proc.
W Warszawie WIG20 zdołał skutecznie obronić się przed spadkiem poniżej
minimów z jesieni ubiegłego roku i zakończył dzień wzrostem o 0,19 proc. do
poziomu 2061 pkt.
Debiut Facebooka nie zachęcił inwestorów do zakupów na szerokim rynku.
Technologiczny indeks Nasdaq stracił 1,24 proc., a S&P500 0,74 proc.,
zamykając sesję poniżej poziomu 1300 pkt.
Niemcy – inflacja producencka PPI za kwiecień wyniosła w ujęciu
miesięcznym 0,2% i była nieco niższa niż się spodziewano (0,3%). W układzie
rocznym inflacja PPI wyniosła 2,4% i także był mniejsza od prognoz na
poziomie 2,7%.
Polska – przeciętne zatrudnienie w sektorze przedsiębiorstw zwiększyło się o
0,3% i było niższe od konsensusu (0,5%), a przeciętne wynagrodzenie wzrosło
w tym okresie o 3,4%, co też było wynikiem niższym od oczekiwań (3,9%).
Grecja - Prezydent rozwiązał parlament, wybory odbędą się 17 czerwca. Od
ostatnich wyborów grecki parlament zbierał się na sesjach jedynie dwa razy.
Na giełdzie Nasdaq zadebiutowały akcje Facebooka, Cena otwarcia wyniosła
42,05 USD i była o 10,7% wyższa od ceny emisyjnej na poziomie 38 USD. .
WIG
WIG20 - wsparcia
WIG20 - opory
2 050
2 085
2 036
2 106
2 020
Kurs
Zmiana
INTAKUS
0,24 zł
26,30%
ADVADIS
0,06 zł
20,00%
YAWAL
4,90 zł
9,10%
Największe spadki
Kurs
Zmiana
B3SYSTEM
0,80 zł
-21,60%
BIOTON
0,07 zł
-12,50%
BYTOM
0,46 zł
-11,50%
Najaktywniesi
Kurs
Obrót (mln zł)
KGHM
119,40 zł
145,28
PKOBP
31,00 zł
47,31
PKNORLEN
33,70 zł
45,93
Indeksy światowe
Wartość
Zmiana
DJIA
12 369,38
-0,59%
S&P 500
1 295,22
-0,74%
Nasdaq Composite
2 778,79
-1,24%
CAC 40
3 008,00
-0,13%
Xetra DAX
6 271,22
-0,60%
FT-SE 100
5 267,62
-1,33%
BUX
16 479,20
1,22%
Nazwa
Kurs
Zmiana
Złoto
1 591,9
1,08%
Miedź
7 655,0
-0,12%
Ropa
107,1
-0,33%
EUR
4,3683
0,44%
USD
3,4431
0,69%
CHF
3,6371
0,44%
Dziś warto zwrócić uwagę na:
1.3054


2 127
Największe wzrosty
Polska (14:00) – produkcja przemysłowa za kwiecień (poprzednio 0,7%).
Polska (14:00) – ceny produkcji sprzedanej przemysłu za kwiecień
(poprzednio 4,5% r/r).
