Inwestorzy czekają na impuls

Biuro Maklerskie DB PBC
ww
Raport dzienny
14.08.2012
Ostatnio na rynkach:
Deutsche Bank PBC S.A.












Zmiana
Obrót (mln zł)
2 311,84
-0,05%
426,90
mWIG40
2 267,40
0,45%
30,33
sWIG80
9 281,85
0,05%
16,51
WIG
41 891,37
0,03%
479,76
Indeks
Wtorkowa sesja zakończyła się spadkami głównych europejskich indeksów. W
przypadku indeksu DAX wyniosły one 0,50 proc., FTSE100 stracił 0,26 proc., a
CAC40 0,27 proc.
WIG20 utrzymał się powyżej poziomu 2300 punktów, ale dzień zakończył
nieznaczną stratą rzędu 0,05 proc.
Sesja na Wall Street także zakończyła się spadkami. Dow Jones oraz S&P500
nieznacznie traciły, a Nasdaq zdołał wzrosnąć o 0,05 proc.
Niemcy - wstępny PKB za II kwartał wyniósł 0,3% k/k i 0,5% r/r. Poprzednio
było to kolejno 0,5% k/k i 1,7% r/r.
Japonia – wstępny annualizowany PKB za II kwartał wyniósł 1,4%, co było
wynikiem gorszym od oczekiwań na poziomie 2,5%. Dane za poprzedni kwartał
zostały skorygowane z 4,7% do 5,5%.
Polska – deficyt na rachunku bieżącym za czerwiec wyniósł 1,24 mld EUR i był
mniejszy niż się spodziewano (-1,45 mld EUR).
WIG20 - wsparcia
WIG20 - opory
2 300
2 324
2 287
2 344
2 270
Dziś warto zwrócić uwagę na:

Wartość
WIG20
Strefa euro (11:00) – wstępny PKB za II kwartał (poprzednio 0,0% k/k;
-0,1% r/r).
Niemcy (11:00) – indeks ZEW za sierpień (poprzednio -19,6 pkt.).
Strefa euro (11:00) – produkcja przemysłowa za czerwiec (poprzednio 0,6%
m/m; -2,8% r/r).
Polska (14:00) – wskaźnik cen towarów i usług konsumpcyjnych za lipiec
(poprzednio 4,3% r/r).
USA (14:30) – sprzedaż detaliczna za lipiec (poprzednio -0,5% m/m; bez
samochodów -0,4% m/m).
USA (14:30) – inflacja producencka PPI za lipiec (poprzednio 0,1% m/m).
USA (16:00) – zapasy niesprzedanych towarów za czerwiec (poprz. 0,3% m/m)
2 360
Największe wzrosty
Kurs
Zmiana
CELTIC
10,00 zł
25,20%
DSS
1,41 zł
17,50%
JHMDEV
0,24 zł
14,30%
Największe spadki
Kurs
Zmiana
REGNON
0,04 zł
-20,00%
RESBUD
23,85 zł
-19,70%
FOTA
6,08 zł
-13,00%
Najaktywniejsi
Kurs
Obrót (mln zł)
KGHM
128,30 zł
116,48
PKOBP
34,40 zł
86,76
PZU
367,00 zł
50,48
Indeksy światowe
Wartość
Zmiana
DJIA
13 169,43
-0,29%
S&P 500
1 404,11
-0,13%
Nasdaq Composite
3 022,52
0,05%
CAC 40
3 426,41
-0,27%
Xetra DAX
6 909,68
-0,50%
FT-SE 100
5 831,88
-0,26%
BUX
17 791,00
-0,27%
Nazwa
Kurs
Zmiana
Złoto
1 611,7
-0,68%
Miedź
7 400,0
-1,16%
Ropa
112,6
0,60%
EUR
4,0823
0,13%
USD
3,3202
0,02%
CHF
3,3989
0,12%
EUR/USD
1.360
1.355
1.350
1.345
1.340
1.335
1.330
1.325
1.320
1.315
1.310
1.305
1.300
1.295
1.290
1.285
1.280
1.275
1.270
1.265
1.260
1.255
1.250
1.245
1.240
1.235
1.230
1.225
1.220
1.215
1.210
1.205
1.200
1.195
EUR/USD
WIG20
2350
2300
2250
2200
2150
2100
12 19 26 2 9 16 23 30 6 13 20 27 5 12 19 26 2 9 16 23 30 7 14 21 28 4 11 18 25 2 9 16 23 30 6 13 20 27
