Raport dzienny 11.06.2014

Biuro Maklerskie Deutsche Bank Polska
f
Raport dzienny
11.06.2014
Ostatnio na rynkach:
Deutsche Bank Polska S.A.






Wartość
Zmiana
Obrót (mln zł)
WIG20
2 480,62
-0,72%
442,35
mWIG40
3 552,72
0,54%
84,49
WIG250
1 277,62
0,10%
22,93
53 054,18
-0,34%
559,26
Indeks
Wczoraj na naszym kontynencie w przewadze były parkiety rosnące, jednak z
przebiegu sesji na największych giełdach trudno o większy optymizm.
Europejskim rynkom już od pewnego czasu brakuje impulsu dla wyznaczenia
bardziej wyrazistej tendencji, a emocje związane z ubiegłotygodniowymi
decyzjami ECB opadają i stanowią coraz mniejszy pretekst dla poprawy.
Obecny tydzień nie jest też bogaty w dane makro i podobnie było wczoraj.
Nasz parkiet nie odbiegał zachowaniem od wielu innych giełd. W porównaniu z
poniedziałkiem nastąpiła jednak zmiana nastrojów i to największe spółki
zachowywały się wczoraj lepiej. Trudno jednak mówić o większym ożywieniu
popytu, gdyż WIG20 przez większość dnia tkwił w konsolidacji na
umiarkowanym plusie. Wyraźniejszy ruch panował głównie na początku.
Chiny – inflacja konsumencka CPI za maj wyniosła w ujęciu rocznym 2,5% i
była wyższa od oczekiwań na poziomie 2,4% r/r.
Chiny – inflacja producencka PPI za maj osiągnęła rok do roku -1,4%, podczas
gdy spodziewano się wyniku w wysokości -1,5% r/r.
W. Brytania – produkcja przemysłowa w kwietniu zwiększyła się w ujęciu
miesięcznym 0,4%, co okazało się odczytem lepszym od prognoz w wysokości
0,3% m/m. Rok do roku produkcja zwiększyła się 3,0% i był to wynik wyższy od
konsensusu na poziomie 2,8% r/r.
USA – zapasy hurtowe w kwietniu wzrosły w ujęciu miesięcznym 1,1%, czyli tak
jak w poprzednim miesiącu i był to wynik wyższy od przewidywań w wysokości
0,5% m/m.
WIG
WIG20 - wsparcia
WIG20 - opory
2475
2500
2450
2519
2429
Kurs
Zmiana
CALATRAVA
2,42 zł
23,50%
PRIMAMODA
1,66 zł
9,90%
EKANCELAR
0,97 zł
9,00%
Największe spadki
Kurs
Zmiana
GREENECO
0,39 zł
-13,30%
TERESA
16,22 zł
-7,30%
GANT
0,44 zł
-6,40%
Najaktywniejsi
Kurs
Obrót (mln zł)
PKOBP
40,29 zł
134,20
KGHM
118,60 zł
60,31
PZU
454,00 zł
55,21
Indeksy światowe
Wartość
Zmiana
DJIA
16 943,10
0,11%
S&P 500
1 951,27
0,09%
Nasdaq Composite
4 336,24
0,34%
CAC 40
4 589,12
0,17%
Xetra DAX
10 008,63
0,21%
FT-SE 100
6 875,00
0,24%
BUX
-
-
Nazwa
Kurs
Zmiana
Złoto
1 254,3
0,12%
Miedź
6 674
-0,49%
a
Dziś warto zwrócić uwagę na:




2527
Największe wzrosty
W. Brytania (10:30) – stopa bezrobocia w kwietniu (poprzednio 6,8%).
USA (13:00) – wnioski o kredyt hipoteczny (poprzednio -3,1%).
USA (16:30) – tygodniowa zmiana zapasów paliw.
USA (20:00) – budżet federalny za maj (poprzednio 106,9 mld USD).
