Biuro Maklers kie Deutsche Bank PBC Biuro Maklerskie Deutsche

Inwestycje krajowe i zagraniczne
20 stycznia 2012
Biuro Maklerskie
Ostatnio na rynkach:




Biuro Maklerskie Deutsche Bank PBC





Daily
Deutsche Bank PBC
Kolejna udana sesja w Europie. CAC40 zyskał blisko dwa procent, DAX wzrósł
o 0,97 proc., a FTSE 100 o 0,68 proc.
Pomimo dużych spadków kursu KGHMu z pierwszych godzin sesji WIG20
zdołał wypracować 0,73 proc. wzrostów, a WIG zyskał 0,59 proc.
Spadek liczby nowych bezrobotnych wsparł amerykańskich inwestorów.
S&P500 odnotowało wzrost o pół procenta kończąc dzień na wysokości 1314
pkt. a Dow Jones Industrial Average zyskał 0,36 proc.
Polska – produkcja przemysłowa w grudniu wzrosła w ujęciu rocznym o 7,7%,
podczas gdy prognozy zakładały dynamikę 6,5% r/r. Dane były więc lepsze od
szacunków. W listopadzie produkcja przemysłowa zwiększyła się o 8,7% r/r).
USA – inflacja konsumencka CPI w grudniu w ujęciu miesięcznym nie zmieniła
się (0,0%). Był to wynik taki sam jak w listopadzie i nieco lepszy od prognoz na
poziomie 0,1% m/m.
USA – liczba pozwoleń na budowę nowych domów za grudzień wyniosła 679
tys. i była zbliżona do oczekiwań (680 tys.)
USA – liczba rozpoczętych inwestycji budowlanych w grudniu wyniosła 657 tys.
i była gorsza niż się spodziewano (680 tys.).
USA (14:30) – tygodniowa liczba nowych wniosków o zasiłki dla bezrobotnych
osiągnęła 352 tys. wobec prognozowanych 385 tys.
USA (16:00) – indeks Philadelphia Fed za styczeń wyniósł 7,3 pkt. Był to
najwyższy poziom od października ub.r., ale odczyt okazał się gorszy niż
oczekiwania na poziomie 9,5 pkt., a dane za poprzedni okres skorygowano z
Wartość
Zmiana
Obrót (mln zł)
WIG20
2 244,38
0,73%
1 025,02
mWIG40
2 251,40
0,20%
101,54
sWIG80
8 970,87
0,33%
44,21
39 288,13
0,59%
1 222,46
Indeks
WIG
WIG20 - wsparcia
WIG20 - opory
2 204
2 260
2 185
2 292
2 150
Kurs
Zmiana
MONNARI
1,05 zł
26,50%
TRAKCJA
1,23 zł
21,80%
UNICREDIT
15,00 zł
16,30%
Największe spadki
Kurs
Zmiana
REINHOLD
1,54 zł
-14,40%
ATLANTIS
0,42 zł
-14,30%
BIOTON
0,07 zł
-12,50%
Najaktywniesi
Kurs
Obrót (mln zł)
PKOBP
33,39 zł
259,63
KGHM
129,90 zł
224,18
PZU
321,00 zł
109,27
Indeksy światowe
Wartość
Zmiana
DJIA
12 624,00
0,36%
S&P 500
1 314,50
0,49%
Nasdaq Composite
2 788,36
0,67%
CAC 40
3 328,94
1,96%
Xetra DAX
6 416,26
0,97%
FT-SE 100
5 741,15
0,68%
BUX
18 500,00
1,93%
Nazwa
Kurs
Zmiana
10,3 pkt. do 6,6 pkt.
Dziś warto zwrócić uwagę na:



2 306
Największe wzrosty
Polska (14:00) – wskaźnik inflacji bazowej za grudzień (poprzednio 3,0% r/r).
Polska (14:00) – koniunktura w przemyśle, budownictwie, handlu i usługach w
styczniu.
USA (16:00) – sprzedaż domów na rynku wtórnym za grudzień (poprzednio
Złoto
1 655,2
-0,27%
Miedź
8 368,0
2,40%
Ropa
111,5
0,53%
EUR
4,3391
-0,23%
USD
3,3678
-0,95%
CHF
3,5912
-0,13%
4,42 mln szt. ).
