Raport dzienny 20.11.2012

Biuro Maklerskie
DB PBC
sssbobbww
Raport dzienny
20.11.2012
Ostatnio na rynkach:
Deutsche Bank PBC S.A.






Obrót (mln zł)
1,55%
612,21
mWIG40
2 414,99
1,32%
43,80
sWIG80
9 773,07
0,42%
18,33
44 369,05
1,36%
694,41
WIG
WIG20 - wsparcia
WIG20 - opory
2 385
2 417
2 372
2 428
2 355
Dziś warto zwrócić uwagę na:

Zmiana
2 404,36
Indeks
Poniedziałek przyniósł wzrosty na większości głównych światowych parkietów.
W Europie DAX zyskał blisko 2,50 proc., CAC40 zwyżkował o 2,90 proc., a
FTSE100 o 2,36 proc.
WIG20 kontynuuje ruch w kierunku północnym. Wczoraj przebity został poziom
2400 pkt., a indeks zyskał 1,55 proc.
DJIA zyskał 1,65 proc., a szeroki S&P500 wzrósł o 1,99 proc. i znalazł się
najwyżej od 8 listopada. Najlepiej wśród głównych wskaźników zachował się
technologiczny Nasdaq Composite, który zakończył sesję 2,21 proc. wyżej niż
w piątek
Francja straciła najwyższą ocenę wiarygodności kredytowej, o czym Moody’s
Investors Service poinformował w poniedziałek 19 listopada późnym
wieczorem. Rating Francji został obniżony do poziomu Aa1 z wcześniejszego
AAA, a jego perspektywa jest negatywna.
Polska – przeciętne zatrudnienie w sektorze przedsiębiorstw w październiku
nie zmieniło się rok do roku (0,0%), a wynagrodzenie wzrosło o 2,8%.
USA – sprzedaż domów na rynku wtórnym w październiku wyniosła 4,79 mln
szt. i była nieco wyższa niż oczekiwania na poziomie 4,75 mln szt. Dane za
poprzedni miesiąc skorygowano jednak z 4,75 mln szt. do 4,69 mln szt.
USA – indeks rynku nieruchomości NAHB za listopad wyniósł 46 pkt. i był
wyższy niż prognozy w wysokości 41 pkt.

Wartość
WIG20
Kurs
Zmiana
IGROUP
0,32 zł
28,00%
ATLANTIS
0,14 zł
16,70%
ENERGOINS
14,34 zł
14,70%
Największe spadki
Kurs
Zmiana
PBOANIOLA
1,00 zł
-9,90%
KSGAGRO
9,29 zł
-9,40%
HYPERION
2,13 zł
-9,40%
Najaktywniejsi
Kurs
Obrót (mln zł)
KGHM
178,00 zł
195,08
TPSA
12,02 zł
84,78
PEKAO
156,00 zł
62,66
Indeksy światowe
Wartość
Zmiana
DJIA
12 795,96
1,65%
S&P 500
1 386,89
1,99%
Nasdaq Composite
2 916,07
2,21%
CAC 40
3 439,58
2,93%
Xetra DAX
7 123,84
2,49%
FT-SE 100
5 737,66
2,36%
BUX
18 339,30
-0,42%
Nazwa
Kurs
Zmiana
Złoto
1 733,6
1,14%
Miedź
7 785,0
2,21%
Ropa
111,8
2,50%
EUR
4,1521
-0,22%
USD
3,2503
-0,55%
CHF
3,4452
-0,34%
Niemcy (8:00) – inflacja producencka PPI za październik (poprzednio 0,3%
m/m; 1,7% r/r).
Polska (14:00) – produkcja przemysłowa w październiku (poprz. -5,2% r/r).
USA (14:30) – pozwolenia na budowę domów w październiku (poprz. 894 tys.).
USA (14:30) – rozpoczęte budowy domów w październiku (poprz. 872 tys.).
USA (18:15) – wystąpienie publiczne szefa Fed.




