Raport dzienny 05.03.2013

Biuro Maklerskie
DB PBC
stooqobbobizsssbobbww
Raport dzienny
05.03.2013
Ostatnio na rynkach:
Deutsche Bank PBC S.A.




Zmiana
Obrót (mln zł)
2 438,97
-0,57%
601,02
mWIG40
2 623,37
-0,11%
64,36
sWIG80
10 998,55
-0,11%
35,11
WIG
46 137,70
-0,44%
725,34
Indeks
Tydzień w Warszawie rozpoczął się od spadków na giełdzie. WIG
stracił 0,44 proc., a WIG20 0,57 proc.
Na zachodzie Europy także przeważali sprzedający. DAX zniżkował o
0,21 proc., a FTSE100 o 0,52 proc.
Główne indeksy na Wall Street wybiły się górą z konsolidacji, powróciły
powyżej piątkowych zamknięć i kończyły notowania w pobliżu
dziennych maksimów. DJIA zyskał 0,27 proc. S&P500 wzrósł o 0,46
proc., a Nasdaq Composite zakończył 0,39 proc. wyżej niż w piątek.
Strefa euro – indeks Sentix za marzec wyniósł -10,6 pkt. i był
wyraźnie gorszy niż się oczekiwania na poziomie -5,1 pkt.
Strefa euro – inflacja producencka PPI w styczniu wyniosła w ujęciu
miesięcznym 0,6%, co okazało się odczytem wyższym niż konsensus
(0,5%). W układzie rocznym inflacja PPI wyniosła 1,9% i była zgodna z
prognozami.

Wartość
WIG20
WIG20 - wsparcia
WIG20 - opory
2 428
2 455
2 417
2 477
2 400
Kurs
Zmiana
IDEATFI
1,87 zł
17,60%
ZREMB
0,41 zł
17,10%
BIOTON
0,07 zł
16,70%
Największe spadki
Kurs
Zmiana
BUDOPOL
0,15 zł
-25,00%
SOBIESKI
97,60 zł
-22,50%
GANT
2,18 zł
-22,10%
Najaktywniejsi
Kurs
Obrót (mln zł)
KGHM
170,50 zł
144,79
PKOBP
34,45 zł
136,46
PGE
16,70 zł
42,16
Indeksy światowe
Wartość
Zmiana
Dziś warto zwrócić uwagę na:
Chiny – indeks PMI dla usług za luty (poprzednio 54,0 pkt.).
Niemcy (9:53) – indeks PMI dla usług za luty (poprzednio 55,7 pkt.).
Strefa euro (9:58) – indeks PMI dla usług za luty (poprzednio 48,6
pkt.).
Strefa euro (11:00) – sprzedaż detaliczna w styczniu (poprzednio 0,8% m/m).
Strefa euro (16:00) – indeks ISM dla usług za luty (poprzednio 55,2
pkt.).





2 500
Największe wzrosty
DJIA
14 127,82
0,27%
S&P 500
1 525,20
0,46%
Nasdaq Composite
3 182,03
0,39%
CAC 40
3 709,76
0,27%
Xetra DAX
7 691,68
-0,21%
FT-SE 100
6 345,63
-0,52%
BUX
18 620,10
-1,20%
Nazwa
Kurs
Zmiana
0,05%
Złoto
1 578,0
Miedź
7 733,0
0,08%
Ropa
109,8
-0,75%
EUR
4,1350
-0,20%
USD
3,1837
0,21%
CHF
3,3737
-0,32%
EUR/USD
1.385
1.380
1.375
1.370
1.365
1.360
1.355
1.350
1.345
1.340
1.335
1.330
1.325
1.320
1.315
1.310
1.305
1.300
1.295
1.290
1.285
1.280
1.275
1.270
1.265
1.260
1.255
1.250
1.245
1.240
1.235
1.230
1.225
1.220
1.215
1.210
1.205
1.200
1.195
EUR/USD
WIG20
2650
2600
2550
2500
2450
2400
April
2350
May
June
July
August
September
October
November
December
2013
February
March
Złoto
GOLD
1820
1810
1800
2300
1790
1780
1770
1760
1750
1740
2250
1730
1720
1710
1700
3
10
September
17
24
1
8
October
15
22
29
5
12
November
19
26
3
10
December
17
27
7
2013
14
21
28
4
11
February
18
25
4
March
11
1690
1680
18
1670
1660
1650
1640
Rosnące
Spadające
Bez Zmian
142
196
73
1630
1620
1610
1600
1590
Instrument
Kurs
Zmiana
Wolumen
LOP
FW20H13
2 441
-0,41%
14 243
107 387
1580
1570
1560
1550
1540
1530
źródło: GPW, Bloomberg, NBP, money.pl, stooq.pl, wyliczenia własne
1520
1510
April
May
June
July
August
September
October
November
December
2013
February
March
S&P500
S&P500
Spadkowe otwarcie tygodnia w Warszawie
1550
1540
1530
Deutsche Bank PBC S.A.
