Biuro Maklers kie Deutsche Bank PBC Biuro Maklerskie Deutsche

Inwestycje krajowe i zagraniczne
02 luty 2012
Biuro Maklerskie
Ostatnio na rynkach:



Biuro Maklerskie Deutsche Bank PBC







Daily
Deutsche Bank PBC
Wartość
Zmiana
Obrót (mln zł)
WIG20
2 363,60
1,35%
708,09
mWIG40
2 374,93
0,89%
123,84
sWIG80
9 500,68
0,86%
57,09
41 438,43
1,25%
912,09
Indeks
Europejskie indeksy mocno zyskują. DAX wzrasta o 2,44 proc., CAC 40 o 2,09
proc., a FTSE 100 o 1,92 proc.
W Warszawie inwestorzy zmniejszyli tempo zakupów w porównaniu do
pozostałych giełd w Europie. WIG20 zyskał 1,35 proc. a WIG 1,25 proc.
Mimo że dane makro nie spełniły do końca rynkowych oczekiwań, to zostały
odebrane jako pozytywne i wspomogły kupujących na Wall Street. Indeks
S&P500 wzrósł o 0,89 proc. Dow Jones Industrial Average o 0,66 proc., a
Nasdaq Composite o 1,22 proc.
Polska – indeks PMI dla przemysłu za styczeń wyniósł 52,15 pkt. co było
wynikiem wyraźnie lepszym niż się spodziewano (49,4 pkt.). Poprzedni odczyt
wyniósł 48,8 pkt.
Niemcy – indeks PMI dla przemysłu za styczeń wyniósł 51,0 pkt.,
nieznacznie przekraczając szacunki na poziomie 50,9 pkt.
Strefa euro – indeks PMI dla przemysłu za styczeń osiągnął poziom 48,8 pkt.
Dane były nieznacznie lepsze niż prognozy (48,7 pkt.).
Strefa euro – szacunkowa inflacja HICP za styczeń wyniosła w ujęciu rocznym
2,7% i była zgodna z konsensusem.
USA – liczba miejsc pracy w sektorze prywatnym w styczniu według raportu
ADP wyniosła 170 tys. Wynik był słabszy niż oczekiwania na poziomie 185 tys.
Dane za grudzień skorygowano z 325 tys. do 292 tys.
USA – indeks ISM dla przemysłu za styczeń wyniósł 54,1 pkt.. Był to najwyższy
odczyt od czerwca ub.r., ale okazał się nieco słabszy od oczekiwań (4,4 pkt.).
USA – wydatki na inwestycje budowlane za grudzień w ujęciu miesięcznym
wzrosły o 1,5% i były wyższe od konsensusu (0,6% m/m).
WIG
WIG20 - wsparcia
WIG20 - opory
2 332
2 370
2 322
2 415
2 317
Kurs
Zmiana
POLAQUA
6,79 zł
20,40%
INTERSPPL
2,00 zł
17,60%
HBPOLSKA
1,08 zł
17,40%
Największe spadki
Kurs
Zmiana
ALTERCO
36,51 zł
-7,60%
ABPL
22,10 zł
-5,90%
ELKOP
0,33 zł
-5,70%
Najaktywniesi
Kurs
Obrót (mln zł)
KGHM
143,10 zł
212,77
PEKAO
161,00 zł
85,42
PKOBP
35,50 zł
77,98
Indeksy światowe
Wartość
Zmiana
DJIA
12 716,50
0,66%
S&P 500
1 324,08
0,89%
Nasdaq Composite
2 848,27
1,22%
CAC 40
3 367,46
2,09%
Xetra DAX
6 616,64
2,44%
FT-SE 100
5 790,72
1,92%
BUX
19 148,60
1,36%
Nazwa
Kurs
Zmiana
Dziś warto zwrócić uwagę na:



2 433
Największe wzrosty
Strefa euro (11:00) – inflacja PPI za grudzień (poprzednio 5,3% r/r).
USA (14:30) – tygodniowa liczba nowych wniosków o zasiłki dla bezrobotnych
(poprzednio 377 tys.).
USA (14:30) – wstępna wydajność pracy za IV kwartał (poprzednio 2,3% k/k).
