Raport dzienny 16.07.2013

Biuro Maklerskie
DB PBC
stooqobbobizsssbobbww
Deutsche Bank PBC S.A.
Raport dzienny
16.07.2013
Ostatnio na rynkach:

Wzrostowy start tygodnia na większości światowych giełd.

Chiny – PKB w II kwartale wzrósł w ujęciu rocznym o 7,5%, co było wynikiem
zgodnym z oczekiwaniami.

Chiny – produkcja przemysłowa w czerwcu zwiększyła się rok do roku o 8,9% i
okazał się to rezultat nieco niższy niż prognozy na poziomie 9,1% r/r.

Chiny – sprzedaż detaliczna w czerwcu wrosła w układzie rocznym o 13,3%,
co było odczytem lepszym niż konsensus w wysokości 12,9% r/r.

Polska – wskaźnik cen towarów i usług konsumpcyjnych za czerwiec wyniósł w
ujęciu rocznym 0,2%, co było wynikiem niższym od oczekiwań (0,3% r/r).

USA – sprzedaż detaliczna w czerwcu zwiększyła się miesiąc do miesiąca o
0,4% i okazał się to odczyt słabszy niż konsensus w wysokości 0,8%. Sprzedaż
bez samochodów nie zmieniła się (0,0%), podczas gdy spodziewano się
wzrostu o 0,4% m/m.

USA – indeks NY Empire State za lipiec wynióśł 9,46 pkt. i był wyraźnie
wyższy od prognoz na poziomie 5,0 pkt.

USA – zapasy niesprzedanych towarów w maju wzrosły miesiąc do miesiąca
0,1%, podczas gdy nie spodziewano się zmiany 0,0% m/m.
Dziś warto zwrócić uwagę na:

Niemcy (11:00) – indeks instytutu ZEW za lipiec (poprzednio 38,5 pkt.).

Strefa euro (11:00) – inflacja konsumencka HICP za czerwiec (poprzednio
0,1% m/m; 1,4% r/r).

Polska (14:00) – inflacja bazowa za czerwiec (poprzednio 1,0% r/r).

Polska (14:00) – przeciętne zatrudnienie i wynagrodzenie w sektorze
przedsiębiorstw w czerwcu.

USA (14:30) – inflacja konsumencka CPI w czerwcu (poprzednio 0,1% m/m).

USA (15:00) – napływ kapitałów długoterminowych w maju (poprzednio -37,3
mld USD).

USA (15:15) – produkcja przemysłowa w czerwcu (poprzednio 0,0% m/m).

