Europa na plusach pomimo słabszej drugiej

Biuro Maklerskie Deutsche Bank Polska
f
Raport dzienny
27.03.2014
Wartość
Zmiana
Obrót (mln zł)
WIG20
2 424,59
0,96%
724,07
mWIG40
3 442,97
1,36%
131,19
WIG250
1 324,31
0,91%
66,68
51 684,41
1,04%
957,37
Indeks
Ostatnio na rynkach:
Deutsche Bank Polska S.A.







a
Większość europejskich giełd zakończyła drugą z rzędu sesję na plusach, choć
w drugiej części dnia pojawiło się więcej niepewności.
Na naszym parkiecie pierwsza połowa notowań upływała w podobnej
atmosferze jak na giełdach zachodnich. Indeks WIG20 otworzył się na sporym
plusie, po czym dalej kontynuował wzrosty. Celem był ważny opór w okolicach
2433 pkt. Kilkakrotnie został on wprawdzie naruszony, ale na dłużej nie udało
się go sforsować.
Na parkietach za oceanem jedynie początek sesji dawał nadzieje na wzrosty,
ale szybko zostały one rozwiane. Bez większego echa przeszły lepsze dane o
zamówieniach na dobra trwałe w lutym oraz wstępny PMI dla usług za marzec.
Po zwyżkowych otwarciach główne indeksy zaczęły szybko słabnąć, a na
początku drugiej połowy notowań powróciły poniżej poprzednich zamknięć.
Niemcy – indeks zaufania konsumentów GfK za kwiecień wyniósł 8,5 pkt. i był
zgodny z oczekiwaniami.
USA – liczba wniosków o kredyt hipoteczny spadła w ubiegłym tygodniu o
3,5%, podczas gdy w poprzednim okresie zmniejszyła się 1,2%.
USA – wstępne zamówienia na dobra trwałe w lutym wzrosły w ujęciu
miesięcznym o 2,2%, co było wynikiem lepszym od prognoz na poziomie 1,0%.
Dane za poprzedni okres skorygowano z -1,0% do -1,3% m/m. Zamówienia
bez środków transportu zwiększyły się w lutym w układzie miesięcznym o 0,2%,
ale okazał się to rezultat słabszy niż konsensus w wysokości 0,3% m/m. Odczyt
za poprzedni miesiąc zweryfikowano z +1,1% do 0,9% m/m.
USA – wstępny indeks PMI dla usług za marzec wyniósł 55,5 pkt. i był lepszy
niż przewidywania na poziomie 54,2 pkt.
WIG
WIG20 - wsparcia
WIG20 - opory
2411
2433
2395
2460
2350
Kurs
Zmiana
ATLANTIS
1,38 zł
24,30%
IFCAPITAL
1,49 zł
21,10%
RESBUD
8,90 zł
17,10%
Największe spadki
Kurs
Zmiana
IDMSA
0,07 zł
-12,50%
KPPD
25,03 zł
-10,60%
POINTGROUP
0,37 zł
-9,80%
Najaktywniejsi
Kurs
Obrót (mln zł)
PEKAO
190,00 zł
135,40
KGHM
106,50 zł
118,39
PKOBP
41,50 zł
112,66
Indeksy światowe
Wartość
Zmiana
DJIA
16 268,99
-0,60%
S&P 500
1 852,56
-0,70%
Nasdaq Composite
4 173,58
-1,43%
CAC 40
4 385,15
0,94%
Xetra DAX
9 448,58
1,18%
FT-SE 100
6 605,30
0,01%
BUX
16 963,31
0,81%
Nazwa
Kurs
Zmiana
Dziś warto zwrócić uwagę na:





Strefa euro (10:00) – podaż pieniądza M3 w lutym (poprzednio 1,2% r/r).
W. Brytania (10:30) – sprzedaż detaliczna w lutym (poprzednio -1,5% m/m;
4,3% r/r).
USA (13:30) – finalny annualizowany PKB w IV kwartale (poprzednio 4,1%).
USA (13:30) – tygodniowa liczba nowych wniosków o zasiłki dla bezrobotnych
(poprzednio 320 tys.).
USA (15:00) – indeks podpisanych umów kupna domów w lutym (poprzednio
0,1% m/m).
