W Warszawie brakuje chętnych do kupna akcji

Biuro Maklerskie DB PBC
Raport dzienny
26.07.2013
Ostatnio na rynkach:
Wartość
Zmiana
Obrót (mln zł)
WIG20
2 317,80
-0,27%
419,12
mWIG40
2 914,72
-0,31%
96,52
sWIG80
11 939,68
-0,30%
22,71
WIG
46 713,02
-0,26%
553,57
Indeks
Deutsche Bank PBC S.A.







a
W Warszawie ponownie dominują sprzedający. Indeksy WIG20,
mWIG40 oraz sWIG80 zniżkowały wczoraj o ok. 0,3 proc.
Kolor czerwony przeważał również na pozostałych głównych giełdach
naszego kontynentu. DAX stracił blisko jeden procent, a FTSE100 0,5
proc.
Na Wall Street wszystkie główne wskaźniki zdołały zakończyć
notowania na plusach. DJIA zyskał 0,09 proc., a S&P500 wzrósł 0,26
proc.
Niemcy – indeks Ifo za lipiec wyniósł 106,2 pkt. i był zbliżony do
oczekiwań na poziomie 106,1 pkt.
Strefa euro – podaż pieniądza M3 w czerwcu wzrosła w ujęciu
rocznym 2,3%, czyli mniej niż konsensus (3,0% r/r).
W. Brytania – wstępny PKB za II kwartał w układzie kwartalnym
wzrósł o 1,4%, a rok do roku zwiększył się o 0,6% i były to odczyty
zgodne z prognozami.
USA – według wstępnych danych zamówienia na dobra trwałe wzrosły
w czerwcu w ujęciu miesięcznym o 4,2%, co było wynikiem znacznie
lepszym od oczekiwań na poziomie 1,2%. Zamówienia bez środków
transportu nie zmieniły się (0,0%), podczas gdy spodziewano się
wzrostu o 0,5%.
USA – tygodniowa liczba nowych wniosków o zasiłki dla bezrobotnych
wyniosła 343 tys. i okazała się nieznacznie wyższa od prognoz w
wysokości 340 tys. Dane za poprzedni okres skorygowano z 334 tys.
do 346 tys.
WIG20 - wsparcia
WIG20 - opory
2300
2330
2287
2350
2270
Kurs
Zmiana
FOTA
0,51 zł
27,50%
TALEX
9,00 zł
18,40%
GINOROSSI
1,72 zł
8,20%
Największe spadki
Kurs
Zmiana
EUIMPLANT
0,08 zł
-11,10%
RUBICON
0,08 zł
-11,10%
CCENERGY
0,17 zł
-10,50%
Najaktywniejsi
Kurs
Obrót (mln zł)
KGHM
114,90 zł
96,98
PKOBP
36,77 zł
94,12
PKNORLEN
45,00 zł
39,54
Indeksy światowe
Wartość
Zmiana
DJIA
15 555,61
0,09%
S&P 500
1 690,25
0,26%
Nasdaq Composite
3 605,19
0,71%
CAC 40
3 956,02
-0,17%
Xetra DAX
8 298,98
-0,96%
FT-SE 100
6 587,95
-0,49%
BUX
18 633,20
0,61%
Nazwa
Kurs
Zmiana
Złoto
1 329,0
0,52%
Miedź
7 011
-0,05%
Ropa
107,7
0,62%
EUR
4,2387
0,71%
USD
3,2143
1,08%
CHF
3,4247
0,83%
Dziś warto zwrócić uwagę na:


Japonia – inflacja konsumencka CPI w czerwcu (poprzednio -0,3%
r/r).
USA (15:55) – finalny indeks Uniwersytetu Michigan za lipiec (poprz
84,1 pkt.)
