Raport dzienny 27.03.2013

Biuro Maklerskie
DB PBC
stooqobbobizsssbobbww
Deutsche Bank PBC S.A.
Raport dzienny
27.03.2013
Ostatnio na rynkach:

Główne warszawskie indeksy miały wyraźne problemy z obraniem
jednoznacznego kierunku i oscylował w okolicach poniedziałkowego
zamknięcia. WIG przetestował wsparcie na poziomie 44,5 tys. pkt.,
zyskując na koniec dnia 0,31 proc.

Powrót optymizmu na Wall Street. DJIA zakończył dzień o 0,77 proc.
wyżej niż w poniedziałek. S&P500 wzrósł o 0,78 proc. i dzieli go
zaledwie kilka punktów od historycznego rekordu z października 2007
roku na poziomie 1565,15 pkt.

USA – według wstępnych danych zamówienia na dobra trwałe w lutym
zwiększyły się w ujęciu miesięcznym o 5,7%, co było wynikiem
lepszym od oczekiwań na poziomie 3,9%. Zamówienia bez środków
transportu spadły w tym okresie o 0,5%, podczas gdy spodziewano się
wzrostu o 0,7% m/m.

USA – indeks cen domów S&P/Case-Shiller za styczeń wyniósł w
ujęciu rocznym 8,1% i był wyższy niż konsensus w wysokości 7,9%.

USA – indeks zaufania konsumentów Conference Board za marzec
wyniósł 59,7 pkt. i był słabszy od prognoz na poziomie 68,3 pkt.

USA – sprzedaż nowych domów w lutym wyniosła 411 tys., co okazało
się odczytem gorszym niż szacunki (425 tys.).

USA – indeks Fed z Richmond za marzec osiągnął 3,0 pkt., podczas
gdy spodziewano się 7,0 pkt.
Dziś warto zwrócić uwagę na:

Niemcy (8:00) – indeks zaufania konsumentów GfK za kwiecień
(poprzednio
5,9 pkt.).

W. Brytania (10:30) – finalny PKB za IV kwartał (poprzednio 0,2%
r/r).

Strefa euro (11:00) – indeksy nastrojów konsumentów, producentów
oraz w biznesie, gospodarce i usługach za marzec.

USA (12:00) – wnioski o kredyt hipoteczny (poprzednio -7,1%).

USA (15:00) – indeks podpisanych umów kupna domów za luty
(poprzednio 4,5% m/m).
WIG20
2660

