Na europejskie giełdy powraca optymizm

Biuro Maklerskie
DB PBC
ssbobbww
Raport dzienny
31.10.2012
Ostatnio na rynkach:
Deutsche Bank PBC S.A.








304,01
mWIG40
2 392,52
-0,32%
33,85
sWIG80
9 784,95
-0,28%
14,98
43 240,07
0,15%
363,80
WIG20 - wsparcia
WIG20 - opory
2 310
2 330
2 283
2 350
2 365
Niemcy (8:00) – sprzedaż detaliczna za wrzesień (poprzednio 0,3%
m/m; -0,8% r/r).
Polska (9:00) – wskaźnik PMI dla przemysłu za październik
(poprzednio
47,0 pkt.).
Strefa euro (11:00) – wstępna inflacja HICP za październik
(poprz.2,6% r/r).
Strefa euro (11:00) – stopa bezrobocia za wrzesień (poprz.11,4%).
USA (14:45) – indeks Chicago PMI za październik (poprzednio 49,7
pkt.).
USA (15:30) – tygodniowa zmiana zapasów paliw.

Obrót (mln zł)
0,30%
WIG
Dziś warto zwrócić uwagę na:

Zmiana
2 323,32
Indeks
Wczorajsza sesja w Europie minęła pod znakiem powracającego
optymizmu. Większość głównych indeksów zakończyła dzień
wzrostami przekraczającymi jeden procent.
Dziś amerykańskie rynki akcji, po dwóch dniach przerwy
spowodowanej huraganem Sandy, będą pracować normalnie.
W Warszawie brakowało chętnych do kupna akcji. Wprawie indeksy
WIG oraz WIG20 zakończyły dzień wzrostem, ale nie przekraczał on
0,30 proc., a małe i średnie spółki odnotowały stratę.
Hiszpania – wstępny PKB za III kwartał spadł w ujęciu rocznym o
1,6%, co było wynikiem nieco lepszym od oczekiwań na poziomie 1,7%.
USA – indeks cen domów S&P/Case-Shiller za sierpień wyniósł 2,0%
co okazało się odczytem zgodnym z oczekiwaniami.