2377
Największe wzrosty
EUR/USD
EUR/USD
1.380
1.375
1.370
1.365
1.360
1.355
1.350
1.345
1.340
1.335
1.330
1.325
1.320
1.315
1.310
1.305
1.300
1.295
1.290
1.285
1.280
1.275
2550
WIG20
2500
2450
1.270
1.265
1.260
1.255
2400
1.250
1.245
1.240
1.235
2350
1.230
1.225
1.220
1.215
2300
2250
August
September
October
November
December
2013
February
March
April
May
June
July
August
Złoto
GOLD
1850
1800
1750
2200
1700
1650
1600
2150
1550
4
March
11
18
25
2
April
8
15
22
29
6
May
13
20
27
3
June
10
17
24
1
July
8
15
22
29
1500
5
August
Rosnące
Spadające
Bez Zmian
147
168
90
1450
1400
1350
1300
Instrument
Kurs
Zmiana
Wolumen
LOP
1250
FW20U13
2 271
-0,44%
20 583
97 927
1200
źródło: GPW, Bloomberg, NBP, money.pl, stooq.pl, wyliczenia własne
1150
August
September
October
November
December
2013
February
March
April
May
June
July
August
W Warszawie brakuje chętnych do kupna akcji
S&P500
S&P500
Deutsche Bank PBC S.A.
1700
Czwartkowa sesja w Warszawie przebiegała pod znakiem
wakacyjnego marazmu który niestety gości na krajowym parkiecie już
kolejny dzień, jeśli by nie powiedzieć tydzień. Podobna sytuacja
prawdopodobnie będzie mieć miejsce również dzisiaj, zwłaszcza że w
planie nie ma ważnych danych makroekonomicznych dla naszego
regionu. W piątek WIG20 ponownie będzie walczył o utrzymanie
psychologicznej bariery 2300 pkt., do której indeks ten zbliżył się
wczoraj po stracie 0,27 proc. Spośród największych spółek najsilniej
taniały walory Telekomunikacji Polskiej, KGHMu, oraz GTC (ponad
dwa procent). Po drugiej stronie rynku znalazło się osiem spółek,
spośród który liderem był rosnący o ponad 2,6 proc. BRE Bank. W
przypadku TPSA i PKN Orlen spadkom sprzyjają słabe wyniki
finansowe za drugi kwartał oraz negatywne rekomendacje analityków.
Chętnych do kupowania akcji brakuje również w sektorze małych i
średnich spółek, których indeksy traciły wczoraj ok. 0,30 proc.
1650
1600
1550
1500
1450
1400
1350
August
September
October
November
December
2013
February
March
April
May
June
July
August
mWIG 40
MWIG40
3050
3000
2950
2900
2850
Dla zachodniej części naszego kontynentu, w tym dla wspólnej waluty,
najważniejszy informacją makroekonomiczną miał być odczyt indeksu
IFO dla niemieckiej gospodarki, który wzrósł do 106,2 punktów. Dużą
uwagę inwestorów przykuł jednak odczyt podaż pieniądza M3 w strefie
euro, która spadła z 2,9 proc. do 2,3 proc. W obecnej sytuacji,
trwającej od 2011 roku, dopóki ilość udzielanych kredytów dla sektora
prywatnego nadal spada trudno jest mówić o szybkim o wyjściu z
kryzysu. Ekspansja kredytowa jest dobrym wskaźnikiem stanu
gospodarki, który w przypadku strefy euro nie nastraja pozytywnie.
2800
2750
2700
2650
2600
2550
2500
2450
2400
2350
2300
2250
2200
2150
August
Wall Street rośnie na fali wyników finansowych
September
October
November
December 2013
February
March
April
May
June
July
August
DAX
DAX
W czwartek w USA mieliśmy kolejną sesję stojącą pod znakiem sporej
zmienności nastrojów i taką, która zakończyła się bez wyraźniejszego
efektu z niewielkimi zmianami głównych indeksów. Dane makro nie
dały większych wskazówek. Z jednej strony pozytywnie wypadły
wstępne informacje o czerwcowych zamówieniach na dobra trwałe,
ale już z wyłączeniem środków transportu odczyt nie zachwycił. Liczba
nowych bezrobotnych też nie odbiegała od konsensusu na tyle, aby
dać rynkowi mocniejszy impuls. Drugim elementem skupiającym
uwagę były wyniki spółek, które w większości okazały się wprawdzie
nieco lepsze od konsensusu, ale też w tym kontekście wśród części
inwestorów pojawił się niepokój o losy luzowania polityki przez Fed.
