Ważny test dla WIGu20

Biuro Maklerskie
DB PBC
f
Raport dzienny
27.09.2013
Ostatnio na rynkach:
Wartość
Zmiana
Obrót (mln zł)
WIG20
2 435,83
1,19%
753,32
mWIG40
3 290,09
1,65%
99,34
sWIG80
13 233,88
0,91%
59,78
WIG
50 936,34
1,26%
952,26
Indeks
Kontynuacja wzrostów w Warszawie, wbrew spadkom na większości
głównych parkietów w Europie.
Trwa umiarkowana korekta w USA po niedawnym osiągnięciu
historycznych maksimów.
Strefa euro – podaż pieniądza M3 w sierpniu zwiększyła się rok do
roku 2,3%, czyli nieznacznie więcej niż oczekiwania na poziomie 2,2%.
W. Brytania – finalny PKB w II kwartale zwiększył się w ujęciu
rocznym o 1,3%, co było wynikiem słabszym niż prognozy w
wysokości 1,5%. Dane za poprzedni okres skorygowano z 0,3% do
0,2% r/r.
USA – finalny annualizowany PKB w II kwartale zwiększył się o 2,5% i
okazała się to dynamika nieznacznie niższa niż szacunki na poziomie
2,6%.
USA – tygodniowa liczba nowych wniosków o zasiłki dla bezrobotnych
wyniosła 305 tys., co było wynikiem lepszym od konsensusu w
wysokości 325 tys. Dane za poprzedni okres skorygowano z 309 tys.
do 310 tys.
USA – indeks podpisanych umów kupna domów w sierpniu wyniósł 1,6% m/m, podczas gdy spodziewano się -0,4% m/m.

Deutsche Bank PBC S.A.






WIG20 - wsparcia
WIG20 - opory
2411
2461
2391
2476
2375
Kurs
Zmiana
GROCLIN
26,05 zł
27,30%
LSTCAPITA
1,12 zł
20,40%
EKANCELAR
1,99 zł
17,10%
Największe spadki
Kurs
Zmiana
GANT
1,07 zł
-23,00%
DGA
0,98 zł
-17,00%
IDMSA
0,06 zł
-14,30%
Najaktywniejsi
Kurs
Obrót (mln zł)
KGHM
126,50 zł
190,24
PKOBP
37,43 zł
142,14
PEKAO
181,60 zł
135,88
Indeksy światowe
Wartość
Zmiana
DJIA
15 328,30
0,36%
S&P 500
1 698,67
0,35%
Nasdaq Composite
3 787,43
0,70%
CAC 40
4 186,72
-0,21%
Xetra DAX
8 664,10
-0,02%
FT-SE 100
6 565,59
0,21%
BUX
18 729,90
0,23%
Nazwa
Kurs
Zmiana
Dziś warto zwrócić uwagę na:
Francja (8:45) – finalny PKB w II kwartale (poprzednio -0,2% k/k).
Strefa euro (11:00) – wystąpienie szefa ECB Mario Draghi’ego.
Strefa euro (11:00) – indeksy nastrojów, producentów, konsumentów,
biznesu oraz w gospodarce i usługach we wrześniu.
Niemcy (14:00) – wstępna inflacja konsumencka HICP we wrześniu
(poprzednio 0,0% m/m; 1,6% r/r).
USA (14:30) – dochody (poprzednio 0,1% m/m) oraz wydatki
(poprzednio 0,1% m/m) Amerykanów w sierpniu.
USA (15:55) – indeks Uniwersytetu Michigan za wrzesień (poprz. 82,1
pkt.).

a




2503
Największe wzrosty
Złoto
1 324,0
-0,69%
Miedź
7 274
0,96%
Ropa
108,7
0,69%
EUR
4,2262
0,26%
USD
3,1277
0,14%
CHF
3,4379
0,30%
EUR/USD
1.380
EUR/USD
1.375
1.370
1.365
1.360
1.355
WIG20
1.350
1.345
1.340
2500
1.335
1.330
1.325
2450
1.320
1.315
1.310
1.305
2400
1.300
1.295
1.290
1.285
2350
1.280
1.275
1.270
1.265
2300
1.260
October
November
December
2013
February
March
April
May
June
July
August
September
October
2250
Złoto
GOLD
1800
2200
1750
1700
1650
2150
1600
13
20
27
3
June
10
17
24
1
July
8
15
22
29
5
August
12
19
26
2
9
September
16
23
1550
30
7
October
1500
1450
Rosnące
Spadające
Bez Zmian
1400
214
141
67
1350
Instrument
Kurs
Zmiana
Wolumen
LOP
FW20Z13
2 436
0,91%
25 206
90 689
1300
1250
1200
źródło: GPW, Bloomberg, NBP, money.pl, stooq.pl, wyliczenia własne
1150
October
November
December
2013
February
March
April
May
June
July
August
September
October
Deutsche Bank PBC S.A.