Złoto
1 746,3
0,34%
Miedź
8 453,0
1,29%
Ropa
111,7
0,56%
EUR
4,1933
-0,80%
USD
3,1913
-0,37%
CHF
3,4824
-0,66%
EUR/USD
EUR/USD
1.46
1.45
1.44
1.43
WIG20
1.42
1.41
1.40
2450
1.39
1.38
1.37
1.36
2400
1.35
1.34
1.33
2350
1.32
1.31
1.30
2300
1.29
1.28
1.27
2250
1.26
1.25
22
29
5 12
September
19
26
3 10
October
17
24
31 7 14
November
21
28
5 12
December
19
26
2 9
2012
16
23
30
6 13
February
2200
Złoto
2150
GOLD
1950
1900
2100
1850
1800
2050
1750
2000
8
16 22
29
5
12
September
19
Rosnące
26
3
10
October
237
17
24
31 7 14
November
21
28
Spadające
5 12
December
19
27 2 9
2012
114
16
23
30
1700
6 13
February
1650
Bez Zmian
1600
60
1550
Instrument
Kurs
Zmiana
Wolumen
LOP
FW20H12
2 390
1,75%
38 201
110 628
źródło: GPW, Bloomberg, NBP, money.pl, stooq.pl, wyliczenia własne
1500
15
22
29
5 12
September
19
26
3 10
October
17
24
31 7 14
November
21
28
5 12
December
19
27 3 9
2012
16
23
30
6 13
February
S&P500
Kontynuacja wzrostów na giełdach
S&P500
Wczorajsza sesja minęła pod znakiem kontynuacji wtorkowych wzrostów.
Jednym z ich liderów był niemiecki indeks DAX, który na koniec dnia
zyskał 2,44 proc. Francuski CAC 40 wzrósł o 2,09 proc., a FTSE 100 1,92
proc. W Warszawie inwestorzy zmniejszyli tempo zakupów w porównaniu
do pozostałych giełd w Europie oraz do dni poprzednich, ale nadal na
parkiecie zdecydowanie przeważali kupujący. WIG20 zyskał 1,35 proc. i
dotarł do poziomu 2363 pkt. Na koniec dnia najwięcej spośród dużych
spółek wzrastały walory Getinu (4,51 proc.) i Banku Handlowego (3,07
proc.). Dobrze radziły też sobie mniejsze i średnie spółki – indeksy
sWIG80 i mWIG40 wzrosły o blisko 0,90 proc., a sam WIG zyskał 1,25
proc. Na giełdach zapanowała euforia pomimo braku ostatecznego
rozwiązania kwestii Greckiej. Rynkowe doniesienia mówią, że może do
niego dojść dziś lub jutro, jednak nie są to pierwsze informacje tego typu.
Oficjalny poziom redukcji greckiego zadłużenia oraz oprocentowanie
nowych 30-letnioch obligacji będzie testem dla rynków, które już teraz
dyskontują sukces negocjacji. Warto pamiętać, że agencja ratingowa
Standard & Poor's już wcześniej zapowiedziała uznanie Grecji za bankruta
w przypadku przeprowadzenia częściowego umorzenia długów, a w jej
ślady prawdopodobnie pójdą inne agencje. Sama Grecja, którą jeszcze w
tym miesiącu czekają wybory parlamentarne, mimo że nie otrzymała
wszystkich funduszy z drugiego programu pomocowego, już teraz
zapowiada, że będzie potrzebowała trzeciego, a przecież nie jest jedynym
krajem w Europie, który ma problemy z zadłużeniem.
1350
1340
1330
1320
1310
1300
1290
1280
1270
1260
1250
1240
1230
1220
1210
1200
1190
1180
1170
1160
1150
1140
1130
1120
1110
1100
1090
1080
1070
1060
29
6 12
September
19
26
3 10
October
17
24
31 7 14
November
21 28
5 12
December
19
27 3 9
2012
17 23
30
6 13
February
mWIG 40
mWIG40
2450
2400
2350
2300
2250
2200
2150
2100
Wzrosty w USA pomimo danych poniżej oczekiwań
2050
8
Amerykańskim inwestorom nie popsuły wczoraj nastrojów mieszane dane
makroekonomiczne. Z raportu ADP wynika, że w styczniu zatrudnienie w
amerykańskim sektorze prywatnym wzrosło o 170 tys. osób, natomiast
prognozy kształtowały się na poziomie 185 tys. Ponadto grudniowe dane
zostały zrewidowane w dół z szacowanych przed miesiącem 325 tys. do
292 tys. Poniżej prognoz okazał się też być indeks ISM, obrazujący
aktywność sektora produkcyjnego w USA. W styczniu wzrósł on
wprawdzie do 54,1 pkt. z 53,1 przed miesiącem, ale spodziewano się
odczytu na poziomie 54,4 pkt. Mimo że dane nie spełniły do końca
rynkowych oczekiwań, to zostały odebrane jako pozytywne i wspomogły
kupujących na Wall Street. Indeks S&P500 wzrósł o 0,89 proc. Dow Jones
Industrial Average o 0,66 proc., a Nasdaq Composite o 1,22 proc.