Początek notowań stał pod znakiem przewagi spadków, choć nie
można mówić o zdecydowanej przecenie. Pod koniec pierwszej
połowy sesji nadeszło przesilenie i po zatrzymaniu zniżek wskaźniki
zaczęły odrabiać straty. Rezultatem był powrót na plusy, lecz popyt nie
wykorzystał okazji. Niedługo potem znów zapanowało bowiem
uspokojenie, a indeksy weszły w konsolidacje balansując wokół
poprzednich zamknięć. Ostatecznie wszystkie główne wskaźniki
zdołały zakończyć notowania na plusach. DJIA zyskał 0,09 proc., a
S&P500 wzrósł 0,26 proc. Pozytywnie na tym tle zachował się Nasdaq
Composite, który zakończył sesję 0,71 proc. wyżej niż w środę, w
czym spory udział miały mocno zwyżkujące po wynikach akcje
Facebook.
8700
8600
8500
8400
8300
8200
8100
8000
7900
7800
7700
7600
7500
7400
7300
7200
7100
7000
6900
6800
6700
6600
6500
6400
6300
6200
August
September
October
November
December 2013
February
March
April
May
June
July
August
SSE Composite (Chiny)
2500
SSE COMP
2450
2400
2350
2300
2250
2200
2150
2100
2050
2000
1950
1900
1850
August
Opracowanie:
Przemysław Gerschmann ([email protected])
Jacek Buczyński ([email protected])
September
October
November
December
2013
February March
April
źródło: Bloomberg, GPW, stooq.pl
May
June
July
August
Informacje ze spółek
Deutsche Bank PBC S.A.
Serinus – decyzja zarządu EBOR w sprawie finansowania tunezyjskiego projektu
gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 25.07.2013,
Europejski Bank Odbudowy i Rozwoju może udzielić spółce Serinus Energy do 60 mln USD długoterminowego kredytu na rozwój w
Tunezji. Projekt wymaga przeprowadzenia oceny due diligence, sformułowania ostatecznych umów kredytowych i powiązanych
dokumentów zabezpieczeń, akceptacji Rady Dyrektorów Serinusa oraz zgody Giełdy Papierów Wartościowych w Toronto. Spółka podała,
że projekt obejmuje sfinansowanie rozwoju i zagospodarowania czterech pól naftowo-gazowych w Tunezji (Sabria, Chouech Essaida, Ech
Chouechand i Sanrahr) w latach 2013-2017. Program prac obejmuje m.in. modernizację obecnych i wykonanie nowych odwiertów
produkcyjnych, pozyskanie urządzeń wiertniczych i serwisowych oraz wykorzystanie nowych technologii, szczelinowania hydraulicznego i
wydobycia z dwóch horyzontów. Całkowity koszt rozwoju pól spółki w Tunezji do 2017 r. wyniesie ok. 166 mln USD. (PAP)
CD Projekt – zawarcie umowy
gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 25.07.2013,
CD Projekt zawarł firmą Warner Bros. Home Entertaiment Inc. znaczącą umowę, której przedmiotem jest udzielenie przez CD Projekt na
rzecz WBHE licencji wyłącznej na korzystanie z gry "Wiedźmin 3: Dziki Gon" ("Gra") w wersji na komputery PC oraz konsole Microsoft
Xbox One i Sony PlayStation 4 (jak również na wcześniejsze generacje tych konsol, o ile wersje dla tych platform powstaną), w zakresie
koniecznym do prowadzenia dystrybucji wersji pudełkowej Gry przez WBHE na obszarze obejmującym Stany Zjednoczone, Kanadę i
Meksyk oraz ich terytoria zależne i stowarzyszone. W ramach udzielonej licencji, WBHE nabyła prawa do produkcji, dystrybucji i sprzedaży
wersji pudełkowej gry w granicach terytorium na okres 3 (trzech) lat poczynając od premiery gry. Wynagrodzenie CD Projekt z tytułu
udzielonej licencji wyliczane będzie na podstawie sumy przychodów WBHE pomniejszonych o uzgodnione opłaty dystrybucyjne i koszty