Ważny test dla WIGu20
S&P500
S&P500
1750
1700
Na wczorajszej sesji warszawski parkiet kontynuował wzrosty wbrew
niesprzyjającym warunkom na zagranicznych giełdach. Początkowa
niewielka zwyżka z czasem nabrała sporej dynamiki. Ostatecznie WIG20
zyskał 1,2 proc. zatrzymując się na wysokości 2435 pkt., czyli w punkcie
gdzie znajduje się linia trendu spadkowego, która w przeszłości skutecznie
zatrzymywała kupujących. Od jej przełamania może zależeć dalszy
kierunek ruchu tego indeksu. Spośród WIGu20 zdecydowanie wyróżniały
się banki, a BRE oraz BZWBK zyskiwały blisko 5 procent. Spośród
średnich firm z indeksu mWIG40 prym wiódł Apator (7,5 proc.), Amrest
(5,4 proc.) i Kety (4,7 proc.).
Na głównych giełdach europejskich przez większą część dnia dominowały
negatywne nastroje. Po porannej niewielkiej zwyżce, indeksy w Paryżu i
Frankfurcie poszły zdecydowanie w dół, kończąc dzień na minusie.
Prawdopodobnie spadki byłyby większe gdyby nie dane zza Oceanu. W
drugim kwartale amerykańska gospodarka wzrosłą o 2,5 proc. o co
prawda minimalnie mniej niż się spodziewano, ale w porównaniu z
poprzednim odczytem na poziomie 1,1 proc. wiadomość można uznać za
wyraźnie optymistyczną. Natomiast liczba wniosków o zasiłek dla
bezrobotnych wyniosła 305 tys., o 20 tys. mniej niż oczekiwano.
1650
1600
1550
1500
1450
1400
1350
September
October
November
December
2013
February
March
April
May
June
July
August
September
October
mWIG 40
MWIG40
3350
3300
3250
3200
3150
3100
3050
3000
2950
2900
2850
2800
2750
2700
Powodem do optymizmu na krajowym rynku była m.in. zapowiedź
złagodzenia rozwiązań reformy OFE w kwestii wyboru między ZUS a
funduszami. Premier Donald Tusk powiedział wczoraj na konferencji
prasowej, że osoba, która wybrała oszczędzanie w ZUS a nie w OFE, np.
po dwóch latach powinna mieć możliwość powrotu do OFE, jeżeli uzna, że
to jej się bardziej opłaca. Tusk zaznaczył, że możliwość ponownego
wyboru będzie dotyczyć jedynie części składki, która dziś trafia do OFE i
która po zmianach będzie mogła trafić do ZUS.
2650
2600
2550
2500
2450
2400
2350
2300
2250
September
October
November
December 2013
February
March
April
May
June
July
August
September
October
DAX
DAX
8900
8800
8700
Amerykańskie giełdy odreagowały lekko ostatnie spadki
8600
8500
8400
8300
Początek czwartkowej sesji w USA stojący pod znakiem wyraźnych
wzrostów zapowiadał mocną kontrę popytu po serii ostatnich spadków, ale
oczekiwania te zostały szybko skorygowane. Główne indeksy zakończyły
wprawdzie na plusach, ale o większym optymizmie trudno mówić. Jednym
z głównych motorów początkowej poprawy były dane o liczbie nowych
bezrobotnych, która okazała się niższa niż oczekiwania i została uznana
za potwierdzenie lepszej sytuacji na rynku pracy, a tym samym oznakę
ożywienia gospodarczego. Pozytywny sentyment nie trwał jednak długo i
wzrost został szybko zniwelowany. Po kilkudziesięciu minutach atmosfera
się uspokoiła, ale w ślad za tym poszedł spadek aktywności i zakresu
wahań. Najważniejsze wskaźniki utknęły bowiem w trendach bocznych,
które utrzymywały się już do końca notowań.