16 22 29 5 12 19 26 3 10 17 24 31 7 14 21 28 5 12 19 27 2 9
September
October
November
December
2012
16 23 30 6 13
February
DAX
DAX
6700
6600
6500
6400
6300
6200
6100
6000
5900
5800
5700
5600
5500
5400
5300
5200
5100
5000
Dziś na rynkach
4900
29
Kluczowymi informacjami w czwartek będą cotygodniowe dane na temat
nowych bezrobotnych w USA, które są swojego rodzaju barometrem
sytuacji na tamtejszym rynku pracy. Spodziewany jest odczyt na poziomie
371 tys. wobec 377 tys. przed tygodniem. W Europie istotny może też być
bilans handlowy Szwajcarii. Umocnienie franka szwajcarskiego szkodzi
tamtejszym przedsiębiorcom, a niedawny powrót pary EUR/CHF w okolice
poziomu 1.2030 może sprowokować kolejne interwencje SNB.
5 12
September
19
26
3 10
October
17
24
31 7 14
November
21
28
5 12
December
19
27 2 9
2012
16
23
30
6 13
February
RTS (Rosja)
RTS
1750
1700
1650
1600
1550
1500
1450
1400
1350
1300
Opracowanie:
Przemysław Gerschmann ([email protected])
Jacek Buczyński ([email protected])
1250
1200
29
5 12
September
19
26
3 10
October
17
24
31 7 14
November
21
28
5 12
December
19
źródło: Bloomberg,, GPW, stooq.pl
26
3 9
2012
16
23
30
6 13
February
Informacje ze spółek
LIBET SA - rozwiązanie i zawarcie umowy znaczącej ze spółką zależną
gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 02.02.2012
Zarząd LIBET S.A. działając w wykonaniu obowiązków ustalonych w §5 ust.1 pkt. i pkt 5 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19
lutego 2009 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków
uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. z 2009, nr
33, poz. 259 z późniejszymi zmianami, "Rozporządzenie") niniejszym informuje, iż dnia 31 stycznia 2012 roku ze skutkiem od dnia 1
stycznia 2012 roku LIBET S.A. ("LIBET") i LIBET 2000 sp. z o.o. z/s w Żorach ("LIBET 2000") tj. spółka w 100% zależna od LIBET - celem
uregulowania na nowo istotnych operacyjnych warunków prowadzenia współpracy oraz konsolidacji tych warunków w ramach jednego
dokumentu umownego - postanowiły: rozwiązać umowę o świadczenie usług produkcyjnych opisaną w punkcie 22 prospektu emisyjnego
LIBET, zawierając jednocześnie umowę o świadczenie usług produkcyjnych nowej treści. Nowozawarta umowa jak i umowa rozwiązana
stanowią umowy znaczące w rozumieniu §2 ust. 1 pkt 44a w związku §2 ust. 2 Rozporządzenia. Przedmiot, zakres, istotne warunki
wykonania umowy i podstawowe zobowiązania stron, okresy obowiązywania i wypowiedzenia nowozawartej umowy są tożsame
warunkami obowiązującymi w tym zakresie w poprzedniej umowie i ujawnionymi pkt. 22 prospektu emisyjnego LIBET. W tym zakresie opis
przedstawiony w prospekcie emisyjnym LIBET zachowuje aktualność co do nowozawartej umowy. W zakresie wynagrodzenia należnego
LIBET 2000 na podstawie nowozawartej umowy, w pełnym zakresie w mocy pozostają informacje przekazane w raporcie bieżącym numer
23/2011 z dnia 3 listopada 2011 roku. Nowozawarta umowa względem umowy dotychczas obowiązującej została uzupełniona o szereg
zapisów dotyczących materii technicznych, organizacyjnych i operacyjnych, w szczególności w jej treści rozszerzono uprzednie zapisy
dotyczące obustronnej poufności informacji, a także uregulowano na nowo materie odpowiedzialności za wytworzony produkt, w
szczególności zreformowano procedurę reklamacyjną dotyczącą produktów. Zarząd LIBET wskazuje, iż czynność rozwiązania poprzedniej
umowy o świadczenie usług produkcyjnych i zawarcia umowy nowej treści dotyczącej tej samej materii ma charakter porządkujący i
techniczny, nie powoduje przy tym jakichkolwiek przeszkód czy przerw w zgodnej kooperacji stron ani żadnych negatywnych tak dla LIBET
jak i LIBET 2000 skutków.
