Pobierz pełny Przegląd Rynków Noble Securities
Transkrypt
Pobierz pełny Przegląd Rynków Noble Securities
Raport poranny, 29 sierpnia 2012 Najważniejsze dane: Conference Board (USA) – indeks nastrojów konsumentów spadł z 65,4 pkt. do 60,9 pkt. Nasza opinia: Ekonomiści oczekiwali odczytu na niezmienionym poziomie 65,9 pkt., a tymczasem wynik z poprzedniego miesiąca został skorygowany w dół, a bieżący odczyt spadł o blisko 5 pkt. do najniższego poziomu od 9 miesięcy. Tym samym pogrzebane zostały nadzieje na odwrócenie trwającego od lutego 2012r. trendu spadkowego indeksu Conference Board. Pogorszenie nastrojów konsumentów ostatnich miesiącach wynika nie tylko z trudnej sytuacji na rynku pracy. Najnowszy rozczarowujący odczyt jest wynikiem pogarszających się oczekiwań - w sierpniu ocena bieżącej koniunktury przez gospodarstwa domowe praktycznie nie zmieniła się (ok. 46 pkt.), natomiast subindeks oczekiwań spadł aż o 8 pkt. (z 78,4 do 70,5 pkt.). To najprawdopodobniej skutek dwóch czynników: zbliżającego się tzw. klifu podatkowego (wygaśnięcie szeregu ulg podatkowych w 2013 r.), który pomniejszy dochody do dyspozycji konsumentów oraz już uderzających w portfele drożejących paliw (właśnie rozpoczął się sezon huraganów) i żywności (na skutek suszy stan klęski żywiołowej ogłoszono już w połowie amerykańskich gmin). Dziś obserwuj: Rewizja odczytu PKB za II kw. (USA) – prognozowany wzrost o 1,7 proc. r/r (w ujęciu annualizowanym) Beżowa księga (USA) Analiza techniczna: GPW FW20U12 – pod koniec ubiegłego tygodnia wskaźnik MACD dał sygnał sprzedaży na dziennym wykresie notowań wrześniowej serii kontraktów terminowych na WIG20. Jest to o tyle warte odnotowania, że każdy z ostatnich czterech sygnałów generowanych przez MACD w ostatnich tygodnia o kilka sesji ruchy o zasięgu przynajmniej 150 pkt. Tym razem otwarcie krótkiej pozycji przy obecnych poziomach wydaje się dość ryzykowną strategią z dwóch powodów: po pierwsze oznaczałoby to grę przeciwko trendowi, ponieważ ten wyznaczony przez średnie kroczące z 20 i 50 sesji jest wciąż wzrostowy, a po drugie obecny kurs znajduje się o kilkanaście punktów od ważnego poziomu wsparcia wyznaczonego przez lokalne szczyty z początku lipca (ok. 2255 pkt). Sygnałem negującym wskazanie MACD będzie wzrost kursu powyżej maksimum z poniedziałkowej sesji – ok. 2290 pkt. W takim przypadku kurs kontraktów utworzy kolejny lokalny dołek na wyższym poziomie niż poprzedni i wzrosną szanse na powrót do górnego ograniczenia kanału wzrostowego, czyli zwyżkę o ok. 60 pkt. Analiza techniczna: Waluty GBP/USD Kurs późną nocą dotarł do ciekawego miejsca wynikającego z: - 38,2% ostatniego impulsu wzrostowego - wybitych poprzednich szczytów, które obecnie zareagowały jako wsparcie (niebieska linia) - linii trendu wzrostowego od której kurs już 4 razy się odbił Obecnie kurs wyhamował przy poziomie 50% ostatniej korekty, przez co w najbliższym czasie może wyrysować się jeszcze niewielka korekta niższego rzędu, jednak obrona wyżej wspomnianych wsparć daje szansę w dłuższym terminie na kontynuację ruchu wzrostowego i docelowo ponowny atak na szczyt z 23 sierpnia na poziomie 1,5911. Wcześniej jednak kurs musiałby pokonać potencjalnie silne punkty oporu w okolicach 1,5823 (wspomniane 50% ostatniej korekty) oraz 1,5850 (61,8%). Jeśli obecne spadki by się pogłębiły najbliższego punktu obrony warto poszukiwać w okolicach krótkoterminowej linii trendu wzrostowego. EUR/PLN Kurs poruszający się od dłuższego czasu w spadkowym kanale cenowym w dniu wczorajszym wybił długą białą świecą linię górnego ograniczenia, a także opór wynikający z 38,2% ostatniego impulsu spadkowego. Tym samym w najbliższym czasie kupujący mogą przystąpić do ataku na kolejne zniesienia w okolicach 4,1228 (50% ostatniego impulsu spadkowego), a następnie 4,1449 (zniesienie 61,8%), przy którym wypada także górne ograniczenie krótkoterminowego, wzrostowego kanału cenowego (fioletowa linia). Najbliższe wsparcie natomiast wypada w okolicach 4,0750 – 4,0800 (dolnego ograniczenie krótkoterminowego wzrostowego kanału cenowego oraz wybita linia górnego ograniczenia średnioterminowego, spadkowego kanału cenowego). Departament Analiz Rynkowych Noble Securities S.A. Najważniejsze dane, Analiza techniczna – GPW: Łukasz Wróbel , Główny Analityk [email protected] Tel: +48 600 942 105 Analiza techniczna – waluty: Dominik Łebek, Departament Rynków Zagranicznych [email protected] Tel: +48 22 212 54 35 Jeżeli nie życzą sobie Państwo otrzymywać codziennego Przeglądu Rynków Noble Securities S.A., prosimy o odesłanie pustego maila z tematem "Wypisz_mnie". Niniejsze opracowanie jest jedynie materiałem informacyjnym do użytku odbiorcy. Materiał został przygotowany z należytą starannością i rzetelnością, na podstawie ogólnodostępnych informacji, ale ani autor, ani Noble Securities S.A. nie gwarantują jego kompletności i dokładności. Wszystkie opinie i prognozy przedstawione w tym opracowaniu są jedynie wyrazem opinii autora (autorów) w dniu publikacji i i nie są to opinie czy prognozy Noble Securities S.A., a opinie te lub prognozy mogą ulec zmianie bez zapowiedzi. Materiał nie został sporządzony zgodnie z wymogami określonymi w Rozporządzeniu Ministra Finansów z dnia 19 października 2005r. w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców (Dz.U. Nr 206, poz. 1715). Nie stanowi rekomendacji w rozumieniu tego Rozporządzenia, nie powinien być też rozumiany jako materiał o charakterze doradczym lub jako podstawa do podejmowania działań lub decyzji inwestycyjnych. Osoba korzystająca z opracowania nie może rezygnować z przeprowadzenia niezależnej oceny i uwzględnienia innych czynników ryzyka niż przedstawione w materiale. Noble Securities S.A. i osoby zatrudnione przez Noble Securities S.A. nie ponoszą odpowiedzialności za działania lub zaniechania osoby lub podmiotu korzystających z opracowania ani za działania lub decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie opracowania, ani za szkody poniesione w wyniku tych działań lub decyzji inwestycyjnych.