Odreagowanie na giełdach

Inwestycje krajowe i zagraniczne
08 marca 2012
Biuro Maklerskie
Ostatnio na rynkach:

Biuro Maklerskie Deutsche Bank PBC



Dziś warto zwrócić uwagę na:

Wartość
Zmiana
Obrót (mln zł)
WIG20
2 265,61
0,71%
762,73
mWIG40
2 446,82
0,56%
114,84
sWIG80
10 185,24
1,37%
31,00
WIG
40 791,30
0,77%
937,24
Indeks
Inwestorzy odreagowują spadki z pierwszych dni tygodnia. DAX
zakończył dzień wzrostem o 0,57 proc., CAC40 o 0,89 proc., a FTSE o
0,44 proc.
Na Wall Street S&P500 zyskał 0,69 proc., a Nasdaq 0,87 proc.
Warszawski parkiet zyskuje na fali polepszenia się międzynarodowych
nastrojów. Indeks największych spółek zakończył dzień wzrostem o
0,71 proc., WIG wzrósł o 0,77 proc., mWIG40 0,56 proc., a sWIG80 o
1,37 proc.
Niemcy – zamówienia w przemyśle za styczeń spadły w ujęciu
miesięcznym o 1,7%. Wynik był wyraźnie gorszy niż się prognozy na
poziomie 0,5%. Jednocześnie dane za poprzedni okres skorygowano z
1,7% m/m do 1,6%.
Polska – RPP nie zmieniła stóp procentowych, co było zgodne z
oczekiwaniami. Stopa referencyjna wynosi obecnie 4,5%.
USA – w lutym liczba miejsc pracy w sektorze prywatnym według
raportu ADP wyniosła 216 tys. Odczyt był lepszy niż się spodziewano
(205 tys.).


Daily
Deutsche Bank PBC
WIG20 - wsparcia
WIG20 - opory
2 250
2 284
2 236
2 300
2 207
Kurs
Zmiana
ADVADIS
0,09 zł
12,50%
MIDAS
1,09 zł
12,40%
GRAAL
9,30 zł
9,40%
Największe spadki
Kurs
Zmiana
IMPEL
24,99 zł
-14,70%
NOVAKBM
12,08 zł
-11,20%
ALTERCO
32,00 zł
-7,70%
Najaktywniesi
Kurs
Obrót (mln zł)
KGHM
144,00 zł
261,99
PEKAO
150,00 zł
126,73
PKOBP
33,52 zł
63,63
Indeksy światowe
Wartość
Zmiana
DJIA
12 837,33
0,61%
S&P 500
1 352,63
0,69%
Nasdaq Composite
2 935,69
0,87%
CAC 40
3 392,33
0,89%
Xetra DAX
6 671,11
0,57%
FT-SE 100
5 791,41
0,44%
BUX
18 511,90
-0,56%
Nazwa
Kurs
Zmiana
Złoto
1 685,8
0,82%
Miedź
8 299,0
0,61%
Ropa
124,3
1,90%
EUR
4,1578
0,02%
USD
3,1631
0,23%
CHF
3,4492
0,06%
Niemcy (12:00) – produkcja przemysłowa w styczniu (poprzednio 2,9% m/m).
W. Brytania (13:00) – decyzja BoE w sprawie stóp procentowych.
Strefa euro (13:45) – decyzja ECB w sprawie stóp procentowych.
USA (14:30) – tygodniowa liczba nowych wniosków o zasiłki dla
bezrobotnych (poprzednio 351 tys.).
Grecja (21:00) - banki i inne instytucje finansowe podejmują decyzję,
czy zgadzają się na wymianę posiadanych obligacji greckich na
papiery o mniejszej wartości i dłuższym terminie zapadalności.