EUR/USD
EUR/USD
1.39
1.39
1.38
1.38
1.37
1.37
1.36
1.36
1.35
1.35
1.34
1.34
1.33
1.33
1.32
1.32
1.31
1.31
1.30
1.30
1.29
1.29
1.28
1.28
1.27
1.27
1.26
1.26
1.25
WIG20
2450
2400
2350
2300
2250
2200
7 14 21 28 5 12 19 26 2 9
November
December
2012
16 23 30 6 13 20 27 5 12 19 26 2 9
February
March
April
16 23 30 7
May
14 21 28 4
June
2150
Złoto
GOLD
2100
1820
1810
1800
1790
1780
1770
1760
1750
1740
1730
1720
1710
1700
1690
1680
1670
1660
1650
1640
1630
1620
1610
1600
1590
1580
1570
1560
1550
2050
2000
19 26 3 10 17 24 31 7 14 21 28 5 12 19 27 2 9
September
October
November
December
2012
16 23 30 6 13 20 27 5 12 19 26 2 10 16 23 30
14 21 28 4
February
March
April
May
June
Rosnące
Spadające
Bez Zmian
129
215
62
Instrument
Kurs
Zmiana
Wolumen
LOP
FW20M12
2 054
0,44%
47 389
106 307
źródło: GPW, Bloomberg, NBP, money.pl, stooq.pl, wyliczenia własne
1540
1530
1520
1510
31 7 14 21 28 5 12 19 27 3 9
November
December
2012
16 23 30 6 13 20 27 5 12 19 26 2 9
February
March
April
16 23 30 7
May
14 21 28 4
June
S&P500
S&P500
1440
1430
1420
1410
1400
1390
1380
1370
1360
1350
1340
1330
1320
1310
1300
1290
1280
1270
1260
1250
1240
1230
1220
Inwestorzy bezskutecznie próbują odrabiać straty
Podczas piątkowej sesji inwestorzy ponownie podjęli próbę odreagowania
strat z minionego tygodnia. Na zakończenie dnia przewagę kolejny raz
uzyskali sprzedający i główne europejskie indeksy znalazły się poniżej
poziomów zamknięć z czwartku. CAC40 stracił 0,13 proc., DAX 0,60 proc.,
a FTSE100 1,33 proc. Powodem do spadków są coraz głośniejsze
spekulacje na temat możliwości wyjścia Grecji ze strefy euro. Na taką
ewentualność scenariusz oficjalnie zaczęła opracowywać Komisja
Europejska i Europejski Bank Centralny. Do ponownych rozważań o
„Grexit” zmusił brak porozumienia w sprawie utworzenia nowego rządu w
Atenach, który doprowadził do powtórzenia wyborów. Oznacza to kolejny
miesiąc pełen niepewności, implikującej nerwowe zachowania rynków.
Warto jednak pamiętać o zawiązującym się powoli sojuszu nowo
wybranego prezydenta Francji z kanclerz Niemiec. Francois Hollande
poinformował na zakończenie szczytu przywódców G8, że przedstawi
propozycję ws. euroobligacji. W środę 23 maja przywódcy krajów Unii
Europejskiej spotkają się podczas nieformalnego obiadu, jaki odbędzie się
w Brukseli na zaproszenie Hermana Van Rompuy’a. Decyzje podjęte na
tym i kolejnych spotkaniach mogą mieć wpływ nie tylko na obecność
Grecji w strefie euro, ale i na przyszły kształt Unii Europejskiej, która
potrzebuje dostosowania do panujących na rynku finansowym warunków.
1210
1200
1190
1180
1170
1160
1150
1140
24 31 7 14 21 28 5 12 19 27 3 9
November
December
2012
17 23 30 6 13 21 27 5 12 19 26 2 9
February
March
April
16 23 30 7
May
14 21
mWIG 40
mWIG40
2600
2550
2500
2450
2400
2350
2300
2250
2200
Zeszłotygodniowe złe nastroje wokół Grecji i Hiszpanii negatywnie odbiły
się także na warszawskiej giełdzie. W piątek WIG20 zdołał jednak
skutecznie obronić się przed spadkiem poniżej minimów z jesieni
ubiegłego roku i zakończył dzień wzrostem o 0,19 proc. do poziomu 2061
pkt. Małe spółki wypracowały 0,15 proc. wzrostu, a WIG zyskał 0,07 proc.
Krajowe dane nie miały większego znaczenia dla notowań. Dane z rynku
pracy okazały się nie być optymistyczne – wynagrodzenia wzrosły o 3,4
proc. r/r, ale zatrudnienie tylko o 0,3 proc. r/r (oba odczyty poniżej
prognoz), co wskazuje na dalsze spowolnienie krajowej koniunktury.
