Grecja ponownie zniechęca do zakupów akcji

Biuro Maklerskie
DB PBC
ssbobbww
Raport dzienny
12.11.2012
Ostatnio na rynkach:

Deutsche Bank PBC S.A.









Zmiana
Obrót (mln zł)
2 323,97
-0,60%
518,68
mWIG40
2 397,89
-0,19%
79,26
sWIG80
9 683,13
-0,03%
16,46
43 210,47
-0,50%
627,98
Indeks
Obawy w kwestii Grecji zniechęciły europejskich inwestorów to zawierania
długich transakcji na weekend. DAX stracił 0,58 proc., a EuroStoxx50 0,15
proc.
Piątkowa sesja na GPW także zakończyła się spadkami najważniejszych
indeksów. WIG zniżkował o 0,60 proc., a WIG stracił pół procenta.
Amerykańskie giełdy zakończyły piątkową sesję zwyżkami, ale cały tydzień był
jednym z najgorszych od kilku miesięcy.
Chiny – inflacja konsumencka CPI za październik wyniosła 1,7% rok do roku i
była niższa od oczekiwań na poziomie 1,9%.
Chiny – inflacja producencka PPI za październik osiągnęła w ujęciu rocznym
-2,8% i była zgodna z oczekiwaniami.
Chiny – sprzedaż detaliczna za październik wzrosła w układzie rocznym o
14,5%, co było odczytem lepszym niż prognozy na poziomie 14,0%.
Chiny – produkcja przemysłowa w październiku zwiększyła się rok do roku o
9,6% i była wyższa niż oczekiwania w wysokości 9,3% r/r.
Niemcy – zgodnie z konsensusem inflacja konsumencka HICP za październik
wyniosła miesiąc do miesiąca 0,1%, a w układzie rocznym 2,1%.
USA – ceny importu w październiku wzrosły w ujęciu miesięcznym o 0,5%,
podczas gdy spodziewano się spadku o 0,1%. Ceny eksportu w tym okresie
nie zmieniły się (0,0%), a oczekiwano wzrostu o 0,2% m/m.
USA – wstępny indeks Uniwersytetu Michigan za listopad wyniósł 84,9 pkt. i
był lepszy niż się spodziewano (83,0 pkt.).
USA – zapasy hurtowe za wrzesień zwiększyły się w ujęciu miesięcznym o
1,1%, podczas gdy prognozy zakładały wzrost o 0,4% m/m.

Wartość
WIG20
WIG
WIG20 - wsparcia
WIG20 - opory
2 310
2 338
2 291
2 350
2 265
Kurs
Zmiana
TFONE
1,60 zł
30,10%
INVESTCON
1,17 zł
17,00%
ALTERCO
3,42 zł
13,60%
Największe spadki
Kurs
Zmiana
CELTIC
4,29 zł
-12,40%
NOVAKBM
5,45 zł
-10,10%
BOWIM
5,17 zł
-9,90%
Najaktywniejsi
Kurs
Obrót (mln zł)
KGHM
165,00 zł
119,35
PKOBP
35,75 zł
89,30
PZU
387,00 zł
53,51
Indeksy światowe
Wartość
Zmiana
DJIA
12 815,39
0,03%
S&P 500
1 379,85
0,17%
Nasdaq Composite
2 904,87
0,32%
CAC 40
3 423,57
0,47%
Xetra DAX
7 163,50
-0,58%
FT-SE 100
5 769,68
-0,11%
BUX
19 049,60
-0,12%
Nazwa
Kurs
Zmiana
Złoto
1 733,0
0,13%
Miedź
7 579,0
-0,95%
Dziś warto zwrócić uwagę na:


Japonia – wstępny annualizowany PKB za III kwartał (poprzednio 0,7%).
Polska (14:00) – saldo rachunku bieżącego za wrzesień (poprzednio -633
mln EUR).
Strefa euro – spotkanie ministrów finansów strefy euro (Eurogrupa).

