American International Group, Inc. (AIG)

Studenckie Koło Naukowe Rynków Kapitałowych
American International Group, Inc. (AIG) - spółka notowana na giełdzie
nowojorskiej (NYSE).
American International Group, Inc. (AIG) – światowy lider usług z zakresu
ubezpieczeń i finansów to wiodąca międzynarodowa korporacja ubezpieczeniowa,
działająca w ponad 130 państwach i jurysdykcjach. Spółki AIG świadczą klientom
komercyjnym, instytucjonalnym i indywidualnym usługi z zakresu ubezpieczeń
majątkowych i na życie, poprzez największą na świecie sieć dystrybucji. Spółki AIG
przodują także w świadczeniu usług w zakresie programów emerytalnych, zarządzania
aktywami i usług finansowych na całym świecie.
NAJWAŻNIEJSZE INFORMACJE O PRZEMYŚLE UBEZPIECZEŃ
MAJĄTKOWYCH I NA ŻYCIE
Przemysł
Kapitalizacja
Wskaźnik cena/zysk (P/E)
Wskaźnik cena/wartość księgowa (P/BV)
Stopa zwrotu z kapitału akcyjnego (ROE)
Stopa dywidendy
*- w MLD USD
821 *
5.2
1.8
13.5%
1.5%
Kapitalizacja jest bardzo wysoka (821 MLD USD) co świadczy o tym, że
analizowany przemysł należy do jednych z największych na nowojorskiej giełdzie.
NAJWAŻNIEJSZE INFORMACJE O SPÓŁCE
Spółka
Kapitalizacja
Wskaźnik cena/zysk (P/E)
Stopa zwrotu z aktywów (ROA)
Stopa zwrotu z kapitału akcyjnego (ROE)
Przychody
Dochód na akcje
Kwartalny wzrost przychodów (YOY)
Zysk brutto
EBIDA
Zysk netto
Zysk na akcję (EPS)
Kwartalny wzrost zysku (YOY)
Wskaźnik Beta
Roczna stopa zwrotu
Data wypłaty dywidendy
Stopa dywidendy
*- w MLD USD
www.inwestor.hepi.pl
174.05 *
12.45
1.95%
14.91%
113.19*
43.403
9.50%
113.19 *
31.01
14.01*
5.37
674.50%
1.09
4.74%
28.08.07
0.10%
1
Studenckie Koło Naukowe Rynków Kapitałowych
Spółka American jest w dobrej kondycji finansowej, co potwierdza zysk netto (14.01
MLN USD). Wskaźnik cena/zysk jaki odnotowała spółka (12.45) jest ponad dwukrotnie
wyższy w porównaniu z średnią dla pozostałych spółek (5.2) co jest informacją bardzo
pozytywną. Wartość wskaźnika ROE dla American (14.91%) jest większa niż średnia wartość
dla analizowanego przemysłu (13.5%) co oznacza, że spółka osiągnęła wyższą stopę zwrotu
z kapitału własnego niż średnia dla całego przemysłu co jest informacją pozytywną. Następną
ważną informacją na którą trzeba zwrócić uwagę jest wartość wskaźnika Beta (1.09), którego
akcje wykazują większą zmienność w porównaniu z indeksem Dow Jones Composite co
oznacza, że American jest walorem ofensywnym dla inwestorów długoterminowych. Jeżeli
indeks Dow Jones Composite wzrośnie o 1% to analizowana spółka wzrośnie o 1.09%.
Natomiast w sytuacji, gdy indeks spadnie o 1% to American spadnie o 1.09%.
Wnioski:
Analizowana spółka charakteryzuje się dobrymi wskaźnikami co wpływa bardzo
pozytywnie dla potencjalnych inwestorów długoterminowych. Wypracowany przez
spółkę zysk netto, wysoka wartość wskaźnika cena/zysk oraz wysoki poziom wskaźnika
ROE wpływają korzystnie dla potencjalnych inwestorów. Analizując powyższe dane
można stwierdzić, że spółka wpływa bardzo pozytywnie dla inwestora
długoterminowego.