2150
2100
2050
31 7 14 21 28 5 12 19 27 2 9
November
December
2012
16 23 30 6 13 20 27 5 12 19 26 2 10 16 23 30 14 21 28 4
February
March
April
May
June
DAX
DAX
7300
7200
7100
7000
6900
6800
6700
6600
Facebook debiutuje, S&P500 i Nasdaq tracą
6500
6400
6300
W piątek po godzinie 17:30 (opóźnienie wynikało z problemów
technicznych) na giełdzie Nasdaq zadebiutowały akcje Facebooka. Cena
otwarcia wyniosła 42,05 USD, co oznacza wzrost o 10,7 proc. wobec ceny
emisyjnej, ustalonej na poziomie 38 USD. Sam przebieg sesji trudno
uznać za szczególnie udany. Po krótkotrwałym wzroście do nieco ponad
42 dolarów, cena zamknięcia w piątek po południu wyniosła 38,23
dolarów. Analitycy prognozowali od +10 do +30 proc., a najbardziej
optymistyczni nawet 50 proc. na plusie. Wcześniej w najbardziej
prestiżowych amerykańskich mediach, takich jak "Wall Street Journal",
"Fortune", czy CNN pojawiły się ostrzeżenia przed formowaniem się
kolejnej bańki spekulacyjnej na rynkach finansowych, wskazujące na
nierealną wycenę Facebooka. Na skutek niespełnienia oczekiwań przez tę
spółkę, tzw. efekt halo odbił się na akcjach Zyngi, silnie powiązanej ze
społecznościowym gigantem, której walory straciły ponad 13 proc. Spadki
odnotowały także inne spółki kojarzone z branżą internetową – Google
(-3,64 proc.) i Amazon (-2,07 proc.). Pomimo że są one naturalnymi
konkurentami dla Facebooka, pogorszenie się nastrojów wśród
inwestorów uderzyło w ich giełdową pozycję. Technologiczny indeks
Nasdaq stracił na koniec dnia 1,24 proc., a S&P500 0,74 proc., zamykając
sesję poniżej poziomu 1300 pkt.
6200
6100
6000
5900
5800
5700
5600
5500
5400
5300
24 31 7 14 21 28 5 12 19 27 2 9 16 23 30 6 13 20 27 5 12 19 26 2 10 16 23 30 7 14 21 28 4
November
December
2012
February
March
April
May
June
Bovespa (Brazylia)
BOVESPA
7000
6900
6800
6700
6600
6500
6400
6300
6200
6100
6000
5900
5800
5700
5600
5500
5400
5300
x10
Opracowanie:
Przemysław Gerschmann ([email protected])
Jacek Buczyński ([email protected])
24 31 7 14 21 28 5 12 19 26 2 9
November
December
2012
16 23 30 6 13 22
5 12 19 26 2 9
February
March
April
źródło: Bloomberg,, GPW, stooq.pl
16 23 30 7
May
14 21 28 4
June
Informacje ze spółek
ATM Grupa – propozycja zarządu w sprawie wypłaty dywidendy
gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 18.05.2012,
Zarząd ATM Grupa zaproponuje wypłatę 0,02 zł dywidendy na akcję - poinformowała spółka w komentarzu do raportu kwartalnego.