December
2012
February
March
April
May
June
July
August
Złoto
GOLD
1810
1800
1790
1780
1770
1760
1750
1740
1730
1720
1710
1700
1690
1680
1670
1660
1650
1640
1630
1620
2050
2000
5
March
12
19
26
2
10
April
16
23
30 7
May
14
21
28
4
June
11
18
25
2
July
9
16
23
30
6
August
13
Rosnące
Spadające
Bez Zmian
137
173
78
20
27
1610
1600
1590
1580
1570
Instrument
Kurs
Zmiana
Wolumen
LOP
FW20U12
2 300
0,70%
25 473
94 112
1560
1550
1540
1530
1520
1510
źródło: GPW, Bloomberg, NBP, money.pl, stooq.pl, wyliczenia własne
12 19 27 3 9
December
2012
16 23 30 6 13 20 27 5 12 19 26 2 9
February
March
April
16 23 30 7
May
14 21 28 4 11 18 25 2 9
June
July
16 23 30 6 13 20 27
August
Inwestorzy czekają na impuls
S&P500
1440
Deutsche Bank PBC S.A.
S&P500
Wtorkowa sesja zakończyła się spadkami głównych europejskich indeksów. W
przypadku indeksu DAX wyniosły one 0,50 proc., FTSE100 stracił 0,26 proc., a
CAC40 0,27 proc. WIG20 utrzymał się powyżej poziomu 2300 punktów, ale dzień
zakończył nieznaczną stratą rzędu 0,05 proc. Wśród niewielu informacji jakie
napłynęły wczoraj na rynki warty uwagi był raport Europejskiego Banku Centralnego
z którego wynika, że ECB w ostatnim tygodniu nie kupował obligacji krajów strefy
euro w ramach programu SMP (Securities Market Programme). Brak aktywności
ECB był oczekiwany przez rynek, choć inwestorzy spodziewali się, że Mario Monti
wznowi ten program w reakcji na rosnące rentowności obligacji Włoch i Hiszpanii.
Dziś
inwestorzy
rozpoczną
sesję
w
świetle
wstępnych
danych
makroekonomicznych z Niemiec. W II kwartale 2012 roku tamtejsza gospodarka
rozwijała się mocniej niż spodziewały się rynki. Produktu Krajowego Brutto Niemiec,
po uwzględnieniu czynników sezonowych, wzrósł w okresie kwiecień-czerwiec br. o
0,3 proc. k/k. Rynek prognozował wzrost o 0,2 proc. w relacji kwartalnej, po tym jak
kwartał wcześniej gospodarka zanotowała wzrost o 0,5 proc. Znacząco
wyhamowała natomiast roczna dynamika wzrostu gospodarczego. W II kwartale
PKB, bez uwzględnienia czynników sezonowych, wprawdzie dalej rósł, ale jedynie o
0,5 proc. r/r. To najgorszy wynik od ostatniego kwartału 2009 roku, gdy skurczył się
on o 1,6 proc. r/r. Jutro giełda w Warszawie nie pracuje, stąd można się spodziewać
niższych obrotów z powodu długiego weekendu. Z punktu widzenia oceny kondycji
polskiej gospodarki ważna będzie publikacja krajowych danych o inflacji
konsumenckiej. Jej spadek byłby czynnikiem, który otworzy Radzie Polityki
Pieniężnej możliwość obniżek stóp procentowych w perspektywie najbliższych
miesięcy. Warto jednak pamiętać, że perspektywa obniżek stóp procentowych
obniży atrakcyjność polskich aktywów opartych na stopach procentowych, co
potencjalnie może mieć negatywny wpływ na kurs złotego.