2 374
Największe wzrosty
Ropa
109,4
2,17%
EUR
4,1527
-0,16%
USD
3,2588
-0,21%
CHF
3,4418
-0,23%
EUR/USD
EUR/USD
WIG20
9
16
23
30
6
August
13
20
27
3
10
September
17
2450
2440
2430
2420
2410
2400
2390
2380
2370
2360
2350
2340
2330
2320
2310
2300
2290
2280
2270
2260
2250
2240
2230
2220
2210
2200
2190
2180
2170
2160
2150
2140
2130
2120
2110
2100
2090
2080
2070
24
1
8
October
15
22
29
5
12
November
19
Rosnące
Spadające
Bez Zmian
103
213
81
1.360
1.355
1.350
1.345
1.340
1.335
1.330
1.325
1.320
1.315
1.310
1.305
1.300
1.295
1.290
1.285
1.280
1.275
1.270
1.265
1.260
1.255
1.250
1.245
1.240
1.235
1.230
1.225
1.220
1.215
1.210
1.205
1.200
1.195
2 9 16 23 30 6 13 20 27 5 12 19 26 2 9 16 23 30 7 14 21 28 4 11 18 25 2 9 16 23 30 6 13 20 27 3 10 17 24 1 8 15 22 29 5 12 19 26
2012
February
March
April
May
June
July
August
September
October
November
Złoto
GOLD
26
1820
1810
1800
1790
1780
1770
1760
1750
1740
1730
1720
1710
1700
1690
1680
1670
1660
1650
1640
1630
1620
1610
1600
1590
1580
1570
Instrument
Kurs
Zmiana
Wolumen
LOP
FW20Z12
2 326
-0,30%
27 737
97 970
1560
1550
1540
1530
1520
źródło: GPW, Bloomberg, NBP, money.pl, stooq.pl, wyliczenia własne
1510
16 23 30 6 13 20 27 5 12 19 26 2 9 16 23 30 7 14 21 28 4 11 18 25 2 9 16 23 30 6 13 20 27 3 10 17 24 1 8 15 22 29 5 12 19 26
2012
February
March
April
May
June
July
August
September
October
November
Grecja ponownie zniechęca do zakupów akcji
S&P500
S&P500
1490
Deutsche Bank PBC S.A.
1480
Wbrew oczekiwaniom inwestorów, piątkowa sesja przyniosła informacje
wskazujące na to, że jednak nie uda się dziś wypracować kompromisu w
sprawie Grecji. Ateńscy politycy nie czekając na wynik poniedziałkowego
spotkania ministrów finansów strefy euro zapowiedzieli ratunkową emisję
4-tygodniowych bonów skarbowych, aby zabezpieczyć rolowanie bonów o
wartości 5 mld EUR, których wykup przypada 16 listopada. Niemniej rynki
nadal liczą na to, że uda się ustalić kompromis w kwestii Grecji, co zresztą
w minionym tygodniu sugerowali przedstawiciele Komisji Europejskiej,
zapewniając że do bankructwa nie dojdzie. Inwestorzy już w piątek
pozbywali się akcji, w wyniku czego DAX stracił 0,58 proc., a EuroStoxx50
0,15 proc. Piątkowa sesja na GPW także zakończyła się spadkami
najważniejszych indeksów. WIG zniżkował o 0,60 proc., a WIG stracił pół
procenta.
1470
1460
1450
1440
1430
1420
1410
1400
1390
1380
1370
1360
1350
1340
1330
1320
1310
1300
1290
1280
1270
1260
17 23 30 6 13 21 27 5 12 19 26 2 9 16 23 30 7 14 21 29 4 11 18 25 2 9 16 23 30 6 13 20 27 4 10 17 24 1 8 15 22 31 12 19 26
February
March
April
May
June
July
August
September
October
November
mWIG 40
MWIG40
Nastroje amerykańskich gospodarstw domowych najlepsze od 5 lat
2600
2550
2500
Amerykańskie giełdy zakończyły piątkową sesję zwyżkami, ale cały
tydzień był jednym z najgorszych od kilku miesięcy. Początek notowań
głównych wskaźników wypadł na minusach, ale straty szybko zostały
odrobione. Głównym argumentem dla poprawy był dużo lepszy od
oczekiwań wstępny odczyt listopadowego wskaźnika Uniwersytetu
Michigan, który wyniósł 84,9 pkt. wobec prognozowanych 83,0 pkt. To
najwyższy odczyt tego indeksu lipca 2007 roku. Dominujące w ostatnich
dniach obawy o skutki klifu fiskalnego, które decydowały o zachowaniu
rynków w USA, tym razem zeszły na dalszy plan, tym bardziej że
prezydent Barack Obama zaprosił na spotkanie w celu konsultacji tego
tematu demokratycznych i republikańskich liderów Kongresu. Druga
połowa notowań była już znacznie spokojniejsza. Po wyhamowaniu
wzrostów główne wskaźniki najpierw lekko osłabły, a potem znalazły się w
trendach bocznych. Taki stan utrzymał się już do końca. DJIA zamknął się
symbolicznym plusie (0,3 proc.). S&P500 wzrósł o 0,17 proc., ale w ujęciu
tygodniowym stracił 2,4 proc. Nasdaq Composite wypadł w piątek najlepiej
z głównych indeksów zwyżkując 0,32 proc. Wolumen obrotu akcjami
notowanymi w USA wyniósł na piątkowej sesji 6,6 mld akcji i był ok. 11
proc. wyższy niż trzymiesięczna średnia.
