Raport dzienny - Biuro Maklerskie Deutsche Bank Polska

Biuro Maklerskie Deutsche Bank Polska
23.12.2015
Raport dzienny
WIADOMOŚCI ZE ŚWIATA
Deutsche Bank Polska S.A.
Rynki Indeksy w Stanach Zjednoczonych wzrosły drugą sesję z rzędu, akcjom
pomagało odbicie cen ropy naftowej oraz dobre dane makroekonomiczne
wskazujące na solidny wzrost gospodarki amerykańskiej w trzecim kwartale
2015 roku. Poprawa sytuacji na rynkach ryzykownych aktywów zepchnęła nieco
w dół notowania obligacji, rentowności papierów dłużnych wzrosły po obu
stronach Atlantyku. Giełdy europejskie zakończyły wczorajsze notowania
’płasko’, dobrze zachowywały się spółki wydobywcze, motoryzacyjne i naftowe.
Na rynkach azjatyckich indeksy umiarkowanie zyskiwały podczas środowych
notowań. Ze względu na narodowe święto w Japonii (urodziny cesarza) i brak
sesji na giełdzie w Tokio, aktywność inwestorów na rynkach w Azji była dzisiaj
wyraźnie niższa niż zwykle.
Indeks
Wartość
Zmiana
Obrót (m ln zł)
WIG20
mWIG40
sWIG80
WIG
1 873,78
0,41%
509,12
3 535,48
0,19%
71,23
12 748,66
0,66%
24,07
46 421,28
Największe wzrosty
0,38%
Kurs
625,80
Zmiana
BIOMEDLUB
2,26 zł
+11.33%
IDMSA
1,35 zł
+9.76%
INDATA
Największe spadki
0,80 zł
Kurs
+9.59%
Zmiana
INTERBUD
0,79 zł
-55.11%
KERDOS
0,27 zł
-6.90%
ORBIS
Najaktywniejsi
59,00 zł
Kurs
Obrót (m ln zł)
PZU
34,65 zł
106,24
PKNORLEN
67,47 zł
73,50
KGHM
62,15 zł
Wartość
52,22
Zmiana
S&P500
2 038,97
+0,88%
DJIA
17 417,27
+0,96%
Nasdaq
5 001,11
+0,65%
Xetra DAX
10 488,75
-0,09%
CAC 40
4 567,60
+0,05%
FTSE 100
6 083,10
+0,80%
Bovespa
43 328,72
+0,39%
Hang Seng
22 037,15
+0,95%
Nikkei
18 886,70
-0,16%
Chiny_ SSE Comp.
3 807,24
-0,40%
Surowce
Cena
Zmiana
Ropa Brent
36,37
+0,41%
Ropa WTI
36,47
+1,96%
Złoto
1 071,80
-0,55%
Miedź
4 679,00
-1,39%
Srebro
14,24
+0,00%
 Niemcy: Indeks zaufania konsumentów – GfK wzrósł w styczniu do 9,4 pkt.,
nieznacznie lepiej od oczekiwań.
 Niemcy: Ceny importu spadły w listopadzie o -3,5% r/r, spadek mniejszy od
Indeksy światowe
oczekiwań.
 Szwjcaria: Bilans handlu zagranicznego wyniósł w listopadzie +3,14 mld CHF,
poniżej oczekiwań.
 Szwecja: Inflacja producencka PPI spadła w listopadzie o -1,5% r/r wobec
spadku o -1,8% r/r miesiąc wcześniej.
 Szwecja: Sprzedaż detaliczna wzrosła w listopadzie o +5,2% r/r po wzroście o
+5,0% r/r miesiąc wcześniej.
 Turcja: Bank centralny pozostawił główną stopę procentową na niezmienionym
a
poziomie 7,50%, oczekiwano podwyżki o 25 punktów bazowych.
USA: Indeks aktywności w gospodarce amerykańskiej NAI spadł w listopadzie
do -0,3 pkt., poniżej oczekiwań.
 USA: Produkt Krajowy Brutto (annualizowany) wzrósł w trzecim kwartale 2015 r.
o +2,0%, nieznacznie powyżej oczekiwań
 USA: Deflator PKB wzrósł w trzecim kwartale 2015 r. o +1,3% q/q, zgodnie z
oczekiwaniami.