1430
1420
1410
1400
1390
1380
1370
1360
1350
1340
1330
1320
1310
1300
1290
1280
1270
1260
1250
1240
1230
1220
1210
1200
1190
12 19 27 3 9 17 23 30 6 13 21 27 5 12 19 26 2 9 16 23 30 7 14 21 29 4 11 18 25 2 9 16 23 30 6 13 20 27
December
2012
February
March
April
May
June
July
August
mWIG 40
MWIG40
2600
2550
2500
2450
2400
2350
2300
2250
2200
2150
Recesja w Grecji trwa
2100
2050
W II kwartale 2012 roku Produkt Krajowy Brutto Grecji skurczył się o 6,2 proc. r/r
(dane niewyrównane sezonowo w cenach stałych z 2005 roku), wynika z wstępnych
szacunków opublikowanych 13 sierpnia przez ELSTAT. Dla porównania w
pierwszych trzech miesiącach br. spadek PKB sięgnął 6,5 proc., więc widać
nieznaczną poprawę, trudno jednak uznać ją za sukces, biorą pod uwagę ogrom
środków pożyczonych temu krajowi przez międzynarodowe instytucje. Dziś Grecja
zaoferuje do sprzedaży 13-tygodniowe bony o wartości 3,125 mld euro. Ostatnia
aukcja analogicznych bonów miała miejsce niewiele ponad miesiąc temu i średnia
rentowność wyniosła wtedy 4,28 proc., a stosunek popytu do podaży 2,12.
Dzisiejsza aukcja ma na celu umożliwienie rządowi w Atenach odkupienie 20
sierpnia obligacji skarbowych o łącznej wartości 3,13 mld EUR będące w
posiadaniu Europejskiego Banku Centralnego. Przedstawiciele Troiki wrócą do
Grecji już we wrześniu, aby ocenić, czy deklarowany przez rząd w Atenach program
oszczędnościowy na lata 2013-2014 o wartości 11,5 mld EUR został ostatecznie
przyjęte. Dopiero wówczas może zapaść decyzja o odblokowaniu Grecji kolejnej
transzy pomocy finansowej, o wartości to 31,5 mld EUR. Z racji faktu, że oczekuje
się, że może to nastąpić dopiero w październiku br. Grecja będzie finansować
bieżące potrzeby aukcjami krótkoterminowego długu.
12 19 27 2 9 16 23 30 6 13 20 27 5 12 19 26 2 10 16 23 30 14 21 28 4 11 18 25 2 9 16 23 30 6 13 20 27
December
2012
February
March
April
May
June
July
August
DAX
DAX
7300
7200
7100
7000
6900
6800
6700
6600
6500
6400
6300
6200
6100
6000
5900
5800
5700
5600
12 19 27 2 9
December
2012
16 23 30 6 13 20 27 5 12 19 26 2 10 16 23 30 7
February
March
April
May
14 21 28 4 11 18 25 2 9
June
July
16 23 30 6 13 20 27
August
Bilans płatniczy Polski poprawia się
RTS (Rosja)
Jak poinformował Narodowy Bank Polski w czerwcu ujemne saldo w bilansie
płatniczym wyniosło ok. 1,2 mld euro i było o prawie 0,8 mld euro niższe niż w
czerwcu zeszłego roku. Bilans się poprawił, ponieważ eksport nieznacznie wzrósł. Z
kolei
import
był
niższy
niż
rok
wcześniej
o
5,7
proc.