Ropa
109,7
0,84%
EUR
4,0998
-0,52%
USD
3,0067
-0,51%
CHF
3,3624
-0,67%
EUR/USD
EUR/USD
1.405
1.400
1.395
1.390
1.385
1.380
1.375
WIG20
1.370
2540
1.365
1.360
2530
1.355
2520
1.350
2510
1.345
1.340
2500
1.335
2490
1.330
2480
1.325
1.320
2470
1.315
2460
1.310
2450
1.305
1.300
2440
1.295
2430
1.290
2420
1.285
1.280
2410
1.275
2400
2390
2380
1.270
24 1 8
July
15 22 29 5 12 19 26 2 9 16 23 30 7 14 21 28 4 11 18 25 2 9 16 23 30 6
August
September
October
November
December
2014
13 20 27 3 10 17 24 3 10 17 24 31 7
February
March
April
14 21 28 5
May
12 19 26 2 9
June
16 23
2370
2360
2350
Złoto
GOLD
1450
2340
1440
1430
2330
1420
2320
1410
1400
2310
1390
2300
1380
1370
2290
1360
1350
2280
1340
2270
1330
1320
2260
16
23 30
7
13
20
27
2014
3
February
10
17
24
3
March
10
17
24
31
April
7
14
22
28
5
May
12
19
26
2
June
9
16
1310
23
1300
1290
1280
Rosnące
Spadające
Bez Zmian
153
171
85
1270
1260
1250
1240
1230
Instrument
Kurs
Zmiana
Wolumen
LOP
FW20M14
2 482
0,28%
13 504
117 622
1220
1210
1200
1190
1180
1170
źródło: GPW, Bloomberg, NBP, money.pl, stooq.pl, wyliczenia własne
24 1 8
July
15 22 29 5 12 19 26 2 9 16 23 30 7 14 21 28 4 11 18 25 2 9 16 23 30 6 13 20 27 3 10 17 24 3 10 17 24 31 7
August
September
October
November
December
2014
February
March
April
14 21 28 5
May
12 19 26 2 9
June
16 23
Deutsche Bank Polska S.A.
Umiarkowane wzrosty w Europie
Wczoraj na naszym kontynencie w przewadze były parkiety
rosnące, jednak z przebiegu sesji na największych giełdach trudno
o większy optymizm. Europejskim rynkom już od pewnego czasu
brakuje impulsu dla wyznaczenia bardziej wyrazistej tendencji, a
emocje związane z ubiegłotygodniowymi decyzjami ECB opadają i
stanowią coraz mniejszy pretekst dla poprawy. Obecny tydzień nie
jest też bogaty w dane makro i podobnie było wczoraj. Lepszy od
konsensusu odczyt kwietniowej produkcji przemysłowej w Wielkiej
Brytanii nie wywołał mocniejszej reakcji. Główne indeksy otworzyły
się na lekkich minusach, a na początku zabrakło zdecydowania. O
ile bowiem DAX i CAC40 zaczęły odrabiać straty i powróciły
powyżej poprzednich zamknięć, to FTSE100 podążył w
przeciwnym kierunku. Przed południem atmosfera zaczęła się
uspokajać, ale z czasem sentyment na poszczególnych rynkach
znów zaczął się różnicować. Podczas gdy parkiet londyński zaczął
powoli odrabiać straty, giełda w Paryżu słabła, a w trendzie
bocznym tkwił DAX. Podobnie jak dzień wcześniej większy ruch
pojawił się po otwarciu sesji w USA. Na tamtejszych parkietach
początek przyniósł spore rozchwianie nastrojów, co przeniosło się
także na nasz kontynent. Najpierw doszło do wyraźniejszego
spadku, ale szybko odpowiedział popyt. W efekcie z głównych
wskaźników DAX i CAC40 zamknęły się lekkimi zwyżkami, a
FTSE100 kończył symboliczną przeceną o 0,02%.