2 450
Największe wzrosty
EUR/USD
EUR/USD
2440
WIG20
2430
2420
2410
2400
2390
2380
2370
2360
2350
2340
2330
2320
2310
2300
2290
1.360
1.355
1.350
1.345
1.340
1.335
1.330
1.325
1.320
1.315
1.310
1.305
1.300
1.295
1.290
1.285
1.280
1.275
1.270
1.265
1.260
1.255
1.250
1.245
1.240
1.235
1.230
1.225
1.220
1.215
1.210
1.205
1.200
1.195
9 16 23 30 6 13 20 27 5 12 19 26 2 9 16 23 30 7 14 21 28 4 11 18 25 2 9 16 23 30 6 13 20 27 3 10 17 24 1 8 15 22 29 5 12 19 26 3
February
March
April
May
June
July
August
September
October
November
December
2280
2270
Złoto
GOLD
2260
2250
2240
2230
2220
2210
13
20
27
3
10
September
17
24
1
October
8
15
22
29
5
November
12
19
26
Rosnące
Spadające
Bez Zmian
193
138
75
3
December
1820
1810
1800
1790
1780
1770
1760
1750
1740
1730
1720
1710
1700
1690
1680
1670
1660
1650
1640
1630
1620
1610
1600
1590
Instrument
Kurs
Zmiana
Wolumen
LOP
FW20Z12
2 413
1,26%
28 983
101 647
1580
1570
1560
1550
1540
1530
źródło: GPW, Bloomberg, NBP, money.pl, stooq.pl, wyliczenia własne
1520
1510
16 23 30 6 13 20 27 5 12 19 26 2
February
March
April
16 23 30 7 14 21 28 4 11 18 25 2 9 16 23 30 6 13 20 27 3 10 17 24 1 8 15 22 29 5 12 19 26 3
May
June
July
August
September
October
November
December
Światowe giełdy odreagowują spadki
S&P500
S&P500
1490
Deutsche Bank PBC S.A.
1480
1470
Wczorajszą sesję kupujący mogą uznać za udaną. Poniedziałek przyniósł
bowiem silne odreagowanie na światowych giełdach, a większość
indeksów zyskiwała przez cały dzień. W Europie DAX zakończył handel
wzrostem o blisko 2,50 proc., CAC40 zyskał 2,90 proc., a FTSE100 2,36
proc. Przecenione w ubiegłym tygodniu rynki wykorzystały optymizm
płynący ze Stanów Zjednoczonych, gdzie Kongres wydaje się być coraz
bliższy ustalenia kompromisu w kwestii przeciwdziałania skutkom klifu
fiskalnego. Pozytywne oczekiwania na amerykańskich rynkach pojawił się
już w piątek wieczorem, ale ominęły europejski giełdy, które zamknęły już
tydzień (w zdecydowanej większości na minusie).
1460
1450
1440
1430
1420
1410
1400
1390
1380
1370
1360
1350
1340
1330
1320
1310
1300
1290
1280
1270
1260
Wtorkowa sesja może być decydująca dla dalszych wzrostów na giełdach.
To prawdopodobnie dziś ministrowie finansów strefy euro zadecydują o
przyznaniu Grecji 44 miliardów euro w postaci jednej transzy. Środki te
docelowo miałyby trafić do Aten piątego grudnia, jednak ostateczna
decyzja będzie uzależniona od spełnienia kolejnych warunków. Realizacja
takiego scenariusza powinna w średnim terminie zredukować awersję do
ryzyka w regionie i może stanowić dobre podstawy do grudniowych
wzrostów. Spekulacja i oczekiwania co do szybkiego rozwiązania
doraźnych problemów Grecji wspierały wczoraj kupujących, a dziś mogą
stanowić impuls do dalszych wzrostów. Popsuć nastroje może decyzja
agencji Moody’s o cieciu ratingu Francji.
9 17
30 6 13 21 27 5 12 19 26 2 9 16 23 30 7 14 21 29 4 11 18 25 2 9 16 23 30 6 13 20 27 4 10 17 24 1 8 15 22 31 12 19 26 3
February
March
April
May
June
July
August
September
October
November
December
mWIG 40
MWIG40
2600
2550
2500
2450
2400
2350
2300
2250
WIG20 powyżej 2400 pkt.
2200
2150
WIG20 niewątpliwie ma za sobą bardzo udany tydzień, podczas którego
pomimo spadków na światowych parkietach udało się wypracować ok. 2
procentowe wzrosty i tylko jedna sesja zakończyła się spadkami. Wczoraj
ruch w kierunku północnym był kontynuowany i przebity został poziom
2400 punktów. Historia notowań pokazuje, że blue chipy niejednokrotnie
miały problem z trwałym naruszeniem tego poziomu, a niepowodzenie
często kończyło się powrotem do trendu bocznego, w którym WIG20
porusza się od ponad roku. Oprócz największych spółek dobrze radziły
sobie wczoraj także pozostałe krajowe indeksy. WIG zyskał 1,36 proc.
mWIG40 1,32 proc. a sWIG80 zwyżkował o 0,42 proc.