związane z dystrybucja i promocją gry, z zastrzeżeniem zastosowania uzgodnionego miedzy stronami mechanizmu zawiązywania i
rozwiązywania rezerw. Rozliczenie pomiędzy stronami następować będzie kwartalnie na podstawie raportów sprzedaży sporządzanych
przez WBHE. (PAP)
Mostostal Zabrze-Holding – zawarcie umowy przez spółkę zależną
gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 25.07.2013,
Konsorcjum firm: Gliwickie Przedsiębiorstwo Budownictwa Przemysłowego S.A. (GPBP- spółka zależna Mostostal Zabrze - pełnomocnik
konsorcjum) i Przedsiębiorstwo Usługowo-Produkcyjno-Handlowe "Budowlani" Sp. z o.o. (partner konsorcjum) zawarło umowę z Gminą
Świętochłowice na realizację zadania inwestycyjnego pn.: Zaprojektowanie i wykonanie robót budowlanych rewitalizacji kąpieliska
miejskiego w technologii stawu naturalnego na bazie nieużytkowanego basenu na terenie OSiR "Skałka" w Świętochłowicach, budowy
budynku użytkowego wielofunkcyjnego i zagospodarowania terenu całego kąpieliska w formule "zaprojektuj i wybuduj" wraz z pełnieniem
nadzoru autorskiego nad ich realizacją. Termin realizacji zadania: (i) wykonanie prac przedprojektowych i projektowych dla I i II etapu wraz
z uzyskaniem prawomocnej decyzji o pozwoleniu na budowę do dnia 31 października 2013 r., (ii) wykonanie robót budowlanych wraz z
uzyskaniem prawomocnego pozwolenia na użytkowanie do dnia 31 lipca 2014 r. Wartość robót wynosi: 15.398.977,62 zł
brutto,12.519.494,00 zł netto. (PAP)
Ciech – spełnienie warunków zawieszających umowy sprzedaży ZCh Alwernia
gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 25.07.2013,
Spełniły się wszystkie warunki zawieszające sprzedaży przez Ciech 99,6 proc. Zakładów Chemicznych Alwernia za 13,4 mln USD.
Alwernia została kupiona przez Alwernię Invest, spółkę celową należącą do międzynarodowej grupy Kermas. Umowa przedwstępna była
zawarta w styczniu tego roku. Grupa Kermas zajmuje się m. in. produkcją i dystrybucją związków chromu. Ciech zapowiadał, że docelowo
chce się skoncentrować na segmencie sodowym. Spółki z grupy reprezentujące pozostałe obszary mają być sprzedawane, o ile będą
pojawiać się korzystne oferty cenowe. (PAP)
EMC Instytut Medyczny – wyniki wezwania na akcje spółki
gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 25.07.2013,
Po zakończeniu wezwania na sprzedaż akcji EMC Instytut Medyczny Penta Investments kontroluje łącznie 5.696.510 akcji spółki,
stanowiących 68,41 proc. jej kapitału zakładowego - poinformowała Penta w komunikacie. Akcje te uprawniają do 73,23 proc. ogólnej
liczby głosów na walnym zgromadzeniu. W wezwaniu ogłoszonym 28 maja przez spółki kontrolowane przez Penta, CareUp oraz Soporto
Invest, zapisami zostało objętych 4.480.731 akcji EMC (53,81 proc. kapitału zakładowego). Wezwanie do sprzedaży 7.111.435 akcji EMC
Instytut Medyczny, stanowiących 85,4 proc. udziałów w kapitale, ogłoszono pod koniec maja. Przed ogłoszeniem wezwania Penta
uzyskała poprzez spółkę zależną Soporto Invest kontrolę nad pakietem 14,6 proc. akcji EMC. W lipcu CareUp i Soporto Invest podniosły
cenę w wezwaniu na akcje EMC Instytut Medyczny do 19,5 zł z 18,8 zł za akcję. Akcje objęte wezwaniem, nabywane od spółki MLV 43,
kontrolowanej przez rodzinę Gerberów (stanowiące 23,81 proc. kapitału spółki i uprawniające do 27,32 proc. głosów), kupowano po cenie
18,80 zł za papier. (PAP)
Deutsche Bank PBC S.A.