S&P500
S&P500
1990
1980
1970
1960
1950
1940
1930
1920
1910
1900
1890
1880
1870
1860
1850
1840
1830
1820
1810
1800
1790
1780
1770
1760
1750
1740
1730
1720
1710
1700
1690
1680
1670
1660
1650
1640
1630
1620
1610
1600
1590
1580
1570
1560
1550
1540
1530
3 10 17 24 1 8
June
July
15 22 29 5 12 19 26 3 9 16 23 30 7 14 21 28 4 11 18 25 2 9 16 23 30 6 13 21 27 3 10 18 24 3 10 17 24 31 7
August
September
October
November
December
2014
February
March
April
14 21 28 5 12 19 27 2 9
May
June
16 23
mWIG 40
MWIG40
3650
3600
3550
3500
3450
3400
3350
3300
3250
3200
3150
3100
3050
3000
Po mało ciekawych notowaniach indeksy GPW na plusach
Nasz parkiet nie odbiegał zachowaniem od wielu innych giełd. W
porównaniu z poniedziałkiem nastąpiła jednak zmiana nastrojów i
to największe spółki zachowywały się wczoraj lepiej. Trudno
jednak mówić o większym ożywieniu popytu, gdyż WIG20 przez
większość dnia tkwił w konsolidacji na umiarkowanym plusie.
Wyraźniejszy ruch panował głównie na początku kiedy to po
wzrostowym starcie miał miejsce spadek, ale skuteczną zaporą dla
głębszej przeceny okazało się poprzednie zamknięcie. Reakcja
popytu wyprowadziła indeks w pobliże oporu w okolicach 2500
pkt., jednak to była wystarczająca bariera dla dalszych wzrostów.
Na tym też skończył się na rynku większy ruch i zakres wahań
zaczął stopniowo wygasać. Konsolidacja utrzymywała się już do
końca dnia. WIG20 zamknął się na plusie, a pomimo skoku na za
zamknięciu powyższego oporu nie udało się sforsować.
Indeks mWIG40 w pierwszej fazie notowań nie potrafił znaleźć
wyraźniejszego kierunku i oscylował wokół poprzedniego
zamknięcia. Około południa inicjatywę starała się przejąć podaż,
ale po powrocie na minus znów szybko zapanowała konsolidacja.
Lepszy sentyment powrócił w końcówce, a zwłaszcza na finalnym
fixingu, dzięki czemu indeks zamknął się na plusie. Przy niewielkiej
aktywności należy liczyć się z takimi reakcjami na zamknięciach,
choć nie dają one mocniejszych wskazówek.
Spokojna sesja za oceanem
Sesja na amerykańskich parkietach upływała pod znakiem
umiarkowanej przewagi podaży. Odreagowanie po ostatnich
wzrostach i historycznych szczytach S&P500 nie jest jednak
zaskoczeniem. Niewielka skala osłabienia też nie daje jeszcze
podstaw, aby mówić o wyraźniejszej korekcie. Główne indeksy
zaczęły na minusach i pod znakiem sporego niezdecydowania. Nie
wyznaczyło ono jednak wyraźniejszego trendu, a z czasem
niezdecydowanie pogłębiło się. Na rynkach zaczęły się w efekcie
trendy boczne, które trwały do końca dnia. Nie wszystkie indeksy
powróciły powyżej poprzednich zamknięć, ale nieznaczne zmiany
na zamknięciach nie wskazują na mocniejszą presję podaży.
Opracowanie:
Jacek Buczyński ([email protected])
2950
2900
2850
2800
2750
2700
June
10 17 24 1 8
July
15 22 29 5 12 19 26 2 9 16 23 30 7 14 21 28 4 12 18 25 2 9 16 23 7 13 20 27 3 10 17 24 3 10 17 24 31 7
August
September
October
November
December
2014
February
March
April
14 22 28 5 12 19 26 2 9
May
June
16 23
DAX
DAX
10200
10100
10000
9900
9800
9700
9600
9500
9400
9300
9200
9100
9000
8900
8800
8700
8600
8500
8400
8300
8200
8100
8000
7900
7800
7700
7600
7500
3 10 17 24 1 8
June
July
15 22 29 5 12 19 26 2 9 16 23 30 7 14 21 28 4 11 18 25 2 9 16 23 6
August
September
October
November
December
2014
13 20 27 3 10 17 24 3 10 17 24 31 7
February
March
April
14 22 28 5 12 19 26 2 9
May
June
16 23
IBEX35 (Hiszpania)
IBEX35
11500
11400
11300
11200
11100
11000
10900
10800
10700
10600
10500
10400
10300
10200
10100
10000
9900
9800
9700
9600
9500
9400
9300
9200
9100
9000
8900
8800
8700
8600
8500
8400
8300
8200
8100
8000
7900
7800
7700
7600
7500
7400
7300
3 10 17 24 1 8
June
July
15 22 29 5 12 19 26 2 9 16 23 30 7 14 21 28 4 11 18 25 2 9 16 23 6 13 20 27 3 10 17 24 3 10 17 24 31 7
August
September
October
November
December
2014
February
March
April
źródło: Bloomberg, GPW, stooq.pl
14 22 28 5 12 19 26 2 9
May
June
16 23
Deutsche Bank Polska S.A.