USA (16:00) – indeks rynku nieruchomości NAHB za lipiec
Wartość
Zmiana
Obrót (mln zł)
WIG20
2 305,78
0,13%
407,61
mWIG40
2 869,26
0,34%
62,50
sWIG80
11 770,78
-0,12%
30,39
WIG
46 218,05
0,15%
516,52
Indeks
WIG20 - wsparcia
WIG20 - opory
2270
2330
2246
2350
2212
2377
Największe wzrosty
Kurs
Zmiana
B3SYSTEM
0,29 zł
16,00%
ONE2ONE
0,24 zł
14,30%
DUON
1,24 zł
11,70%
Największe spadki
Kurs
Zmiana
PAMAPOL
1,98 zł
-13,90%
INTERBUD
1,77 zł
-12,40%
NEWWORLDR
3,31 zł
-11,50%
Najaktywniejsi
Kurs
Obrót (mln zł)
KGHM
120,50 zł
91,57
PEKAO
154,40 zł
63,02
PKOBP
36,20 zł
43,41
Indeksy światowe
Wartość
Zmiana
DJIA
15 484,26
0,13%
S&P 500
1 682,50
0,14%
Nasdaq Composite
3 607,49
0,21%
CAC 40
3 878,58
0,61%
Xetra DAX
8 234,81
0,27%
FT-SE 100
6 586,11
0,63%
BUX
19 716,70
0,95%
Nazwa
Kurs
Zmiana
Złoto
1 284,0
-0,63%
Miedź
6 936
-0,27%
Ropa
108,0
0,08%
EUR
4,2922
-0,86%
USD
3,2955
-0,74%
CHF
3,4633
-0,84%
EUR/USD
1.385
1.380
1.375
1.370
1.365
1.360
1.355
1.350
1.345
1.340
1.335
1.330
1.325
1.320
1.315
1.310
1.305
1.300
1.295
1.290
1.285
1.280
1.275
1.270
1.265
1.260
1.255
1.250
1.245
1.240
1.235
1.230
1.225
1.220
1.215
1.210
1.205
1.200
EUR/USD
WIG20
2550
2500
2450
2400
2350
2300
2250
August
September
October
November
December
2013
February
March
April
May
June
July
Złoto
GOLD
1850
1800
1750
2200
1700
1650
1600
2150
1550
28
4
11
February
18
25
4
March
11
18
25
2
8
April
15
22
29 6
May
13
20
27
3
June
10
17
24
1
July
8
15
22
1500
29
1450
Rosnące
Spadające
Bez Zmian
156
185
76
1400
1350
1300
Instrument
Kurs
Zmiana
Wolumen
LOP
FW20U13
2 258
0,40%
14 468
96 870
1250
1200
źródło: GPW, Bloomberg, NBP, money.pl, stooq.pl, wyliczenia własne
1150
August
September
October
November
December
2013
February
March
April
May
June
July
Wzrostowy początek tygodnia
S&P500
S&P500
Deutsche Bank PBC S.A.
1700
Przez zdecydowaną większość wczorajszego dnia główne warszawskie
indeksy znajdowały się na minusie. Ostatecznie jednak WIG20 zdołał
zyskać 0,13 proc., zatrzymując się na wysokości 2305 pkt. Za wzrost ten
w sporej mierze odpowiedzialny były drożejące o ponad 3 procent walory
GTC oraz zyskujące blisko 2,5 proc. akcje Bogdanki. Na uwagę zasługuje
także zwyżkująca cena KGHMu, który już praktycznie odrobił techniczną
stratę wywołaną odcięciem dywidendy. Na plusie dzień zakończyły
również średnie spółki, rosnące o 0,34 proc., a szeroki rynek zyskał 0,15
proc. Choć zmiany te wydają się symboliczne i nie zmieniają obrazu giełdy
jaki wyrysował się w miniony piątek, to jednak wskazują na utrzymujące
się pozytywne nastroje w Warszawie. Krajowy parkiet po raz kolejny
negatywnie wyróżniał się na tle europejskich giełd. Na koniec sesji DAX
rósł o 0,27 proc., CAC40 o 0,61 proc. a FTSE100 o 0,63 proc.
1650
1600
1550
1500
1450
1400
1350
August
September
October
November
December
2013
February
March
April
May
June
July
mWIG 40
MWIG40
Dziś nastroje może popsuć decyzja agencji Fitch, która idzie za ciosem i
po Francji obniżyła ocenę kredytową Europejskiemu Funduszowi
Stabilizacji Finansowej z AAA do AA+. Podobnie jednak jak w piątek, tak
również i w tym przypadku informacja przechodzi jak dotąd na rynku
walutowym bez większego echa, w czym można by się dopatrywać
stabilizacji pozytywnych nastrojów w Europie. Wczoraj z kolei powróciły
obawy o los chińskiej gospodarki. W drugim kwartale 2013 tamtejszy
Produkt Krajowy Brutto wzrósł w relacji rok do roku o 7,5 procent wobec
7,7 procent kwartał wcześniej. Dane te są zgodne z oczekiwaniami
rynkowymi. W czerwcu 2013 roku produkcja przemysłowa Chin wzrosła o
8,9 procent rok do roku wobec 9,1 procent prognozowanych przez
analityków i 9,2 procent w maju. Sprzedaż detaliczna wzrosła zaś w
czerwcu o 13,3 procent rok do roku wobec 12,9 procent prognozowanych
przez analityków. W maju wzrost sprzedaży wyniósł 12,9 procent. Wczoraj
