Grecki parlament przyjmuje program

Inwestycje krajowe i zagraniczne
13 luty 2012
Biuro Maklerskie
Wartość
Zmiana
Obrót (mln zł)
WIG20
2 324,97
-1,66%
652,70
mWIG40
2 409,59
-0,49%
135,42
sWIG80
9 821,59
-0,53%
46,78
41 219,43
-1,37%
872,09
Indeks
Ostatnio na rynkach:




Biuro Maklerskie Deutsche Bank PBC
Daily
Deutsche Bank PBC





Najgorsza sesja na GPW od początku roku. WIG20 traci 1,66 proc., a WIG 1,37
proc.
Wyprzedaż na europejskich parkietach, spowodowana obawami o przebieg
weekendowego głosowania w Atenach. DAX zniżkuje o 1,41 proc., a CAC 40 o
1,51 proc.
Amerykańscy inwestorzy kończą tydzień na minusie. S&P500 oraz Dow Jones
straciły blisko 0,70 proc.
Grecja – ateński parlament przyjmuje plan oszczędnościowy, a rząd opuszcza
sześciu ministrów.
Chiny – bilans handlu zagranicznego za styczeń wyniósł 27,3 mld USD, co jest
najlepszym rezultatem od lipca ub.r. Odczyt okazał się wyraźnie lepszy niż
prognozy na poziomie 10,5 mld USD. W styczniu zmniejszył się zarówno
eksport jak i import, a przypadku importu był to największy spadek od roku.
Niemcy – wskaźnik inflacji CPI za styczeń wyniósł 2,1% w ujęciu rocznym i był
nieznacznie większy od konsensusu na poziomie 2,0%.
Szwajcaria – wskaźnik CPI za styczeń spadł 0,8% r/r i chociaż wynik był
zgodny z oczekiwaniami, to jednak był to już kolejny miesiąc deflacji.
USA – bilans handlu zagranicznego za grudzień wyniósł -48,8 mld USD. Dane
nie różnią się zbytnio od oczekiwanego deficytu na poziomie 48 mld USD.
Odczyt za listopad zweryfikowano z-47,75 mld USD do -47 mld USD.
USA – wstępny wskaźnik nastrojów Michgan Sentiment spadł w lutym do 72,5
pkt. z 75 pkt. miesiąc wcześniej. Wynik był gorszy niż oczekiwania (74,5 pkt.).
WIG
WIG20 - wsparcia
WIG20 - opory
2 317
2 354
2 292
2 390
2 275
2 400
Największe wzrosty
Kurs
Zmiana
OLYMPIC
6,00 zł
30,40%
PRONOX
0,13 zł
18,20%
BETACOM
7,30 zł
16,40%
Największe spadki
Kurs
Zmiana
ATLASEST
1,72 zł
-21,50%
JHMDEV
1,17 zł
-16,40%
PCGUARD
1,45 zł
-9,90%
Najaktywniesi
Kurs
Obrót (mln zł)
KGHM
135,60 zł
166,34
PZU
336,50 zł
90,94
PKOBP
35,45 zł
75,66
Indeksy światowe
Wartość
Zmiana
DJIA
12 801,23
-0,69%
S&P 500
1 342,64
-0,69%
Nasdaq Composite
2 903,88
-0,80%
CAC 40
3 373,14
-1,51%
Xetra DAX
6 692,96
-1,41%
FT-SE 100
5 852,39
-0,73%
BUX
19 026,80
-2,19%
Nazwa
Kurs
Zmiana
Dziś warto zwrócić uwagę na:

Szwajcaria (9:15) – wskaźnik inflacji PPI za styczeń (poprz. 0,3% r/r).

Polska (14:00) – saldo r-ku bieżącego za grudzień (poprz. -1,034 mld EUR).