2450
2400
2350
2300
2250
2200
2150
9 16 23 30 6 13 20 27 5 12 19 26 2 10 16 23 30 14 21 28 4 11 18 25 2 9 16 23 30 6 13 20 27 3 10 17 24 1 8 15 22 29 5 12 19 26
2012
February
March
April
May
June
July
August
September
October
November
DAX
DAX
Mieszana wymowa danych z Chin
Weekend przyniósł ważne informacje z Chin. Obecnie uwagę skupia
trwający do 14 listopada zjazd Komunistycznej Partii Chin i pytanie czy
nowe władze podążą w tym samym kierunku jak obecne, przynajmniej jeśli
chodzi o gospodarkę. Na rynki napłynęły dane o bilansie handlu
zagranicznego w październiku, który zamknął się nadwyżką w wysokości
32 mld USD, podczas gdy spodziewano się 26,8 mld USD. Pozytywnie
zaskoczyły również rezultaty eksportu, który w ujęciu rocznym wzrósł o
11,6 proc., a konsensus zakładał 9 proc. Wymowę tych odczytów
zniwelowały jednak informacje o dynamice importu, która wyniosła 2,4
proc., podczas gdy prognozowano 3,1 proc. Taki wynik może bowiem
sugerować, że gospodarka Państwa Środka wciąż boryka się z
problemem słabego popytu. Pomimo mieszanej wymowy danych z Chin, w
połączeniu ze zwyżkami na giełdach w USA, mogą być one pozytywnym
impulsem na początku startu dzisiejszych notowań w Europie. Wiele
zależy jednak od tego czy takiego wariantu nie przekreślą wyniki
głosowania
greckiego
parlamentu
w
sprawie
programu
oszczędnościowego.
16 23 30 6 13 20 27 5 12 19 26 2 10 16 23 30 7 14 21 28 4 11 18 25 2 9 16 23 30 6 13 20 27 3 10 17 24 1 8 15 22 29 5 12 19 26
February
March
April
May
June
July
August
September
October
November
SSE Composite (Chiny)
SSE COMP
2500
2450
2400
2350
2300
2250
2200
2150
2100
2050
2000
16 30 6 13 20 27 5 12 19 26 5 16 23 2
14 21 28 4 11 18 25 2 9 16 23 30 6 13 20 27 3 10 17 24 8 15 22 29 5 12 19 26
February
March
April
May
June
July
August
September
October
November
Opracowanie:
Przemysław Gerschmann ([email protected])
Jacek Buczyński ([email protected])
7600
7550
7500
7450
7400
7350
7300
7250
7200
7150
7100
7050
7000
6950
6900
6850
6800
6750
6700
6650
6600
6550
6500
6450
6400
6350
6300
6250
6200
6150
6100
6050
6000
5950
5900
5850
5800
źródło: Bloomberg, GPW, stooq.pl
Informacje ze spółek
Mostostal Export – zmiana stanu posiadania akcji spółki
gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 09.11.2012,
Calatrava Capital zwiększyła zaangażowanie w Mostostalu Export i obecnie ma 9,89 proc. głosów na WZ spółki. Wcześniej Calatrava
Capital miała 4,94 proc. głosów na WZ Mostostalu.(PAP)
Deutsche Bank PBC S.A.
Sanwil – ogłoszenie upadłości z możliwością zawarcia układu spółki zależnej
gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 09.11.2012,
Sąd Rejonowy w Gdańsku ogłosił upadłość z możliwością zawarcia układu Draszby, spółki zależnej Sanwilu. Zarząd Draszby złożył do
sądu w sierpniu wniosek o ogłoszenie upadłości z możliwością zawarcia układu. (PAP)
Qumak-Sekom – zawarcie umowy
gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 09.11.2012,
Qumak-Sekom podpisał umowę z PTK Centertel na świadczenie usług outsourcingu. Usługi te świadczone będą na podstawie
szczegółowych zleceń składanych przez PTK, sporządzonych na podstawie wykazu i cennika usług. Spółka szacuje, że łączna wartość
świadczeń wynikających z tytułu usług outsourcingu świadczonych PTK w okresie roku przekroczy równowartość 10 proc. kapitałów
własnych. Umowa została zawarta na czas nieokreślony. Na koniec III kw. 2012 r. kapitał własny spółki miał wartość 85,14 mln zł.(PAP)
Famur – otrzymanie od spółki Kopex zasądzonej kwoty
gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 09.11.2012,
Famur otrzymał od Kopeksu 56,05 mln zł tytułem zapłaty zasądzonej kwoty głównej wraz z odsetkami oraz kosztami procesu. Sąd
Apelacyjny w Katowicach oddalił w czwartek apelację Kopeksu w sprawie sporu z Famurem. Kopex informował, że nie wyklucza
wniesienia skargi kasacyjnej do Sądu Najwyższego. (PAP)
Izostal – wybór oferty spółki jako najkorzystniejszej w przetargu
gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 09.11.2012,
Oferta Izostalu zostala wybrana przez Gaz-System za najkorzystniejszą w przetargu na dostawę rur stalowych do drugiego etapu budowy
gazociągu Szczecin – Lwówek. Wartość netto oferty złożonej przez spółkę to 54,3 mln zł. Specyfikacja warunków zamówienia przewiduje
realizację dostaw rur w terminie od 1 lutego 2013 do 30 kwietnia 2013 roku. (PAP)
Niniejszy raport został opracowany przez Deutsche Bank PBC S.A. - Biuro Maklerskie, dalej zwane Biurem Maklerskim.