Niniejszy raport został opracowany przez Deutsche Bank Polska S.A. - Biuro Maklerskie, dalej zwane Biurem Maklerskim.
Organem sprawującym nadzór nad działalnością Biura Maklerskiego Deutsche Bank Polska jest Komisja Nadzoru Finansowego.
Niniejsze opracowanie jest udostępniane publicznie i jest powszechnie dostępne dla wszystkich zainteresowanych odbiorców w momencie jego publikacji na stronie internetowej
Deutsche Bank Polska S.A., za pośrednictwem wybranych mediów oraz innych kanałów dystrybucji. Klienci Banku mogą otrzymać niniejsze opracowanie nie wcześniej niż przed jego
publicznym udostępnieniem na stronie internetowej Banku.
Niniejsze opracowanie nie stanowi usługi doradztwa inwestycyjnego. Zamiarem Biura Maklerskiego DB Polska S.A nie jest przekazywanie opracowań stanowiących rekomendacje
inwestycyjne, w rozumieniu art. 76 Ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, tzn. uwzględniających potrzeby i sytuację klie nta detalicznego. Odbiorca samodzielnie dokonuje oceny,
czy zawarte w niniejszym materiale rekomendacje uwzględniają jego potrzebę i sytuację. Niniejsze opracowanie udostępniane jes t Klientom równocześnie z jego udostępnieniem
publicznym
Niniejsze opracowanie wyraża poglądy i opinie jego autorów zgodnie ze stanem na dzień sporządzenia.
Opracowanie zostało przygotowane zgodnie z najlepszą wiedzą i starannością autorów oraz z zachowaniem metodologicznej poprawn ości, w oparciu o informacje zaczerpnięte z
publicznie dostępnych źródeł. Biuro Maklerskie Deutsche Bank Polska S.A. dołożyło należytej staranności w celu zapewnienia, iż te informacje nie są błędne lub nieprawdziwe w dniu ich
publikacji, jednak Biuro Maklerskie Deutsche Bank Polska S.A. i jego pracownicy nie ponoszą odpowiedzialności za prawdziwość i kompletność tych informacji, jak również za wszelkie
szkody powstałe w wynku wykorzystania niniejszej publikacji lub zawartych w niej informacji.
Niniejsza publikacja została przygotowana wyłącznie w celach informacyjnych i nie stanowi rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005
roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. Biuro Maklerskie Deutsche Bank Polska S.A. nie ponosi
odpowiedzialności za szkody wynikłe z podjęcia decyzji inwestycyjnej na podstawie informacji zawartych w niniejszej publikacji. Odbiorca niniejszego opracowania powinien dokonać
niezależnej oceny, zapoznać się z innymi źródłami i innymi niż zaprezentowane czynnikami ryzyka. Wyłączną odpowiedzialność za decyzje inwestycyjne, podjęte lub zaniechane na
podstawie raportu lub z wykorzystaniem wniosków w nim zawartych, ponosi inwestor.
Inwestowanie w akcje, jak i w inne instrumenty finansowe, wiąże się z szeregiem ryzyk zw iązanych między innymi z koniunkturą makroekonomiczną w kraju i na świecie, zmianami
regulacji prawnych, sytuacją na międzynarodowych rynkach finansowych i towarowych. Wyeliminowanie tych ryzyk nie jest w praktyce możliwe.
Opracowanie nie może być powielane, ani rozpowszechniane w jakikolwiek sposób bez zgody Biura Maklerskiego Deutsche Bank Polska S.A.
Deutsche Bank Polska Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie, al. Armii Ludowej 26, 00-609 Warszawa, zarejestrowana w Sądzie Rejonowym dla m. st. Warszawy, XII Wydział
Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod nr 0000022493. Wysokość kapitału zakładowego: 2 651 449 384 zł (kapitał opłacony w całości), NIP 676-01-07-416.