Biuro Maklerskie Deutsche Bank PBC Daily

Inwestycje krajowe i zagraniczne
22 czerwca 2012
Biuro Maklerskie
Ostatnio na rynkach:


Biuro Maklerskie Deutsche Bank PBC





Wartość
Zmiana
Obrót (mln zł)
WIG20
2 245,58
-0,67%
536,15
mWIG40
2 256,00
-1,34%
114,17
sWIG80
9 505,95
-0,29%
15,86
40 207,61
-0,75%
676,65
Indeks
Spadki na giełdach nasilają się po rozczarowujących decyzjach Fedu oraz po
fali negatywnych danych makro. Główne indeksy w Europie tracą, a na Wall
Street ma miejsce jedna z najbardziej spadkowych sesji w tym roku.
Niemcy – wstępny indeks PMI za czerwiec dla przemysłu wyniósł 44,7 pkt. i był
nieco słabszy niż oczekiwano (45,2 pkt.). Dla usług wskaźnik osiągnął poziom
50,3 pkt. i też wypadł poniżej prognoz na poziomie 51,5 pkt.
Strefa euro – wstępny indeks PMI za czerwiec dla przemysłu osiągnął 44,8
pkt. i okazał się nieznacznie gorszy od szacunków (48,9 pkt.). Dla sektora usług
wskaźnik wyniósł 46,8 pkt. i był lepszy od konsensusu na poziomie 46,4 pkt.
Strefa euro – saldo rachunku bieżącego za kwiecień wyniosło 4,6 mld EUR i
było niższe niż konsensus na poziomie 7,5 mld EUR.
USA – tygodniowa liczba nowych wniosków o zasiłki dla bezrobotnych
wyniosła 387 tys. i była wyższa od oczekiwań na poziomie 380 tys. Dane za
poprzedni okres zweryfikowano z 386 tys. do 389 tys.
USA – wstępny indeks PMI dla przemysłu za czerwiec wyniósł 52,9 pkt. i był
minimalnie mniejszy od prognoz na poziomie 53 pkt.
USA – indeks Philadelphia Fed za czerwiec wyniósł -16,0 pkt. i był znacznie
gorszy od konsensusu w wysokości 0,0 pkt.
USA – indeks wskaźników wyprzedzających Conference Board za maj
osiągnął 0,3%, co było odczytem lepszym od prognoz na poziomie 0,1%.

Daily
Deutsche Bank PBC
WIG
WIG20 - wsparcia
WIG20 - opory
2 228
2 271
2 200
2 287
2 190
Kurs
Zmiana
DSS
1,47 zł
19,50%
WORKSERV
5,90 zł
18,00%
AWBUD
0,95 zł
13,10%
Największe spadki
Kurs
Zmiana
POLIMEXMS
0,85 zł
-15,80%
BIOTON
0,06 zł
-14,30%
HYGIENIKA
1,15 zł
-12,20%
Najaktywniesi
Kurs
Obrót (mln zł)
KGHM
143,30 zł
160,52
PZU
326,40 zł
59,29
PKOBP
33,68 zł
46,71
Indeksy światowe
Wartość
Zmiana
DJIA
12 573,57
-1,96%
S&P 500
1 325,51
-2,23%
Nasdaq Composite
2 859,09
-2,44%
CAC 40
3 114,22
-0,39%
Xetra DAX
6 343,13
-0,77%
FT-SE 100
5 566,36
-0,99%
BUX
17 493,18
-1,68%
Nazwa
Kurs
Zmiana
Dziś warto zwrócić uwagę na:


2 300
Największe wzrosty
Niemcy (10:00) – indeks Ifo za czerwiec (poprzednio 106,9 pkt.).
Polska (14:00) – koniunktura gospodarcza w przemyśle, budownictwie, handlu
i usługach w czerwcu.