1520
1510
Pierwsza sesja tego tygodnia rozpoczęła się od spadków, a jej obraz nie
zmieniał się cały dzień. Zmienność na rynku oraz obroty były niskie.
Ostatecznie WIG stracił 0,44 proc., a WIG20 0,57 proc. Na taką sytuację
wśród największych spółek duży wpływ miały opublikowane niedawno
wyniki finansowe. W efekcie pod presją nadal są akcje KGHMu oraz
Kernela. Dodatkowo raport PKO BP został negatywnie odebrany przez
rynek, pomimo znacznej zbieżności z prognozami. Poniedziałek zakończył
się również spadkami w sektorze małych i średnich spółek, które straciły
0,11 proc. Na zachodzie Europy także przeważali sprzedający. DAX
zniżkował o 0,21 proc., a FTSE100 o 0,52 proc. Nastroje dodatkowo
pogorszył odczyt indeksu Sentix dla strefy euro, który spadła do -10,6 pkt.
z -3,9 pkt. w lutym. Przed miesiącem indeks ten znalazł się najwyżej od
lipca 2011 roku, rosnąc przez 6 kolejnych miesięcy. Dane były gorsze od
prognoz, których konsensus kształtował się na poziomie -5,1 pkt.
1500
1490
1480
1470
1460
1450
1440
1430
1420
1410
1400
1390
1380
1370
1360
1350
1340
1330
1320
1310
1300
1290
1280
1270
1260
1250
March
April
May
June
July
August
September
October
November
December
2013
February
March
mWIG 40
MWIG40
2650
2600
Chiński rząd studzi rynek nieruchomości
2550
Wczoraj od pierwszych godzin dnia w Europie nastroje psuły informacje z
Chin o zaostrzonych regułach kredytowania nieruchomości. Wcześniej
azjatycki parkiet zareagował spadkiem na te doniesienia, a giełda w
Chinach zakończyła poniedziałkowe notowania największym spadkiem od
sierpnia 2011 roku. Tamtejszy rząd zdecydował o podniesieniu
oprocentowania kredytów na budowę i kupno drugiego domu lub
mieszkania, wprowadzając jednocześnie 20-procentowy podatek od
sprzedaży nieruchomości. Celem tak zdecydowanych posunięć jest
uniknięcie powstania bańki na rynku nieruchomości, o której jednak mówi
się już od wielu miesięcy.
2500
2450
2400
2350
2300
2250
2200
2150
March
April
May
June
July
August
September
October
November
December 2013
February
March
DAX
Eurogrupa rozmawia o pomocy dla Cypru
DAX
8000
7900
7800
7700
Wczoraj w Brukseli spotkali się ministrowie finansów strefy euro. Jednym z
jego głównych tematów była pomoc finansowa dla Cypru, borykającego
się z kryzysem. W miniony piątek Wolfgang Schaeuble, minister finansów
Niemiec, powiedział że Eurogrupa nie będzie w pośpiechu podejmować
decyzji ws. pomocy finansowej dla Cypry, gdyż wbrew pozorom problem
Cypru nie jest łatwy do rozwiązania. Kraj ten potrzebuje jedynie 8-10 mld
EUR na dokapitalizowanie swoich banków i 7 mld EUR potrzebnych do
obsługi budżetu. Jednakże pomoc w takiej ilości podniesie zadłużenie
Cypru do poziomu 145 proc. Produktu Krajowego Brutto.