USA (15:30) – tygodniowa zmiana
zapasów paliw.
2650
2640
2630
2620
2610
2600
2590
2580
2570
2560
2550
2540
2530
2520
2510
2500
2490
2480
2470
2460
2450
2440
2430
2420
2410
2400
2390
2380
2370
2360
2350
2340
2330
2320
2310
2300
2290
2280
15
22
29
5
12
November
19
26
3
10
December
17
27
7
2013
14
21
28
4
11
February
18
25
4
March
11
18
25
1
April
Wartość
Zmiana
Obrót (mln zł)
WIG20
2 353,41
0,60%
669,80
mWIG40
2 578,94
0,09%
71,93
sWIG80
10 815,43
-0,77%
30,78
WIG
44 724,88
0,31%
804,58
Indeks
WIG20 - wsparcia
WIG20 - opory
2 322
2 370
2 305
2 400
2 270
2 429
Największe wzrosty
Kurs
Zmiana
BNPPL
87,40 zł
20,60%
BIOTON
0,06 zł
20,00%
EUIMPLANT
0,13 zł
8,30%
Największe spadki
Kurs
Zmiana
POLJADLO
0,04 zł
-33,30%
PBG
3,20 zł
-19,00%
COALENERG
6,20 zł
-19,00%
Najaktywniejsi
Kurs
Obrót (mln zł)
KGHM
153,00 zł
133,50
PKOBP
34,53 zł
113,60
PKNORLEN
51,00 zł
86,27
Indeksy światowe
Wartość
Zmiana
DJIA
14 559,65
0,77%
S&P 500
1 563,77
0,78%
Nasdaq Composite
3 252,48
0,53%
CAC 40
3 748,64
0,55%
Xetra DAX
7 879,67
0,11%
FT-SE 100
6 399,37
0,33%
BUX
18 030,60
0,77%
Nazwa
Kurs
Zmiana
Złoto
1 597,1
-0,42%
Miedź
7 672,0
0,12%
Ropa
109,2
0,97%
EUR
4,1723
0,33%
USD
3,2427
1,49%
CHF
3,4184
0,49%
EUR/USD
1.385
1.380
1.375
1.370
1.365
1.360
1.355
1.350
1.345
1.340
1.335
1.330
1.325
1.320
1.315
1.310
1.305
1.300
1.295
1.290
1.285
1.280
1.275
1.270
1.265
1.260
1.255
1.250
1.245
1.240
1.235
1.230
1.225
1.220
1.215
1.210
1.205
1.200
1.195
EUR/USD
April
May
June
July
August
September
October
November
December
2013
February
March
April
Złoto
GOLD
1820
1810
1800
1790
1780
1770
1760
1750
1740
1730
1720
1710
1700
1690
8
1680
1670
1660
1650
1640
Rosnące
Spadające
Bez Zmian
122
226
64
1630
1620
1610
1600
1590
Instrument
Kurs
Zmiana
Wolumen
LOP
FW20M13
2 350
0,69%
34 470
107 442
1580
1570
1560
1550
1540
1530
źródło: GPW, Bloomberg, NBP, money.pl, stooq.pl, wyliczenia własne
1520
1510
April
May
June
July
August
September
October
November
December
2013
February
March
April
Mieszane nastroje na warszawskim parkiecie
S&P500
Deutsche Bank PBC S.A.
S&P500
Wczorajsza sesja w Warszawie miała mieszany przebieg. Główne
indeksy, a w szczególności WIG20, miały wyraźne problemy z
obraniem jednoznacznego kierunku i oscylował w okolicach
poniedziałkowego zamknięcia. Indeks WIG przetestował wsparcie
na poziomie 44,5 tys. pkt., zyskując na koniec dnia 0,31 proc.
Ostatecznie blue chipy zdołały wypracować wzrost rzędu 0,60
proc., co daje nadzieję na możliwe odbicie w kolejnych dniach.
Obecnie kurs indeksu WIG20 powrócił do kanału spadkowego i
znajduje się poniżej ważnego poziomu 2400 pkt. W tym rejonie
umiejscowiony jest istotny poziom potencjalnego wsparcia. Jeżeli
ono także zostanie przebite to kolejnym znajdować się będzie w
okolicach 2305 pkt. Inwestorom w tym tygodniu zostały już tylko
dwie sesje, stąd jeśli wyraźny ruch nie nastąpi już dzisiaj to jutro
możemy spodziewać się równie zachowawczego przebiegu handlu
co wczoraj.
1590
1580
1570
1560
1550
1540
1530
1520
1510
1500
1490
1480
1470
1460
1450
1440
1430
1420
1410
1400
1390
1380
1370
1360
1350
1340
1330
1320
1310
1300
1290
1280
1270
1260
1250
April
May
June
July
August
September October
November
December
2013
February
March
April
mWIG 40
MWIG40
2750
2700
Wczoraj z amerykańskiej gospodarki nadeszły ważne informacje
makroekonomiczne. Według wstępnych danych zamówienia na
dobra trwałe w lutym zwiększyły się w ujęciu miesięcznym o 5,7
proc., co było wynikiem lepszym od oczekiwań na poziomie 3,9
proc. Zamówienia bez środków transportu spadły natomiast w tym