NOVITA SA zamiar wypowiedzenia przez TREVIRĘ umowy najmu
gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 02.02.2012
Zarząd NOVITA S.A. informuje, że został powiadomiony przez kierownictwo Zakładu TREVIRA w Niemczech- właściciela TREVIRA Polska
Sp. z o.o., że została podjęta decyzja o zamiarze przeniesienia obecnie prowadzonej produkcji w Zakładzie w Zielonej Górze do Niemiec,
do własnego Zakładu, do posiadanych tam wolnych powierzchni produkcyjnych. Zamiar wypowiedzenia umowy skutkować będzie
rozwiązaniem umowy najmu 8.500 m2 powierzchni produkcyjnej z dniem 30 listopada 2012 r. Zarząd NOVITA S.A. informuje, że podejmie
wszelkie działania celem wynajęcia, przewidywanych do zwolnienia powierzchni, nowym najemcom.
Lentex – zmiana stanu posiadania
gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 01.02.2012, autor: brak
Pan Krzysztof Moska poinformował, że wskutek rejestracji podwyższenia kapitału zakładowego spółki Lentex w związku z emisją akcji
serii G objętych przez Europejski Bank Odbudowy i Rozwoju oraz zbycia akcji spółki uległ zmniejszeniu dotychczasowy posiadany przez
niego udział w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu. Przed zmianą stanu posiadania Pan Krzysztof Moska posiadał 11 904 855
akcji Lentex, stanowiących 20,02% udziału w kapitale zakładowym i głosów na walnym zgromadzeniu. Po zmianie stanu posiadania Pan
Krzysztof Moska posiada 11 679 412 akcji Lentex, stanowiących 18,53% udziału w kapitale zakładowym i głosów na walnym
zgromadzeniu spółki (PAP)
Lentex – zmiana stanu posiadania
gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 01.02.2012, autor: brak
Europejski Bank Odbudowy i Rozwoju objął 3.552.500 akcji serii G Lenteksu i ma 5,64 proc. kapitału spółki. Wcześniej EBOiR nie posiadał
żadnych akcji spółki. (PAP)
Wasko - wyłączność negocjacyjna ws. prywatyzacji COIG
gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 01.02.2012, autor: brak
Ministerstwo Skarbu Państwa przyznało Wasco wyłączność negocjacyjną ws. zakupu akcji Centralnego Ośrodka Informatyki Górnictwa
(COIG) - poinformowało MSP komunikacie. Oprócz Wasko oferty wiążące na zakup COIG złożyły wcześniej Mennica Polska, spółka
pracowników COIG i Węglokoks. Skarb Państwa chce sprzedać 459.000 akcji spółki, o wartości nominalnej 10 złotych każda,
stanowiących 85 proc. jej kapitału zakładowego. (PAP)
Zastal - zmiana stanu posiadania
gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 01.02.2012, autor: brak
Kapitał Sp. z o.o., że w wyniku rejestracji podwyższenia kapitału zakładowego Zastal o emisję akcji IV serii zmniejszył stan posiadania akcji
Zastal poniżej progu 5 % w kapitale zakładowym. Przed rejestracją akcji serii IV Kapitał Sp. z o.o. posiadał 1.451.228 akcji zwykłych na
okaziciela Zastal, które dawały 7,08 % udziału w kapitale zakładowym i głosów na walnym zgromadzeniu. Po rejestracji akcji Kapitał Sp. z
o.o. posiada 1.451.228 akcji zwykłych na okaziciela Zastal, co uprawnia do 4,76 % w kapitale zakładowym głosów na walnym
zgromadzeniu. (PAP)
Kopex – znacząca umowa jednostki zależnej
gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 01.02.2012, autor: brak
Kopex - Przedsiebiorstwo Budowy Szybów S.A. (spółka zależna od Kopex) podpisała umowę z Jastrzębską Spółką Węglową, której
stronami są: Konsorcjum firm Kopex - Przedsiębiorstwo Budowy Szybów (Lider) i Przedsiębiorstwo Robót Specjalistycznych "Wschód" Sp.
z o.o. (konsorcjant) - Wykonawca oraz Jastrzębska Spółka Węglowa KWK "Borynia-Zofiówka" - Zamawiający. Przedmiotem umowy jest
wykonanie konsolidacji górotworu upadowej taśmowej do poz. 1110 oraz upadowej równoległej do poz. 1110 w JSW KWK Borynia Zofiówka Ruch Zofiówka". Wartość umowy: 2.698 500 ,00 zł netto + VAT z tego na Kopex -PBSz S.A. przypada kwota 1.197.000,- zł netto.