Zestawienie porównawcze
AIG
Kapitalizacja *
174.05
Pracownicy
106,000
Kwartalna stopa wzrostu
9.50%
(YOY)
Przychody *
113.19
EBIDA *
31.01
Zysk netto *
14.01
Zysk na akcję (EPS)
5.372
Wskaźnik cena/zysk (P/E)
12.45
AZ = Allianz SE
AXA = AXA
*= w MLD USD
B/D = Brak danych
AZ
91.53
B/D
4.70%
131.64
24.14
9.43
2.25
9.48
Wartość wskaźnika cena/zysk jest najwyższą wartością w porównaniu z drugą spółką
co wpływa pozytywnie dla potencjalnych inwestorów. Wartość wskaźnika informująca
inwestorów o wielkości zysku jaki przypada na jedną akcję (EPS) jest ponad dwukrotnie
wyższą wartością w porównaniu drugą spółką, co jest informacją bardzo pozytywną.
Wnioski:
Bieżąca analiza wykazała, że spółka American jest bardzo pozytywnie
postrzegana pod względem atrakcyjności do inwestowania. Świadczą o tym bardzo
dobre wartości wskaźników ekonomicznych charakteryzujących spółkę co wpływa
pozytywnie dla potencjalnych inwestorów. Jest to wniosek w porównaniu do pozostałych
spółek występujących w przemyśle.
www.inwestor.hepi.pl
1
Studenckie Koło Naukowe Rynków Kapitałowych
PROGNOZY ANALITYKÓW
Analitycy spodziewają, że zysk na jedną akcję będzie zawierać się w przedziale od
6.34 za cały rok 2007 do 6.88 za cały rok 2008. W ujęciach procentowych prognozowany
wzrost wynosi 8,51%.
Analitycy spodziewają się nieznacznego wzrostu przychodów ze sprzedaży produktów
za cały 2007 rok z 124.57 MLD USD w 2007 do 131.78 MLD USD w 2008. W ujęciach
procentowych prognozowany wzrost wynosi 5,78%.
TECHNICZNY OBRAZ SPÓŁKI
Trendy
Patrząc na horyzont długoterminowy spółka pozostaje w trendzie wzrostowym.
W średnim horyzoncie czasowym mamy do czynienia z korektą trendu wzrostowego.
Analizowana spółka znajduje się w kanale wzrostowym kreślonego od minimów
z 2002 roku, który widać na wykresie tygodniowym. Na wskaźnikach MACD
i RSI tygodniowych przeważają sygnały sprzedaży co zwiększa prawdopodobieństwo
spadków. Także wskaźniki MACD i RSI dzienne sygnalizują sprzedaż. Bilansując sygnały
jakie wskaźniki MACD i RSI wykazują na wykresie dziennym i tygodniowym można
stwierdzić, że na rynku występują sygnały sprzedaży co oznacza, że jest duże
prawdopodobieństwo że kurs akcji będzie poruszał się kierunku spadkowym.
Wnioski:
Należy zwrócić uwagę na dolną linię kanału wzrostowego widocznej na wykresie
tygodniowym, która jest wielokrotnie testowana co świadczy o ważności tej linii.
Najbliższy opór to poziom 73,00 wynikający z wystąpienia maksimów z grudnia 2006
roku widoczny na wykresie dziennym oraz tygodniowym. Najbliższym wsparciem jest
poziom 66,00 widoczny na wykresie dziennym wynikający z wystąpienia minimów
z stycznia 2007 roku. Jeżeli doszłoby to przebicia wyżej wymienionego poziomu
wsparcia oznaczałoby to duże prawdopodobieństwo wystąpienia spadków w rejon 58,00
wynikający z wystąpieniem minimów z lipca 2006 roku dodatkowo potwierdzony przez
długoterminową linię trendu wzrostowego widoczny na wykresie dziennym. Następny
bardzo ważny poziom wsparcia to poziom 50,00 wynikający z wystąpienia minimów
z kwietnia 2005 roku. Wyżej wymieniony poziom jest dodatkowo potwierdzony przez
długoterminową linię trendu wzrostowego, która jest wielokrotnie testowana co
świadczy o ważności tej linii.
www.inwestor.hepi.pl
1
Studenckie Koło Naukowe Rynków Kapitałowych
www.inwestor.hepi.pl
1
Studenckie Koło Naukowe Rynków Kapitałowych
Krzysztof Wańczyk
[email protected]
www.inwestor.hepi.pl
1