Organem sprawującym nadzór nad działalnością Biura Maklerskiego Deutsche Bank PBC jest Komisja Nadzoru Finansowego.
Niniejsze opracowanie jest udostępniane publicznie i jest powszechnie dostępne dla wszystkich zainteresowanych odbiorców w mo mencie jego publikacji na stronie internetowej
Deutsche Bank PBC S.A., za pośrednictwem wybranych mediów oraz innych kanałów dystrybucji. Klienci Banku mogą otrzymać niniejsze opracowanie nie wcześniej niż przed jego
publicznym udostępnieniem na stronie internetowej Banku.
Niniejsze opracowanie nie stanowi usługi doradztwa inwestycyjnego. Zamiarem Biura Maklerskiego DB PBC S.A nie jest przekazywanie opracowań stanowiących rekomendacje
inwestycyjne, w rozumieniu art. 76 Ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, tzn. uwzględniających potrzeby i sytuację klienta detalicznego. Odbiorca samodzielnie dokonuje oceny,
czy zawarte w niniejszym materiale rekomendacje uwzględniają jego potrzebę i sytuację. Niniejsze opracowanie udostępniane jest Klientom równocześnie z jego udostępnieniem
publicznym.
Niniejsze opracowanie wyraża poglądy i opinie jego autorów zgodnie ze stanem na dzień sporządzenia.
Opracowanie zostało przygotowane zgodnie z najlepszą wiedzą i starannością autorów oraz z zachowaniem metodologicznej poprawności, w oparciu o informacje zaczerpnięte z
publicznie dostępnych źródeł. Biuro Maklerskie Deutsche Bank PBC S.A. dołożyło należytej staranności w celu zapewnienia, iż te informacje nie są błędne lub nieprawdziwe w dniu ich
publikacji, jednak Biuro Maklerskie Deutsche Bank PBC S.A. i jego pracownicy nie ponoszą odpowiedzialności za prawdziwość i kompletność tych informacji, jak również za wszelkie
szkody powstałe w wyniku wykorzystania niniejszej publikacji lub zawartych w niej informacji.
Niniejsza publikacja została przygotowana wyłącznie w celach informacyjnych i nie stanowi rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005
roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. Biuro Maklerskie Deutsche Bank PBC S.A. nie ponosi
odpowiedzialności za szkody wynikłe z podjęcia decyzji inwestycyjnej na podstawie informacji zawartych w niniejszej publikacji. Odbiorca niniejszego opracowania powinien dokonać
niezależnej oceny, zapoznać się z innymi źródłami i innymi niż zaprezentowane czynnikami ryzyka. Wyłączną odpowiedzialność za decyzje inwestycyjne, podjęte lub zaniechane na
podstawie raportu lub z wykorzystaniem wniosków w nim zawartych, ponosi inwestor.
Inwestowanie w akcje, jak i w inne instrumenty finansowe, wiąże się z szeregiem ryzyk związanych między innymi z koniunkturą makroekonomiczną w kraju i na świecie, zmianami
regulacji prawnych, sytuacją na międzynarodowych rynkach finansowych i towarowych. Wyeliminowanie tych ryzyk nie jest w praktyce możliwe.
Opracowanie nie może być powielane, ani rozpowszechniane w jakikolwiek sposób bez zgody Biura Maklerskiego Deutsche Bank PBC S.A.
Deutsche Bank PBC S.A. z siedzibą w Warszawie przy al. Armii Ludowej 26, zarejestrowana w Sądzie Rejonowym dla miasta stołecznego Warszawy, XII Wydział Gospodarczy KRS
pod numerem 0000022493, NIP 676 01 07 416, REGON 350526107, kapitał zakładowy 1.837.529.524 złotych opłacony w całości. Zarząd: Leszek Niemycki, Andrzej Krzemiński,
Tomasz Kowalski, Piotr Gemra, Kamil Kuźmiński