2 311
Największe wzrosty
1.3054
EUR/USD
EUR/USD
1.43
WIG20
1.42
2450
1.41
1.40
1.39
1.38
2400
1.37
1.36
1.35
2350
1.34
1.33
1.32
1.31
2300
1.30
1.29
1.28
1.27
2250
1.26
1.25
5 12 19 26 3 10 17 24 31 7 14 21 28 5 12 19 26 2 9
September
October
November
December
2012
16 23 30 6 13 20 27 5 12 19
February
March
2200
Złoto
GOLD
1950
2150
1900
1850
2100
1800
1750
10
17
24
31 7 14
November
21
28
5
12
December
19
27
2 9
2012
16
23
30
6
13
February
20
27
5
March
12
19
1700
1650
Rosnące
Spadające
Bez Zmian
237
116
54
1600
Instrument
Kurs
Zmiana
Wolumen
LOP
FW20H12
2 261
0,76%
35 975
111 950
źródło: GPW, Bloomberg, NBP, money.pl, stooq.pl, wyliczenia własne
1550
1500
29 5 12 19 26 3 10 17 24 31 7 14 21 28 5 12 19 27 3 9
September
October
November
December
2012
16 23 30 6 13 20 27 5 12 19
February
March
Odreagowanie na giełdach
S&P500
Inwestorzy już w pierwszej godzinie wczorajszej sesji zdołali odreagować
spadki z pierwszych dni tygodnia i większość europejskich indeksów
znalazła się na plusie. Nastroje jedynie nieznacznie popsuły słabe dane z
niemieckiej gospodarki. Zamówienia w tamtejszym przemyśle w styczniu
zmniejszyły się o -2,7 proc w ujęciu miesiąc do miesiąca. Oczekiwania
analityków mówiły o półprocentowym wzroście. Kupujących wsparły
informacje z amerykańskiego rynku pracy. Zgodnie z raportem
przygotowanym przez Automated Data Processing Inc., w lutym
zatrudnienie w amerykańskim sektorze prywatnym wzrosło o 216 tys. Był
to wynik lepszy od rynkowych prognoz, których konsensus kształtował się
na poziomie 205 tys. Miesiąc wcześniej zatrudnienie wzrosło po korekcie o
173 tys. W efekcie inwestorzy na Wall Street rozpoczęli sesję wzrostami, a
rosnące indeksy za Oceanem zachęciły także do zakupów na Starym
Kontynencie. DAX zakończył dzień wzrostem o 0,57 proc., CAC40 o 0,89
proc., a FTSE o 0,44 proc. Na Wall Street S&P500 zyskał 0,69 proc., a
Nasdaq 0,87 proc.
S&P500
1400
1390
1380
1370
1360
1350
1340
1330
1320
1310
1300
1290
1280
1270
1260
1250
1240
1230
1220
1210
1200
1190
1180
1170
1160
1150
1140
1130
1120
1110
1100
1090
1080
1070
1060
29 6 12 19 26 3 10 17 24 31 7 14 21 28 5 12 19 27 3 9
September
October
November
December
2012
17 23 30 6 13 21 27 5 12 19
February
March
mWIG 40
mWIG40
2500
2450
Kolejny akt greckiego bankructwa
2400
2350
Inwestorzy zdają się być coraz bardziej spokojni o los ateńskiego długu.
Jeszcze do 21:00 banki i inne instytucje finansowe mają podjąć decyzję,
czy zgadzają się na wymianę posiadanych obligacji greckich na papiery o
mniejszej wartości i dłuższym terminie zapadalności. Z najnowszych
doniesień greckich mediów wynika, że udział prywatnych wierzycieli w
bond swap może sięgnąć 75-80 proc. Poziom 90 proc. jest deklarowanym
przez greckie władze jako próg, którego nie osiągnięcie spowoduje
uruchomienie klauzuli Collective Action Clauses, wymuszającej zamianę
obligacji. Natomiast jak wynika z doniesień greckiego serwisu Banking
News, jeżeli do operacji wymiany zgłosi się mniej niż 66,66 proc.
wierzycieli, to cała procedura zostanie anulowana, a Grecję może czekać
niekontrolowane bankructwo.
