Główne giełdy w Europie bronią się przed spadkami

Biuro Maklerskie Deutsche Bank Polska
f
Raport dzienny
21.03.2014
Wartość
Zmiana
Obrót (mln zł)
WIG20
2 374,37
0,58%
1 122,43
mWIG40
3 378,66
0,70%
92,89
sWIG80
13 321,98
0,36%
33,21
WIG
50 627,71
0,53%
1 289,17
Indeks
Ostatnio na rynkach:
Deutsche Bank Polska S.A.

Przedpołudniowa część wczorajszej sesji na większości europejskich giełd
upływała pod wpływem oceny środowego komunikatu po ostatnim posiedzeniu
FOMC. Jego wymowa została odebrana jako lekko jastrzębia, a perspektywa
wcześniejszego niż poprzednio oczekiwano zaostrzenia polityki pieniężnej w
USA skutecznie zgasiła aktywność popytu.
Nasz parkiet był wczoraj przez większość dnia jednym z mocniejszych w
Europie. Początek, podobnie jak na innych giełdach był wprawdzie spadkowy,
ale indeksy szybko odrobiły straty i powróciły w okolice poprzednich zamknięć. .
W tych rejonach zaczęła się stabilizacja, lecz dobre nastroje na rynkach za
oceanem dały impuls dla kontynuacji wzrostów w popołudniowej fazie sesji.
Niezbyt pozytywna wymowa komunikatu FOMC w kwestii perspektyw polityki
pieniężnej w USA nie zraziła amerykańskich inwestorów do zakupów akcji i
wczoraj na rynki znów powrócił optymizm. Początek nie zapowiadał wprawdzie
wzrostów, ale pomogły lepsze od konsensusu dane makro, m.in. indeks
wskaźników wyprzedzających za luty czy indeks koniunktury Fed z Filadelfii.
Niemcy – inflacja producencka PPI za luty w ujęciu miesięcznym nie zmieniła
się (0,0%), podczas gdy spodziewano się wzrostu o 0,1%. Rok do roku inflacja
PPI wyniosła -0,90%, co było wynikiem zgodnym z oczekiwaniami.
USA – tygodniowa liczba nowych wniosków o zasiłki dla bezrobotnych wyniosła
320 tys. i była nieco niższa niż prognozy na poziomie 325 tys.
USA – sprzedaż domów na rynku wtórnym za luty wyniosła 4,6 mln szt. i był to
odczyt zgodny z konsensusem.
USA – indeks wskaźników wyprzedzających Conference Board za luty osiągnął
0,5% i okazał się wyższy niż przewidywania w wysokości 0,2%. Dane za
poprzedni miesiąc skorygowano jednak z 0,3% do 0,1%.
USA – indeks koniunktury Philadelphia Fed za marzec wyniósł 9 pkt., co
okazało się rezultatem wyraźnie lepszym od szacunków na poziomie 9,0 pkt.
3,8 pkt.






a

WIG20 - wsparcia
WIG20 - opory
2350
2395
2339
2433
2313
Kurs
Zmiana
CAMMEDIA
1,97 zł
16,60%
IDMSA
0,08 zł
14,30%
WINWEST
7,86 zł
12,80%
Największe spadki
Kurs
Zmiana
MEWA
0,14 zł
-17,60%
IDEATFI
1,04 zł
-11,10%
BIPROMET
4,57 zł
-9,50%
Najaktywniejsi
Kurs
Obrót (mln zł)
PKOBP
41,01 zł
504,19
KGHM
99,90 zł
131,54
PEKAO
187,50 zł
86,46
Indeksy światowe
Wartość
Zmiana
DJIA
16 331,05
0,67%
S&P 500
1 872,01
0,60%
Nasdaq Composite
4 319,29
0,27%
CAC 40
4 327,91
0,46%
Xetra DAX
9 296,12
0,21%
FT-SE 100
6 542,44
-0,47%
Dziś warto zwrócić uwagę na:

Strefa euro (10:00) – saldo rachunku bieżącego za styczeń (poprzednio 21,3
mld EUR).
Polska (14:00) – koniunktura gospodarcza w przemyśle, budownictwie, handlu
detalicznym i usługach w marcu.