W czerwcu polscy eksporterzy sprzedali za granicę towary i usługi o wartości ponad
11,7 mld euro. To o 0,5 proc. więcej niż rok wcześniej. Z kolei do kraju
sprowadzono towary i usługi o wartości ok. 12,1 mld euro, czyli o 5,7 proc. mniej niż
w czerwcu 2011 r. „Na nieco niższym poziomie ukształtowało się ujemne saldo
dochodów – sięgnęło ok. 1,4 mld euro wobec 1,6 mld euro rok wcześniej. W efekcie
ujemne saldo rachunku bieżącego zamknęło się kwotą ponad 1,2 mld euro wobec
ponad 2 mld euro w czerwcu 2011 r.” – podaje bank centralny w komunikacie. NBP
zwraca również uwagę, że dodatnie było saldo transferów z Unią Europejską (blisko
1,1 mld euro) oraz saldo zagranicznych inwestycji w Polsce (ok. 3,7 mld euro). W
tym samym okresie zwiększyły się o ponad 0,8 mld euro polskie inwestycje za
granicą.
Opracowanie:
Przemysław Gerschmann ([email protected])
Jacek Buczyński ([email protected])
RTS
1800
1750
1700
1650
1600
1550
1500
1450
1400
1350
1300
1250
1200
12 19 26 3 9 16 23 30 6 13 20 27 5 12 19 26 2 9 16 23 2 7 14 21 28 4 13 18 25 2 9
December
2012
February
March
April
May
June
July
źródło: Bloomberg, GPW, stooq.pl
16 23 30 6 13 20 27
August
Informacje ze spółek
Deutsche Bank PBC S.A.
Mercor – skonsolidowane przychody ze sprzedaży w czerwcu 2012 r.
gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 13.08.2012,
W czerwcu 2012 roku wartość skonsolidowanych przychodów ze sprzedaży Mercor na podstawie nie audytowanych danych wyniosła
około 30 491 tys. PLN w porównaniu z wartością 32 224 tys. PLN w analogicznym okresie ubiegłego roku. Narastająco w całym pierwszym
kwartale roku obrotowego, a więc od kwietnia do czerwca 2012 wartość skonsolidowanych przychodów ze sprzedaży na podstawie nie
audytowanych danych wyniosła około 90 984 tys. PLN w porównaniu z wartością 85 650 tys. PLN w analogicznym okresie ubiegłego roku.
(PAP)
Dębica – ograniczenie wielkości produkcji opon w 2012 roku
gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 13.08.2012,
Zarząd Firmy Oponiarskiej Dębica podjął decyzję o dalszym ograniczeniu wielkości produkcji opon osobowych, ciężarowych i rolniczych w
kolejnych miesiącach 2012 r. Spółka w stosunku do planu rocznego na 2012 r. wyprodukuje o kolejne około 4% mniej opon osobowych,
około 1% mniej opon ciężarowych oraz około 9% mniej opon rolniczych. Decyzja została podjęta w wyniku uzyskania informacji od
koncernu Goodyear, kluczowego klienta eksportowego spółki, o dalszym zmniejszeniu zamówień w kolejnych miesiącach 2012 roku na
opony produkowane przez spółkę ze względu na osłabienie popytu na rynkach europejskich. (PAP)
Petrolinvest – zmiana stanu posiadania akcji spółki
gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 13.08.2012,
Masashi Holdings Limited poinformował o zwiększeniu posiadanego przez Masashi procentowego udziału w kapitale zakładowym i w
ogólnej liczbie głosów w Petrolinvest o około 2,05 %, tj. powyżej 15 % udziału w kapitale zakładowym i w ogólnej liczbie głosów.Zgodnie z
otrzymanym zawiadomieniem, zwiększenie to nastąpiło w wyniku nabycia przez Masashi w dniu 10 sierpnia 2012 roku poza rynkiem
regulowanym Giełdy Papierów Wartościowych 3.900.000 akcji Petrolinvest.Przed dokonaniem transakcji Masashi posiadał w kapitale
zakładowym spółki 25.826.615 akcji, które dawały 25.826.615 głosów, tj. ok. 13,57 % w kapitale zakładowym Spółki i w ogólnej liczbie
głosów. Po dokonaniu ww. czynności Masashi pozostaje właścicielem 29.726.615 akcji spółki, które dają 29.726.615 głosów, tj. ok. 15,62
% w kapitale zakładowym i w ogólnej liczbie głosów. (PAP)
Niniejszy raport został opracowany przez Deutsche Bank PBC S.A. - Biuro Maklerskie, dalej zwane Biurem Maklerskim.