polskie dane pokazały odczyt inflacji konsumenckiej w ujęciu rocznym na
rekordowym poziomie +0,2 proc. Według szacunków Ministerstwa
Finansów czerwcowy odczyt był już dnem inflacji i w kolejnych miesiącach
możemy się spodziewać wyższej wartości.
3050
3000
2950
2900
2850
2800
2750
2700
2650
2600
2550
2500
2450
2400
2350
2300
2250
2200
2150
July
August
September
October
November
December 2013
February
March
April
May
June
July
DAX
DAX
8700
8600
8500
8400
8300
8200
8100
8000
7900
7800
7700
7600
Kupujący nadal w przewadze na Wall Street
7500
7400
7300
7200
Poniedziałkowa sesja za oceanem zakończyła się wzrostami głównych
indeksów, ale zwłaszcza pierwsza połowa upływała pod znakiem sporej
niepewności. Dane makro nie dały jednoznacznych wskazówek. Z jednej
strony gorsza od oczekiwań okazała się czerwcowa sprzedaż detaliczna
w USA, ale niekorzystną wymowę zneutralizował odczyt wskaźnika
koniunktury w regionie Nowego Jorku - NY Empire State za lipiec, który
wyraźnie przebił konsensus. Początek stał w efekcie pod znakiem braku
wyraźniejszego kierunku, a rynki oscylowały wokół poprzednich zamknięć.
Na początku drugiej połowy notowań zaczęła zaznaczać się przewaga
popytu. Trudno wprawdzie mówić, że był to większy optymizm, lecz
wskaźniki powoli pięły się na coraz wyższe poziomy. Końcówka przyniosła
jednak osłabienie i spora część wcześniejszego ruchu zwyżkowego
została zniesiona. Ostatecznie główne wskaźniki pozostały na niewielkich
plusach. DJIA zyskał 0,13%, a S&P500 niewiele więcej bo 0,14%. Oba te
wskaźniki zanotowały dzięki temu swe kolejne rekordowe maksima.
Nasdaq Composite zakończył 0,21% wyżej niż w piątek.
7100
7000
6900
6800
6700
6600
6500
6400
6300
6200
August
September
October
November
December 2013
February
March
April
May
June
July
RTS (Rosja)
IBEX35
9000
8900
8800
8700
8600
8500
8400
8300
8200
8100
8000
7900
7800
7700
7600
7500
7400
7300
7200
7100
7000
6900
6800
6700
6600
6500
6400
6300
6200
6100
6000
5900
5800
Opracowanie:
Przemysław Gerschmann ([email protected])
Jacek Buczyński ([email protected])
August
September
October
November
December
2013
February
March
April
źródło: Bloomberg, GPW, stooq.pl
May
June
July
Informacje ze spółek
Deutsche Bank PBC S.A.
EMC Instytut Medyczny – zmiana warunków wezwania na akcje spółki
gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 15.07.2013,
CareUp i Soporto Invest, podmioty z grupy Penta podniosły cenę w wezwaniu na akcje EMC Instytut Medyczny do 19,5 zł z 18,8 zł za
akcję - poinformowały pośredniczące w wezwaniu DI Investors i BM Alior Banku. Akcje objęte wezwaniem, które będą nabywane od spółki
MLV 43, kontrolowanej przez rodzinę Gerberów (stanowiące 23,81 proc. kapitału spółki i uprawniające do 27,32 proc. głosów), będą
nabywane po cenie 18,80 zł za jedną akcję. Penta podała w komunikacie prasowym, że nowa cena zawiera premię w wysokości 15,59
proc. i 18,69 proc., do średniego kursu akcji odpowiednio z trzech i sześciu miesięcy oraz 16,70 proc. premii do kursu akcji na zamknięciu
27 maja br., czyli z ostatniej sesji poprzedzającej dzień ogłoszenia wezwania. Przyjmowanie zapisów w wezwaniu rozpoczęło się 19
czerwca, a zakończy się 18 lipca. Pod koniec maja Soporto Invest i CareUp, podmioty z grupy Penta, wezwały do sprzedaży 7.111.435
akcji EMC Instytut Medyczny, stanowiących 85,4 proc. udziałów w kapitale i 79,51 proc. głosów na WZ spółki. Cena zaproponowana w
wezwaniu wynosiła 18,8 zł. Członkowie rodziny Gerber, posiadający pośrednio akcje EMC, zobowiązali się wtedy, że podmioty przez nich
kontrolowane odpowiedzą na wezwanie i złożą zapisy obejmujące łącznie nie mniej niż 23,81 proc. akcji, reprezentujących łącznie nie
mniej niż 27,32 proc. ogólnej liczby głosów w EMC. CareUp otrzymał niedawno zgodę Urzędu Ochrony Konkurencji i Konsumentów na