2475
Największe wzrosty
Złoto
1 303,7
-0,55%
Miedź
6 509
-0,97%
Ropa
106,6
-0,35%
EUR
4,1835
-0,18%
USD
3,0318
-0,08%
CHF
3,4211
-0,45%
EUR/USD
EUR/USD
1.405
1.400
1.395
1.390
1.385
1.380
WIG20
2650
2640
1.375
1.370
2630
2620
2610
1.365
1.360
1.355
2600
2590
1.350
2580
2570
1.345
2560
1.335
2550
1.330
2540
1.325
2530
1.320
1.340
2520
1.315
2510
1.310
2500
1.305
2490
1.300
2480
2470
1.295
2460
1.290
2450
1.285
2440
1.280
2430
1.275
2420
1.270
2410
2400
8
15 22 29 6
May
13 20 27 3 10 17 24 1 8
June
July
15 22 29 5 12 19 26 2 9 16 23 30 7 14 21 28 4 11 18 25 2 9 16 23 30 6
August
September
October
November
December
2014
13 20 27 3 10 17 24 3 10 17 24 31 7
February
March
April
2390
2380
2370
2360
Złoto
2350
GOLD
2340
2330
2320
2310
2300
2290
2280
2270
2260
28
4
Nov ember
12
18
25
2
December
9
16
23
30
7
13
20
27
2014
3
February
Rosnące
Spadające
244
112
10
17
24
3
March
10
17
24
31
7
April
Bez Zmian
67
Instrument
Kurs
Zmiana
Wolumen
LOP
FW20M14
2 410
0,63%
24 197
110 822
1630
1620
1610
1600
1590
1580
1570
1560
1550
1540
1530
1520
1510
1500
1490
1480
1470
1460
1450
1440
1430
1420
1410
1400
1390
1380
1370
1360
1350
1340
1330
1320
1310
1300
1290
1280
1270
1260
1250
1240
1230
1220
1210
1200
1190
1180
1170
źródło: GPW, Bloomberg, NBP, money.pl, stooq.pl, wyliczenia własne
1160
1150
8
15 22 29 6
May
13 20 27 3 10 17 24 1 8
June
July
15 22 29 5 12 19 26 2 9 16 23 30 7 14 21 28 4 11 18 25 2 9 16 23 30 6 13 20 27 3 10 17 24 3 10 17 24 31 7
August
September
October
November
December
2014
February
March
April
S&P500
Deutsche Bank Polska S.A.
S&P500
Europa na plusach pomimo słabszej drugiej połowy sesji
Większość europejskich parkietów zakończyła drugą z rzędu sesję
na plusach, choć w drugiej części dnia pojawiło się więcej
niepewności. Kryzys na Ukrainie budzi już mniejsze emocje, o
czym świadczą chociażby ostatnie wyraźne zwyżki na giełdzie w
Moskwie. Popyt stara się więc wykorzystać spokojniejszy okres do
odbudowania pozycji, a wczoraj poprawie sprzyjały też dane
makro. Niemiecki indeks zaufania konsumentów GfK był zgodny z
oczekiwaniami, ale pozytywnie zaskoczyły dynamiką wstępne
zamówienia na dobra trwałe w USA za luty. Najważniejsze indeksy
na naszym kontynencie wystartowały na sporych plusach, po czym
ruszyły dalej do góry. Początek drugiej połowy sesji na naszym
kontynencie przyniósł wyhamowanie zwyżek, co w dużym stopniu
było związane ze słabszym zachowaniem giełd w USA praktycznie
od początku notowań. Pozostała część dnia na głównych rynkach
upływała pod znakiem sukcesywnego osuwania się indeksów, ale
np. FTSE100 oddał w ten sposób całość wcześniejszego zysku,
kończąc symboliczną zwyżką o 0,01%. CAC40 zyskał 0,94%, a
DAX wypadł w tym gronie najlepiej rosnąc 1,18%. Druga część
wczorajszej sesji na głównych parkietach Europy może z
perspektywy całego dnia stanowić pewien niedosyt. Udało się
wprawdzie zakończyć na plusach, ale styl nie potwierdza do końca
potencjału popytu mogącego dać impuls dla trwalszej poprawy.