Złoto
1 566,2
-3,07%
Miedź
7 339,0
-2,20%
Ropa
89,2
-3,82%
EUR
4,2585
0,19%
USD
3,3617
0,44%
CHF
3,5459
0,18%
1.3054
EUR/USD
EUR/USD
1.39
1.38
WIG20
1.37
1.36
2400
1.35
1.34
1.33
2350
1.32
1.31
1.30
2300
1.29
1.28
1.27
2250
1.26
1.25
1.24
2200
1.23
1.22
2150
2100
7 14 21 28 5 12 19 26 2 9 16 23 30 6 13 20 27 5 12 19 26 2 9 16 23 30 7 14 21 28 4 11 18 25 2
November
December
2012
February
March
April
May
June
July
Złoto
GOLD
2050
2000
23
30
6
13
February
20
27
5
March
12
19
26
2 10
April
16
23
30 7
May
14
21
28
4 11
June
18
25
Rosnące
Spadające
Bez Zmian
115
213
61
2
July
1820
1810
1800
1790
1780
1770
1760
1750
1740
1730
1720
1710
1700
1690
1680
1670
1660
1650
1640
1630
1620
1610
1600
1590
1580
Instrument
Kurs
Zmiana
Wolumen
LOP
FW20U12
2 177
-0,59%
33 274
84 728
1570
1560
1550
1540
1530
1520
1510
źródło: GPW, Bloomberg, NBP, money.pl, stooq.pl, wyliczenia własne
7 14 21 28 5 12 19 27 3 9 16 23 30 6 13 20 27 5 12 19 26 2 9 16 23 30 7 14 21 28 4 11 18 25 2
November
December
2012
February
March
April
May
June
July
S&P500
S&P500
Korekta optymizmu
Wczorajsza sesja miała mieszany przebieg, a inwestorzy stopniowo tracili
ochotę do dalszych zakupów. Dzień rozpoczęła się w atmosferze
umiarkowanego rozczarowania decyzjami Fedu, a w pierwszej godzinie
handlu spłynęły wstępne odczyty PMI dla krajów europejskich, które
wskazują na pogłębiające się spowolnienie gospodarcze w regionie. W
Paryżu, Frankfurcie i Londynie spadki w pierwszej połowie sesji sięgały
jednego procenta, i nabierały rozpędu po negatywnych danych makro z
USA. W Warszawie przez całą sesję dominował kolor czerwony. WIG20
stracił 0,67 proc. i zakończył sesję 45 pkt. powyżej ważnego wsparcia.
Największą stratę zanotowali posiadacze GTC oraz JSW, a dzień był
udany dla akcjonariuszy PGN oraz Banku Handlowego.
W minionym tygodniu liczba osób ubiegających się po raz pierwszy o
zasiłek dla bezrobotnych w USA wyniosła 387 tys. Przed tygodniem było
to 389 tys. (po korekcie z 386 tys.), a średnia wniosków wzrosła o 3,5 tys.
do 386,25 tys. - poziomu najwyższego od początku grudnia 2011. Ponadto
indeks Fed z Filadelfii, obrazujący kondycję gospodarczą w stanach
Pensylwania, Delawere i New Jersey, nieoczekiwanie spadł w czerwcu do
-16,6 pkt. z -5,8 pkt. miesiąc wcześniej. Był to najgorszy odczyt od sierpnia
2011 roku, a dane mocno rozczarowały. W efekcie giełda w Nowym Jorku
zanurkowała – Dow Jones stracił 1,93 proc. a S&P500 zniżkował aż o 2,23
proc. Były to największe spadki od 1 czerwca, kiedy to ten ostatni indeks
stracił 2,46 proc. Warto jednak zauważyć, że poprzedni tak silny spadek
oczyścił rynek i sprawił, że Amerykanie wzrośli w przeciągu kolejnych 2
tygodni o 6,7 proc.