przejęcie kontroli nad EMC IM. (PAP)
Mostostal Zabrze – zmiana stanu posiadania akcji spółki
gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 15.07.2013,
Przewodniczący rady nadzorczej Mostostal Zabrze poinformował o zakupie w dniach 11-12 lipca 2013 r. w obrocie giełdowym 116.661
sztuk akcji spółki, po średniej cenie 1,24 zł za jedną akcję.(PAP)
Niniejszy raport został opracowany przez Deutsche Bank PBC S.A. - Biuro Maklerskie, dalej zwane Biurem Maklerskim.
Organem sprawującym nadzór nad działalnością Biura Maklerskiego Deutsche Bank PBC jest Komisja Nadzoru Finansowego.
Niniejsze opracowanie jest udostępniane publicznie i jest powszechnie dostępne dla wszystkich zainteresowanych odbiorców w mo mencie jego publikacji na stronie internetowej
Deutsche Bank PBC S.A., za pośrednictwem wybranych mediów oraz innych kanałów dystrybucji. Klienci Banku mogą otrzymać niniejsze opracowanie nie wcześniej niż przed jego
publicznym udostępnieniem na stronie internetowej Banku.
Niniejsze opracowanie nie stanowi usługi doradztwa inwestycyjnego. Zamiarem Biura Maklerskiego DB PBC S.A nie jest przekazywanie opracowań stanowiących rekomendacje
inwestycyjne, w rozumieniu art. 76 Ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, tzn. uwzględniających potrzeby i sytuację klienta detalicznego. Odbiorca samodzielnie dokonuje oceny,
czy zawarte w niniejszym materiale rekomendacje uwzględniają jego potrzebę i sytuację. Niniejsze opracowanie udostępniane jest Klientom równocześnie z jego udostępnieniem
publicznym.
Niniejsze opracowanie wyraża poglądy i opinie jego autorów zgodnie ze stanem na dzień sporządzenia.
Opracowanie zostało przygotowane zgodnie z najlepszą wiedzą i starannością autorów oraz z zachowaniem metodologicznej poprawności, w oparciu o informacje zaczerpnięte z
publicznie dostępnych źródeł. Biuro Maklerskie Deutsche Bank PBC S.A. dołożyło należytej staranności w celu zapewnienia, iż te informacje nie są błędne lub nieprawdziwe w dniu ich
publikacji, jednak Biuro Maklerskie Deutsche Bank PBC S.A. i jego pracownicy nie ponoszą odpowiedzialności za prawdziwość i kompletność tych informacji, jak również za wszelkie
szkody powstałe w wyniku wykorzystania niniejszej publikacji lub zawartych w niej informacji.
Niniejsza publikacja została przygotowana wyłącznie w celach informacyjnych i nie stanowi rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005
roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. Biuro Maklerskie Deutsche Bank PBC S.A. nie ponosi
odpowiedzialności za szkody wynikłe z podjęcia decyzji inwestycyjnej na podstawie informacji zawartych w niniejszej publikacji. Odbiorca niniejszego opracowania powinien dokonać
niezależnej oceny, zapoznać się z innymi źródłami i innymi niż zaprezentowane czynnikami ryzyka. Wyłączną odpowiedzialność za decyzje inwestycyjne, podjęte lub zaniechane na
podstawie raportu lub z wykorzystaniem wniosków w nim zawartych, ponosi inwestor.
Inwestowanie w akcje, jak i w inne instrumenty finansowe, wiąże się z szeregiem ryzyk związanych między innymi z koniunkturą makroekonomiczną w kraju i na świecie, zmianami
regulacji prawnych, sytuacją na międzynarodowych rynkach finansowych i towarowych. Wyeliminowanie tych ryzyk nie jest w praktyce możliwe.
Opracowanie nie może być powielane, ani rozpowszechniane w jakikolwiek sposób bez zgody Biura Maklerskiego Deutsche Bank PBC S.A.
Deutsche Bank PBC S.A. z siedzibą w Warszawie przy al. Armii Ludowej 26, zarejestrowana w Sądzie Rejonowym dla miasta stołecznego Warszawy, XII Wydział Gospodarczy KRS
pod numerem 0000022493, NIP 676 01 07 416, REGON 350526107, kapitał zakładowy 1.837.529.524 złotych opłacony w całości. Zarząd: Leszek Niemycki, Andrzej Krzemiński,
Tomasz Kowalski, Piotr Gemra, Kamil Kuźmiński