2460
Największe wzrosty
BUX
16 954,64
-0,57%
Nazwa
Kurs
Zmiana
Złoto
1 329,8
0,19%
Miedź
6 453
-1,94%
Ropa
106,2
0,36%
EUR
4,2089
0,06%
USD
3,0500
0,84%
CHF
3,4510
-0,08%
EUR/USD
EUR/USD
1.405
1.400
1.395
1.390
1.385
1.380
W IG20
2650
1.375
2640
1.370
2630
1.365
2620
1.360
2610
1.355
2600
2590
1.350
2580
1.345
2570
1.340
2560
1.335
2550
1.330
2540
1.325
2530
1.320
2520
1.315
2510
1.310
2500
1.305
2490
1.300
2480
2470
1.295
2460
1.290
2450
1.285
2440
1.280
2430
1.275
2420
1.270
2410
2400
2390
1.265
1 8
April
15 22 29 6
May
13 20 27 3 10 17 24 1 8
June
July
15 22 29 5 12 19 26 2 9 16 23 30 7 14 21 28 4 11 18 25 2 9 16 23 30 6
August
September
October
November
December
2014
13 20 27 3 10 17 24 3 10 17 24 31
February
March
April
2380
2370
2360
2350
Złoto
GOLD
2340
2330
2320
2310
2300
2290
2280
2270
2260
12
18
25
2
December
Nov ember
9
16
23
30
7
13
20
27
2014
3
February
Rosnące
Spadające
183
173
10
17
24
3
March
10
17
24
31
April
Bez Zmian
68
Instrument
Kurs
Zmiana
Wolumen
LOP
FW20H14
2 380
0,85%
49 766
50 936
1630
1620
1610
1600
1590
1580
1570
1560
1550
1540
1530
1520
1510
1500
1490
1480
1470
1460
1450
1440
1430
1420
1410
1400
1390
1380
1370
1360
1350
1340
1330
1320
1310
1300
1290
1280
1270
1260
1250
1240
1230
1220
1210
1200
1190
1180
1170
źródło: GPW, Bloomberg, NBP, money.pl, stooq.pl, wyliczenia własne
1160
1150
1 8
April
15 22 29 6
May
13 20 27 3 10 17 24 1 8
June
July
15 22 29 5 12 19 26 2 9 16 23 30 7 14 21 28 4 11 18 25 2 9 16 23 30 6 13 20 27 3 10 17 24 3 10 17 24 31
August
September
October
November
December
2014
February
March
April
S&P500
Deutsche Bank Polska S.A.
S&P500
Główne giełdy w Europie bronią się przed spadkami
Przedpołudniowa część wczorajszej sesji na większości
europejskich giełd upływała pod wpływem oceny środowego
komunikatu po ostatnim posiedzeniu FOMC. Jego wymowa została
odebrana jako lekko jastrzębia, a perspektywa wcześniejszego niż
poprzednio oczekiwano zaostrzenia polityki pieniężnej w USA
skutecznie zgasiła aktywność popytu. Widać to było zarówno w
postaci słabszych nastrojów na giełdach akcji, ale też po
umacniającym się dolarze. Główne wskaźniki na naszym
kontynencie wystartowały w efekcie na sporych minusach, po
czym zaczęły dalej słabnąć. Dane makro, jakie pojawiły się w
pierwszej części dnia nie były zbyt istotne i nie różniły się znacznie
od konsensusu, a tym samym nie były w stanie odwrócić
pogarszającego się sentymentu. Uspokojenie nastąpiło dopiero
około południa. Początkowo na rynkach zapanowała względna
stabilizacja, ale z czasem atmosfera zaczęła się poprawiać.
Indeksy przystąpiły do odrabiania strat. Poprawie pomogły niektóre
dane zza oceanu, jak chociażby niższa niż oczekiwania liczba
nowych bezrobotnych. Pozytywny impuls europejskim parkietom
dał jednak w głównej mierze niezły początek notowań w USA.
Tamtejsze giełdy po słabszym starcie szybko odrobiły bowiem
straty i pięły się do góry. To pociągnęło także giełdy w Europie, tym
bardziej że kolejne informacje z gospodarki, m.in. indeks Fed z
Filadelfii wyraźnie pobiły prognozy. W efekcie z najważniejszych
wskaźników CAC40 i DAX zdołały wyjść na plus. Pierwszy z nich
zyskał 0,46%, a drugi wzrósł 0,21%. Spadkiem o 0,47% zakończył
natomiast FTSE100.