EUR/USD
EUR/USD
1.43
WIG20
1.42
1.41
2450
1.40
1.39
1.38
2400
1.37
1.36
1.35
2350
1.34
1.33
1.32
2300
1.31
1.30
1.29
2250
1.28
1.27
1.26
2200
1.25
5
12
September
19
26
3
10
October
17
24
31 7
14
November
21
28
5
12
December
19
26
2
9
2012
16
23
30
February
2150
Ropa Brent
BRENT OIL
2100
118
117
116
115
114
2050
113
112
111
110
2000
109
8
16 22
29
5
12
September
19
26
3
10
October
17
24
31 7 14
November
21
28
5
12
December
19
27 2 9
2012
16
23
108
30
107
February
106
105
Rosnące
Spadające
Bez Zmian
186
150
65
103
102
101
Instrument
Kurs
Zmiana
Wolumen
LOP
FW20H12
2 263
0,80%
46 331
109 257
źródło: GPW, Bloomberg, NBP, money.pl, stooq.pl, wyliczenia własne
104
100
99
98
5
12
September
19
26
3
10
October
17
24
31 7
November
14
21
28
5
12
December
19
27 3 9
2012
16
23
30
February
WIG20 i S&P500 najwyżej od początku roku
S&P500
S&P500
Czwartą sesję z rzędu kupującym udało się utrzymać przewagę na
giełdach, w efekcie czego obserwujemy kontynuację wzrostów głównych
światowych indeksów. Na fali udanej aukcji francuskiego długu CAC40
zyskał blisko dwa procent, DAX wzrósł o 0,97 proc., a FTSE 100 o 0,68
proc. Przez znaczną większość sesji niemal wszystkie europejskie indeksy
znajdowały się na plusie, w tym krajów peryferyjnych strefy euro, jak np.
Hiszpanii oraz Grecji. Warszawski parkiet także zakończył czwartkową
sesję wzrostami, a ich potencjał był znacznie większy. WIG20 tracił w
pierwszej połowie sesji po tym jak kurs KGHMu zanurkował w reakcji na
brak zgody walnego zgromadzenia akcjonariuszy na propozycję
skupowania własnych akcji. W listopadzie 2011 roku zarząd miedziowego
giganta informował, że na ten cel może przeznaczyć nawet trzy miliardy
złotych, co wtedy doprowadziło do około 5-procentowych wzrostów kursu
akcji. Ostatecznie WIG20 zakończył dzień na wysokości 2244 pkt.
zyskując 0,73 proc., a WIG wzrósł o 0,59 proc. Kolejny dzień na wartości
zyskiwał polski złoty. Wczoraj umocnił się do dolara o blisko 3 grosze, a do
euro o 2 grosze. Kurs USDPLN dziś rano kształtował się na poziomie
3,3170 i tym samym amerykańska waluta jest obecnie najtańsza od końca
listopada 2011.
1330
1320
1310
1300
1290
1280
1270
1260
1250
1240
1230
1220
1210
1200
1190
1180
1170
1160
1150
1140
1130
1120
1110
1100
1090
1080
1070
1060
22
29
6 12
September
19
26
3 10
October
17
24
31 7 14
November
21 28
5 12
December
19
27 3 9
2012
17 23
30
February
mWIG 40
mWIG40
2450
2400
2350
2300
2250
Seria danych z USA
2200
Wczoraj poznaliśmy kilka ważnych odczytów dla Stanów Zjednoczonych.
Dobre wiadomości nadeszły z rynku pracy: spadła liczba osób
ubiegających się po raz pierwszy o zasiłek dla bezrobotnych. W minionym
tygodniu wyniosła ona 352 tys., a prognozy kształtowały się na poziomie
385 tys. Rozpoczęta w grudniu poprawa na rynku pracy wydaje się
umacniać, ale z pozytywną oceną należy się wstrzymać przynajmniej do
końca stycznia. Inflacja konsumencka w grudniu w ujęciu miesiąc do
miesiąca nie wzrosła, a rok do roku wyniosła 3,0 proc. Tym samym był to
kolejny miesiąc spadku CPI w USA. Indeks Fed z Filadelfii, obrazujący
kondycję gospodarczą w stanach Pensylwania, New Jersey i Delawere,
wzrósł w styczniu z 6,8 pkt. do 7,3 pkt. Był to tym samym najwyższy
odczyt od października ub.r. Negatywnie na amerykańskich inwestorów
wpłynęła malejąca liczba pozwoleń na budowę domów w USA oraz nowo
rozpoczętych budów. Ponadto w wyniku niższych od oczekiwań wyników
finansowych akcje Google spadały o 9,3 proc., a Capital One tracił 5,3
proc. Pomimo to S&P500 odnotowało wzrost o pół procenta kończąc dzień
na wysokości 1314 pkt. a Dow Jones Industrial Average zyskał 0,36 proc.
