Raport dzienny 11.01.2013

Biuro Maklerskie
DB PBC
stooqobbobizsssbobbww
Deutsche Bank PBC S.A.
Raport dzienny
11.01.2013
Ostatnio na rynkach:

WIG20 odnotował wzrost rzędu 0,23 proc. zatrzymując się na
wysokości 2573 pkt. Liderem były średnie spółki, które zyskały 0,75
proc., a na nieznacznym minusie znalazł się sWIG80.

Wczoraj na pozostałych głównych giełdach europejskich sytuacja była
dość zróżnicowana. Ostatecznie przewagę zdobyli sprzedający: DAX
stracił 0,16 proc., a CAC40 0,39 proc.

DJIA wzrósł o 0,6 proc. S&P500 zyskał 0,76 proc. osiągając w ten
sposób najwyższy poziom od pięciu lat, a Nasdaq Composite
zakończył dzień 0,51 proc. wyżej niż w środę.

W. Brytania – Bank Anglii zgodnie z oczekiwaniami nie zmienił stóp
procentowych. Główna stopa procentowa pozostaje na poziomie 0,5%.

Strefa euro – ECB nie zmienił stóp procentowych. Główna stopa
pozostaje na poziomie 0,75%.

USA – tygodniowa liczba nowych wniosków o zasiłki dla bezrobotnych
wyniosła 371 tys., co było wynikiem nieco gorszym od oczekiwań na
poziomie 365 tys. Dane za poprzedni okres skorygowano z kolei z 372
tys. do 367 tys.

USA – zapasy hurtowe w listopadzie zwiększyły się w ujęciu
miesięcznym o 0,6%, podczas gdy spodziewano się wzrostu o 0,3%.
Dane za październik skorygowano z 0,6% m/m do 0,3%.
Wartość
Zmiana
Obrót (mln zł)
WIG20
2 573,62
0,23%
831,45
mWIG40
2 592,53
0,75%
185,53
sWIG80
10 496,80
-0,06%
37,04
WIG
47 546,91
0,29%
1 102,15
Indeks
WIG20 - wsparcia
WIG20 - opory
2 552
2 578
2 515
2 600
2 500
2 630
Największe wzrosty
Kurs
Zmiana
REINHOLD
0,50 zł
31,60%
BNPPL
131,40 zł
31,50%
ALTERCO
2,65 zł
28,00%
Największe spadki
Kurs
Zmiana
ONE2ONE
0,50 zł
-9,10%
EXILLON
7,02 zł
-8,20%
WANDALEX
1,19 zł
-7,80%
Najaktywniejsi
Kurs
Obrót (mln zł)
PEKAO
166,60 zł
259,63
KGHM
192,00 zł
128,22
PKOBP
36,00 zł
102,67
Indeksy światowe
Wartość
Zmiana
DJIA
13 471,22
0,60%
S&P 500
1 472,12
0,76%
Nasdaq Composite
3 121,76
0,51%
CAC 40
3 703,12
-0,39%
Xetra DAX
7 708,47
-0,16%
FT-SE 100
6 101,51
0,05%
BUX
18 871,90
0,18%
Nazwa
Kurs
Zmiana
Dziś warto zwrócić uwagę na:

Chiny – inflacja konsumencka CPI za grudzień (poprzednio 2,0% r/r).

Chiny – inflacja producencka PPI za grudzień (poprzednio -2,2% r/r).

USA (14:30) – bilans handlu zagranicznego za listopad (poprz.-42,24
mld USD)

USA (14:30) – ceny eksportu (poprzednio -0,7% m/m) oraz importu
(poprzednio -0,9% m/m) za grudzień.