9 16 23 30 6 13 20 27 5 12 19 26 2 16 23 30 14 21 28 4
2012
February
March
April
May
June
18 25 2 9 16 23 30 6 13 20 27 3 10 17 24 1 8 15 22 29 12 19 26 3
July
August
September
October
November
December
DAX
DAX
Klif fiskalny straszy coraz mniej
Giełdy za Oceanem w optymistycznym stylu zaczęły tydzień. Wystarczył
mocny atak popytu na początku, aby później skupić się jedynie na obronie
zysków i zakończyć notowania sporymi wzrostami, które dla S&P500
okazały się największe od dwóch miesięcy. Jednym z głównych powodów
poprawy nastrojów były nadzieje, że amerykańskim politykom uda się
osiągnąć kompromis w sprawie klifu fiskalnego. Nie bez wpływu był też
niezły sentyment przeważający na parkietach europejskich oraz dane z
rynku nieruchomości za Oceanem, gdzie zarówno sprzedaż domów na
rynku wtórnym, jak i indeks NAHB okazały się w październiku lepsze niż
się spodziewano. Kompozycję pozytywnych czynników dopełniły wyraźne
zwyżki wielu surowców, w tym ropy, złota i miedzi. Zwieńczeniem dnia
była końcówka notowań, kiedy główne wskaźniki wyraźniejszymi ruchami
wyszły na dzienne szczyty. DJIA zyskał 1,65 proc., a szeroki S&P500
wzrósł o 1,99 proc. i znalazł się najwyżej od 8 listopada. Najlepiej wśród
głównych wskaźników zachował się technologiczny Nasdaq Composite,
który zakończył sesję 2,21 proc. wyżej niż w piątek.
7600
7550
7500
7450
7400
7350
7300
7250
7200
7150
7100
7050
7000
6950
6900
6850
6800
6750
6700
6650
6600
6550
6500
6450
6400
6350
6300
6250
6200
6150
6100
6050
6000
5950
5900
5850
5800
16 23 30 6 13 20 27 5 12 19 26 2
16 23 30 14 21 28 4 11 18 25 2 9 16 23 30 6 13 20 27 3 10 17 24 1 8 15 22 29 5 12 19 26 3
February
March
April
May
June
July
August
September
October
November
December
SSE Composite (Chiny)
SSE COMP
2500
2450
2400
2350
2300
2250
2200
2150
2100
2050
2000
16 30 6 13 20 27 5 12 19 26 5 16 23 2
14 21 28 4 11 18 25 2 9 16 23 30 6 13 20 27 3 10 17 24 8 15 22 29 5 12 19 26 3
February
March
April
May
June
July
August
September
October
November
December
Opracowanie:
Przemysław Gerschmann ([email protected])
Jacek Buczyński ([email protected])
źródło: Bloomberg, GPW, stooq.pl
Informacje ze spółek
Hydrobudowa Polska – zmiana stanu posiadania akcji spółki
gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 19.11.2012,
ING OFE zmniejszył zaangażowanie w akcjach Hydrobudowy do 4,53 proc. Obecnie fundusz ma 9.536.344 akcji Hydrobudowy. (PAP)
Deutsche Bank PBC S.A.
PBG – wyrok sądu w sporze konsorcjum z udziałem spółki z GDDKiA
gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 19.11.2012,
Generalna Dyrekcja Dróg Krajowych i Autostrad wygrała w sądzie z konsorcjum SIAC, PBG, Hydrobudowy i Aprivii. Wykonawca, który
budował m.in. A4 Tarnów – Dębica chciał wstrzymania wypłat na prawie 44 mln zł z gwarancji należytego wykonania. Sąd oddalił wniosek
konsorcjum - podał GDDKiA w komunikacie prasowym. W lipcu GDDKiA zerwała umowę na budowę autostrady A4 Tarnów-Dębica z
konsorcjum firm SIAC Construction Ltd, PBG, Aprivia i Hydrobudowa Polska. PBG i Hydrobudowa podały, że dotychczasowe
zaawansowanie kosztowe kontraktu wynosiło około 59 proc. Konsorcjum z PBG, Hydrobudową i Aprivią złożyło potem do Sądu
Okręgowego w Rzeszowie pozew przeciwko Skarbowi Państwa w sprawie budowy odcinka autostrady A4, w którym domagało się
podwyższenia kwoty kontraktu do 1,704 mld zł netto z 1,434 mld zł netto. Wykonawcy domagali się powiększenia należnego im
wynagrodzenia netto o kwotę 270.100.287,85 zł.(PAP)
Erbud/Introl – zwaracie umowy przez konsorcjum z udziałem spółek
gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 19.11.2012,
Konsorcjum z udziałem m.in. Erbudu i Introlu podpisało z Miejskim Zakładem Gospodarki Odpadami Komunalnymi w Koninie kontrakt na
projektowanie i budowę zakładu termicznego unieszkodliwiania odpadów komunalnych w Koninie o łącznej wartości 296 mln zł netto, z
czego na Erbud przypada 103,8 mln zł netto. Termin realizacji to 40 miesięcy od podpisania umowy. Liderem konsorcjum jest INTEGRAL
Engineering und Umwelttechnik GmbH, a partnerem w konsorcjum, oprócz Erbudu, jest Introl, na którego przypada 50,0 mln zł.(PAP)
Niniejszy raport został opracowany przez Deutsche Bank PBC S.A. - Biuro Maklerskie, dalej zwane Biurem Maklerskim.