2150
2100
2050
8
16 22
29
5 12
September
19
26
3 10
October
17
24
31 7 14
November
21
28
5 12
December
19
27 2 9
2012
16
23
30
February
DAX
DAX
6550
6500
6450
6400
6350
6300
6250
6200
6150
6100
6050
6000
5950
5900
5850
5800
5750
5700
5650
5600
5550
5500
5450
5400
5350
5300
5250
5200
5150
5100
5050
5000
4950
4900
Fitch: Rewizja ratingów do końca stycznia
22
Edward Parker, dyrektor zarządzający działu ratingów Europy, Bliskiego
Wschodu i Afryki w Fitch Ratings, powiedział wczoraj że można się
spodziewać że przeprowadzana przez agencję rewizja ratingów 6 krajów
strefy euro doprowadzi do obniżenia oceny kredytowej o 1-2 poziomy.
Trwający przegląd ratingów ma się zakończyć do końca stycznia br.
W grudniu 2011 Fitch zdecydował o umieszczeniu na liście obserwacyjnej
ocen wiarygodności kredytowej Belgii (AA+), Cypru (BBB), Irlandii (BBB+),
Hiszpanii (AA-), Słowenii (AA-) oraz Włoch (A+). Na liście nie ma Francji
natomiast coraz głośniej mówi się o możliwej obniżce ratingu Włoch o dwa
stopnie.
29
5 12
September
19
26
3 10
October
17
24
31 7 14
November
21
28
5 12
December
19
27 2 9
2012
16
23
30
February
Hang Seng
HANG SENG
2100
2050
2000
1950
1900
1850
1800
1750
1700
Opracowanie:
Przemysław Gerschmann ([email protected])
Jacek Buczyński ([email protected])
1650
1600
x10
22
29
5
12 19
September
26 3 10
October
17
24
31 7
14
November
21
28
5
12
December
źródło: Bloomberg,, GPW, stooq.pl
19
28 3 9
2012
16
23
30
February
Informacje ze spółek
Talanx kupił od KBC Wartę za 770 mln euro
gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 19.01.2012, autor: brak
Talanx kupił od KBC Wartę za 770 mln euro - podał Talanx na swojej stronie internetowej. Transakcja wymaga zgody regulatora. Oczekuje
się, że zostanie zakończona w drugiej połowie 2012 roku. (PAP)
PBG – wyniki wezwania na akcje Rafako
gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 19.01.2012, autor: brak
PBG w wyniku wezwania nabyło 2.490.391 akcji Rafako, stanowiących 3,58 proc. głosów na WZA spółki, po 13,22 zł za sztukę poinformował Dom Maklerski BZWBK, pośredniczący w wezwaniu. PBG jako podmiot nabywający, nabyła wszystkie akcje będące
przedmiotem wezwania. Średnia stopa redukcji wyniosła 88,24 proc. PBG w wyniku zawartej transakcji posiada 66 proc. akcji Rafako,
czemu odpowiada 45.936.000 głosów. (PAP)
Budimex - powzięcie informacji o wyborze oferty
gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 19.01.2012, autor: brak
Oferta Budimeksu SA została wybrana przez Powiśle Park Sp. z o.o. w postępowaniu na wybór generalnego wykonawcy Zespołu BiurowoHandlowo-Mieszkalnego w Warszawie. Wartość oferty wynosi 173 000 000 złotych netto. Termin rozpoczęcia robót: nie później niż 20 dni
po dacie wejścia kontraktu w życie. Termin zakończenia robót: 24 miesiące od daty rozpoczęcia robót. (PAP)
Betacom – zmiana stanu posiadania
gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 19.01.2012, autor: brak
Betacom otrzymał zawiadomienie od Grupy Kapitałowej TOTMES S.A. o zmianie stanu posiadania akcji Betacom S.A. TOTMES S.A. w
sprzedał 43.112 akcji Betacom S.A., które stanowiły 2,13% w kapitale zakładowym oraz w ogólnej liczbie głosów na walnym
zgromadzeniu. Przed ww. transakcją TOTMES S.A. posiadał bezpośrednio 43.112 akcji zwykłych na okaziciela, które stanowiły 2,13%
kapitału zakładowego spółki oraz w ogólnej liczbie głosów, natomiast TOTMES TMT S.A. (podmiot zależny od TOTMES S.A.) posiadał
98.686 akcji Betacom, które stanowiły 4,89% w kapitale zakładowym oraz w ogólnej liczbie głosów. Po transakcji TOTMES S.A. nie
posiada akcji Betacom bezpośrednio, natomiast TOTMES TMT S.A. posiada 98.686 akcji Betacom, które stanowią 4,89% w kapitale
zakładowym i w ogólnej liczbie głosów. (PAP).
