Korekta w Warszawie

Biuro Maklerskie
DB PBC
stooqobbobizsssbobbww
Raport dzienny
10.05.2013
Ostatnio na rynkach:
Wartość
Zmiana
Obrót (mln zł)
WIG20
2 348,95
-0,80%
589,90
mWIG40
2 630,10
0,74%
69,37
sWIG80
10 714,80
0,21%
26,47
WIG
44 943,16
-0,39%
707,76
Indeks

Po raz pierwszy w tym tygodniu sesja w Warszawie zakończyła się spadkiem
głównych indeksów. WIG20 stracił 0,80 proc., zniżkując tuż poniżej poziomu
2350 pkt. Korekta na szerokim rynku sięgnęła 0,39 proc.
Deutsche Bank PBC S.A.

Większość wczorajszej sesji na amerykańskich parkietach była mało
ciekawa i upływała bez wyraźniejszego kierunku i dopiero pod koniec
pojawił się większy ruch, a wraz z nim spora zmienność nastrojów.

Chiny – inflacja konsumencka CPI w kwietniu wyniosła rok do roku 2,4% i była
nieco wyższa niż oczekiwania na poziomie 2,3%.
Chiny – inflacja producencka PPI w kwietniu osiągnęła w ujęciu rocznym
-2,6%, podczas gdy spodziewano się -2,2%.
W. Brytania – produkcja przemysłowa w marcu zwiększyła się w układzie
miesięcznym o 0,7%, co okazało się wynikiem nieco lepszym niż prognozy na
poziomie 0,2% m/m. Rok do roku produkcja spadła o 1,4%, czyli mniej niż
konsensus w wysokości -1,6%.
W. Brytania – Bank Anglii zgodnie z oczekiwaniami nie zmienił stóp
procentowych. Główna stopa pozostaje na poziomie 0,5%. Nie zmieniła się
także wartość skupu aktywów w ramach ilościowego łagodzenia polityki
pieniężnej i została utrzymana na poziomie 375 mld GBP.
USA – tygodniowa liczba nowych wniosków o zasiłki dla bezrobotnych
wyniosła 323 tys., co było wynikiem lepszym od oczekiwań w wysokości 335
tys. Dane za poprzedni okres skorygowano z 324 tys. do 327 tys.
USA – zapasy hurtowe w marcu zwiększyły się w ujęciu miesięcznym o 0,4%,
podczas gdy spodziewano się wzrostu o 0,3%.





WIG20 - wsparcia
WIG20 - opory
2 330
2 368
2 319
2 383
2 300
Kurs
Zmiana
CALATRAVA
0,03 zł
50,00%
BYTOM
0,35 zł
25,00%
AWBUD
0,35 zł
16,70%
Największe spadki
Kurs
Zmiana
BOWIM
3,15 zł
-11,50%
EFH
0,36 zł
-10,00%
FON
0,09 zł
-10,00%
Najaktywniejsi
Kurs
Obrót (mln zł)
PKOBP
33,00 zł
111,43
PZU
449,50 zł
90,34
KGHM
147,00 zł
90,20
Indeksy światowe
Wartość
Zmiana
DJIA
15 082,62
-0,15%
S&P 500
1 626,67
-0,37%
Nasdaq Composite
3 409,17
-0,12%
CAC 40
3 928,58
-0,70%
Xetra DAX
8 262,55
0,16%
FT-SE 100
6 592,74
0,14%
BUX
18 523,60
0,35%
Nazwa
Kurs
Zmiana
Dziś warto zwrócić uwagę na:


Niemcy (8:00)– bilans handlu zagranicznego za marzec (poprz. 17,1 mld EUR)
W. Brytania (10:30) – bilans handlu zagranicznego za marzec (poprzednio
– 9,416 mld GBP).
USA (15:30) – wystąpienie szefa Fed Bena Bernanke.
USA (20:00) – budżet federalny za kwiecień (poprzednio -107 mld USD).