 USA: Wskaźnik PCE core wzrósł w trzecim kwartale 2015 r. o +1,4% q/q, nieco
Waluty
Kurs
Zmiana
EUR/USD
1,0953
+0,40%
EUR/PLN
4,2440
-0,12%
USD/PLN
3,8742
-0,52%
CHF/PLN
3,9226
-0,02%
GBP/PLN
5,7428
-0,93%
Rentowności obligacji 10-letnich
Zmiana
więcej od prognoz.
 USA: Indeks cen nieruchomości – FHFA wzrósł w październiku o +0,5% m/m,
powyzej oczekiwań.
 USA: Indeks Fed z Richmond wzrósł w grudniu do +6 pkt., wyraźnie powyżej
oczekiwań.
 USA: Tygodniowa zmiana zapasów ropy naftowej wg. agencji API wyniosła -3,6
mln baryłek, poniżej oczekiwań.
POLSKA
Giełda
Dobre nastroje na polskiej giełdzie utrzymywały się już siódmą sesję z rzędu.
Indeks WIG20 systematycznie oddala się od swego kilkuletniego minimum
odnotowanego w dniu 15 grudnia. Wczoraj wskaźnik największych spółek wzrósł o
+0,41% zamykając się na poziomie 1874 pkt. Kurs KGHM wzrósł o +1,02%, a
inwestorzy raczej neutralnie odebrali wypowiedź premier, iż nadal trwają prace nad
zniesieniem podatku od wydobycia kopalin. Wzrost kursu KGHM należy traktować
mimo to pozytywnie, zważywszy na spadek cen miedzi o ok. -1,4% oraz dalsze
osłabienie dolara do złotego. W centrum zainteresowania inwestorów znajdowały
się we wtorek także akcje PZU (największe obroty spośród wszystkich spółek z
GPW)- zakończyły notowania zwyżką o +1,32%, choć w trakcie trwania sesji wzrost
kursu walorów ubezpieczyciela był znacznie bardziej okazały. Rynek pozytywnie
zareagował na wiadomość, iż posłowie PiS zaproponowali, aby stawka podatku dla
ubezpieczycieli była na identycznym poziomie jak dla banków, tj. 0,39% rocznie, a
nie 0,6% rocznie, jak proponowano wcześniej.
Obligacje/Makro
Rentowności 10-letnich obligacji skarbowych wzrosły we wtorek o +6,9bps do
poziomu 2,933%.
Waluty
We wtorek złoty w dalszym ciągu umacniał się w relacji do swoich zagranicznych
odpowiedników. Polska waluta zyskała ok. +0,5% w odniesieniu do dolara
amerykańskiego i ponad +0,1% w stosunku do euro. Dziś rano za 1 EUR płacono
4,246 PLN, a za 1 USD 3,884 PLN.
-6.79%
Polska
2.933
+2.41%
USA
2.2375
+2.09%
Niemcy
0.603
+9.26%
Hiszpania
1.807
+2.41%
Włochy
1.644
+3.28%
Grecja
8.228
+0.02%
Turcja
10.550
+2.33%
Japonia
0.277
+0.36%
Chiny
2.912
-1.72%
Indie
7.760
-0.15%
WIG
WIG (44,824.16, 45,355.71, 44,814.25, 45,093.65, +423.559)
58500
58000
57500
57000
56500
56000
55500
55000
54500
54000
53500
53000
52500
52000
51500
51000
50500
50000
49500
49000
48500
48000
47500
47000
46500
46000
45500
45000
44500
44000
43500
8
15
December
22
5 12
2015
19
26
2
9
16
February
23
2
9
March
16
23
30 7 13
April
20
27 4
11
May
18
25
1 8
June
15
22
29 6
July
13
20
27
3
10
August
17
24
31 7
14
September
21
28
5
12
October
19
26
2
9 16
November
23
30 7
14
December
21
INFORMACJE Z POLSKICH SPÓŁEK
 Bogdanka– firma EDF Paliwa, w związku z brakiem porozumienia w sprawie
S&P500
SP500 (2,047.93, 2,067.65, 2,045.67, 2,052.23, +4.60999)
2155
ustalenia cen dostaw na 2016 r., wypowiedziała Bogdance umowę na dostawę
węgla energetycznego; z kolei Energa Elektrownie Ostrołęka przedłużyła z
Bogdanką okres obowiązywania umowy na dostawy węgla do końca 2016 roku, a
wartość umowy wzrosła o 4,36 proc.