Organem sprawującym nadzór nad działalnością Biura Maklerskiego Deutsche Bank PBC jest Komisja Nadzoru Finansowego.
Niniejsze opracowanie jest udostępniane publicznie i jest powszechnie dostępne dla wszystkich zainteresowanych odbiorców w momencie jego publikacji na stronie internetowej
Deutsche Bank PBC S.A., za pośrednictwem wybranych mediów oraz innych kanałów dystrybucji. Klienci Banku mogą otrzymać niniejsze opracowanie nie wcześniej niż przed jego
publicznym udostępnieniem na stronie internetowej Banku.
Niniejsze opracowanie nie stanowi usługi doradztwa inwestycyjnego. Zamiarem Biura Maklerskiego DB PBC S.A nie jest przekazywanie opracowań stanowiących rekomendacje
inwestycyjne, w rozumieniu art. 76 Ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, tzn. uwzględniających potrzeby i sytuację klienta detalicznego. Odbiorca samodzielnie dokonuje oceny,
czy zawarte w niniejszym materiale rekomendacje uwzględniają jego potrzebę i sytuację. Niniejsze opracowanie udostępniane jest Klientom równocześnie z jego udostępnieniem
publicznym.
Niniejsze opracowanie wyraża poglądy i opinie jego autorów zgodnie ze stanem na dzień sporządzenia.
Opracowanie zostało przygotowane zgodnie z najlepszą wiedzą i starannością autorów oraz z zachowaniem metodologicznej poprawności, w oparciu o informacje zaczerpnięte z
publicznie dostępnych źródeł. Biuro Maklerskie Deutsche Bank PBC S.A. dołożyło należytej staranności w celu zapewnienia, iż te informacje nie są błędne lub nieprawdziwe w dniu ich
publikacji, jednak Biuro Maklerskie Deutsche Bank PBC S.A. i jego pracownicy nie ponoszą odpowiedzialności za prawdziwość i kompletność tych informacji, jak również za wszelkie
szkody powstałe w wyniku wykorzystania niniejszej publikacji lub zawartych w niej informacji.
Niniejsza publikacja została przygotowana wyłącznie w celach informacyjnych i nie stanowi rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005
roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. Biuro Maklerskie Deutsche Bank PBC S.A. nie ponosi
odpowiedzialności za szkody wynikłe z podjęcia decyzji inwestycyjnej na podstawie informacji zawartych w niniejszej publikacji. Odbiorca niniejszego opracowania powinien dokonać
niezależnej oceny, zapoznać się z innymi źródłami i innymi niż zaprezentowane czynnikami ryzyka. Wyłączną odpowiedzialność za decyzje inwestycyjne, podjęte lub zaniechane na
podstawie raportu lub z wykorzystaniem wniosków w nim zawartych, ponosi inwestor.
Inwestowanie w akcje, jak i w inne instrumenty finansowe, wiąże się z szeregiem ryzyk związanych między innymi z koniunkturą makroekonomiczną w kraju i na świecie, zmianami
regulacji prawnych, sytuacją na międzynarodowych rynkach finansowych i towarowych. Wyeliminowanie tych ryzyk nie jest w praktyce możliwe.
Opracowanie nie może być powielane, ani rozpowszechniane w jakikolwiek sposób bez zgody Biura Maklerskiego Deutsche Bank PBC S.A.
Deutsche Bank PBC S.A. z siedzibą w Warszawie przy al. Armii Ludowej 26, zarejestrowana w Sądzie Rejonowym dla miasta stołecznego Warszawy, XII Wydział Gospodarczy KRS pod numerem
0000022493, NIP 676 01 07 416, REGON 350526107, kapitał zakładowy 1.837.529.524 złotych opłacony w całości. Zarząd: Leszek Niemycki, Tomasz Kowalski, Piotr Gemra, Kamil Kuźmiński