7600
7500
7400
7300
7200
7100
7000
6900
6800
6700
6600
6500
6400
6300
6200
6100
6000
5900
Wzrosty na Wall Street
Wczorajsza sesja na amerykańskich parkietach upływała w większości
pod znakiem braku wyraźniejszego kierunku, a główne indeksy
pozostawały na lekkich minusach. Brakowało ważniejszych danych makro
i informacji mogących wskazać wyraźniejszy trend. W drugiej części
notowań na przejęcie inicjatywy zdecydował się popyt. Pretekstem były
nadzieje, że Fed nie zaprzestanie programu skupu aktywów, a jednym z
argumentów będą wprowadzone z początkiem marca automatycznie
ciecia fiskalne. W efekcie główne indeksy wybiły się górą z konsolidacji,
powróciły powyżej piątkowych zamknięć i kończyły notowania w pobliżu
dziennych maksimów. DJIA zyskał 0,27 proc. S&P500 wzrósł o 0,46 proc.,
a Nasdaq Composite zakończył 0,39 proc. wyżej niż w piątek.
5800
March
April
May
June
July
August
September
October
November
December 2013
February
March
SSE Composite (Chiny)
SSE COMP
2500
2450
2400
2350
2300
2250
2200
2150
2100
2050
2000
1950
Opracowanie:
Przemysław Gerschmann ([email protected])
Jacek Buczyński ([email protected])
March
April
May
June
July
August
September
October
November
źródło: Bloomberg, GPW, stooq.pl
December
2013
February March
Informacje ze spółek
Energopol Południe – zmiana stanu posiadania akcji spółki
gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 04.03.2013,
Pełnomocnik działający w imieniu członka rady nadzorczej Energopol - Południe poinformował o dokonaniu w dniu 26 lutego 2013 roku
przez podmiot bezpośrednio kontrolowany przez osobę zobowiązaną: Provent Polska Sp. z o.o. transakcji kupna, poza rynkiem
regulowanym, na podstawie umowy cywilnoprawnej 908.083 szt. akcji Energopol-Południe po cenie 9,50 zł. (PAP)
Deutsche Bank PBC S.A.
TPSA – zmiana stanu posiadania akcji spółki
gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 04.03.2013,
Moody's obniżył rating Telekomunikacji Polskiej do 'Baa1' z 'A3' wcześniej. Perspektywa ratingu jest negatywna - podała agencja w
komunikacie. W podobny sposób Moody's obniżył ratingi spółek zależnych TP SA: TP SA Eurofinance B.V i TP SA Eurofinance France.
Także w tym przypadku perspektywy ratingów są negatywne. "Obniżyliśmy rating TPSA do poziomu Baa1 z powodu niepewności
związanej z utrzymaniem historycznie silnych wskaźników finansowych w obliczu zwiększonej konkurencji i presji regulacyjnej" - napisali w
raporcie analitycy Moody's. Obniżenie oceny wynika również z rosnącej obawy o dalszy spadek przychodów i presję na marże w 2013 r.,
co może negatywnie wypłynąć na przepływy pieniężne spółki. Moody's uważa, że presja na działalność operacyjną spółki, jak również
zaplanowane na drugą połowę tego roku akwizycje częstotliwości mogą wpłynąć negatywnie na kredytowe wskaźniki TP SA, co uzasadnia
negatywną perspektywę ratingu. Analitycy pozytywnie ocenili wsparcie ze strony głównego akcjonariusza spółki, France Telecom, i
ostatnią umowę, na mocy której FT będzie mogło zabezpieczać potrzeby finansowe TP SA. (PAP)
Elektrobudowa – zawarcie znaczących umów
gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 04.03.2013,
Elektrobudowa podpisała z Polskimi Sieciami Elektroenergetycznymi dwie umowy o łącznej wartości blisko 440 mln zł netto. Pierwsza z
umów dotyczy rozbudowy i modernizacji stacji Byczyna. Prace mają zostać zrealizowane do końca grudnia 2016 roku. Wartość tej umowy
wynosi blisko 215 mln zł. Druga związana jest z rozbudową i modernizacją stacji Skawina. Prace mają zostać zakończone do końca
grudnia 2017 roku. Wartość umowy to 224,3 mln zł netto. (PAP)
MNI – prognoza wyników finansowych w 2013 roku
gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 04.03.2013,
Grupa MNI prognozuje na 2013 rok skonsolidowane przychody na poziomie nie niższym niż 320 mln zł i co najmniej 70 mln zł EBITDA.