2150
2145
2140
2135
2130
2125
2120
2115
2110
2105
2100
2095
2090
2085
2080
2075
2070
 Lotos– finalizuje przejęcie udziałów na szelfie w Norwegii; zamknięcie transakcji
2065
2060
2055
2050
2045
2040
planowane jest do 31 grudnia 2015 roku
Deutsche Bank Polska S.A.
 KGHM– podatek miedziowy powinien być zniesiony, prace nad ustawą trwają–
wypowiedzi premier rządu
 InPost–
zaprosił Pocztę Polską do zawarcia umowy
międzyoperatorskiej w zakresie doręczania przesyłek sądowych
2035
2030
2025
2020
2015
2010
2005
2000
1995
1990
1985
1980
1975
współpracy
Eurocash– ma przedwstępną umowę zakupu spółki Polska Dystrybucja Alkoholi
Erbud– wybuduje budynki we Wrocławiu dla Longbridge Future za 32,7 mln zł
Atal– wyemitował obligacje serii L o łącznej wartości 15 mln zł
Selvita– ma umowę z Merck dotyczącą rozwoju i komercjalizacji cząsteczek
Famur– wyemituje obligacje serii A o łącznej wartości nominalnej do 108 mln zł
Sygnity– ma umowę z Energa Informatyka i Technologie za 23,23 mln zł brutto
Inpro– sprzedało wszystkie 515 mieszkań w City Park w Gdańsku
Budimex– przedstawił najkorzystniejszą ofertę na odcinek obwodnicy Olsztyna za
913 mln zł
 KCI– spółka wykupiła obligacje serii I o łącznej wartości nominalnej 45 mln zł








1970
1965
1960
1955
1950
1945
1940
1935
1930
1925
1920
1915
1910
1905
1900
1895
1890
1885
1880
1875
1870
1865
1860
1855
1850
1845
15
December
22 29 5 12
2015
20 26
2
9 17 23
February
2 9
March
16
23
30 6
April
13
20
27
4 11
May
18
26 1 8
June
15
22
29 6
July
13
20
27
3 10
August
17
24
31 8 14
September
21
28
5 12
October
19
26
2 9 16
November
23 30 7
14
December
21
mWIG 40
MWIG40 (3,470.16, 3,507.93, 3,466.71, 3,466.71, -0.47998)
4010
4000
3990
3980
3970
3960
3950
3940
3930
3920
3910
3900
3890
3880
3870
3860
3850
3840
3830
3820
3810
3800
3790
3780
3770
3760
3750
3740
3730
3720
3710
3700
3690
3680
3670
3660
3650
3640
3630
3620
3610
3600
3590
3580
3570
3560
3550
3540
3530
3520
3510
3500
3490
3480
3470
3460
3450
3440
3430
3420
3410
3400
3390
3380
3370
3360
3350
3340
INFORMACJE ZE ŚWIATA
AKCJE/OBLIGACJE/WALUTY
USA: Sesje na Wall Street zakończyły się solidnymi zwyżkami głównych
wskaźników. Indeks S&P500 zyskał na wartości +0,88%, a Dow Jones +0,96%.
Odbicie cen ropy pomogło notowaniom spółek z sektora energetycznego, np. akcje
koncernu Chevron wzrosły o +1,15%. Mimo to w całym roku 2015 sektor
energetyczny należał do najgorszych– akcje spółek wchodzących w jego skład
straciły od początku bieżącego roku średnio -24%. Wśród największych spółek (tj.
wchodzących w skład indeksu Dow Jones Industrial) bardzo pozytywnie wyróżnił się
Caterpillar, którego akcje wzrosły o +4,86%. Akcje Forda zyskały +3,42%, po
informacjach, że spółka prowadzi zaawansowane rozmowy z Google na temat
budowy samochodu autonomicznego.