Organem sprawującym nadzór nad działalnością Biura Maklerskiego Deutsche Bank PBC jest Komisja Nadzoru Finansowego.
Niniejsze opracowanie jest udostępniane publicznie i jest powszechnie dostępne dla wszystkich zainteresowanych odbiorców w mo mencie jego publikacji na stronie internetowej
Deutsche Bank PBC S.A., za pośrednictwem wybranych mediów oraz innych kanałów dystrybucji. Klienci Banku mogą otrzymać niniejsze opracowanie nie wcześniej niż przed jego
publicznym udostępnieniem na stronie internetowej Banku.
Niniejsze opracowanie nie stanowi usługi doradztwa inwestycyjnego. Zamiarem Biura Maklerskiego DB PBC S.A nie jest przekazywanie opracowań stanowiących rekomendacje
inwestycyjne, w rozumieniu art. 76 Ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, tzn. uwzględniających potrzeby i sytuację klienta detalicznego. Odbiorca samodzielnie dokonuje oceny,
czy zawarte w niniejszym materiale rekomendacje uwzględniają jego potrzebę i sytuację. Niniejsze opracowanie udostępniane jest Klientom równocześnie z jego udostępnieniem
publicznym.
Niniejsze opracowanie wyraża poglądy i opinie jego autorów zgodnie ze stanem na dzień sporządzenia.
Opracowanie zostało przygotowane zgodnie z najlepszą wiedzą i starannością autorów oraz z zachowaniem metodologicznej poprawności, w oparciu o informacje zaczerpnięte z
publicznie dostępnych źródeł. Biuro Maklerskie Deutsche Bank PBC S.A. dołożyło należytej staranności w celu zapewnienia, iż te informacje nie są błędne lub nieprawdziwe w dniu ich
publikacji, jednak Biuro Maklerskie Deutsche Bank PBC S.A. i jego pracownicy nie ponoszą odpowiedzialności za prawdziwość i kompletność tych informacji, jak również za wszelkie
szkody powstałe w wyniku wykorzystania niniejszej publikacji lub zawartych w niej informacji.
Niniejsza publikacja została przygotowana wyłącznie w celach informacyjnych i nie stanowi rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005
roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. Biuro Maklerskie Deutsche Bank PBC S.A. nie ponosi
odpowiedzialności za szkody wynikłe z podjęcia decyzji inwestycyjnej na podstawie informacji zawartych w niniejszej publikacji. Odbiorca niniejszego opracowania powinien dokonać
niezależnej oceny, zapoznać się z innymi źródłami i innymi niż zaprezentowane czynnikami ryzyka. Wyłączną odpowiedzialność za decyzje inwestycyjne, podjęte lub zaniechane na
podstawie raportu lub z wykorzystaniem wniosków w nim zawartych, ponosi inwestor.
Inwestowanie w akcje, jak i w inne instrumenty finansowe, wiąże się z szeregiem ryzyk związanych między innymi z koniunkturą makroekonomiczną w kraju i na świecie, zmianami
regulacji prawnych, sytuacją na międzynarodowych rynkach finansowych i towarowych. Wyeliminowanie tych ryzyk nie jest w praktyce możliwe.
Opracowanie nie może być powielane, ani rozpowszechniane w jakikolwiek sposób bez zgody Biura Maklerskiego Deutsche Bank PBC S.A.
Deutsche Bank PBC S.A. z siedzibą w Warszawie przy al. Armii Ludowej 26, zarejestrowana w Sądzie Rejonowym dla miasta stołecznego Warszawy, XII Wydział
Gospodarczy KRS pod numerem 0000022493, NIP 676 01 07 416, REGON 350526107, kapitał zakładowy 1.837.529.524 złotych opłacony w całości. Zarząd: Leszek
Niemycki, Andrzej Krzemiński, Tomasz Kowalski, Piotr Gemra, Kamil Kuźmiński