2 409
Największe wzrosty
Złoto
1 457,2
-1,13%
Miedź
7 364,0
-0,90%
Ropa
103,9
-0,29%
EUR
4,1285
-0,49%
USD
3,1392
-0,69%
CHF
3,3572
-0,33%
EUR/USD
1.385
1.380
1.375
1.370
1.365
1.360
1.355
1.350
1.345
1.340
1.335
1.330
1.325
1.320
1.315
1.310
1.305
1.300
1.295
1.290
1.285
1.280
1.275
1.270
1.265
1.260
1.255
1.250
1.245
1.240
1.235
1.230
1.225
1.220
1.215
1.210
1.205
1.200
1.195
EUR/USD
WIG20
2650
2600
2550
2500
2450
2400
2350
June
July
August
September
October
November
December
2013
February
March
April
May
Złoto
GOLD
1800
2300
1750
1700
1650
2250
1600
8
15
22
29
5
12
November
19
26
3
10
December
17
27
7
2013
14
21
28
4
11
February
18
25
4
11
March
18
25
2 8
April
15 22
29 6
May
13
20
1550
Rosnące
Spadające
Bez Zmian
162
161
76
1500
1450
Instrument
Kurs
Zmiana
Wolumen
LOP
1400
FW20M13
2 339
-0,64%
26 161
104 624
1350
źródło: GPW, Bloomberg, NBP, money.pl, stooq.pl, wyliczenia własne
1300
June
July
August
September
October
November
December
2013
February
March
April
May
S&P500
S&P500
1650
Deutsche Bank PBC S.A.
Korekta w Warszawie
Po raz pierwszy w tym tygodniu sesja w Warszawie zakończyła się spadkiem
głównych indeksów. WIG20 stracił 0,80 proc., zniżkując tuż poniżej poziomu
2350 pkt. Korekta na szerokim rynku sięgnęła 0,39 proc.
Spośród
największych spółek najsilniej, bo o ponad 2 proc. taniały walory PEKAO oraz
PKO BP. Po drugiej stronie rynku znalazły się zyskujące 2,50 proc. akcje BRE
Banku oraz zyskująca niewiele mniej TP SA. Zdecydowanie lepiej radziły sobie
indeksy małych i średnich spółek, rosnące wczoraj kolejno o 0,21 proc. i 0,74
proc. Środowa decyzja o obcięciu stóp procentowych do 3,0 proc. oraz
późniejszy komunikat Rady Polityki Pieniężnej umocniły złotego. Euro
potaniało do 4,12 zł., a dolar do 3,14 zł. Na rynku długu kierunek jest nadal
wyraźny, a wczoraj rentowności krajowych obligacji ponownie balansowały w
okolicach historycznych minimów. Ponadto Ministerstwo Finansów sprzedało
na aukcji obligacje PS0718 za 6.498,0 mln zł przy popycie 9.030,0 mln zł i
rentowności 2,550 proc. Według ministra finansów uzyskana rentowność
świadczy o zaufaniu do polskiej gospodarki. Warto mieć na uwadze, że
rentowność naszych 5-letnich obligacji jest dwa razy niższa niż przed rokiem,
co jednak wpisuje się w międzynarodowe trendy hossy na rynku długu
skarbowego.
Wczoraj na zachodnioeuropejskich giełdach również przeważały spadki, które
mogły być wywołane obawami o realizację zysków na Wall Street. Choć
cotygodniowe dane z tamtejszego rynku pracy okazały się mieć pozytywny
wydźwięk, to jednak pierwsze dwie godziny sesji na Wall Street, pokrywające
się z handlem w Europie, upływały pod znakiem spadków. Wspomniane dane
z rynku pracy okazały się być najlepsze od ponad 5 lat. W tygodniu
zakończonym 4 maja, liczba osób ubiegających się po raz pierwszy o zasiłek
dla bezrobotnych w USA spadła do 323 tys. z 327 tys. w poprzednim tygodniu.
Dane pozytywnie zaskoczyły, - mediana prognoz wyniosła 335 tys.
Spadki na Wall Street
Większość wczorajszej sesji na amerykańskich parkietach była mało ciekawa i
upływała bez wyraźniejszego kierunku i dopiero pod koniec pojawił się większy
ruch, a wraz z nim spora zmienność nastrojów. Pomimo lepszych danych o
liczbie nowych bezrobotnych indeksy nie tylko zaczęły bez większych zmian,
ale z czasem zaznaczyła się lekka przewaga podaży, czego efektem był
powrót na minusy. Pozytywną wymowę informacji z USA neutralizowały m.in.
doniesienia o wyższej niż oczekiwania inflacji konsumenckiej CPI w Chinach.