Bioton – zmniejszenie udziału w ogólnej liczbie głosów
gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 19.01.2012, autor: brak
Spółka Troqueera Enterprises Ltd zmniejszyła udział w kapitale zakładowym Bioton i w ogólnej liczbie głosów poniżej progu 10 %, licząc
od ostatniego zawiadomienia z dnia 29.12.2011 r. Zmniejszenie zostało spowodowane zdarzeniami; 1. sprzedażą na rynku akcji GPW w
transakcji pakietowej sesyjnej 119.924.471 akcji Bioton; 2. zawarciem w dniu 13.01.2012 r. przez Troqueera z osobą trzecią umowy
sprzedaży 120.000.000 akcji spółki. Przed sprzedażą w dniu 13.01.2012 r. Troqueera posiadała 732.657.426 akcji Biotonu,
W wyniku sprzedaży 120.000.000 akcji Spółki Troqueera posiada 612.657.426 akcji spółki, uprawniających do 612.657.426 głosów,
stanowiących 9,24 % kapitału zakładowego i ogólnej liczby głosów na WZA (PAP).
Niniejszy raport został opracowany przez Deutsche Bank PBC S.A. - Biuro Maklerskie, dalej zwane Biurem Maklerskim.
Organem sprawującym nadzór nad działalnością Biura Maklerskiego Deutsche Bank PBC jest Komisja Nadzoru Finansowego.
Niniejsze opracowanie jest udostępniane publicznie i jest powszechnie dostępne dla wszystkich zainteresowanych odbiorców w momencie jego publikacji na stronie internetowej
Deutsche Bank PBC S.A., za pośrednictwem wybranych mediów oraz innych kanałów dystrybucji. Klienci Banku mogą otrzymać niniejsze opracowanie nie wcześniej niż przed jego
publicznym udostępnieniem na stronie internetowej Banku.
Niniejsze opracowanie nie stanowi usługi doradztwa inwestycyjnego. Zamiarem Biura Maklerskiego DB PBC S.A nie jest przekazywanie opracowań stanowiących rekomendacje
inwestycyjne, w rozumieniu art. 76 Ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, tzn. uwzględniających potrzeby i sytuację klienta detalicznego. Odbiorca samodzielnie dokonuje oceny,
czy zawarte w niniejszym materiale rekomendacje uwzględniają jego potrzebę i sytuację. Niniejsze opracowanie udostępniane jest Klientom równocześnie z jego udostępnieniem
publicznym.
Niniejsze opracowanie wyraża poglądy i opinie jego autorów zgodnie ze stanem na dzień sporządzenia.
Opracowanie zostało przygotowane zgodnie z najlepszą wiedzą i starannością autorów oraz z zachowaniem metodologicznej poprawności, w oparciu o informa cje zaczerpnięte z
publicznie dostępnych źródeł. Biuro Maklerskie Deutsche Bank PBC S.A. dołożyło należytej staranności w celu zapewnienia, iż te informacje nie są błędne lub nieprawdziwe w dniu ich
publikacji, jednak Biuro Maklerskie Deutsche Bank PBC S.A. i jego pracownicy nie ponoszą odpowiedzialności za prawdziwość i kompletność tych informacji, jak również za wszelkie
szkody powstałe w wyniku wykorzystania niniejszej publikacji lub zawartych w niej informacji.
Niniejsza publikacja została przygotowana wyłącznie w celach informacyjnych i nie stanowi rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005
roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. Biuro Maklerskie Deutsche Bank PBC S.A. nie ponosi
odpowiedzialności za szkody wynikłe z podjęcia decyzji inwestycyjnej na podstawie informacji zawartych w niniejszej publikacji. Odbiorca niniejszego opracowania powinien dokonać
niezależnej oceny, zapoznać się z innymi źródłami i innymi niż zaprezentowane czynnikami ryzyka. Wyłączną odpowiedzialność za decyzje inwestycyjne, podjęte lub zaniechane na
podstawie raportu lub z wykorzystaniem wniosków w nim zawartych, ponosi inwestor.
Inwestowanie w akcje, jak i w inne instrumenty finansowe, wiąże się z szeregiem ryzyk związanych między innymi z koniunkturą makroekonomiczną w kraju i na świecie, zmianami
regulacji prawnych, sytuacją na międzynarodowych rynkach finansowych i towarowych. Wyeliminowanie tych ryzyk nie jest w praktyce możliwe.
Opracowanie nie może być powielane, ani rozpowszechniane w jakikolwiek sposób bez zgody Biura Maklerskiego Deutsche Bank PBC S.A.
Deutsche Bank PBC S.A. z siedzibą w Warszawie przy al. Armii Ludowej 26, zarejestrowana w Sądzie Rejonowym dla miasta stołecznego Warszawy, XII Wydział Gospodarczy KRS pod numerem
0000022493, NIP 676 01 07 416, REGON 350526107, kapitał zakładowy 1 620 529 524 złotych, opłacony w całości. Zarząd: Leszek Niemycki, Tomasz Kowalski, Piotr Gemra, Kamil Kuźmiński