2300
2250
2200
2150
2100
2050
12 19 26 3 10 17 24 31 7 14 21 28 5 12 19 27 2 9
September
October
November
December
2012
16 23 30 6 13 20 27 5 12 19
February
March
DAX
DAX
7100
7000
6900
6800
6700
6600
Warszawski parkiet odrabia straty
6500
6400
6300
6200
W miarę poprawy nastrojów na zachodnich parkietach zyskiwała także
warszawska giełda. Indeks największych spółek zakończył dzień
wzrostem o 0,71 proc., WIG wzrósł o 0,77 proc., mWIG40 0,56 proc., a
sWIG80 o 1,37 proc. Obroty wzrosły do prawie 940 mln zł. Spośród
indeksu WIG20 najwięcej zyskiwały walory GTC (7,25 proc.) i PEKAO
(4,09 proc.). Rada Polityki Pieniężnej zdecydowała o pozostawieniu
głównej stopy referencyjnej na dotychczasowym poziomie, wynoszącym
4,50 proc. Decyzja ta była zgodna z oczekiwaniami rynkowymi, a złoty
zareagował bardzo neutralnie na tą wiadomość. Dzisiejsza sesja w
Warszawie ponownie będzie
zależeć przede wszystkim od
międzynarodowych nastrojów. Uwagę inwestorów skupi dziś wynik
niemieckiej produkcji przemysłowej oraz decyzja Europejskiego Banku
Centralnego w sprawie stóp procentowych oraz późniejsza konferencja z
udziałem Mario Draghi. Rynki spodziewają się pozostawienia stóp na
dotychczasowym poziomie, stąd uwaga zwróci się na wypowiedzi prezesa
ECB w kwestii przebiegu LTRO, jego ewentualnej kolejnej edycji oraz
rosnącego sporu z niemieckim Bundesbankiem, którego przedstawiciele
coraz otwarciej krytykują politykę Europejskiego Banku Centralnego.
Ważne będą także dane ze Stanów Zjednoczonych – o 14:30 poznamy
cotygodniową liczbę nowych bezrobotnych, która w ostatnim miesiącu
sukcesywnie się obniża.
Opracowanie:
Przemysław Gerschmann ([email protected])
Jacek Buczyński ([email protected])
6100
6000
5900
5800
5700
5600
5500
5400
5300
5200
5100
5000
4900
29 5 12 19 26 3 10 17 24 31 7 14 21 28 5 12 19 27 2 9
September
October
November
December
2012
16 23 30 6 13 20 27 5 12 19
February
March
SSE Composite (Chiny)
SSE COMP
2650
2600
2550
2500
2450
2400
2350
2300
2250
2200
2150
2100
29 5 13 19 26 10 17 24 31 7 14 21 28 5 12 19 26 4 9
September
October
November
December
2012
źródło: Bloomberg,, GPW, stooq.pl
16 30 6 13 20 27 5 12 19
February
March
Informacje ze spółek
Zysk netto BGŻ w IV kw. '11 wyniósł 27,2 mln zł wobec konsensusu 20,4 mln zł
gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 08.03.2012,
Zysk netto grupy Banku BGŻ w IV kwartale 2011 roku spadł do 27,2 mln zł z 67 mln zł rok wcześniej - wynika z wyliczeń PAP na podstawie
raportu rocznego. Analitycy ankietowani przez PAP spodziewali się, że zysk netto banku wyniesie 20,4 mln zł. Oczekiwania czterech biur
maklerskich co do zysku netto banku wahały się w przedziale od 17,2 mln zł do 25,1 mln zł. Wynik odsetkowy banku w IV kwartale wzrósł
do 235,8 mln zł z 172 mln zł rok wcześniej. Analitycy spodziewali się, że wynik odsetkowy wyniesie 234,3 mln zł. Wynik z prowizji w
czwartym kwartale 2011 roku wyniósł 68,4 mln zł, podczas gdy rok wcześniej było to 69 mln zł. Średnia oczekiwań rynkowych wynosiła
natomiast 71,8 mln zł. Odpisy z tytułu utraty wartości kredytów wyniosły w czwartym kwartale 2011 roku 54,5 mln zł. Oczekiwano
natomiast odpisów na poziomie 52,3 mln zł.(PAP)
4fun Media – zapowiedź rekomendacji zarządu dotyczącej wypłaty dywidendy z zysku za 2011 r.
gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 07.03.2012, autor: brak
Zarząd Grupy 4fun Media będzie rekomendował wypłatę dywidendy z części zysku wypracowanego w 2011 r. Spółka osiągnęła zysk netto
w wysokości 8 mln zł - podała spółka w raporcie rocznym. W opinii zarządu, decyzja o podzieleniu się częścią zysku wypracowanego w
2011 roku z akcjonariuszami, nie wpłynie na planową realizację celów emisji opisanych w prospekcie. Z zysku za 2010 rok 4fun Media
wypłaciła 1,17 zł dywidendy na akcję. W 2011 r. spółka wypracowała 8 mln zł zysku netto, 8,5 mln zł zysku operacyjnego, 10 mln zł zysku
EBITDA i 23,9 mln zł przychodów ze sprzedaży. (PAP)
PBO ANIOŁA - zawarcie znaczącej umowy
gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 07.03.2012, autor: brak
Spółka podpisała (jako Generalny Wykonawca), umowę o generalne wykonawstwo inwestycji z LIDL Polska Sp. z o.o. (jako
Zamawiającym). Przedmiotem umowy jest wybudowanie w systemie "pod klucz" obiektu hadlowo-usługowego o łącznej powierzchni
użytkowej ok. 1.400 m2 wraz z infrastrukturą towarzyszącą. Wynagrodzenie dla spółki z tytułu prac wykonanych w ramach umowy wynosi
ok 4.000.000,00 zł netto. Wykonanie prac objętych umową winno nastąpić do dnia 04.06.2012 r. (PAP)
TVN – zmiana stanu posiadania akcji przez ING OFE
gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 07.03.2012, autor: brak
ING OFE zwiększył zaangażowanie w TVN do 5,1 proc. kapitału zakładowego i głosów na WZA spółki. Fundusz posiadał wcześniej 4,98
proc. udziału w kapitale i głosach na WZA spółki. (PAP)
Inter Cars - informacja o miesięcznych przychodach ze sprzedaży grupy kapitałowej
gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 07.03.2012, autor: brak
Przychody ze sprzedaży grupy kapitałowej Inter Cars w lutym 2012 roku wyniosły 202,6 mln zł wobec 174,9 mln zł w analogicznym okresie
ubiegłego roku, co oznacza wzrost o 15,8%. W okresie styczeń-luty 2012 skonsolidowane przygody wyniosły 402,9 mln zł, podczas gdy w
tym samym okresie 2011 roku było to 339,1 mln zł, co daje wzrost na poziomie 18,8%. (PAP)
Getin Holding – decyzja UOKiK w sprawie przejęcia TU Europa przez Talanx i Meiji Yasuda
gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 07.03.2012, autor: brak
Prezes Urzędu Ochrony Konkurencji i Konsumentów wyraził zgodę na przejęcie Towarzystwa Ubezpieczeń Europa przez Talanx
International i Meiji Yasuda Life Insurance Company. Spełnił się tym samym jeden z warunków zawieszających wynikający z umowy
zawartej w dniu 14 grudnia 2011 pomiędzy Getin Holding a Talanx oraz Meiji Yasuda, dotyczącej sprzedaży 4.725.001 akcji TU Europa
stanowiących 50 proc. kapitału zakładowego TU Europa plus jedna akcja tej spółki.(PAP)
Pelion – rekomendacja zarządu w sprawie wypłaty dywidendy za 2011 r.
gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 07.03.2012, autor: brak
Zarząd Pelionu będzie rekomendował WZ wypłatę dywidendy z zysku za 2011 r. w wysokości 1,50 zł na akcję. Z zysku za 2010 r. Pelion
wypłacił 1,23 zł za akcję. (PAP)
Bowim – zmiana terminu zapisów na akcje w ofercie publicznej
gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 07.03.2012, autor: brak
Bowim, dystrybutor wyrobów hutniczych, który 25 stycznia zadebiutował na GPW, przesuwa ofertę publiczną akcji na lipiec. Zapisy na
akcje rozpoczną się 26 lipca 2012 r. - poinformował Bowim w komunikacie prasowym. "Niekorzystna sytuacja na giełdach światowych, a w
konsekwencji również na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie, spowodowała, że obecna wycena akcji Grupy Bowim
zaproponowana przez rynek jest poniżej naszych oczekiwań. Naszym celem nadal pozostaje emisja akcji, ponieważ jest to jeden z
ważniejszych elementów naszej strategii rozwoju. Istotne jest, aby oferta akcji odbyła się na korzystnych warunkach, które zapewnią
maksymalizację korzyści dla spółki oraz jej akcjonariuszy" - powiedział cytowany w komunikacie wiceprezes zarządu, Jacek Rożek.