USA (14:30) – ceny eksportu (poprzednio -0,7% m/m) oraz importu
(poprzednio -0,9% m/m) za grudzień.
Złoto
1 677,1
1,20%
Miedź
8 168,0
1,05%
Ropa
111,9
0,14%
EUR
4,0760
-1,05%
USD
3,1121
-1,25%
CHF
3,3718
-1,05%
EUR/USD
EUR/USD
1.360
1.355
1.350
1.345
1.340
1.335
1.330
1.325
1.320
1.315
1.310
1.305
1.300
1.295
1.290
1.285
1.280
1.275
1.270
WIG20
2650
2600
2550
2500
1.265
1.260
1.255
1.250
2450
1.245
1.240
1.235
1.230
2400
1.225
1.220
1.215
1.210
2350
1.205
1.200
1.195
2300
2250
February
March
April
May
June
July
August
September
October
November
December
2013
Złoto
GOLD
1820
1810
1800
1790
2200
1780
1770
1760
1750
1740
2150
1730
1720
1710
1700
30
6
August
13
20
27
3
10
September
17
24
1
8
October
15
22
29
5
12
November
19
26
3
10
December
17
27
7
14
21
1690
2013
1680
1670
1660
1650
1640
Rosnące
Spadające
Bez Zmian
189
156
67
1630
1620
1610
1600
1590
Instrument
Kurs
Zmiana
Wolumen
LOP
FW20H13
2 585
-0,04%
43 086
92 991
1580
1570
1560
1550
1540
1530
źródło: GPW, Bloomberg, NBP, money.pl, stooq.pl, wyliczenia własne
1520
1510
February
March
April
May
June
July
August
September
October
November
December
2013
S&P500
Na rynkach przeważa optymizm
S&P500
1490
1480
1470
Deutsche Bank PBC S.A.
1460
1450
Czwartkowa sesja przyniosła wzrosty na giełdach, jednak ich skala była na
tyle mała, że nie zmieniła ogólnej sytuacji na rynkach. Kupujący liczą na
dalsze wzrosty w pierwszych miesiącach roku, jednak brak jest
fundamentalnych impulsów, które mogłyby zainicjować kolejną falę
zwyżek. Wczoraj WIG20 odnotował wzrost rzędu 0,23 proc. zatrzymując
się na wysokości 2573 pkt., czyli w okolicach połowy stawki miedzy
potencjalnym oporem na wysokości 2600 pkt. a wsparciem w 2550 pkt.
Liderem wzrostów były średnie spółki, które zyskały 0,75 proc., a na
nieznacznym minusie znalazł się sWIG80.
1440
1430
1420
1410
1400
1390
1380
1370
1360
1350
1340
1330
1320
1310
1300
1290
1280
1270
1260
Wczoraj na pozostałych głównych giełdach europejskich sytuacja była
dość zróżnicowana. Zgodnie z rynkowymi oczekiwaniami Europejski Bank
Centralny nie zmienił wysokości stóp procentowych, pozostawiając główną
z nich na rekordowo niskim poziomie 0,75 proc. ECB ostatni raz zmienił
koszt pieniądza w lipcu 2012 roku, obniżając go o 25 punktów bazowych.
Na wczorajsza decyzję zareagowało euro, umacniając się do dolara, co
miało miejsce dopiero w czasie konferencji prasowej, gdy Mario Draghi
oznajmił, że decyzja o pozostawieniu stóp procentowych bez zmian była
jednomyślna. Oznacza to, że nie było wniosków o kolejną obniżkę, a sam
prezes ECB pozytywnie wypowiadał się na temat polepszającej się jego
zdaniem koniunktury w eurolandzie, co wzmocniło kupujących.
Ostatecznie przewagę zdobyli sprzedający: DAX stracił 0,16 proc., a
CAC40 0,39 proc.
Czwartek nie obfitował w dane makroekonomiczne, a podobna sytuacja
będzie mieć miejsce dzisiaj. Ze Stanów Zjednoczonych napłynie
informacja o bilansie handlu zagranicznego USA. Rynki spodziewają się,
że w listopadzie wartość importowanych towarów była wyższa od
eksportowanych o 41,3 mld dolarów. Z Wall Street napłynął kolejne
raporty kwartalne. Tym razem informacjami na temat wyników pochwali
się Wells Fargo & Co.
February
March
April
May
June
July
August
September
October
November
December
2013
mWIG 40
MWIG40
2650
2600
2550
2500
2450
2400
2350
2300
2250
2200
2150
February
March
April
May
June
July
August
September
October
November
December
2013
DAX
DAX
7900
7800
7700
7600
7500
7400
7300
7200
7100
W USA S&P500 jest najwyżej od pięciu lat
7000
6900
6800
Amerykańskie giełdy w optymistycznym stylu zakończyły wczorajszą
sesję. Na początku było wprawdzie nieco zawahania, na co wpłynęły m.in.
lekko gorsze od oczekiwań dane o nowych bezrobotnych i o zapasach
hurtowników, jednak po niespełna dwóch godzinach handlu popyt znów
odzyskał siły, a jednym z pretekstów były próby powrotu niektórych
indeksów powyżej poprzednich zamknięć. Pozytywny sentyment
zwiększały dane o bilansie handlu zagranicznego Chin, gdzie inwestorów
ucieszyła zwłaszcza informacja o dynamice eksportu, która nie tylko
przekroczyła oczekiwania, ale była najlepsza od maja ub.r. Takie
informacje przywróciły nadzieje, że gospodarka Państwa Środka zacznie