1910
1900
1890
1880
1870
1860
1850
1840
1830
1820
1810
1800
1790
1780
1770
1760
1750
1740
1730
1720
1710
1700
1690
1680
1670
1660
1650
1640
1630
1620
1610
1600
1590
1580
1570
1560
1550
1540
1530
1520
1510
18 25 1 8
April
15 22 29 6
May
13 20 28 3 10 17 24 1 8
June
July
15 22 29 5 12 19 26 3 9 16 23 30 7 14 21 28 4 11 18 25 2 9 16 23 30 6 13 21 27 3 10 18 24 3 10 17 24 31
August
September
October
November
December
2014
February
March
April
mWIG 40
MWIG40
3700
3650
3600
3550
3500
3450
3400
3350
3300
3250
3200
3150
3100
3050
3000
2950
2900
2850
2800
2750
2700
2650
2600
2550
2500
2450
2400
Warszawska giełda wypadła nieźle na tle innych giełd Europy
Nasz parkiet był wczoraj przez większość dnia jednym z
mocniejszych w Europie. Początek, podobnie jak na innych
giełdach, był wprawdzie spadkowy, ale indeksy szybko odrobiły
straty i powróciły w okolice poprzednich zamknięć. W tych rejonach
zaczęła się stabilizacja, lecz dobre nastroje na rynkach za
oceanem dały impuls dla kontynuacji wzrostów w popołudniowej
fazie sesji. WIG20 pod koniec sesji starał się zaatakować opór w
okolicach 2395 pkt., ale przebicie nie powiodło się. Indeks
mWIG40 kończył notowania w pobliżu dziennych maksimów. O
mocniejszych sygnałach poprawy trudno jeszcze wprawdzie
mówić, lecz w obliczu sporych niepokojów na rynkach zachowanie
naszej giełdy ma lekko pozytywną wymowę.
25 2 8
April
15 22 29
13 20 27 3 10 17 24 1 8
May
June
July
15 22 29 5 12 19 26 2 9 16 23 30 7 14 21 28 4 12 18 25 2 9 16 23 7 13 20 27 3 10 17 24 3 10 17 24 31
August
September
October
November
December
2014
February
March
April
DAX
DAX
10000
9900
9800
9700
9600
9500
9400
9300
9200
9100
9000
8900
8800
8700
8600
8500
8400
8300
8200
8100
8000
7900
7800
7700
7600
7500
7400
Powrót pozytywnych nastrojów za oceanem
Niezbyt pozytywna wymowa komunikatu FOMC w kwestii
perspektyw polityki pieniężnej w USA nie zraziła amerykańskich
inwestorów do zakupów akcji i wczoraj na rynki znów powrócił
optymizm. Początek nie zapowiadał wprawdzie wzrostów, ale
pomogły lepsze od konsensusu dane makro, m.in. indeks
wskaźników wyprzedzających za luty czy indeks koniunktury Fed z
Filadelfii. Pierwsza połowa sesji stała pod znakiem zwyżek i choć
w dalszej części sytuacja uspokoiła się, to jednak popyt nie
oddawał inicjatywy i główne indeksy znajdowały się w
konsolidacjach na umiarkowanych plusach. Taki stan utrzymał się
już do końca notowań i ostatecznie DJIA zakończył sesję
wzrostem o 0,67%, a S&P500 zyskał 0,6% i znów zbliża się do
historycznych maksimów. Nasdaq Composite zwyżkował 0,27%.
7300
18 25 2 8
April
15 22 29 6 13 20 27 3 10 17 24 1 8
May
June
July
15 22 29 5 12 19 26 2 9 16 23 30 7 14 21 28 4 11 18 25 2 9 16 23 6 13 20 27 3 10 17 24 3 10 17 24 31
August
September
October
November
December
2014
February
March
April
IBEX35 (Hiszpania)
IBEX35
10800
10700
10600
10500
10400
10300
10200
10100
10000
9900
9800
9700
9600
9500
9400
9300
9200
9100
9000
8900
8800
8700
8600
8500
8400
8300
8200
8100
8000
7900
7800
7700
7600
7500
7400
7300
18 25 2 8
April
Opracowanie:
Jacek Buczyński ([email protected])
15 22 29 6 13 20 27 3 10 17 24 1 8
May
June
July
15 22 29 5 12 19 26 2 9 16 23 30 7 14 21 28 4 11 18 25 2 9 16 23 6 13 20 27 3 10 17 24 3 10 17 24 31
August
September
October
November
December
2014
February
March
April
źródło: Bloomberg, GPW, stooq.pl
Deutsche Bank Polska S.A.