Rozbudziły one bowiem niepokój o powrót gospodarki Państwa Środka na
ścieżkę wzrostu cen, a tym samym postawiły pod znakiem zapytania
możliwość aktywnego luzowania polityki pieniężnej w tym kraju. Na parkietach
zapanowała konsolidacja w wąskim przedziale i niewiele się działo. Na
początku drugiej połowy notowań sentyment zaczął się znów poprawiać, a
wskaźniki ruszyły do góry i powróciły powyżej poprzednich zamknięć.
Poprawiające się nastroje zgasiły jednak wypowiedzi szefa Fed z Filadelfii
Charlesa Plossera, który stwierdził, że Fed może być ograniczony jeśli chodzi
o możliwości dalszego stymulowania gospodarki. Rynki zareagowały mocnymi
spadkami, których próby odreagowania nie przynosiły efektów i w rezultacie
amerykańskie giełdy przerwały pozytywną passę z ostatnich dni, kończąc na
minusach. Na razie takie zachowanie można uznać jako odreagowanie po
wyraźnych zwyżkach, ale w takiej sytuacji mogą pojawić się wątpliwości na ile
w najbliższym czasie możliwa jest dalsza poprawa i kolejne rekordy bez nieco
większej korekty. DJIA spadł o 0,15%, ale utrzymał się powyżej poziomu
15000 pkt. Najsłabszy wśród głównych wskaźników był S&P500, który stracił
0,37%. Nasdaq Composite zniżkował o 0,12% i też pozostał ponad
psychologiczną granicą 3400 pkt.
1600
1550
1500
1450
1400
1350
1300
1250
May
June
July
August
September
October
November
December
2013
February
March
April
May
mWIG 40
MWIG40
2750
2700
2650
2600
2550
2500
2450
2400
2350
2300
2250
2200
2150
May
June
July
August
September
October
November
December 2013
February
March
April
May
DAX
8500
8400
DAX
8300
8200
8100
8000
7900
7800
7700
7600
7500
7400
7300
7200
7100
7000
6900
6800
6700
6600
6500
6400
6300
6200
6100
6000
5900
5800
May
June
July
August
September
October
November
December 2013
February
March
April
May
SSE Composite (Chiny)
SSE COMP
2450
2400
2350
2300
2250
2200
2150
2100
2050
2000
1950
Opracowanie:
Przemysław Gerschmann ([email protected])
Jacek Buczyński ([email protected])
May
June
July
August
September
October
November
December
2013
źródło: Bloomberg, GPW, stooq.pl
February March
April
May
Informacje ze spółek
Wadex – decyzja w sprawie wypłaty dywidendy za 2012 r.
gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 09.05.2013,
Walne Wadeksu zdecydowało o wypłacie 0,44 zł dywidendy na akcję. Na dywidendę trafi łącznie 1,45 mln zł. Dzień dywidendy ustalono na
23 maja, a termin jej wypłaty na 14 czerwca. Z zysku za 2011 rok Wadex wypłacił 0,30 zł dywidendy na akcję, z kolei rok wcześniej była to
kwota 0,50 zł. (PAP)
Deutsche Bank PBC S.A.
PC Guard – zmiana stanu posiadania akcji spółki
gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 09.05.2013,
W związku z sprzedażą 300.000 akcji spółki PC Guard S.A. w dniu 19 kwietnia 2013 roku zaangażowanie akcjonariusza Pana Patricka
Wojdy uległo zmianie. Przed sprzedażą Pan Patrick Wojda posiadał 1.702.388 akcji PC Guard S.A. co stanowiło 5,15 % ogólnej liczby
akcji i głosów. Po sprzedaży Pan Patrick Wojda posiada 1.402.388 akcji PC Guard S.A., co oznacza, iż stan posiadania akcji PC Guard
S.A. zszedł poniżej progu 5% ogólnej liczby głosów do poziomu 4,57 % ogólnej liczby akcji i głosów. (PAP)
LPP – opinia rady nadzorczej spółki w sprawie wypłaty dywidendy za 2012 r.
gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 09.05.2013,
Rada nadzorcza LPP pozytywnie zaopiniowała wniosek zarządu spółki, by na dywidendę dla akcjonariuszy przeznaczyć 154,01 mln zł z
zysku za 2012 r. RN zaopiniowała również pozytywnie wniosek zarządu dotyczący ustalenia dnia dywidendy na 5 września. Spółka w roku
2012 miała 348,8 mln zł zysku netto. Z pozostałego zysku 187,3 mln zł zostanie przekazane na kapitał zapasowy, a 7,5 mln zł na kapitał
rezerwowy. Z zysku za 2011 r. LPP wypłaciło 140 mln zł dywidendy. (PAP)
Mennica Polska – rekomendacja zarządu w sprawie podziału zysku za 2012 r.
gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 09.05.2013,
Zarząd Mennica Polska zarekomendował zwyczajnemu walnemu zgromadzeniu wniosek o przeznaczenie całego wypracowanego w roku
2012 zysku netto w wysokości 733.951,52 zł na kapitał zapasowy spółki. Rekomendacja zarządu uzasadniona jest konsekwentnie
realizowaną przez zarząd strategią rozwoju działalności spółki. (PAP)
Inter Cars – miesięczne przychody grupy kapitałowej w kwietniu 2013 r.
gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 09.05.2013,
Przychody ze sprzedaży grupy kapitałowej Inter Cars w kwietniu 2013 roku wyniosły 318,5 mln PLN i były wyższe o 31,4% od przychodów
w kwietniu 2012 roku, kiedy to wyniosły one 242,4 mln PLN. W okresie styczeń-kwiecień 2013 skonsolidowane przychody osiągnęły 992,3
mln PLN, podczas gdy w analogicznym okresie ubiegłego roku było to 898,9 mln PLN. Oznacza to wzrost sprzedaży o 10,4%.
Jednostkowe przychody Inter Cars S.A. w kwietniu 2013 r. wyniosły 283,8 miliony złotych. Oznacza to najwyższą w historii Spółki wartość
miesięcznych przychodów ze sprzedaży. Najwyższe przychody w historii osiągnęły również spółki na Ukrainie, Słowacji, Łotwie, w Rumunii
i Bułgarii.(PAP)
Dębica – rekomendacja rady nadzorczej spółki w sprawie wypłaty dywidendy za 2012 r.
gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 09.05.2013,
Rada nadzorcza Dębicy, po dokonaniu oceny propozycji zarządu w sprawie podziału zysku za 2012 r. w kwocie 93.425.615,80 zł,
postanowiła zaproponować zwyczajnemu walnemu zgromadzeniu akcjonariuszy przyjęcie propozycji złożonej przez zarząd spółki, tj.
przeznaczenia kwoty 46.653.295,00 zł na dywidendę dla akcjonariuszy w kwocie 3,38 zł na każdą akcję oraz przeznaczenia kwoty
46.772.320,80 zł na kapitał rezerwowy z możliwością wypłaty w latach przyszłych. (PAP)
Qumak – rekomendacja rady nadzorczej spółki w sprawie wypłaty dywidendy za 2012 r.
gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 09.05.2013,
Rada nadzorcza Qumak pozytywnie zaopiniowała wniosek zarządu w sprawie podziału zysku i wypłaty dywidendy dla akcjonariuszy spółki.
Zgodnie z tym wnioskiem zysk netto za rok obrotowy 2012 w kwocie 10.389.007,93 zł zostanie podzielony w sposób następujący: część
zysku netto za rok obrotowy 2012 w kwocie 6.743.803,30 zł przeznaczona zostanie na dywidendę dla akcjonariuszy; pozostała część
zysku netto za rok obrotowy 2012 w kwocie 3.645.204,63 zł przeznaczona zostanie na kapitał zapasowy. Rada Nadzorcza pozytywnie
zaopiniowała wniosek zarządu o przeznaczenia funduszu rezerwowego w kwocie 7.781.311,50 zł zawiązanego z zysku za rok obrotowy
2011 na wypłatę dywidendy, co daje na jedną akcję 0,75 zł. Kwota przeznaczona na wypłatę dywidendy z części zysku netto za rok
obrotowy 2012 w kwocie 6.743.803,30 zł jest powiększona o kwotę kapitału rezerwowego w tej jego części, która została utworzona z
zysku za rok obrotowy 2011 w wysokości 7.781.311,50 zł, co daje dywidendę w wysokości 1,40 zł na jedną akcję. (PAP)
Echo Investment – rekomendacja co do podziału zysku spółki za 2012 r.
gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 09.05.2013,
Zarząd Echo Investment zaproponował, aby zysk netto osiągnięty przez spółkę w roku obrotowym 2012 w wysokości 41 113 tys. złotych
wyłączyć od podziału pomiędzy akcjonariuszy i przeznaczyć go w całości na zasilenie kapitału zapasowego spółki celem finansowania
bieżącej działalności spółki. (PAP)
Deutsche Bank PBC S.A.