Europa: Giełdy europejskie zakończyły wczorajsze notowania w pobliżu poziomów
z dnia poprzedniego. Indeks Stoxx600 obniżył się o -0,1%, niemiecki DAX o -0,09%,
a francuski CAC zyskał +0,05%. Hiszpański IBEX po mocnej przecenie
poniedziałkowej, we wtorek urósł o +0,53%. Wyhamowanie spadków przez ropę
typu Brent spowodowało odbicie cen akcji spółek naftowych: BP i Royal Dutch Shell
wzrosły na zamknięciu sesji o ponad +2%. Rynek akcji wspierały pozytywne
doniesienia z Chin, gdzie rząd zobowiązał się do wprowadzenia w przyszłym roku
bardziej elastycznych narzędzi stymulacyjnych w prowadzonej polityce fiskalnej i
monetarnej. Kolejną sesję nieźle zachowywały się nastawione proeksportowo firmy
motoryzacyjne- akcje Porsche wzrosły o +2,03%, a +1,26% zyskały na wartości
akcje Volkswagena zamykając się na poziomie 132,10 EUR. Jeszcze mocniejsze
wzrosty odnotowały jednak spółki wydobywcze: Anglo American (+5,7%) i
Antofagasta (+4,6%), a gigant w produkcji stali Arcelor Mittal zyskał ponad +6%.
Azja: Indeks MSCI Asia-Pacific (ex. Japan) zyskiwał rano +0,6% dochodząc do
najwyższych poziomów od prawie dwóch tygodni.
Rynki w Japonii nie pracowały z powodu święta narodowego.
Indeks CSI300 stracił dzisiaj na zamknięciu o -0,27%.
8
15
December
22
5 12
2015
19
26
2
9
16
February
23
2
9
March
16
23
30 7 13
April
20
27 4
11
May
18
25
1 8
June
15
22
29 6
July
13
20
27
3
10
August
17
24
31 7
14
September
21
28
5
12
October
19
26
2
9 16
November
23
30 7
14
December
21
DAX
DAX (10,547.52, 10,662.77, 10,500.03, 10,598.93, +6.43945)
12700
12600
12500
12400
12300
12200
12100
12000
11900
11800
11700
11600
11500
11400
11300
11200
11100
11000
10900
10800
10700
10600
10500
10400
10300
10200
10100
10000
9900
9800
9700
9600
9500
9400
9300
9200
9100
9000
8900
8800
8700
SUROWCE
Ropa naftowa: Cena ropy WTI wzrosła do poziomu 36,5 USD za baryłkę (ok. +2%),
pomagało osłabienie dolara oraz spadek tygodniowych zapasów w USA.
Metale: Cena miedzi spadła wczoraj o -1,4% do poziomu 4 679 USD za tonę.
Kalendarium na dziś
 Polska: Koniunktura konsumencka (grudzień)
 USA: Zamówienia na dobra trwałego użytku (listopad), zamówienia na dobra bez
środków transportu (listopad), indeks Uniwersytetu Michigan (grudzień), wskaźnik PCE
Core (listopad), dochody i wydatki Amerykanów (listopad), sprzedaż nowych domów
(listopad), tygodniowa zmiana zapasów paliw, tygodniowa zmiana wniosków o kredyt
hipoteczny
 Francja: Produkt Krajowy Brutto (3Q 2015), wydatki konsumentów (listopad)
 Wielka Brytania: Saldo rachunku bieżącego (3Q 2015), Produkt Krajowy Brutto (3Q
2015)
 Włochy: Sprzedaż detaliczna (październik)
 Szwajcaria: Indeks instytutu KOF (grudzień)
 Norwegia: Stopa bezrobocia (październik)
 Węgry: Bilans handlu zagranicznego (listopad)
 Kanada: Sprzedaż detaliczna (październik)
 Japonia: dzień wolny – święto państwowe
Opracowanie:
Piotr Tukendorf ([email protected])
8600
8500
8400
8300
8200
8100
8000
15
22
December
5
12
2015
19
26
2
9
16
February
23
2
9
March
16
23
30 7 13
April
20
27 4
11
May
18
26 1
8
June
15
22
29 6
July
13
20 27
3
10
August
17
24
31 7
14
September
21
28
5
12
October
19
26
2
9
16
November
23
30 7
14
December
21
Shanghai B-Shares (Chiny)
B-SHARES (388.270, 392.850, 388.170, 389.630, +1.42999)
560
555
550
545
540
535
530
525
520
515
510
505
500
495
490
485
480
475
470
465
460
455
450
445
440
435
430
425
420
415
410
405
400
395
390
385
380
375
370
365
360
355
350
345
340
335
330
325
320
315
310
305
300
295
290
285
280
275
270
265
260
255
250
1
8
15
December
22
29
12
2015
19
26
2
9
16
February
2
9
March
16
23
30 7
April
13
20
27 4
11
May
18
25
1
8
June
15
23 29 6
July
13
20
27
3
10
August
17
24
źródło: Bloomberg, GPW, stooq.pl
31
14
September
21
28
12 19
October
26
2
9
16
November
23
30 7
14
December
21
Deutsche Bank Polska S.A.