okresie o 0,5 proc., podczas gdy spodziewano się wzrostu o 0,7
proc. m/m. Rozczarowujący natomiast okazał się odczyt indeksu
zaufania konsumentów Conference Board, który za marzec
wyniósł 59,7 pkt. i był słabszy od prognoz na poziomie 68,3
pkt. Gorsza od prognoz była także sprzedaż nowych domów, która
w lutym wyniosła 411 tys. Negatywnie zaskoczył również indeks
Fed z Richmond osiągając w marcu 3,0 pkt., podczas gdy
spodziewano się 7 pkt. Reakcja europejskich parkietów na te dane
nie była duża i ostatecznie większość z nich zakończyła sesję
umiarkowanymi wzrostami.
2650
2600
2550
2500
2450
2400
2350
2300
2250
2200
2150
April
May
June
July
August
September
October
November
December 2013
February
March
April
DAX
DAX
8200
8100
8000
7900
7800
7700
Optymizm na Wall Street pomimo słabszych danych
7600
7500
7400
7300
Amerykańskie parkiety zakończyły sesję sporymi plusami, pomimo
że dane makro generalnie nie stały się impulsem dla optymizmu.
Przez większość notowań atmosfera była wprawdzie spokojna,
jednak wystarczył wyraźniejszy wzrost tamtejszych indeksów na
początku dnia, aby zdecydować o ostatecznym wyniku.
Inwestorów nie zraziły gorsze od oczekiwań nastroje konsumentów
w marcu, ani słabsza niż się spodziewano sprzedaż nowych
domów w lutym. W tym ostatnim przypadku niekorzystną wymowę
złagodziły jednak wcześniejsze informacje o wzroście cen domów
w największych metropoliach. Po kilkudziesięciu minutach wzrosty
zostały zatrzymane, lecz do większego osłabienia nie doszło. Na
rynkach zapanowała stabilizacja, która przeważała przez
większość pierwszej połowy sesji. W drugiej części nastroje znów
zaczęły się poprawiać i reszta notowań głównym wskaźnikom
upływała pod znakiem spokojnej wspinaczki na coraz wyższe
poziomy. Efektem były dzienne maksima w końcówce notowań i w
ich pobliżu wypadły zamknięcia. DJIA zakończył o 0,77 proc. wyżej
niż w poniedziałek. S&P500 wzrósł o 0,78 proc. i dzieli go zaledwie
kilka punktów od historycznego rekordu z października 2007 roku
na poziomie 1565,15 pkt. Technologiczny Nasdaq Composite
zyskał 0,53 proc.
7200
7100
7000
6900
6800
6700
6600
6500
6400
6300
6200
6100
6000
5900
5800
April
May
June
July
August
September
October
November
December 2013
February
March
April
BUX (Węgry)
20000
BUX
19500
19000
18500
18000
17500
17000
16500
16000
Opracowanie:
Przemysław Gerschmann ([email protected])
Jacek Buczyński ([email protected])
April
May
June
July
August
September
October
November
December 2013
źródło: Bloomberg, GPW, stooq.pl
February
March
April
Informacje ze spółek
Deutsche Bank PBC S.A.
Budimex – oferta konsorcjum z udziałem spółki najtańsza w przetargu
gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 26.03.2013,
W przetargu na dokończenie budowy autostrady A4 na odcinku Tarnów (węzeł Krzyż) – Dębica (węzeł Dębica Pustynia) jako
najkorzystniejszą wybrano ofertę konsorcjum, którego liderem jest firma Heilit + Woerner Budowlana, a partnerem Budimex - podała
GDDKiA. Wartość oferty złożonej przez to konsorcjum to 981,5 mln zł brutto. Wykonawca na realizację robót będzie miał 18 miesięcy od
daty podpisania umowy (do czasu realizacji umowy wlicza się również okres zimowy). Wykonawca zobowiązany będzie do wykonania tzw.
Kamienia Milowego – budowa Węzła Dębica Pustynia w terminie sześciu miesięcy od daty rozpoczęcia robót. Budimex ma 50 proc.
udziału w konsorcjum na dokończenie budowy autostrady A4. Budimex jest wykonawcą także sąsiedniego odcinka autostrady A4 - Dębica
Pustynia-Rzeszów Zachodni. (PAP)
ES-System – rekomendacja zarządu w sprawie wypłaty dywidendy
gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 26.03.2013,
Zarząd ES-System rekomenduje, by z zysku osiągniętego w 2012 roku na dywidendę trafiło 2,14 mln zł, co da 0,05 zł dywidendy na akcję.
Proponowanym dniem ustalenia prawa do dywidendy jest 1 lipca, a dniem jej wypłaty 15 lipca. W 2012 roku zysk netto spółki wyniósł 3,86
mln zł. Pozostała część zysku zasilić ma kapitał zapasowy. (PAP)
JSW – rekomendacja zarządu w sprawie wypłaty dywidendy
gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 26.03.2013,
Zarząd JSW rekomenduje wypłatę 2,52 zł dywidendy na akcję z zysku za 2012 rok. Proponowany dzień dywidendy to 31 lipca, zaś jej
wypłaty to 20 sierpnia. Na dywidendę trafi łącznie 295,87 mln zł. W 2012 roku zysk netto JSW wyniósł 995,95 mln zł. JSW w raporcie
rocznym informowała, że zarząd spółki zarekomenduje wypłatę na dywidendę co najmniej 30 proc. skonsolidowanego zysku netto za 2012
rok. Z zysku za 2011 rok JSW wypłaciła 5,38 zł dywidendy na akcję. (PAP)
Olympic – rekomendacja zarządu w sprawie wypłaty dywidendy
gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 26.03.2013,
Olympic Entertainment Group chce wypłacić 0,1 euro dywidendy na akcję z zysku za 2012 rok - podała spółka w projektach uchwał na WZ.
Proponowany dzień dywidendy to 3 maja, zaś jej wypłaty to 15 maja. Zysk netto Olympic Entertainment Group w 2012 roku wyniósł 24,19
mln euro. Na dywidendę trafi łącznie 15,13 mln euro. (PAP)
CD Projekt – dywidenda od spółki zależnej
gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 26.03.2013,
CD Projekt otrzyma równowartość 1,5 mln euro dywidendy od swojej spółki zależnej GOG będącej właścicielem globalnej platformy
cyfrowej dystrybucji gier GOG.com. Jednostkowy zysk netto segmentu globalnej cyfrowej dystrybucji, za który w ramach grupy CD Projekt
odpowiada GOG.com w 2012 r. wyniósł 8,25 mln zł wobec 4,76 mln zł w roku 2011 r. Przychody wyniosły odpowiednio 42,1 mln zł wobec
24,9 mln zł przed rokiem. W minionym tygodniu CD Projekt przedstawił aktualizację swojej strategii i plany na lata 2013-2016 informując
m.in., że GOG.com prowadzi dwa duże projekty badawczo-rozwojowe, które mają na celu przyśpieszenie rozwoju platformy w kolejnych
latach. Mając na uwadze aktualną sytuację na Cyprze CD Projekt poinformował, iż otrzymał zapewnienie od GOG Ltd., że absolutna
większość środków pieniężnych, którymi dysponuje spółka zależna, ulokowana jest na rachunkach bankowych poza Cyprem.(PAP)
Próchnik – wyniki wezwania na akcje spółki
gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 26.03.2013,
Dom Maklerski BZ WBK, jako podmiot pośredniczący w wezwaniu do zapisywania się na sprzedaż akcji spółki Próchnik, ogłoszonym w
dniu 18 lutego 2013 r. przez spółkę Eustis Company Limited, informuje iż w wyniku wezwania zawarto w dniu 26 marca 2013 r. transakcje,
których przedmiotem było 265.645 akcji. Spółka Eustis Company Limited jako podmiot nabywający, nabyła wszystkie akcje będące
przedmiotem wezwania. Średnia stopa redukcji zapisów wyniosła 87,59 %.
Budimex – propozycja wypłaty dywidendy za 2012 r.
gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 26.03.2013,
WZA Budimeksu zwołane na 24 kwietnia zdecyduje o przeznaczeniu 112,08 mln zł na dywidendę za 2012 r., czyli 4,39 zł na jedną akcję wynika z projektów uchwał. Proponowany dzień dywidendy to 7 maja, a dzień wypłaty 22 maja. Budimex SA w 2012 r. wypracował 112,2
mln zł zysku netto. (PAP)
Śnieżka – rekomendacja zarządu w sprawie wypłaty dywidendy za 2012 r.
gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 26.03.2013,