Skonsolidowane przychody z sektora telekomunikacyjnego mają wynieść nie mniej niż 190 mln zł "przy niższej rentowności na poziomie
nie mniej niż 38 mln zł EBITDA". Spółka zapowiedziała w komunikacie, że w celu zapewnienia większej przejrzystości i porównywalności
wyników z działalności telekomunikacyjnej będzie zmierzała do rozdzielenia obszaru abonenckiego od obszaru transmisji danych,
dzierżawy łączy oraz kolokacji. MNI chce wykorzystać notowaną na GPW spółkę Hyperion do realizacji inwestycji i projektów w obszarze
infrastruktury telekomunikacyjnej. Notowana na giełdzie spółka MIT Mobile Internet Technology powinna osiągnąć wzrost przychodów w
sektorze usług dodanych, nowych technologii oraz działalności medialnej do poziomu ok. 130 mln zł oraz nie mniej niż 32 mln zł EBITDA.
Do obszaru kompetencji MIT Mobile Internet Technology mają być dołączone mikropłatności i płatności mobilne. Spółka poinformowała, że
niezależnie od realizowanej strategii, nie wyklucza sprzedaży któregoś z aktywów w grupie, o ile otrzyma interesującą propozycję. (PAP)
Budimex – zawarcie kontraktu przez spółkę z grupy kapitałowej
gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 04.03.2013,
FB Serwis z grupy Budimeksu, spółka świadcząca m.in. usługi facility management, ma trzyletni kontrakt na obsługę techniczną Stadionu
Narodowego. Wartość umowy to 4,3 mln zł. W ramach umowy FB Serwis będzie utrzymywał instalacje elektryczne, grzewcze,
wentylacyjne i klimatyzacyjne, wodno–kanalizacyjne oraz nadzorował automatykę budynkową (BMS). Z zakresu umowy zostały wyłączone
instalacje p.poż., sieci telekomunikacyjne i dach. FB Serwis powstał w 2012 r. Właścicielami spółki są Ferrovial Services (51 proc.) i
Budimex (49 proc.). (PAP)
Synthos – rekomendacja w sprawie wypłaty dywidendy za 2012 rok
gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 04.03.2013,
Zarząd Synthosu będzie rekomendował wypłatę za 2012 r. dywidendy w kwocie ok. 1 mld zł, czyli 0,76 zł na akcję. Dywidenda byłaby
wypłacona w dwóch transzach: 0,5 zł oraz 0,26 zł. Jak podała spółka dywidenda wypłacona zostałaby w wyniku uchylenia przez WZ spółki
uchwały nr 3/2008 NWZ z 2008 r. oraz przeznaczenia uzyskanej w ten sposób kwoty w wysokości 252,9 mln zł na kapitał zapasowy z
przeznaczeniem na wypłatę dywidendy oraz przeznaczenia całego zysku netto spółki za 2012 rok do podziału między akcjonariuszy.
Jednocześnie zarząd Synthosu rekomenduje wypłatę dywidendy w dwóch transzach. I transza w wysokości 0,5 zł na akcję zostanie
wypłacona 25 kwietnia 2013 r., II transza w wysokości 0,26 zł na akcję - 11 lipca 2013 r. (PAP)
Deutsche Bank PBC S.A.