Hiszpańskie banki mogą potrzebować mniej niż zakładano
1440
1430
1420
1410
1400
1390
1380
1370
1360
1350
1340
1330
1320
1310
1300
1290
1280
1270
1260
1250
1240
1230
1220
1210
1200
1190
1180
1170
1160
1150
1140
7 14 21 28 5 12 19 27 3 9 17 23 30 6 13 21 27 5 12 19 26 2 9 16 23 30 7 14 21 29 4 11 18 25
November
December
2012
February
March
April
May
June
mWIG 40
mWIG40
2600
2550
2500
2450
2400
2350
2300
2250
2200
2150
2100
2050
31 7 14 21 28 5 12 19 27 2 9 16 23 30 6 13 20 27 5 12 19 26 2 10 16 23 30 14 21 28 4 11 18 25 2
November
December
2012
February
March
April
May
June
July
DAX
DAX
7300
Początkowo inwestorzy na Starym Kontynencie oczekiwali na wynik
audytu hiszpańskich banków, ale gdy nadeszła informacja, że oficjalne
wstępne rezultaty zostaną upublicznione dopiero o 17:30 awersja do
ryzyka wzrosła jeszcze bardziej. Niezależni audytorzy ocenili, że
hiszpańskie banki będą potrzebowały co najwyżej 62 miliardów euro
pomocy. Wcześniejsze prognozy mówiły, że aby instytucje nie zaczęły
bankrutować, potrzebne będzie nawet 100 miliardów euro i gdyby
informacja ta nadeszła w czasie sesji to mogłaby pomóc kupującym, gdyż
potrzebna suma jest daleka od przekroczenia gwarantowanych 100 mld
euro. Po upublicznieniu wyników wstępnego audytu premier Hiszpanii
wezwał do jak najszybszego przelania bankom funduszy pomocowych ze
strefy euro. Rząd Hiszpanii oczekuje też na wyniki drugiego audytu, który
już przeprowadzają firmy z „wielkiej czwórki”: KPMG, Deloitte, PwC i Ernst
& Young, ale jego pełne wyniki poznamy dopiero około 31 lipca.
7200
7100
7000
6900
6800
6700
6600
6500
6400
6300
6200
6100
6000
5900
5800
5700
5600
5500
5400
5300
7 14 21 28 5 12 19 27 2 9 16 23 30 6 13 20 27 5 12 19 26 2 10 16 23 30 7 14 21 28 4 11 18 25 2
November
December
2012
February
March
April
May
June
July
Bovespa (Brazylia)
BOVESPA
7000
6900
Po obniżce ratingów banków
6800
6700
6600
6500
Po zakończeniu sesji w USA potwierdziły się pogłoski o możliwych
cięciach ratingów instytucji finansowych. Agencja Moody’s obniżyła ocenę
15 dużych banków, zmniejszając ją od 1 do 3 stopni w dół. Europejscy
gracze rozpoczną więc sesję w mało optymistycznych nastrojach, a na ich
zmianę lub nasilenie może wpłynąć niemiecki indeks Ifo, którego odczyt
poznamy już o godz. 10:00.
6400
6300
6200
6100
6000
5900
5800
5700
5600
5500
5400
5300
5200
x10
Opracowanie:
Przemysław Gerschmann ([email protected])
Jacek Buczyński ([email protected])
7 14 21 28 5 12 19 26 2 9 16 23 30 6 13 22 5 12 19 26 2 9 16 23 30 7 14 21 28 4 11 18 25 2
November
December
2012
February
March
April
May
June
July
źródło: Bloomberg, GPW, stooq.pl
Informacje ze spółek
Trakcja-Tiltra – informacja o rezygnacji prezesa zarządu
gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 21.06.2012,
Pan Maciej Radziwiłł prezes zarządu Trakcja-Tiltra doręczył spółce rezygnację z funkcji prezesa zarządu. Przyczyny rezygnacji nie zostały
wskazane. Rezygnacja Pana Macieja Radziwiłła została przyjęta 21 czerwca 2012r., przez radę nadzorczą spółki. (PAP)
Bomi - transakcje na akcjach spółki
gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 21.06.2012,
Członek rady nadzorczej Bomi Pan Tomasz Matczuk poinformował o zbyciu akcji spółki przez A.pl Internet S.A., w którym jest
jednocześnie członkiem rady nadzorczej. A.pl Internet S.A. dokonała w dniu 18 czerwca 2012 roku w Warszawie zbycia 28.000 akcji Bomi
po cenie 0,93 zł (dziewięćdziesiąt trzy grosze) za akcję. Transakcja sprzedaży została zawarta na rynku wtórnym. (PAP)
PKN Orlen – umowa na dostawę ropy do Orlen Lietuva
gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 21.06.2012,
PKN Orlen zawarł umowę z Glencore Energy na dostawę ropy naftowej do Orlen Lietuva o wartości ok. 70 mln USD netto. Szacunkowa
łączna wartość umów zawartych pomiędzy PKN Orlen SA a Glencore w okresie od 23 listopada 2011 roku do 21 czerwca 2012 roku
wynosi ok. 725 mln USD. (PAP)
Libet – decyzja w sprawie wypłaty dywidendyz zysku za 2011
gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 21.06.2012,
ZWZ Libetu zdecydowało o wypłacie 0,4 zł dywidendy na akcję z zysku netto wypracowanego przez spółkę w 2011 roku. Dzień dywidendy
to 12 lipca, a dzień wypłaty 15 października. Dokładnie na dywidendę trafi 20 mln zł. Rok wcześniej na dywidendę trafiło 35,6 mln zł.(PAP)
ATM – zmiana stanu posiadania akcji spółki
gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 21.06.2012,
ATP Invest Sp. z o.o. S.K.A. poinformowała, że w dniu 19.06.2012 r., w wyniku wniesienia do tej spółki aportu, ATP Invest Sp. z o.o. S.K.A.