8200
8100
8000
7900
7800
7700
7600
7500
7400
7300
7200
7100
7000
6900
September
October
November
December 2013
February
March
April
May
June
July
August
September
October
XU100 (Turcja)
XU100
96000
95000
94000
93000
92000
91000
90000
89000
88000
87000
86000
85000
84000
83000
82000
81000
80000
79000
78000
77000
76000
75000
Zaporą dla większego osłabienia były poprzednie zamknięcia i ostatecznie
najważniejsze indeksy zakończyły na plusach. DJIA zyskał 0,36 proc., a
niewiele ustępował mu szeroki S&P500, który wzrósł 0,35 proc. Tym
samym oba te indeksy przerwały serię pięciu spadkowych sesji.
Technologiczny Nasdaq Composite okazał się w tym gronie najlepszy
zwyżkując 0,70 proc.
74000
73000
72000
71000
70000
69000
68000
67000
66000
65000
Opracowanie:
Przemysław Gerschmann ([email protected])
Jacek Buczyński ([email protected])
64000
63000
62000
September
October
November
December
2013
February
March
April
May
June
źródło: Bloomberg, GPW, stooq.pl
July
August
September
October
Informacje ze spółek
Polimex-Mostostal – częściowe odstąpienie od umowy zawartej ze spółką przez zarząd województwa lubelskiego
Deutsche Bank PBC S.A.
gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 26.09.2013,
Zarząd województwa lubelskiego częściowo odstąpił od umowy zawartej z Polimeksem-Mostostalem na budowę siedziby Urzędu
Marszałkowskiego w Lublinie. Ponadto (...) województwo lubelskie, powołując się na treść umowy, wezwało spółkę do zapłaty kary
umownej w wysokości 10 proc. wynagrodzenia brutto. Na początku lutego zeszłego roku spółka informowała o podpisaniu kontraktu za
95,77 mln zł na realizację dwóch inwestycji w Lublinie - na budowę Lubelskiego Centrum Konferencyjnego i siedziby Urzędu
Marszałkowskiego. (PAP)
Trakcja – zmiana stanu posiadania akcji spółki
gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 26.09.2013,
Pioneer Fundusz Inwestycyjny Otwarty ma mniej niż 5 proc. udziału w ogólnej liczbie głosów Trakcji. Przed transakcją sprzedaży papierów
spółki fundusz miał 5,07 proc. akcji i tyle samo głosów na walnym zgromadzeniu spółki. Po transakcji posiada 4,97 proc. akcji i taki sam
udział w ogólnej liczbie głosów. (PAP)
Inter Groclin – podpisanie listów nominacyjnych na dostawy tapicerki samochodowej
gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 26.09.2013,
Inter Groclin Auto podpisał z firmą Nissan listy nominacyjne na dostawy tapicerki samochodowej dla produkowanych w Rosji modeli Altmia,
X-Trail i Qashqai. Łączna wartość przedmiotu zamówienia to 104 mln euro. Kurs Groclinu rośnie po tej informacji o 27,2 proc. Rozpoczęcie
dostaw uzgodniono na IV kwartał 2013 r. a realizacja zamówień planowana jest do końca 2020 roku. Umowa nie zawiera postanowień
dotyczących kar umownych, których wartość przekraczałaby 10 proc. wartości zamówienia lub równowartości w złotych 200 tys. euro. W
umowie nie zastrzeżono ponadto warunków ani terminów. Realizacja umowy ma nastąpić bez konieczności ponoszenia nakładów
inwestycyjnych przez emitenta. (PAP)
Hawe – zawarcie znaczącej umowy przez spółkę zależną
gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 26.09.2013,
Spółka zależna Hawe, Otwarte Regionalne Sieci Szerokopasmowe, zawarła z województwem podkarpackim umowę o partnerstwie
publiczno – prywatnym, polegającą na realizacji, utrzymaniu i zarządzaniu siecią szerokopasmowego Internetu. Wartość umowy to 311
mln zł. Projekt +Sieci Szerokopasmowe Polski Wschodniej - województwo podkarpackie+ zakłada zaprojektowanie, budowę, utrzymanie
oraz zaoferowanie usług z wykorzystaniem infrastruktury teleinformatycznej na terenie województwa podkarpackiego, tworzącej
ponadregionalną sieć szerokopasmowego dostępu do internetu o długości 2006 km. (PAP)
Niniejszy raport został opracowany przez Deutsche Bank PBC S.A. - Biuro Maklerskie, dalej zwane Biurem Maklerskim.