Należy się więc liczyć z tym, że dziś na parkietach pojawi się
więcej niepewności, a kontynuacja wzrostów w najbliższych dniach
nie jest przesądzona.
1910
1900
1890
1880
1870
1860
1850
1840
1830
1820
1810
1800
1790
1780
1770
1760
1750
1740
1730
1720
1710
1700
1690
1680
1670
1660
1650
1640
1630
1620
1610
1600
1590
1580
1570
1560
1550
1540
1530
1520
1510
18 25 1 8
April
15 22 29 6
May
13 20 28 3 10 17 24 1 8
June
July
15 22 29 5 12 19 26 3 9 16 23 30 7 14 21 28 4 11 18 25 2 9 16 23 30 6 13 21 27 3 10 18 24 3 10 17 24 31 7
August
September
October
November
December
2014
February
March
April
mWIG 40
MWIG40
3700
3650
3600
3550
3500
3450
3400
3350
3300
3250
3200
3150
3100
3050
3000
2950
2900
2850
2800
2750
2700
2650
2600
2550
2500
2450
2400
Warszawskie wskaźniki w pobliżu ważnych barier
Na naszym parkiecie pierwsza połowa notowań upływała w
podobnej atmosferze jak na giełdach zachodnich. Indeks WIG20
otworzył się na sporym plusie, po czym dalej kontynuował wzrosty.
Celem był ważny opór w okolicach 2433 pkt. Kilkakrotnie został on
wprawdzie naruszony, ale na dłużej nie udało się go sforsować.
Skuteczna obrona zmobilizowała w końcu większą podaż i około
południa wskaźnik zaczął się powoli cofać. Pod znakiem osłabienia
upływała pozostała część dnia, ale część początkowych wzrostów
udało się utrzymać i wskaźnik największych spółek zyskał na
zamknięciu prawie 1% przy większych niż we wtorek obrotach.
Pozytywnie zachował się także szeroki rynek. Indeks WIG
zwyżkował 1,04% i zbliża się w okolice ważnej bariery w okolicach
52 000 pkt. W tym rejonie należy liczyć się z większą presją
podaży, ale ewentualne przełamanie byłoby pierwszym z
ważniejszych sygnałów zapowiadających większą poprawę.
Amerykańskim giełdom zabrakło impulsów dla wzrostów
Na giełdach za oceanem jedynie początek sesji dawał nadzieje na
wzrosty, ale szybko zostały one rozwiane. Bez większego echa
przeszły lepsze dane o zamówieniach na dobra trwałe w lutym
oraz wstępny PMI dla usług za marzec. Po zwyżkowych
otwarciach główne indeksy zaczęły szybko słabnąć, a na początku
drugiej połowy notowań powróciły poniżej poprzednich zamknięć.
To dało pretekst dla przyspieszenia spadków w drugiej części
notowań. W efekcie najważniejsze wskaźniki za oceanem kończyły
dzień na minimach bądź w ich pobliżu. DJIA stracił 0,30%, a
Nasdaq Composite spadł ponad 1,43%. S&P500 zniżkował 0,70%,
ale wciąż pozostaje w pobliżu historycznych szczytów.
18 25 2 8
April
15 22 29
13 20 27 3 10 17 24 1 8
May
June
July
15 22 29 5 12 19 26 2 9 16 23 30 7 14 21 28 4 12 18 25 2 9 16 23 7 13 20 27 3 10 17 24 3 10 17 24 31 7
August
September
October
November
December
2014
February
March
April
DAX
DAX
10000
9900
9800
9700
9600
9500
9400
9300
9200
9100
9000
8900
8800
8700
8600
8500
8400
8300
8200
8100
8000
7900
7800
7700
7600
7500
7400
7300
18 25 2 8
April
15 22 29 6 13 20 27 3 10 17 24 1 8
May
June
July
15 22 29 5 12 19 26 2 9 16 23 30 7 14 21 28 4 11 18 25 2 9 16 23 6 13 20 27 3 10 17 24 3 10 17 24 31 7
August
September
October
November
December
2014
February
March
April
RTS (Rosja)
RTS
1550
1500
1450
1400
1350
1300
1250
1200
1150
1100
1050
1000
18 25 1 8
April
Opracowanie:
Jacek Buczyński ([email protected])
15 22 29 6 13 20 27 3 10 17 24 1 8
May
June
July
15 22 29 5 12 19 26 2 9 16 23 30 7 14 21 28 5 11 18 25 2 9 16 23 30 13 20 27 3 10 17 24 3 11 17 24 31 7
August
September
October
November
December
2014
February
March
April
źródło: Bloomberg, GPW, stooq.pl
Deutsche Bank Polska S.A.