Zarząd Śnieżki rekomenduje wypłatę 2 zł dywidendy na akcję z zysku za 2012 rok. Z zysku za 2011 rok Śnieżka wypłaciła 1,35 zł
dywidendy na akcję. (PAP)
Deutsche Bank PBC S.A.
Niniejszy raport został opracowany przez Deutsche Bank PBC S.A. - Biuro Maklerskie, dalej zwane Biurem Maklerskim.
Organem sprawującym nadzór nad działalnością Biura Maklerskiego Deutsche Bank PBC jest Komisja Nadzoru Finansowego.
Niniejsze opracowanie jest udostępniane publicznie i jest powszechnie dostępne dla wszystkich zainteresowanych odbiorców w mo mencie jego publikacji na stronie internetowej
Deutsche Bank PBC S.A., za pośrednictwem wybranych mediów oraz innych kanałów dystrybucji. Klienci Banku mogą otrzymać niniejsze opracowanie nie wcześniej niż przed jego
publicznym udostępnieniem na stronie internetowej Banku.
Niniejsze opracowanie nie stanowi usługi doradztwa inwestycyjnego. Zamiarem Biura Maklerskiego DB PBC S.A nie jest przekazywanie opracowań stanowiących rekomendacje
inwestycyjne, w rozumieniu art. 76 Ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, tzn. uwzględniających potrzeby i sytuację klienta detalicznego. Odbiorca samodzielnie dokonuje oceny,
czy zawarte w niniejszym materiale rekomendacje uwzględniają jego potrzebę i sytuację. Niniejsze opracowanie udostępniane jest Klientom równocześnie z jego udostępnieniem
publicznym.
Niniejsze opracowanie wyraża poglądy i opinie jego autorów zgodnie ze stanem na dzień sporządzenia.
Opracowanie zostało przygotowane zgodnie z najlepszą wiedzą i starannością autorów oraz z zachowaniem metodologicznej poprawności, w oparciu o informacje zaczerpnięte z
publicznie dostępnych źródeł. Biuro Maklerskie Deutsche Bank PBC S.A. dołożyło należytej staranności w celu zapewnienia, iż te informacje nie są błędne lub nieprawdziwe w dniu ich
publikacji, jednak Biuro Maklerskie Deutsche Bank PBC S.A. i jego pracownicy nie ponoszą odpowiedzialności za prawdziwość i kompletność tych informacji, jak również za wszelkie
szkody powstałe w wyniku wykorzystania niniejszej publikacji lub zawartych w niej informacji.
Niniejsza publikacja została przygotowana wyłącznie w celach informacyjnych i nie stanowi rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005
roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. Biuro Maklerskie Deutsche Bank PBC S.A. nie ponosi
odpowiedzialności za szkody wynikłe z podjęcia decyzji inwestycyjnej na podstawie informacji zawartych w niniejszej publikacji. Odbiorca niniejszego opracowania powinien dokonać
niezależnej oceny, zapoznać się z innymi źródłami i innymi niż zaprezentowane czynnikami ryzyka. Wyłączną odpowiedzialność za decyzje inwestycyjne, podjęte lub zaniechane na
podstawie raportu lub z wykorzystaniem wniosków w nim zawartych, ponosi inwestor.
Inwestowanie w akcje, jak i w inne instrumenty finansowe, wiąże się z szeregiem ryzyk związanych między innymi z koniunkturą makroekonomiczną w kraju i na świecie, zmianami
regulacji prawnych, sytuacją na międzynarodowych rynkach finansowych i towarowych. Wyeliminowanie tych ryzyk nie jest w praktyce możliwe.
Opracowanie nie może być powielane, ani rozpowszechniane w jakikolwiek sposób bez zgody Biura Maklerskiego Deutsche Bank PBC S.A.
Deutsche Bank PBC S.A. z siedzibą w Warszawie przy al. Armii Ludowej 26, zarejestrowana w Sądzie Rejonowym dla miasta stołecznego Warszawy, XII Wydział Gospodarczy KRS
pod numerem 0000022493, NIP 676 01 07 416, REGON 350526107, kapitał zakładowy 1.837.529.524 złotych opłacony w całości. Zarząd: Leszek Niemycki, Andrzej Krzemiński,
Tomasz Kowalski, Piotr Gemra, Kamil Kuźmiński