Organem sprawującym nadzór nad działalnością Biura Maklerskiego Deutsche Bank PBC jest Komisja Nadzoru Finansowego.
Niniejsze opracowanie jest udostępniane publicznie i jest powszechnie dostępne dla wszystkich zainteresowanych odbiorców w momencie jego publikacji na stronie internetowej
Deutsche Bank PBC S.A., za pośrednictwem wybranych mediów oraz innych kanałów dystrybucji. Klienci Banku mogą otrzymać niniejsze opracowanie nie wcześniej niż przed jego
publicznym udostępnieniem na stronie internetowej Banku.
Niniejsze opracowanie nie stanowi usługi doradztwa inwestycyjnego. Zamiarem Biura Maklerskiego DB PBC S.A nie jest przekazywanie opracowań stanowiących rekomendacje
inwestycyjne, w rozumieniu art. 76 Ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, tzn. uwzględniających potrzeby i sytuację klienta detalicznego. Odbiorca samodzielnie dokonuje oceny,
czy zawarte w niniejszym materiale rekomendacje uwzględniają jego potrzebę i sytuację. Niniejsze opracowanie udostępniane jest Klientom równocześnie z jego udostępnieniem
publicznym.
Niniejsze opracowanie wyraża poglądy i opinie jego autorów zgodnie ze stanem na dzień sporządzenia.
Opracowanie zostało przygotowane zgodnie z najlepszą wiedzą i starannością autorów oraz z zachowaniem metodologicznej poprawności, w oparciu o informacje zaczerpnięte z
publicznie dostępnych źródeł. Biuro Maklerskie Deutsche Bank PBC S.A. dołożyło należytej staranności w celu zapewnienia, iż te informacje nie są błędne lub nieprawdziwe w dniu ich
publikacji, jednak Biuro Maklerskie Deutsche Bank PBC S.A. i jego pracownicy nie ponoszą odpowiedzialności za prawdziwość i kompletność tych informacji, jak również za wszelkie
szkody powstałe w wyniku wykorzystania niniejszej publikacji lub zawartych w niej informacji.
Niniejsza publikacja została przygotowana wyłącznie w celach informacyjnych i nie stanowi rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005
roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. Biuro Maklerskie Deutsche Bank PBC S.A. nie ponosi
odpowiedzialności za szkody wynikłe z podjęcia decyzji inwestycyjnej na podstawie informacji zawartych w niniejszej publikacji. Odbiorca niniejszego opracowania powinien dokonać
niezależnej oceny, zapoznać się z innymi źródłami i innymi niż zaprezentowane czynnikami ryzyka. Wyłączną odpowiedzialność za decyzje inwestycyjne, podjęte lub zaniechane na
podstawie raportu lub z wykorzystaniem wniosków w nim zawartych, ponosi inwestor.
Inwestowanie w akcje, jak i w inne instrumenty finansowe, wiąże się z szeregiem ryzyk związanych między innymi z koniunkturą makroekonomiczną w kraju i na świecie, zmianami
regulacji prawnych, sytuacją na międzynarodowych rynkach finansowych i towarowych. Wyeliminowanie tych ryzyk nie jest w praktyce możliwe.
Opracowanie nie może być powielane, ani rozpowszechniane w jakikolwiek sposób bez zgody Biura Maklerskiego Deutsche Bank PBC S.A.
Deutsche Bank PBC S.A. z siedzibą w Warszawie przy al. Armii Ludowej 26, zarejestrowana w Sądzie Rejonowym dla miasta stołecznego Warszawy, XII Wydział Gospodarczy KRS
pod numerem 0000022493, NIP 676 01 07 416, REGON 350526107, kapitał zakładowy 1.837.529.524 złotych opłacony w całości. Zarząd: Leszek Niemycki, Andrzej Krzemiński,
Tomasz Kowalski, Piotr Gemra, Kamil Kuźmiński