Niniejszy raport został opracowany przez Deutsche Bank PBC S.A. - Biuro Maklerskie, dalej zwane Biurem Maklerskim.
Organem sprawującym nadzór nad działalnością Biura Maklerskiego Deutsche Bank PBC jest Komisja Nadzoru Finansowego.
Niniejsze opracowanie jest udostępniane publicznie i jest powszechnie dostępne dla wszystkich zainteresowanych odbiorców w momencie jego publikacji na stronie internetowej
Deutsche Bank PBC S.A., za pośrednictwem wybranych mediów oraz innych kanałów dystrybucji. Klienci Banku mogą otrzymać niniejsze opracowanie nie wcześniej niż przed jego
publicznym udostępnieniem na stronie internetowej Banku.
Niniejsze opracowanie nie stanowi usługi doradztwa inwestycyjnego. Zamiarem Biura Maklerskiego DB PBC S.A nie jest przekazywanie opracowań stanowiących rekomendacje
inwestycyjne, w rozumieniu art. 76 Ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, tzn. uwzględniających potrzeby i sytuację klienta detalicznego. Odbiorca samodzielnie dokonuje oceny,
czy zawarte w niniejszym materiale rekomendacje uwzględniają jego potrzebę i sytuację. Niniejsze opracowanie udostępniane jest Klientom równocześnie z jego udostępnieniem
publicznym.
Niniejsze opracowanie wyraża poglądy i opinie jego autorów zgodnie ze stanem na dzień sporządzenia.
Opracowanie zostało przygotowane zgodnie z najlepszą wiedzą i starannością autorów oraz z zachowaniem metodologicznej poprawności, w oparciu o informacje zaczerpnięte z
publicznie dostępnych źródeł. Biuro Maklerskie Deutsche Bank PBC S.A. dołożyło należytej staranności w celu zapewnienia, iż te informacje nie są błędne lub nieprawdziwe w dniu ich
publikacji, jednak Biuro Maklerskie Deutsche Bank PBC S.A. i jego pracownicy nie ponoszą odpowiedzialności za prawdziwość i kompletność tych informacji, jak również za wszelkie
szkody powstałe w wyniku wykorzystania niniejszej publikacji lub zawartych w niej informacji.
Niniejsza publikacja została przygotowana wyłącznie w celach informacyjnych i nie stanowi rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005
roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. Biuro Maklerskie Deutsche Bank PBC S.A. nie ponosi
odpowiedzialności za szkody wynikłe z podjęcia decyzji inwestycyjnej na podstawie informacji zawartych w niniejszej publikacji. Odbiorca niniejszego opracowania powinien dokonać
niezależnej oceny, zapoznać się z innymi źródłami i innymi niż zaprezentowane czynnikami ryzyka. Wyłączną odpowiedzialność za decyzje inwestycyjne, podjęte lub zaniechane na
podstawie raportu lub z wykorzystaniem wniosków w nim zawartych, ponosi inwestor.
Inwestowanie w akcje, jak i w inne instrumenty finansowe, wiąże się z szeregiem ryzyk związanych między innymi z koniunkturą makroekonomiczną w kraju i na świecie, zmianami
regulacji prawnych, sytuacją na międzynarodowych rynkach finansowych i towarowych. Wyeliminowanie tych ryzyk nie jest w praktyce możliwe.
Opracowanie nie może być powielane, ani rozpowszechniane w jakikolwiek sposób bez zgody Biura Maklerskiego Deutsche Bank PBC S.A.
Deutsche Bank PBC S.A. z siedzibą w Warszawie przy al. Armii Ludowej 26, zarejestrowana w Sądzie Rejonowym dla miasta stołecznego Warszawy, XII Wydział Gospodarczy KRS
pod numerem 0000022493, NIP 676 01 07 416, REGON 350526107, kapitał zakładowy 1.837.529.524 złotych opłacony w całości. Zarząd: Leszek Niemycki, Andrzej Krzemiński,
Tomasz Kowalski, Piotr Gemra, Kamil Kuźmiński