Złoto
1 725,3
-0,91%
Miedź
8 478,0
-3,06%
Ropa
117,3
-1,08%
EUR
4,2048
0,67%
USD
3,1703
0,69%
CHF
3,4752
0,71%
EUR/USD
EUR/USD
1.46
1.45
WIG20
2450
1.44
1.43
1.42
1.41
2400
1.40
1.39
1.38
1.37
2350
1.36
1.35
1.34
2300
1.33
1.32
1.31
1.30
2250
1.29
1.28
1.27
2200
1.26
1.25
29
5 12
September
19
26
3 10
October
17
24
31 7 14
November
21
28
5 12
December
19
26
2 9
2012
16
23
30
6 13
February
20
27
2150
Złoto
2100
GOLD
1950
1900
2050
1850
1800
2000
1750
19
26
3
10
October
17
24
31 7 14
November
21
28
5
12
December
19
27
2 9
2012
16
23
30
6
13
February
20
27
1700
1650
Rosnące
Spadające
Bez Zmian
105
250
55
1600
1550
Instrument
Kurs
Zmiana
Wolumen
LOP
FW20H12
2 346
-1,43%
37 173
118 457
1500
źródło: GPW, Bloomberg, NBP, money.pl, stooq.pl, wyliczenia własne
29
5 12
September
19
26
3 10
October
17
24
31 7 14
November
21
28
5 12
December
19
27 3 9
2012
16
23
30
6 13
February
20
27
Grecki parlament przyjmuje program oszczędnościowy
S&P500
1380
1370
1360
1350
1340
1330
1320
1310
1300
1290
1280
1270
1260
1250
1240
1230
1220
1210
1200
1190
1180
1170
1160
1150
1140
1130
1120
1110
1100
1090
1080
1070
1060
S&P500
Po serii spotkań oraz kontrowersyjnych wypowiedzi grecki parlament
ostatecznie zaaprobował wczoraj nowy program oszczędnościowy. Za
dalszymi oszczędnościami głosowało 199 posłów w 300 osobowym
parlamencie, a przeciw było 74. Przyjęcie programu oszczędnościowego
to jeden z warunków otrzymania przez Grecję nowego pakietu
ratunkowego o wartości 130 mld EUR. Wartość oszczędności ma sięgnąć
3,3 mld euro, a uzyskanie tej sumy ma być możliwe m.in.: poprzez
obniżenie minimalnej pensji o 20 procent do poziomu 600 euro, likwidację
13. i 14. pensji, zwolnienia w sektorze publicznym i liberalizację kodeksu
pracy. Jeszcze
na początku weekendu grecki minister finansów
nawoływał do szybkiego przegłosowania programu oszczędnościowego
aby dać rynkom znak, że Grecja staje na nogi. Inny sygnał dali sami
obywatele tego kraju, którzy starli się z policją, a państwo ogarnęły
masowe strajki. Ten tydzień rozpocznie się dla ateńskiego rządu od
roszad na wysokich stanowiskach, po tym jak z rządu Papademosa
odeszło sześciu ministrów. Premier Grecji będzie tez musiał przekonać
Troikę że zawarte z nią porozumienia przetrwają bez względu na wynik
zaplanowanych na kwiecień wyborów parlamentarnych, co wcale nie jest
przesądzone. Dobre relacje z unijnymi instytucjami mogą popsuć
wydarzenia bezpośrednio sprzed weekendu. Jedna z greckich partii
wycofała się z porozumienia, a jej lider zażądał uznania przedstawiciela
MFW za persona non grata. Dodatkowo szef policyjnych związków
zawodowych zagroził przedstawicielom Trojki aresztem. Decyzja o
przyznaniu Grecji pieniędzy ma zapaść w tą środę na spotkaniu
europejskich ministrów finansów.
22 29
6 12 19 26 3 10 17 24 31 7 14 21 28 5 12 19
September
October
November
December
27 3 9
2012
17 23 30
6 13 20 27
February
mWIG 40
mWIG40
2450
2400
2350
2300
2250
2200
2150
2100
2050
19
26
3
10
October
17
24
31 7 14
November
21
28
5 12
December
19
27 2 9
2012
16
23
30
6 13
February
20
27
Wall Street i GPW kończy tydzień na minusie
DAX
DAX
Indeks nastroju Uniwersytetu Michigan spadł w lutym do 72,5 pkt. z 75 pkt.
miesiąc wcześniej, Ponadto dane okazały się gorsze od prognoz gdyż
rynki oczekiwał spadku tego wskaźnika jedynie do poziomu 74,5 pkt. Tym
samym amerykańska giełda zakończyła miniony tydzień na minusie.