Niniejszy raport został opracowany przez Deutsche Bank Polska S.A. - Biuro Maklerskie, dalej zwane Biurem Maklerskim.
Organem sprawującym nadzór nad działalnością Biura Maklerskiego Deutsche Bank Polska jest Komisja Nadzoru Finansowego.
Niniejsze opracowanie jest udostępniane publicznie i jest powszechnie dostępne dla wszystkich zainteresowanych odbiorców w momencie jego publikacji na stronie internetowej
Deutsche Bank Polska S.A., za pośrednictwem wybranych mediów oraz innych kanałów dystrybucji. Klienci Banku mogą otrzymać niniejsze opracowanie nie wcześniej niż przed jego
publicznym udostępnieniem na stronie internetowej Banku.
Niniejsze opracowanie nie stanowi usługi doradztwa inwestycyjnego. Zamiarem Biura Maklerskiego DB Polska S.A nie jest przekazywanie opracowań stanowiących rekomendacje
inwestycyjne, w rozumieniu art. 76 Ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, tzn. uwzględniających potrzeby i sytuację klie nta detalicznego. Odbiorca samodzielnie dokonuje oceny,
czy zawarte w niniejszym materiale rekomendacje uwzględniają jego potrzebę i sytuację. Niniejsze opracowanie udostępniane jes t Klientom równocześnie z jego udostępnieniem
publicznym.
Niniejsze opracowanie wyraża poglądy i opinie jego autorów zgodnie ze stanem na dzień sporządzenia.
Opracowanie zostało przygotowane zgodnie z najlepszą wiedzą i starannością autorów oraz z zachowaniem metodologicznej poprawn ości, w oparciu o informacje zaczerpnięte z
publicznie dostępnych źródeł. Biuro Maklerskie Deutsche Bank Polska S.A. dołożyło należytej staranności w celu zapewnienia, iż te informacje nie są błędne lub nieprawdziwe w dniu ich
publikacji, jednak Biuro Maklerskie Deutsche Bank Polska S.A. i jego pracownicy nie ponoszą odpowiedzialności za prawdziwość i kompletność tych informacji, jak również za wszelkie
szkody powstałe w wyniku wykorzystania niniejszej publikacji lub zawartych w niej informacji.
Niniejsza publikacja została przygotowana wyłącznie w celach informacyjnych i nie stanowi rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005
roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. Biuro Maklerskie Deutsche Bank Polska S.A. nie ponosi
odpowiedzialności za szkody wynikłe z podjęcia decyzji inwestycyjnej na podstawie informacji zawartych w niniejszej publikacji. Odbio rca niniejszego opracowania powinien dokonać
niezależnej oceny, zapoznać się z innymi źródłami i innymi niż zaprezentowane czynnikami ryzyka. Wyłączną odpowiedzialność za decyzje inwestycyjne, podjęte lub zaniechane na
podstawie raportu lub z wykorzystaniem wniosków w nim zawartych, ponosi inwestor.
Inwestowanie w akcje, jak i w inne instrumenty finansowe, wiąże się z szeregiem ryzyk związanych między innymi z koniunkturą makroekonomiczną w kraju i na świecie, zmianami
regulacji prawnych, sytuacją na międzynarodowych rynkach finansowych i towarowych. Wyeliminowanie tych ryzyk nie jest w praktyce możliwe.
Opracowanie nie może być powielane, ani rozpowszechniane w jakikolwiek sposób bez zgody Biura Maklerskiego Deutsche Bank Polska S.A.
Deutsche Bank Polska Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie, al. Armii Ludowej 26, 00-609 Warszawa, zarejestrowana w Sądzie Rejonowym dla m. st. Warszawy, XII Wydział
Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod nr 0000022493. Wysokość kapitału zakładowego: 2 651 449 384 zł (kapitał opłacony w całości), NIP 676-01-07-416.