Termin realizacji umowy: 30.06.2012r. (PAP)
Niniejszy raport został opracowany przez Deutsche Bank PBC S.A. - Biuro Maklerskie, dalej zwane Biurem Maklerskim.
Organem sprawującym nadzór nad działalnością Biura Maklerskiego Deutsche Bank PBC jest Komisja Nadzoru Finansowego.
Niniejsze opracowanie jest udostępniane publicznie i jest powszechnie dostępne dla wszystkich zainteresowanych odbiorców w momencie jego publikacji na stronie internetowej
Deutsche Bank PBC S.A., za pośrednictwem wybranych mediów oraz innych kanałów dystrybucji. Klienci Banku mogą otrzymać niniejsze opracowanie nie wcześniej niż przed jego
publicznym udostępnieniem na stronie internetowej Banku.
Niniejsze opracowanie nie stanowi usługi doradztwa inwestycyjnego. Zamiarem Biura Maklerskiego DB PBC S.A nie jest przekazywanie opracowań stanowiących rekomendacje
inwestycyjne, w rozumieniu art. 76 Ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, tzn. uwzględniających potrzeby i sytuację klienta detalicznego. Odbiorca samodzielnie dokonuje oceny,
czy zawarte w niniejszym materiale rekomendacje uwzględniają jego potrzebę i sytuację. Niniejsze opracowanie udostępniane jest Klientom równocześnie z jego udostępnieniem
publicznym.
Niniejsze opracowanie wyraża poglądy i opinie jego autorów zgodnie ze stanem na dzień sporządzenia.
Opracowanie zostało przygotowane zgodnie z najlepszą wiedzą i starannością autorów oraz z zachowaniem metodologicznej poprawności, w oparciu o informacje zaczerpnięte z
publicznie dostępnych źródeł. Biuro Maklerskie Deutsche Bank PBC S.A. dołożyło należytej staranności w celu zapewnienia, iż te informacje nie są błędne lub nieprawdziwe w dniu ich
publikacji, jednak Biuro Maklerskie Deutsche Bank PBC S.A. i jego pracownicy nie ponoszą odpowiedzialności za prawdziwość i kompletność tych informacji, jak również za wszelkie
szkody powstałe w wyniku wykorzystania niniejszej publikacji lub zawartych w niej informacji.
Niniejsza publikacja została przygotowana wyłącznie w celach informacyjnych i nie stanowi rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005
roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. Biuro Maklerskie Deutsche Bank PBC S.A. nie ponosi
odpowiedzialności za szkody wynikłe z podjęcia decyzji inwestycyjnej na podstawie informacji zawartych w niniejszej publikacji. Odbiorca niniejszego opracowania powinien dokonać
niezależnej oceny, zapoznać się z innymi źródłami i innymi niż zaprezentowane czynnikami ryzyka. Wyłączną odpowiedzialność za decyzje inwestycyjne, podjęte lub zaniechane na
podstawie raportu lub z wykorzystaniem wniosków w nim zawartych, ponosi inwestor.
Inwestowanie w akcje, jak i w inne instrumenty finansowe, wiąże się z szeregiem ryzyk związanych między innymi z koniunkturą makroekonomiczną w kraju i na świecie, zmianami
regulacji prawnych, sytuacją na międzynarodowych rynkach finansowych i towarowych. Wyeliminowanie tych ryzyk nie jest w praktyce możliwe.
Opracowanie nie może być powielane, ani rozpowszechniane w jakikolwiek sposób bez zgody Biura Maklerskiego Deutsche Bank PBC S.A.
Deutsche Bank PBC S.A. z siedzibą w Warszawie przy al. Armii Ludowej 26, zarejestrowana w Sądzie Rejonowym dla miasta stołecznego Warszawy, XII Wydział Gospodarczy KRS pod numerem
0000022493, NIP 676 01 07 416, REGON 350526107, kapitał zakładowy 1 620 529 524 złotych, opłacony w całości. Zarząd: Leszek Niemycki, Tomasz Kowalski, Piotr Gemra, Kamil Kuźmiński