Tegoroczny szczyt indeksu S&P500 wyznaczony został 9 lutego, jednak
już teraz kontrakt terminowy wzrasta o pół procenta i znajduje się na
wysokości 1347 pkt. Piątkowa sesja na warszawskim parkiecie była
najgorsza od początku roku. WIG20 stracił 1,66 proc., a WIG 1,37 proc.
Traciły także małe i średnie spółki, które od początku roku doskonale
sobie radziły. Główną przyczyną wyprzedaży w Warszawie był wzrost
awersji do ryzyka, jednak piątkowa przecena może być dzisiaj okazją do
zakupów akcji po niższych cenach.
6900
6800
6700
6600
6500
6400
6300
6200
6100
6000
5900
5800
5700
5600
5500
5400
5300
5200
5100
5000
4900
22 29 5 12 19 26 3 10 17 24 31 7 14 21 28 5 12 19 27 2 9
September
October
November
December
2012
Dziś na rynkach
Rynki finansowe prawdopodobnie pozytywnie zareagują na wieści z
Grecji, zwłaszcza że obawy o przebieg głosowania w ateńskim
parlamencie były w piątek jedną z głównych przyczyn pozbywania się
przez inwestorów akcji. Ponadto dalszy rozwój wypadków wokół Grecji
będzie miał bardzo ważny wpływ na rynki pozostałych krajów z
niechlubnej grupy PIIGS, czyli Portugalii, Włoch, Irlandii i Hiszpanii. Nadal
możliwe bankructwo Grecji mogłoby spowodować utratę wiarygodności
także przez te kraje i w rezultacie nawet rozpad strefy euro.
7000
16 23 30 6 13 20 27
February
Bovespa (Brazylia)
BOVESPA
6700
6600
6500
6400
6300
6200
6100
6000
5900
5800
5700
5600
5500
5400
5300
Opracowanie:
Przemysław Gerschmann ([email protected])
Jacek Buczyński ([email protected])
5200
5100
5000
4900
x10
22 29 5 12 19 26 3 10 17 24 31 7 14 21 28 5 12 19 26 2 9
September
October
November
December
2012
źródło: Bloomberg,, GPW, stooq.pl
16 23 30 6 13 20 27
February
Informacje ze spółek
Intersport Polska - szacunkowe wyniki finansowe za 2011 r.
gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 10.02.2012, autor: brak
Według wstępnych szacunków spółka Intersport Polska osiągnęła w 2011 roku: przychód netto ze sprzedaży towarów i usług w wysokości
194 mln PLN, stratę brutto w wysokości 14,8 mln PLN, która jest gorsza, niż zakładano o 3,8 mln PLN, (prognozowano stratę brutto w
przedziale kwotowym od 11 do 9 mln PLN); EBITDA w wysokości minus 4,7 mln PLN, która jest gorsza, niż zakładano o 3,9 mln PLN od
dolnych widełek (prognoza przewidywała przedział kwotowy: od minus 0,8 mln PLN do 1,2 mln PLN). Prognozowana strata brutto została
pogłębiona z uwagi na konieczność przeprowadzenia pod koniec roku (pierwszy raz w historii spółki, tak wcześnie) akcji wyprzedażowej
odzieży i sprzętu narciarsko-snowboardowego, co wpłynęło na znaczne obniżenie marży ze sprzedaży. Szczegółowy raport finansowy za
rok 2011 zostanie opublikowany w dniu 20 marca 2012 roku, po zweryfikowaniu wszystkich danych przez biegłego rewidenta. (PAP)
Mostostal Płock - zawarcie znaczącej umowy
gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 10.02.2012, autor: brak
W dniu 10.02.2012 r. spółka podpisała z ORLEN Litwa S.A. z siedzibą w Możejkach ,umowę na kwotę 13,38 mln PLN. Przedmiotem
umowy jest wykonanie prac branży mechanicznej podczas postoju instalacji rafineryjnych ORLEN Litwa S.A. (PAP)
Farmacol – dopuszczenie do dalszych negocjacji w sprawie kupna spółki Polskie Tatry
gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 10.02.2012, autor: brak
MSP dopuściło Farmacol i cztery inne podmioty do dalszego etapu procesu prywatyzacji spółki Polskie Tatry - podało MSP w komunikacie.