stała się właścicielem 7 225 489 akcji ATM S.A. W wyniku powyższej transakcji ATP Invest Sp. z o.o. S.K.A. posiada 7 225 489 (19,88%)
akcji ATM S.A., uprawniających do 19,88% głosów na WZ ATM. Przed zawarciem transakcji ATP Invest Sp. z o.o. S.K.A. nie posiadała
żadnych akcji ATM S.A. Spółka nie wyklucza dalszego zwiększania zaangażowania w ATM S.A. w ciągu najbliższych 12 miesięcy.
Potencjalne zwiększenie udziału w ATM S.A. będzie traktowane przez spółkę jako inwestycja kapitałowa. (PAP)
ATM – zmiana stanu posiadania akcji spółki
gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 21.06.2012,
Tadeusz Czichon, że w dniu 19.06.2012 r. w wyniku wniesienia aportu zbył 6 048 633 akcji ATM S.A. W wyniku powyższej transakcji
Tadeusz Czichon nie posiada żadnych akcji ATM S.A. Przed zawarciem transakcji Tadeusz Czichon posiadał 6 048 633 (16,64%) akcji
ATM S.A., uprawniających do 16,64% głosów na WZ spółki. (PAP)
ZA Tarnów - zmiana warunków wezwania na akcje spółki
gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 21.06.2012,
Grupa Acron po raz kolejny wydłużyła okres przyjmowania zapisów w wezwaniu na akcje ZA Tarnów, do 6 lipca z 29 czerwca poinformował w czwartek pośredniczący w wezwaniu DM BZ WBK. Przedłużenie zapisów w wezwaniu przedstawiciele Acrona tłumaczą
koniecznością analizy projektów uchwał na lipcowe NWZ ZA Tarnów, które zakładają emisję do 48.086.583 akcji serii D. To już kolejne
przedłużenie okresu przyjmowania zapisów w wezwaniu na ZA Tarnów, po tym jak Acron przedłużył w połowie czerwca termin zapisów do
29 z 22 czerwca. Akcjonariusze Azotów Tarnów na walnym zgromadzeniu zaplanowanym na 14 lipca mają podjąć uchwałę w sprawie
podwyższenia kapitału zakładowego w ramach kapitału docelowego poprzez emisję do 48.086.583 akcji zwykłych serii D. Obecnie kapitał
ZA Tarnów dzieli się na 64.115.444 akcji. Emisja miałaby nastąpić w ramach subskrypcji prywatnej albo otwartej z wyłączeniem prawa
poboru w drodze oferty publicznej. Grupa Acron, za pośrednictwem Norica Holding, w maju wezwała do sprzedaży 41.550.037 akcji ZA
Tarnów, dających 64,8 proc. głosów, po 36 zł za akcję. W wyniku wezwania chce osiągnąć 66 proc. głosów na WZ.(PAP)
Kredyt Bank – sprzedaż akcji KBC TFI przez spółkę zależną
gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 21.06.2012,
Kredyt-Trade, spółka zależna Kredyt Banku, podpisała w czwartek ostateczną umowę sprzedaży 30 proc. akcji KBC TFI firmie KBC Asset
Management za 37,5 mln zł. Zarząd Kredyt Banku SA poinformował, że ostateczny wpływ ww. transakcji sprzedaży 30 proc. akcji KBC TFI
na wynik finansowy netto grupy kapitałowej Kredyt Banku SA wyniesie 11,7 mln zł i zostanie rozpoznany w wynikach II kwartału br. (PAP)
Niniejszy raport został opracowany przez Deutsche Bank PBC S.A. - Biuro Maklerskie, dalej zwane Biurem Maklerskim.