Wartość
WIG20
2 374
Największe wzrosty
Kurs
Zmiana
PBG
4,84 zł
15,20%
ENERGOPOL
8,35 zł
14,40%
JHMDEV
0,33 zł
10,00%
Największe spadki
Kurs
Zmiana
BIOTON
0,08 zł
-20,00%
ELKOP
0,17 zł
-19,00%
CALATRAVA
0,33 zł
-13,20%
Najaktywniejsi
Kurs
Obrót (mln zł)
TPSA
12,08 zł
115,99
ZEPAK
25,90 zł
79,15
PKNORLEN
43,55 zł
35,60
Indeksy światowe
Wartość
Zmiana
DJIA
-
-
S&P 500
-
-
Nasdaq Composite
-
-
CAC 40
3 459,44
1,48%
Xetra DAX
7 284,40
1,13%
FT-SE 100
5 849,90
0,95%
BUX
19 192,80
0,43%
Nazwa
Kurs
Zmiana
0,12%
Złoto
1 709,6
Miedź
7 735,0
0,14%
Ropa
108,9
-0,38%
EUR
4,1450
-0,05%
USD
3,2036
-0,34%
CHF
3,4279
-0,09%
EUR/USD
EUR/USD
WIG20
2450
2400
2350
2300
2250
2200
1.360
1.355
1.350
1.345
1.340
1.335
1.330
1.325
1.320
1.315
1.310
1.305
1.300
1.295
1.290
1.285
1.280
1.275
1.270
1.265
1.260
1.255
1.250
1.245
1.240
1.235
1.230
1.225
1.220
1.215
1.210
1.205
1.200
1.195
2 9 16 23 30 6 13 20 27 5 12 19 26 2 9 16 23 30 7 14 21 28 4 11 18 25 2 9 16 23 30 6 13 20 27 3 10 17 24 1 8 15 22 29 5 12
2012
February
March
April
May
June
July
August
September
October
November
2150
Złoto
GOLD
2100
2050
4
June
11
18
25
2
July
9
16
23
30
6
August
13
20
27
3
10
September
17
24
1
8
October
15
22
29
5
12
November
Rosnące
Spadające
Bez Zmian
160
156
79
1820
1810
1800
1790
1780
1770
1760
1750
1740
1730
1720
1710
1700
1690
1680
1670
1660
1650
1640
1630
1620
1610
1600
1590
1580
1570
Instrument
Kurs
Zmiana
Wolumen
LOP
FW20Z12
2 340
0,34%
5 959
94 837
1560
1550
1540
źródło: GPW, Bloomberg, NBP, money.pl, stooq.pl, wyliczenia własne
1530
1520
1510
3 9 16 23 30 6 13 20 27 5 12 19 26 2 9 16 23 30 7 14 21 28 4 11 18 25 2 9 16 23 30 6 13 20 27 3 10 17 24 1 8 15 22 29 5 12
2012
February
March
April
May
June
July
August
September
October
November
Na europejskie giełdy powraca optymizm
CAC40
CAC40
3650
3600
Deutsche Bank PBC S.A.
Wczorajsza sesja w Europie minęła pod znakiem powracającego
optymizmu. Większość głównych indeksów zakończyła dzień wzrostami
przekraczającymi jeden procent. Amerykański huragan Sandy przestał już
straszyć inwestorów, a informacja o powrocie do normalnego handlu w
dniu dzisiejszym została przyjęta pozytywnie. Warto zauważyć, że był to
pierwszy od 120 lat przypadek, aby Wall Street było zamknięte przez dwa
dnia z rzędu z takiego powodu.
3550
3500
3450
3400
3350
3300
3250
3200
3150
3100
3050
Europejskich inwestorów nie zniechęciły do zakupów akcji słabe dane z
Hiszpanii. Z wstępnych szacunków wynika, że w III kwartale 2012 roku
Produkt Krajowy Brutto Hiszpanii skurczył się o 0,3 proc. w ujęciu kwartał
do kwartału i o 1,6 proc. rok do roku. To już piąty kwartał recesji w
Hiszpanii, a co więcej kraj ten nadal boryka się z wysokim bezrobociem
sięgającym 25 proc. Jeszcze w poniedziałek tamtejszy premier podkreślił,
że złożenie wniosku o wsparcie finansowe nie jest obecnie jego zdaniem
konieczne. Z kolei grecki premier poinformował, że negocjacje z Troiką
zakończyły się sukcesem. Wymagana jest jeszcze ratyfikacja ustaleń w
parlamencie oraz budżetu na 2013 r., którego projekt zostanie dziś
przedstawiony.
3000
2950
2900
2 9 16 23 30 6 13 20 27 5 12 19 26 2 10 16 23 30 7 14 21 28 4 11 18 25 2 9 16 23 30 6 13 20 27 3 10 17 24 1 8 15 22 29 5 12
2012
February
March
April
May
June
July
August
September
October
November
mWIG 40
MWIG40
2600
2550
2500
2450
2400
2350
W Warszawie brakowało chętnych do kupna akcji. Wprawie indeksy WIG