Podstawowa działalność spółki Polskie Tatry koncentruje się w trzech segmentach rynku usług turystycznych: usługi hotelarskie,
gastronomiczne i rekreacja. Ponadto spółka prowadzi działalność w zakresie wynajmu nieruchomości i handlu detalicznego.
W 2010 r. spółka miała 16,7 mln zł przychodów i 9,53 mln zł zysku netto.(PAP)
Pekaes – wyniki wezwania na akcje własne
gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 10.02.2012, autor: brak
Pekaes nabył w wezwaniu 2.500.000 akcji własnych po 8 zł za akcję, czyli tyle akcji ile obejmowało wezwanie. W wyniku wezwania Pekaes
kupił 7,57 proc. akcji własnych. Nabyte w wezwaniu akcje spółka zamierza umorzyć, dokonując obniżenia kapitału zakładowego. (PAP)
Redan - informacja o transakcjach na akcjach spółki
gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 10.02.2012, autor: brak
Wiceprzewodnicząca Rady Nadzorczej spółki Pani Dorota Cacek zawiadomiła o transakcji zbycia przez jej współmałżonka Pana Sylwestra
Cacka w dniu 6 lutego 2012 r. 286.400 akcji Redan po średniej cenie 2,50 zł za jedną akcję. Przed dokonaniem transakcji Pan Sylwester
Cacek posiadał 3 139 602 akcji zwykłych na okaziciela, co stanowiło 11,65 % w kapitale zakładowym i uprawniało do 3 139 602 głosów,
które stanowiły 9,81 % w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu Redan. Po tej transakcji Pan Sylwester Cacek posiada 2 853
202 akcji zwykłych na okaziciela, co stanowi 10,59 % w kapitale zakładowym i uprawnia do 2 853 202 głosów, które stanowią 8,92% w
ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu. (PAP)
4Fun Media – zmiana stanu posiadania
gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 10.02.2012, autor: brak
Supernova IDM Fund zmniejszył zaangażowanie w akcje 4Fun Media do 4,5 proc. udziału w kapitale i głosów na WZ spółki. Przed
zmniejszeniem zaangażowania Supernova IDM Fund miał 5,73 proc. udziału w kapitale i głosów na WZ spółki.(PAP)
Euromark - wyniki sprzedaży osiągnięte w styczniu 2012 roku
gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 10.02.2012, autor: brak
Zarząd Euromark Polska poinformował, że jednostkowe wyniki spółki ze sprzedaży w styczniu 2012 roku wyniosły 9 487 tysięcy złotych i
były wyższe o 2,7% od wyników osiągniętych w styczniu ubiegłego roku. Narastająco, jednostkowe wyniki sprzedaży osiągnięte w okresie
wrzesień 2011 - styczeń 2012 roku wyniosły 44 243 tysięcy złotych i były niższe o 14,4% od wyników osiągniętych w porównywalnym
okresie ubiegłego roku kalendarzowego. Skonsolidowane wyniki sprzedaży Grupy Kapitałowej w styczniu 2012 roku wyniosły 10 245
tysięcy złotych i były wyższe od osiągniętych w styczniu roku ubiegłego o 3,1%. Narastająco wyniki sprzedaży Grupy Kapitałowej
Euromark osiągnięte w okresie wrzesień 2011 - styczeń 2012 roku wyniosły 47 238 tysięcy złotych i były niższe o 14,3% od wyników
osiągniętych w porównywalnym okresie ubiegłego roku. (PAP)
Bomi – zmiana udziału w kapitale spółki
gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 10.02.2012, autor: brak
Pioneer Pekao Investment Management (PPIM) zawiadomił o zmniejszeniu łącznego zaangażowania w spółce Bomi do poziomu 14,40 %
całkowitej liczby głosów, w zakresie instrumentów finansowych wchodzących w skład portfeli zarządzanych przez PPIM. Przed zmianą
udziału w skład portfeli zarządzanych przez PPIM wchodziło 6.052.601 akcji BOMI S.A., stanowiące 15,33% kapitału zakładowego i
ogólnej liczby głosów. Po sprzedaży akcji spółki w skład portfeli maklerskich instrumentów finansowych zarządzanych przez PPIM
wchodziło 5.686.101 akcji, stanowiące 14,40% kapitału zakładowego i ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu. (PAP)
Niniejszy raport został opracowany przez Deutsche Bank PBC S.A. - Biuro Maklerskie, dalej zwane Biurem Maklerskim.