Niniejszy raport został opracowany przez Deutsche Bank Polska S.A. - Biuro Maklerskie, dalej zwane Biurem Maklerskim.
Organem sprawującym nadzór nad działalnością Biura Maklerskiego Deutsche Bank Polska jest Komisja Nadzoru Finansowego.
Niniejsze opracowanie jest udostępniane publicznie i jest powszechnie dostępne dla wszystkich zainteresowanych odbiorców w mo mencie jego publikacji na stronie internetowej
Deutsche Bank Polska S.A., za pośrednictwem wybranych mediów oraz innych kanałów dystrybucji. Klienci Banku mogą otrzymać niniejsze opracowanie nie wcześniej niż przed jego
publicznym udostępnieniem na stronie internetowej Banku.
Niniejsze opracowanie nie stanowi usługi doradztwa inwestycyjnego. Zamiarem Biura Maklerskiego DB Polska S.A nie jest przekazywanie opracowań stanowiących rekomendacje
inwestycyjne, w rozumieniu art. 76 Ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, tzn. uwzględniających potrzeby i sytuację klienta detalicznego. Odbiorca samodzielnie dokonuje oceny,
czy zawarte w niniejszym materiale rekomendacje uwzględniają jego potrzebę i sytuację. Niniejsze opracowanie udostępniane jest Klientom równocześnie z jego udostępnieniem
publicznym.
Niniejsze opracowanie wyraża poglądy i opinie jego autorów zgodnie ze stanem na dzień sporządzenia.
Opracowanie zostało przygotowane zgodnie z najlepszą wiedzą i starannością autorów oraz z zachowaniem metodologicznej poprawności, w oparciu o informacje zaczerpnięte z
publicznie dostępnych źródeł. Biuro Maklerskie Deutsche Bank Polska S.A. dołożyło należytej staranności w celu zapewnienia, iż te informacje nie są błędne lub nieprawdziwe w dniu ich
publikacji, jednak Biuro Maklerskie Deutsche Bank Polska S.A. i jego pracownicy nie ponoszą odpowiedzialności za prawdziwość i kompletność tych informacji, jak również za wszelkie
szkody powstałe w wyniku wykorzystania niniejszej publikacji lub zawartych w niej informacji.
Niniejsza publikacja została przygotowana wyłącznie w celach informacyjnych i nie stanowi rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005
roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. Biuro Maklerskie Deutsche Bank Polska S.A. nie ponosi
odpowiedzialności za szkody wynikłe z podjęcia decyzji inwestycyjnej na podstawie informacji zawartych w niniejszej publikacji. Odbiorca niniejszego opracowania powinien dokonać
niezależnej oceny, zapoznać się z innymi źródłami i innymi niż zaprezentowane czynnikami ryzyka. Wyłączną odpowiedzialność za decyzje inwestycyjne, podjęte lub zaniechane na
podstawie raportu lub z wykorzystaniem wniosków w nim zawartych, ponosi inwestor.
Inwestowanie w akcje, jak i w inne instrumenty finansowe, wiąże się z szeregiem ryzyk związanych między innymi z koniunkturą makroekonomiczną w kraju i na świecie, zmianami
regulacji prawnych, sytuacją na międzynarodowych rynkach finansowych i towarowych. Wyeliminowanie tych ryzyk nie jest w praktyce możliwe.
Opracowanie nie może być powielane, ani rozpowszechniane w jakikolwiek sposób bez zgody Biura Maklerskiego Deutsche Bank Polska S.A.
Deutsche Bank Polska Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie, al. Armii Ludowej 26, 00-609 Warszawa, zarejestrowana w Sądzie Rejonowym dla m. st. Warszawy, XII Wydział
Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod nr 0000022493. Wysokość kapitału zakładowego: 2 651 449 384 zł (kapitał opłacony w całości), NIP 676-01-07-416.