Bowim informował wcześniej, że oferta publiczna ma objąć 1,1 mln nowych akcji serii G oraz 1,9 mln akcji serii D.(PAP)
Famur – znacząca umowa
gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 07.03.2012, autor: brak
Grupa Famur, producent maszyn i urządzeń dla górnictwa, zawarł z Katowickim Holdingiem Węglowym umowę na dostawę urządzeń
kompleksu do wybierania ścian niskich dla KWK Murcki-Staszic wraz z finansowaniem w formie 48-miesięcznego leasingu o wartości
128,5 mln zł netto. Strony ustaliły termin dostawy na 3 miesiące od dnia podpisania umowy.(PAP)
Niniejszy raport został opracowany przez Deutsche Bank PBC S.A. - Biuro Maklerskie, dalej zwane Biurem Maklerskim.
Organem sprawującym nadzór nad działalnością Biura Maklerskiego Deutsche Bank PBC jest Komisja Nadzoru Finansowego.
Niniejsze opracowanie jest udostępniane publicznie i jest powszechnie dostępne dla wszystkich zainteresowanych odbiorców w momencie jego publikacji na stronie internetowej
Deutsche Bank PBC S.A., za pośrednictwem wybranych mediów oraz innych kanałów dystrybucji. Klienci Banku mogą otrzymać niniejsze opracowanie nie wcześniej niż przed jego
publicznym udostępnieniem na stronie internetowej Banku.
Niniejsze opracowanie nie stanowi usługi doradztwa inwestycyjnego. Zamiarem Biura Maklerskiego DB PBC S.A nie jest przekazywanie opracowań stanowiących rekomendacje
inwestycyjne, w rozumieniu art. 76 Ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, tzn. uwzględniających potrzeby i sytuację klienta detalicznego. Odbiorca samodzielnie dokonuje oceny,
czy zawarte w niniejszym materiale rekomendacje uwzględniają jego potrzebę i sytuację. Niniejsze opracowanie udostępniane jest Klientom równocześnie z jego udostępnieniem
publicznym.
Niniejsze opracowanie wyraża poglądy i opinie jego autorów zgodnie ze stanem na dzień sporządzenia.
Opracowanie zostało przygotowane zgodnie z najlepszą wiedzą i starannością autorów oraz z zachowaniem metodologicznej poprawności, w oparciu o informacje zaczerpnięte z
publicznie dostępnych źródeł. Biuro Maklerskie Deutsche Bank PBC S.A. dołożyło należytej staranności w celu zapewnienia, iż te informacje nie są błędne lub nieprawdziwe w dniu ich
publikacji, jednak Biuro Maklerskie Deutsche Bank PBC S.A. i jego pracownicy nie ponoszą odpowiedzialności za prawdziwość i kompletność tych informacji, jak również za wszelkie
szkody powstałe w wyniku wykorzystania niniejszej publikacji lub zawartych w niej informacji.
Niniejsza publikacja została przygotowana wyłącznie w celach informacyjnych i nie stanowi rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005
roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. Biuro Maklerskie Deutsche Bank PBC S.A. nie ponosi
odpowiedzialności za szkody wynikłe z podjęcia decyzji inwestycyjnej na podstawie informacji zawartych w niniejszej publikacji. Odbiorca niniejszego opracowania powinien dokonać
niezależnej oceny, zapoznać się z innymi źródłami i innymi niż zaprezentowane czynnikami ryzyka. Wyłączną odpowiedzialność za decyzje inwestycyjne, podjęte lub zaniechane na
podstawie raportu lub z wykorzystaniem wniosków w nim zawartych, ponosi inwestor.
Inwestowanie w akcje, jak i w inne instrumenty finansowe, wiąże się z szeregiem ryzyk związanych między innymi z koniunkturą makroekonomiczną w kraju i na świecie, zmianami
regulacji prawnych, sytuacją na międzynarodowych rynkach finansowych i towarowych. Wyeliminowanie tych ryzyk nie jest w praktyce możliwe.
Opracowanie nie może być powielane, ani rozpowszechniane w jakikolwiek sposób bez zgody Biura Maklerskiego Deutsche Bank PBC S.A.
Deutsche Bank PBC S.A. z siedzibą w Warszawie przy al. Armii Ludowej 26, zarejestrowana w Sądzie Rejonowym dla miasta stołecznego Warszawy, XII Wydział Gospodarczy KRS pod numerem
0000022493, NIP 676 01 07 416, REGON 350526107, kapitał zakładowy 1 620 529 524 złotych, opłacony w całości. Zarząd: Leszek Niemycki, Tomasz Kowalski, Piotr Gemra, Kamil Kuźmiński