Łącznie na dywidendę miałoby trafić 1,72 mln zł, co obejmuje zysk za 2011 rok w wysokości 1,13 mln zł powiększony o 593 tys. zł z
zysków zatrzymanych. (PAP)
Kino Polska TV – transakcja sprzedaży akcji spółki
gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 18.05.2012,
Członek zarządu Kino Polska TV poinformował, iż podmiot blisko z nim związany w wyniku transakcji pakietowych sesyjnych na rynku
regulowanym zawartych na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. w dniu 15 maja 2012 r. dokonał sprzedaży łącznie 400
000 akcji Kino Polska TV po cenie 7,80 zł za jedną akcję. Rozliczenie transakcji nastąpiło 17 maja 2012 r. (PAP)
Energomontaż-Południe – zmiana stanu posiadania akcji
gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 18.05.2012,
Pioneer Pekao Investment Management, w imieniu Pioneer FIO, poinformował o spadku zaangażowania funduszu w EnergomontażPołudnie do poziomu 4,99% całkowitej liczby głosów na walnym zgromadzeniu. Przed zmianą udziału fundusz posiadał 3 551 807 akcji
stanowiących 5,005% kapitału zakładowego i ogólnej liczby głosów w spółce. Stan posiadania po zmianie udziału wynosi 3 543 112 akcji,
co stanowi 4,99% kapitału zakładowego i ogólnej liczby głosów w spółce. Akcjonariuszem posiadającym wskazaną powyżej liczbę głosów
na Walnym Zgromadzeniu Emitenta jest Pioneer Fundusz Inwestycyjny Otwarty. (PAP)
Mennica Polska - rekomendacja zarządu dotycząca podziału zysku netto za rok 2011
gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 18.05.2012,
Zarząd Mennicy Polskiej, mając na względzie stojące przed spółką zadania inwestycyjne związane z rozwojem jej działalności, postanowił
przedstawić zwyczajnemu walnemu zgromadzeniu propozycję przeznaczenia całego zysku netto za rok 2011 w wysokości 38.771.887,20
zł na kapitał zapasowy. (PAP)
Polskie Jadło – zmiana stanu posiadania akcji
gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 18.05.2012,
Pan Tomasz Górzyński w dniu 14 maja 2012 roku powziął informację o sprzedaży 551.300 akcji spółki Polskie Jadło na rynku
regulowanym, w wyniku czego Pan Tomasz Górzyński zmniejszył swój udział poniżej 5% ogólnej liczby głosów w spółce. Przed zmianą
Pan Tomasz Górzyński posiadał 2.701.300 akcji zwykłych na okaziciela stanowiących 5,77% kapitału zakładowego spółki i 5,36% ogólnej
liczby głosów. Aktualnie Pan Tomasz Górzyński posiada 2.150.000 akcji zwykłych na okaziciela stanowiących 4,59% kapitału zakładowego
i 4,26% ogólnej liczby głosów. (PAP)
Intakus – wezwanie emitenta do zapłaty kary umownej
gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 18.05.2012,
Intakus w upadłości układowej otrzymał od spółki GANT PM spółka z ograniczoną odpowiedzialnością SUDETY S.K.A. pismo, zawierające
wezwanie do zapłaty kary umownej w wysokości 1.300.818,95 złotych, tytułem odstąpienia przez GANT PM spółka z ograniczoną
odpowiedzialnością SUDETY S.K.A. z winy emitenta, od zawartej z emitentem w dniu 22 grudnia 2010 roku umowy o roboty budowlane w
systemie generalnego wykonawstwa. Intakus obowiązany jest dokonać płatności kary umownej w terminie 3 dni od dnia doręczenia
wezwania, tj. do dnia 20 maja 2012 roku. Podanie niniejszej informacji do wiadomości publicznej uzasadnione jest faktem, iż wezwanie do
zapłaty kary umownej może mieć istotny wpływ na ocenę sytuacji finansowej emitenta. (PAP)
Intakus – wezwanie emitenta do zapłaty kary umownej
gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 18.05.2012,
Intakus w upadłości układowej otrzymał od spółki GANT PM spółka z ograniczoną odpowiedzialnością SUDETY S.K.A. pismo, zawierające
wezwanie do zapłaty kary umownej w wysokości 1.300.818,95 złotych, tytułem odstąpienia przez GANT PM spółka z ograniczoną
odpowiedzialnością SUDETY S.K.A. z winy emitenta, od zawartej z emitentem w dniu 22 grudnia 2010 roku umowy o roboty budowlane w
systemie generalnego wykonawstwa. Intakus obowiązany jest dokonać płatności kary umownej w terminie 3 dni od dnia doręczenia
wezwania, tj. do dnia 20 maja 2012 roku. Podanie niniejszej informacji do wiadomości publicznej uzasadnione jest faktem, iż wezwanie do
zapłaty kary umownej może mieć istotny wpływ na ocenę sytuacji finansowej emitenta. (PAP)
Niniejszy raport został opracowany przez Deutsche Bank PBC S.A. - Biuro Maklerskie, dalej zwane Biurem Maklerskim.