powoli wracać na ścieżkę wzrostu. Wskaźniki zaczęły w efekcie piąć się
do góry i pod znakiem pozytywnego sentymentu upływała pozostała część
notowań. Zwyżki były dość spokojne, lecz w końcówce przybrały na sile.
W rezultacie najważniejsze wskaźniki wyszły na nowe dzienne szczyty i w
ich pobliżu kończyły sesję. DJIA wzrósł o 0,6 proc. S&P500 zyskał 0,76
proc. osiągając w ten sposób najwyższy poziom od pięciu lat, a Nasdaq
Composite zakończył 0,51 proc. wyżej niż w środę.
Opracowanie:
Przemysław Gerschmann ([email protected])
Jacek Buczyński ([email protected])
6700
6600
6500
6400
6300
6200
6100
6000
5900
5800
February
March
April
May
June
July
August
September
October
November
December
2013
Bovespa (Brazylia)
BOVESPA
70000
69500
69000
68500
68000
67500
67000
66500
66000
65500
65000
64500
64000
63500
63000
62500
62000
61500
61000
60500
60000
59500
59000
58500
58000
57500
57000
56500
56000
55500
55000
54500
54000
53500
53000
52500
52000
51500
51000
February
March
April
May
June
July
August
September
October
źródło: Bloomberg, GPW, stooq.pl
November
December
2013
Informacje ze spółek
Deutsche Bank PBC S.A.
Sygnity – decyzja w sprawie programu motywacyjnego
gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 10.01.2013,
WZ Sygnity uchwaliło program motywacyjny, którego realizacja uzależniona jest od wypracowania w roku obrotowym 2012/13 co najmniej
15 mln zł zysku netto. Zgodnie z uchwałą uczestnicy programu uzyskają prawo do nabycia do 150 tys. akcji spółki po cenie 15 zł za szt.
Zrealizowanie tej opcji uzależnione jest od wypracowania przez spółkę zysk netto w wysokości co najmniej 15 mln zł w roku obrotowym
2012/2013. Zysk netto ma zostać ustalony bez uwzględnienia efektów finansowych zdarzeń niezwiązanych z normalną działalnością
spółki, w tym w szczególności: wyniku na przeszacowaniu majątku aktualnego i przyszłego, wyniku na sprzedaży majątku trwałego,
efektów finansowych transakcji pozornych oraz wszystkich kosztów związanych z wdrożeniem i uruchomieniem niniejszego programu.
Warunkiem realizacji programu w pełnym zakresie jest także nabycie przez Sygnity do 150 tys. akcji, z uwzględnieniem dotychczas
kupionych przez spółkę 87.996 akcji. Sygnity zrezygnowało wcześniej w grudniu z części programu motywacyjnego, przypadającej na
2013 rok, której zasady zostały uchwalone w połowie 2011 r. Przewidywały one, że uprawnione osoby otrzymają przysługujące im opcje,
jeśli grupa osiągnie 37-57 mln zł zysku netto w 2013 r. (PAP)
Hawe – zmiana stanu posiadania akcji spółki
gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 10.01.2013,
Generali OFE zmniejszył zaangażowanie w Hawe do 4,75 proc. głosów na WZ spółki. Wcześniej Generali OFE miał akcje dające 5,59
proc. udziału w głosach na WZ Hawe. (PAP)
Inter Cars – szacunkowe przychody grupy kapitałowe w 2012 roku
gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 10.01.2013,
Inter Cars szacuje, że przychody grupy w 2012 roku przekroczyły 3 mld zł. W ubiegłym roku sprzedaż spółek dystrybucyjnych grupy
wzrosła o 9 proc. do 2,95 mld zł. Sprzedaż towarów Inter Cars w Polsce wzrosła w 2012 r. o 4,2 proc. do 1,9 mld zł. Sprzedaż spółek
zagranicznych grupy była w ubiegłym roku większa o 27,8 proc. rdr i wyniosła 695,5 mln zł. Największą sprzedaż spośród rynków
zagranicznych Inter Cars odnotował w Rumunii, gdzie wzrost w ujęciu rok do roku wyniósł ponad 54 proc., a wartość sprzedaży na koniec
roku osiągnęła 132 mln zł. W 2012 r. sprzedaż Inter Cars przekroczyła 100 mln zł też w Czechach, na Słowacji, Litwie i Ukrainie. (PAP)
Kruk – wartość nabytych przez spółkę wierzytelności
gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 10.01.2013,
Kruk kupił w IV kw. 2012 r. wierzytelności o łącznej wartości nominalnej 1,07 mld zł. Windykacyjna spółka wydała w tym okresie na zakupy
pakietów 120 mln zł. Grupa Kruk kupiła w czwartym kwartale 2012 roku 17 pakietów bankowych wierzytelności detalicznych, w tym 6 w
Polsce, 4 w Rumunii, 4 w Czechach i 3 na Słowacji. W całym ubiegłym roku Kruk wydał na zakup pakietów wierzytelności około 310 mln zł.
Nominalna wartość spraw nabytych przez Kruka w 2012 roku wyniosła ok. 3,6 mld zł. W 2012 roku Kruk kupił w sumie na rynku polskim,