Organem sprawującym nadzór nad działalnością Biura Maklerskiego Deutsche Bank PBC jest Komisja Nadzoru Finansowego.
Niniejsze opracowanie jest udostępniane publicznie i jest powszechnie dostępne dla wszystkich zainteresowanych odbiorców w mo mencie jego publikacji na stronie internetowej
Deutsche Bank PBC S.A., za pośrednictwem wybranych mediów oraz innych kanałów dystrybucji. Klienci Banku mogą otrzymać niniejsze opracowanie nie wcześniej niż przed jego
publicznym udostępnieniem na stronie internetowej Banku.
Niniejsze opracowanie nie stanowi usługi doradztwa inwestycyjnego. Zamiarem Biura Maklerskiego DB PBC S.A nie jest przekazywanie opracowań stanowiących rekomendacje
inwestycyjne, w rozumieniu art. 76 Ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, tzn. uwzględniających potrzeby i sytuację klienta detalicznego. Odbiorca samodzielnie dokonuje oceny,
czy zawarte w niniejszym materiale rekomendacje uwzględniają jego potrzebę i sytuację. Niniejsze opracowanie udostępniane jest Klientom równocześnie z jego udostępnieniem
publicznym.
Niniejsze opracowanie wyraża poglądy i opinie jego autorów zgodnie ze stanem na dzień sporządzenia.
Opracowanie zostało przygotowane zgodnie z najlepszą wiedzą i starannością autorów oraz z zachowaniem metodologicznej poprawności, w oparciu o informacje zaczerpnięte z
publicznie dostępnych źródeł. Biuro Maklerskie Deutsche Bank PBC S.A. dołożyło należytej staranności w celu zapewnienia, iż te informacje nie są błędne lub nieprawdziwe w dniu ich
publikacji, jednak Biuro Maklerskie Deutsche Bank PBC S.A. i jego pracownicy nie ponoszą odpowiedzialności za prawdziwość i kompletność tych informacji, jak również za wszelkie
szkody powstałe w wyniku wykorzystania niniejszej publikacji lub zawartych w niej informacji.
Niniejsza publikacja została przygotowana wyłącznie w celach informacyjnych i nie stanowi rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005
roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. Biuro Maklerskie Deutsche Bank PBC S.A. nie ponosi
odpowiedzialności za szkody wynikłe z podjęcia decyzji inwestycyjnej na podstawie informacji zawartych w niniejszej publikacji. Odbiorca niniejszego opracowania powinien dokonać
niezależnej oceny, zapoznać się z innymi źródłami i innymi niż zaprezentowane czynnikami ryzyka. Wyłączną odpowiedzialność za decyzje inwestycyjne, podjęte lub zaniechane na
podstawie raportu lub z wykorzystaniem wniosków w nim zawartych, ponosi inwestor.
Inwestowanie w akcje, jak i w inne instrumenty finansowe, wiąże się z szeregiem ryzyk związanych między innymi z koniunkturą makroekonomiczną w kraju i na świecie, zmianami
regulacji prawnych, sytuacją na międzynarodowych rynkach finansowych i towarowych. Wyeliminowanie tych ryzyk nie jest w praktyce możliwe.
Opracowanie nie może być powielane, ani rozpowszechniane w jakikolwiek sposób bez zgody Biura Maklerskiego Deutsche Bank PBC S.A.
Deutsche Bank PBC S.A. z siedzibą w Warszawie przy al. Armii Ludowej 26, zarejestrowana w Sądzie Rejonowym dla miasta stołecznego Warszawy, XII Wydział Gospodarczy KRS pod numerem
0000022493, NIP 676 01 07 416, REGON 350526107, kapitał zakładowy 1 620 529 524 złotych, opłacony w całości. Zarząd: Leszek Niemycki, Tomasz Kowalski, Piotr Gemra, Kamil Kuźmiński