Niniejszy raport został opracowany przez Deutsche Bank PBC S.A. - Biuro Maklerskie, dalej zwane Biurem Maklerskim.
Organem sprawującym nadzór nad działalnością Biura Maklerskiego Deutsche Bank PBC jest Komisja Nadzoru Finansowego.
Niniejsze opracowanie jest udostępniane publicznie i jest powszechnie dostępne dla wszystkich zainteresowanych odbiorców w momencie jego publikacji na stronie internetowej
Deutsche Bank PBC S.A., za pośrednictwem wybranych mediów oraz innych kanałów dystrybucji. Klienci Banku mogą otrzymać niniejsze opracowanie nie wcześniej niż przed jego
publicznym udostępnieniem na stronie internetowej Banku.
Niniejsze opracowanie nie stanowi usługi doradztwa inwestycyjnego. Zamiarem Biura Maklerskiego DB PBC S.A nie jest przekazywanie opracowań stanowiących rekomendacje
inwestycyjne, w rozumieniu art. 76 Ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, tzn. uwzględniających potrzeby i sytuację klienta detalicznego. Odbiorca samodzielnie dokonuje oceny,
czy zawarte w niniejszym materiale rekomendacje uwzględniają jego potrzebę i sytuację. Niniejsze opracowanie udostępniane jest Klientom równocześnie z jego udostępnieniem
publicznym.
Niniejsze opracowanie wyraża poglądy i opinie jego autorów zgodnie ze stanem na dzień sporządzenia.
Opracowanie zostało przygotowane zgodnie z najlepszą wiedzą i starannością autorów oraz z zachowaniem metodologicznej poprawności, w oparciu o informacje zaczerpnięte z
publicznie dostępnych źródeł. Biuro Maklerskie Deutsche Bank PBC S.A. dołożyło należytej staranności w celu zapewnienia, iż te informacje nie są błędne lub nieprawdziwe w dniu ich
publikacji, jednak Biuro Maklerskie Deutsche Bank PBC S.A. i jego pracownicy nie ponoszą odpowiedzialności za prawdziwość i kompletność tych informacji, jak również za wszelkie
szkody powstałe w wyniku wykorzystania niniejszej publikacji lub zawartych w niej informacji.
Niniejsza publikacja została przygotowana wyłącznie w celach informacyjnych i nie stanowi rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005
roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. Biuro Maklerskie Deutsche Bank PBC S.A. nie ponosi
odpowiedzialności za szkody wynikłe z podjęcia decyzji inwestycyjnej na podstawie informacji zawartych w niniejszej publikacji. Odbiorca niniejszego opracowania powinien dokonać
niezależnej oceny, zapoznać się z innymi źródłami i innymi niż zaprezentowane czynnikami ryzyka. Wyłączną odpowiedzialność za decyzje inwestycyjne, podjęte lub zaniechane na
podstawie raportu lub z wykorzystaniem wniosków w nim zawartych, ponosi inwestor.
Inwestowanie w akcje, jak i w inne instrumenty finansowe, wiąże się z szeregiem ryzyk związanych między innymi z koniunkturą makroekonomiczną w kraju i na świecie, zmianami
regulacji prawnych, sytuacją na międzynarodowych rynkach finansowych i towarowych. Wyeliminowanie tych ryzyk nie jest w praktyce możliwe.
Opracowanie nie może być powielane, ani rozpowszechniane w jakikolwiek sposób bez zgody Biura Maklerskiego Deutsche Bank PBC S.A.
Deutsche Bank PBC S.A. z siedzibą w Warszawie przy al. Armii Ludowej 26, zarejestrowana w Sądzie Rejonowym dla miasta stołecznego Warszawy, XII Wydział Gospodarczy KRS
pod numerem 0000022493, NIP 676 01 07 416, REGON 350526107, kapitał zakładowy 1.837.529.524 złotych opłacony w całości. Zarząd: Leszek Niemycki, Andrzej Krzemiński,
Tomasz Kowalski, Piotr Gemra, Kamil Kuźmiński