Niniejszy raport został opracowany przez Deutsche Bank Polska S.A. - Biuro Maklerskie, dalej zwane Biurem Maklerskim.
Organem sprawującym nadzór nad działalnością Biura Maklerskiego Deutsche Bank Polska jest Komisja Nadzoru Finansowego.
Niniejsze opracowanie jest udostępniane publicznie i jest powszechnie dostępne dla wszystkich zainteresowanych odbiorców w mo mencie jego publikacji na stronie internetowej
Deutsche Bank Polska S.A., za pośrednictwem wybranych mediów oraz innych kanałów dystrybucji. Klienci Banku mogą otrzymać niniejsze opracowanie nie wcześniej niż przed jego
publicznym udostępnieniem na stronie internetowej Banku.
Niniejsze opracowanie nie stanowi usługi doradztwa inwestycyjnego. Zamiarem Biura Maklerskiego DB Polska S.A nie jest przekazywanie opracowań stanowiących rekomendacje
inwestycyjne, w rozumieniu art. 76 Ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, tzn. uwzględniających potrzeby i sytuację klienta detalicznego. Odbiorca samodzielnie dokonuje oceny,
czy zawarte w niniejszym materiale rekomendacje uwzględniają jego potrzebę i sytuację. Niniejsze opracowanie udostępniane jest Klientom równocześnie z jego udostępnieniem
publicznym
Niniejsze opracowanie wyraża poglądy i opinie jego autorów zgodnie ze stanem na dzień sporządzenia.
Opracowanie zostało przygotowane zgodnie z najlepszą wiedzą i starannością autorów oraz z zachowaniem metodologicznej poprawności, w oparciu o informacje zaczerpnięte z
publicznie dostępnych źródeł. Biuro Maklerskie Deutsche Bank Polska S.A. dołożyło należytej staranności w celu zapewnienia, iż te informacje nie są błędne lub nieprawdziwe w dniu ich
publikacji, jednak Biuro Maklerskie Deutsche Bank Polska S.A. i jego pracownicy nie ponoszą odpowiedzialności za prawdziwość i kompletność tych informacji, jak również za wszelkie
szkody powstałe w wynku wykorzystania niniejszej publikacji lub zawartych w niej informacji.
Niniejsza publikacja została przygotowana wyłącznie w celach informacyjnych i nie stanowi rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005
roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. Biuro Maklerskie Deutsche Bank Polska S.A. nie ponosi
odpowiedzialności za szkody wynikłe z podjęcia decyzji inwestycyjnej na podstawie informacji zawartych w niniejszej publikacji. Odbiorca niniejszego opracowania powinien dokonać
niezależnej oceny, zapoznać się z innymi źródłami i innymi niż zaprezentowane czynnikami ryzyka. Wyłączną odpowiedzialność za decyzje inwestycyjne, podjęte lub zaniechane na
podstawie raportu lub z wykorzystaniem wniosków w nim zawartych, ponosi inwestor.
Inwestowanie w akcje, jak i w inne instrumenty finansowe, wiąże się z szeregiem ryzyk związanych między innymi z koniunkturą makroekonomiczną w kraju i na świecie, zmianami
regulacji prawnych, sytuacją na międzynarodowych rynkach finansowych i towarowych. Wyeliminowanie tych ryzyk nie jest w praktyce możliwe.
Opracowanie nie może być powielane, ani rozpowszechniane w jakikolwiek sposób bez zgody Biura Maklerskiego Deutsche Bank Polska S.A.
Deutsche Bank Polska Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie, al. Armii Ludowej 26, 00-609 Warszawa, zarejestrowana w Sądzie Rejonowym dla m. st. Warszawy, XII Wydział
Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod nr 0000022493. Wysokość kapitału zakładowego: 2 651 449 384 zł (kapitał opłacony w całości), NIP 676-01-07-416.