Organem sprawującym nadzór nad działalnością Biura Maklerskiego Deutsche Bank PBC jest Komisja Nadzoru Finansowego.
Niniejsze opracowanie jest udostępniane publicznie i jest powszechnie dostępne dla wszystkich zainteresowanych odbiorców w mo mencie jego publikacji na stronie internetowej
Deutsche Bank PBC S.A., za pośrednictwem wybranych mediów oraz innych kanałów dystrybucji. Klienci Banku mogą otrzymać niniejsze opracowanie nie wcześniej niż przed jego
publicznym udostępnieniem na stronie internetowej Banku.
Niniejsze opracowanie nie stanowi usługi doradztwa inwestycyjnego. Zamiarem Biura Maklerskiego DB PBC S.A nie jest przekazywanie opracowań stanowiących rekomendacje
inwestycyjne, w rozumieniu art. 76 Ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, tzn. uwzględniających potrzeby i sytuację klienta detalicznego. Odbiorca samodzielnie dokonuje oceny,
czy zawarte w niniejszym materiale rekomendacje uwzględniają jego potrzebę i sytuację. Niniejsze opracowanie udostępniane jest Klientom równocześnie z jego udostępnieniem
publicznym.
Niniejsze opracowanie wyraża poglądy i opinie jego autorów zgodnie ze stanem na dzień sporządzenia.
Opracowanie zostało przygotowane zgodnie z najlepszą wiedzą i starannością autorów oraz z zachowaniem metodologicznej poprawności, w oparciu o informacje zaczerpnięte z
publicznie dostępnych źródeł. Biuro Maklerskie Deutsche Bank PBC S.A. dołożyło należytej staranności w celu zapewnienia, iż te informacje nie są błędne lub nieprawdziwe w dniu ich
publikacji, jednak Biuro Maklerskie Deutsche Bank PBC S.A. i jego pracownicy nie ponoszą odpowiedzialności za prawdziwość i kompletność tych informacji, jak również za wszelkie
szkody powstałe w wyniku wykorzystania niniejszej publikacji lub zawartych w niej informacji.
Niniejsza publikacja została przygotowana wyłącznie w celach informacyjnych i nie stanowi rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005
roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. Biuro Maklerskie Deutsche Bank PBC S.A. nie ponosi
odpowiedzialności za szkody wynikłe z podjęcia decyzji inwestycyjnej na podstawie informacji zawartych w niniejszej publikacji. Odbiorca niniejszego opracowania powinien dokonać
niezależnej oceny, zapoznać się z innymi źródłami i innymi niż zaprezentowane czynnikami ryzyka. Wyłączną odpowiedzialność za decyzje inwestycyjne, podjęte lub zaniechane na
podstawie raportu lub z wykorzystaniem wniosków w nim zawartych, ponosi inwestor.
Inwestowanie w akcje, jak i w inne instrumenty finansowe, wiąże się z szeregiem ryzyk związanych między innymi z koniunkturą makroekonomiczną w kraju i na świecie, zmianami
regulacji prawnych, sytuacją na międzynarodowych rynkach finansowych i towarowych. Wyeliminowanie tych ryzyk nie jest w praktyce możliwe.
Opracowanie nie może być powielane, ani rozpowszechniane w jakikolwiek sposób bez zgody Biura Maklerskiego Deutsche Bank PBC S.A.
Deutsche Bank PBC S.A. z siedzibą w Warszawie przy al. Armii Ludowej 26, zarejestrowana w Sądzie Rejonowym dla miasta stołecznego Warszawy, XII Wydział Gospodarczy KRS pod numerem
0000022493, NIP 676 01 07 416, REGON 350526107, kapitał zakładowy 1.730.529.524 złotych, opłacony w całości. Zarząd: Leszek Niemycki, Tomasz Kowalski, Piotr Gemra, Kamil Kuźmiński