Niniejszy raport został opracowany przez Deutsche Bank PBC S.A. - Biuro Maklerskie, dalej zwane Biurem Maklerskim.
Organem sprawującym nadzór nad działalnością Biura Maklerskiego Deutsche Bank PBC jest Komisja Nadzoru Finansowego.
Niniejsze opracowanie jest udostępniane publicznie i jest powszechnie dostępne dla wszystkich zainteresowanych odbiorców w mo mencie jego publikacji na stronie internetowej
Deutsche Bank PBC S.A., za pośrednictwem wybranych mediów oraz innych kanałów dystrybucji. Klienci Banku mogą otrzymać niniejsze opracowanie nie wcześniej niż przed jego
publicznym udostępnieniem na stronie internetowej Banku.
Niniejsze opracowanie nie stanowi usługi doradztwa inwestycyjnego. Zamiarem Biura Maklerskiego DB PBC S.A nie jest przekazywanie opracowań stanowiących rekomendacje
inwestycyjne, w rozumieniu art. 76 Ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, tzn. uwzględniających potrzeby i sytuację klienta detalicznego. Odbiorca samodzielnie dokonuje oceny,
czy zawarte w niniejszym materiale rekomendacje uwzględniają jego potrzebę i sytuację. Niniejsze opracowanie udostępniane jest Klientom równocześnie z jego udostępnieniem
publicznym.
Niniejsze opracowanie wyraża poglądy i opinie jego autorów zgodnie ze stanem na dzień sporządzenia.
Opracowanie zostało przygotowane zgodnie z najlepszą wiedzą i starannością autorów oraz z zachowaniem metodologicznej poprawności, w oparciu o informacje zaczerpnięte z
publicznie dostępnych źródeł. Biuro Maklerskie Deutsche Bank PBC S.A. dołożyło należytej staranności w celu zapewnienia, iż te informacje nie są błędne lub nieprawdziwe w dniu ich
publikacji, jednak Biuro Maklerskie Deutsche Bank PBC S.A. i jego pracownicy nie ponoszą odpowiedzialności za prawdziwość i kompletność tych informacji, jak również za wszelkie
szkody powstałe w wyniku wykorzystania niniejszej publikacji lub zawartych w niej informacji.
Niniejsza publikacja została przygotowana wyłącznie w celach informacyjnych i nie stanowi rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005
roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. Biuro Maklerskie Deutsche Bank PBC S.A. nie ponosi
odpowiedzialności za szkody wynikłe z podjęcia decyzji inwestycyjnej na podstawie informacji zawartych w niniejszej publikacji. Odbiorca niniejszego opracowania powinien dokonać
niezależnej oceny, zapoznać się z innymi źródłami i innymi niż zaprezentowane czynnikami ryzyka. Wyłączną odpowiedzialność za decyzje inwestycyjne, podjęte lub zaniechane na
podstawie raportu lub z wykorzystaniem wniosków w nim zawartych, ponosi inwestor.
Inwestowanie w akcje, jak i w inne instrumenty finansowe, wiąże się z szeregiem ryzyk związanych między innymi z koniunkturą makroekonomiczną w kraju i na świecie, zmianami
regulacji prawnych, sytuacją na międzynarodowych rynkach finansowych i towarowych. Wyeliminowanie tych ryzyk nie jest w praktyce możliwe.
Opracowanie nie może być powielane, ani rozpowszechniane w jakikolwiek sposób bez zgody Biura Maklerskiego Deutsche Bank PBC S.A.
Deutsche Bank PBC S.A. z siedzibą w Warszawie przy al. Armii Ludowej 26, zarejestrowana w Sądzie Rejonowym dla miasta stołecznego Warszawy, XII Wydział Gospodarczy KRS
pod numerem 0000022493, NIP 676 01 07 416, REGON 350526107, kapitał zakładowy 1.837.529.524 złotych opłacony w całości. Zarząd: Leszek Niemycki, Andrzej Krzemiński,
Tomasz Kowalski, Piotr Gemra, Kamil Kuźmiński