Organem sprawującym nadzór nad działalnością Biura Maklerskiego Deutsche Bank PBC jest Komisja Nadzoru Finansowego.
Niniejsze opracowanie jest udostępniane publicznie i jest powszechnie dostępne dla wszystkich zainteresowanych odbiorców w mo mencie jego publikacji na stronie internetowej
Deutsche Bank PBC S.A., za pośrednictwem wybranych mediów oraz innych kanałów dystrybucji. Klienci Banku mogą otrzymać niniejsze opracowanie ni e wcześniej niż przed jego
publicznym udostępnieniem na stronie internetowej Banku.
Niniejsze opracowanie nie stanowi usługi doradztwa inwestycyjnego. Zamiarem Biura Maklerskiego DB PBC S.A nie jest przekazywanie opracowań stanowiących rekomendacje
inwestycyjne, w rozumieniu art. 76 Ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, tzn. uwzględniających potrzeby i sytuację klienta detalicznego. Odbiorca samodzielnie dokonuje oceny,
czy zawarte w niniejszym materiale rekomendacje uwzględniają jego potrzebę i sytuację. Niniejsze opracowanie udostępniane jest Klientom równocześnie z jego udostępnieniem
publicznym.
Niniejsze opracowanie wyraża poglądy i opinie jego autorów zgodnie ze stanem na dzień sporządzenia.
Opracowanie zostało przygotowane zgodnie z najlepszą wiedzą i starannością autorów oraz z zachowaniem metodologicznej poprawności, w oparciu o informacje zaczerpnięte z
publicznie dostępnych źródeł. Biuro Maklerskie Deutsche Bank PBC S.A. dołożyło należytej staranności w celu zapewnienia, iż te informacje nie są błędne lub nieprawdziwe w dniu ich
publikacji, jednak Biuro Maklerskie Deutsche Bank PBC S.A. i jego pracownicy nie ponoszą odpowiedzialności za prawdziwość i kompletność tych informacji, jak również za wszelkie
szkody powstałe w wyniku wykorzystania niniejszej publikacji lub zawartych w niej informacji.
Niniejsza publikacja została przygotowana wyłącznie w celach informacyjnych i nie stanowi rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005
roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. Biuro Maklerskie Deutsche Bank PBC S.A. nie ponosi
odpowiedzialności za szkody wynikłe z podjęcia decyzji inwestycyjnej na podstawie informacji zawartych w niniejszej publikacji. Odbiorca niniejszego opracowania powinien dokonać
niezależnej oceny, zapoznać się z innymi źródłami i innymi niż zaprezentowane czynnikami ryzyka. Wyłączną odpowiedzialność za decyzje inwestycyjne, podjęte lub zaniechane na
podstawie raportu lub z wykorzystaniem wniosków w nim zawartych, ponosi inwestor.
Inwestowanie w akcje, jak i w inne instrumenty finansowe, wiąże się z szeregiem ryzyk związanych między innymi z koniunkturą makroekonomiczną w kraju i na świecie, zmianami
regulacji prawnych, sytuacją na międzynarodowych rynkach finansowych i towarowych. Wyeliminowanie tych ryzyk nie jest w praktyce możliwe.
Opracowanie nie może być powielane, ani rozpowszechniane w jakikolwiek sposób bez zgody Biura Maklerskiego Deutsche Bank PBC S.A.
Deutsche Bank PBC S.A. z siedzibą w Warszawie przy al. Armii Ludowej 26, zarejestrowana w Sądzie Rejonowym dla miasta stołecznego Warszawy, XII Wydział Gospodarczy KRS pod numerem
0000022493, NIP 676 01 07 416, REGON 350526107, kapitał zakładowy 1 620 529 524 złotych, opłacony w całości. Zarząd: Leszek Niemycki, Tomasz Kowalski, Piotr Gemra, Kamil Kuźmiński