rumuńskim, czeskim i słowackim, 53 portfele wierzytelności od instytucji finansowych i firm telekomunikacyjnych. Wśród nabytych pakietów
są trzy portfele długów korporacyjnych. (PAP)
Solar Company – miesięczne skonsolidowane przychody ze sprzedaży za grudzień 2012 r.
gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 10.01.2013,
Skonsolidowane nieaudytowane przychody ze sprzedaży Solar Company sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami
Sprawozdawczości Finansowej osiągnięte w grudzień 2013 roku wyniosły 10,9 mln zł , w tym salony własne (sprzedaż realizowana w
salonach własnych grupy kapitałowej Solar Company, w tym w outletach) 10,6 mln zł. (PAP)
Deutsche Bank PBC S.A.
Niniejszy raport został opracowany przez Deutsche Bank PBC S.A. - Biuro Maklerskie, dalej zwane Biurem Maklerskim.
Organem sprawującym nadzór nad działalnością Biura Maklerskiego Deutsche Bank PBC jest Komisja Nadzoru Finansowego.
Niniejsze opracowanie jest udostępniane publicznie i jest powszechnie dostępne dla wszystkich zainteresowanych odbiorców w mo mencie jego publikacji na stronie internetowej
Deutsche Bank PBC S.A., za pośrednictwem wybranych mediów oraz innych kanałów dystrybucji. Klienci Banku mogą otrzymać niniejsze opracowanie nie wcześniej niż przed jego
publicznym udostępnieniem na stronie internetowej Banku.
Niniejsze opracowanie nie stanowi usługi doradztwa inwestycyjnego. Zamiarem Biura Maklerskiego DB PBC S.A nie jest przekazywanie opracowań stanowiących rekomendacje
inwestycyjne, w rozumieniu art. 76 Ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, tzn. uwzględniających potrzeby i sytuację klienta detalicznego. Odbiorca samodzielnie dokonuje oceny,
czy zawarte w niniejszym materiale rekomendacje uwzględniają jego potrzebę i sytuację. Niniejsze opracowanie udostępniane jest Klientom równocześnie z jego udostępnieniem
publicznym.
Niniejsze opracowanie wyraża poglądy i opinie jego autorów zgodnie ze stanem na dzień sporządzenia.
Opracowanie zostało przygotowane zgodnie z najlepszą wiedzą i starannością autorów oraz z zachowaniem metodologicznej poprawności, w oparciu o informacje zaczerpnięte z
publicznie dostępnych źródeł. Biuro Maklerskie Deutsche Bank PBC S.A. dołożyło należytej staranności w celu zapewnienia, iż te informacje nie są błędne lub nieprawdziwe w dniu ich
publikacji, jednak Biuro Maklerskie Deutsche Bank PBC S.A. i jego pracownicy nie ponoszą odpowiedzialności za prawdziwość i kompletność tych informacji, jak również za wszelkie
szkody powstałe w wyniku wykorzystania niniejszej publikacji lub zawartych w niej informacji.
Niniejsza publikacja została przygotowana wyłącznie w celach informacyjnych i nie stanowi rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005
roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawcó w. Biuro Maklerskie Deutsche Bank PBC S.A. nie ponosi
odpowiedzialności za szkody wynikłe z podjęcia decyzji inwestycyjnej na podstawie informacji zawartych w niniejszej publikacji. Odbiorca niniejszego opracowania powinien dokonać
niezależnej oceny, zapoznać się z innymi źródłami i innymi niż zaprezentowane czynnikami ryzyka. Wyłączną odpowiedzialność za decyzje inwestycyjne, podjęte lub zaniechane na
podstawie raportu lub z wykorzystaniem wniosków w nim zawartych, ponosi inwestor.
Inwestowanie w akcje, jak i w inne instrumenty finansowe, wiąże się z szeregiem ryzyk związanych między innymi z koniunkturą makroekonomiczną w kraju i na świecie, zmianami
regulacji prawnych, sytuacją na międzynarodowych rynkach finansowych i towarowych. Wyeliminowanie tych ryzyk nie jest w praktyce możliwe.
Opracowanie nie może być powielane, ani rozpowszechniane w jakikolwiek sposób bez zgody Biura Maklerskiego Deutsche Bank PBC S.A.
Deutsche Bank PBC S.A. z siedzibą w Warszawie przy al. Armii Ludowej 26, zarejestrowana w Sądzie Rejonowym dla miasta stołecznego Warszawy, XII Wydział Gospodarczy KRS
pod numerem 0000022493, NIP 676 01 07 416, REGON 350526107, kapitał zakładowy 1.837.529.524 złotych opłacony w całości. Zarząd: Leszek Niemycki, Andrzej Krzemiński,
Tomasz Kowalski, Piotr Gemra, Kamil Kuźmiński