oraz WIG20 zakończyły dzień wzrostem, ale nie przekraczał on 0,30 proc.,
a małe i średnie spółki odnotowały stratę. Najważniejszymi wydarzeniami
tej spokojnej sesji był debiut ZE PAK i wyniki, którymi chwaliły się Lotos i
BRE Bank. IPO energetycznej spółki rozczarował - w najlepszym
momencie akcje ZE PAKu drożały o zaledwie 0,34 procent i ostatecznie
dzień zakończyły ponad 1-procentowym spadkiem. Z kolei indeks blue
chipów zamknął dzień na wysokości 2323 pkt., czyli w okolicach połowy
stawki miedzy kolejnym wsparciem w punkcie 2300 pkt. a oporem na
wysokości 2350 pkt. Do końca tego tygodnia możemy się spodziewać
nieznacznej zmienności z powodu jutrzejszego dnia wolnego na giełdzie i
dłuższego weekendu.
2300
2250
2200
2150
16 23 30 6 13 20 27 5 12 19 26 2 10 16 23 30 14 21 28 4 11 18 25 2 9 16 23 30 6 13 20 27 3 10 17 24 1 8 15 22 29 5 12
February
March
April
May
June
July
August
September
October
November
DAX
DAX
Amerykanie wracają do gry
Dziś możemy się spodziewać zwiększonej płynności oraz zmienności na
amerykańskiej giełdzie. Inwestorzy będą reagować na dane jakie nadeszły
w minionych dwóch dniach, a są wśród nich zarówno informacje
makroekonomiczne jak i wyniki kwartalne tamtejszych spółek. Wczoraj
napłynęły optymistyczne wieści z amerykańskiego rynku nieruchomości –
szczególnie ważnego z punktu widzenia jego korelacji z rynkiem pracy, od
którego kondycji zależne są dalsze działania Fedu. W sierpniu indeks
S&P/Case-Shiller dla 20 największych amerykańskich metropolii,
obrazujący zmiany cen nieruchomości, wzrósł o 2 proc. R/R. To najwyższa
dynamika od lipca 2010 roku. Miesiąc wcześniej wzrost ten sięgnął 1,2
proc. R/R. Opublikowane dane są zgodne z prognozami. Analogiczny
indeks S&P/Case-Shiller dla 10 amerykańskich metropolii wzrósł w
sierpniu o 1,3 proc. R/R, po tym jak w lipcu wzrost ten sięgnął 0,6 proc.
R/R. Jest to pozytywny sygnał mogący świadczyć o poprawie sytuacji na
całym amerykańskim rynku pracy. Jeśli dodatkowo jutrzejsze i piątkowe
dane z rynku pracy również będą pozytywne, to może to być silny impuls
do wzrostów na giełdzie. W ten piątek poznamy szczegółowe informacje
dot. zmiany zatrudnienia w sektorze prywatnymi i pozarolniczym, oraz
stopy bezrobocia w Stanach Zjednoczonych, która obecnie kształtuje się
na poziomie 7,8 proc.
2 9 16 23 30 6 13 20 27 5 12 19 26 2 10 16 23 30 7 14 21 28 4 11 18 25 2 9 16 23 30 6 13 20 27 3 10 17 24 1 8 15 22 29 5 12
2012
February
March
April
May
June
July
August
September
October
November
IBEX35 (Hiszpania)
IBEX35
9000
8500
8000
7500
7000
6500
6000
2 9 16 23 30 6 13 20 27 5 12 19 26 2 10 16 23 30 7 14 21 28 4 11 18 25 2 9 16 23 30 6 13 20 27 3 10 17 24 1 8 15 22 29 5 12
2012
February
March
April
May
June
July
August
September
October
November
Opracowanie:
Przemysław Gerschmann ([email protected])
Jacek Buczyński ([email protected])
7600
7550
7500
7450
7400
7350
7300
7250
7200
7150
7100
7050
7000
6950
6900
6850
6800
6750
6700
6650
6600
6550
6500
6450
6400
6350
6300
6250
6200
6150
6100
6050
6000
5950
5900
5850
5800
źródło: Bloomberg, GPW, stooq.pl
Informacje ze spółek
Tell – decyzja w sprawie skupu akcji własnych
Deutsche Bank PBC S.A.
gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 30.10.2012,
NWZ Tella zdecydowało o skupie do 10 proc. akcji własnych w celu umorzenia. Spółka przeznaczy na ten cel do 8,1 mln zł - wynika z
uchwał podjętych przez walne tej firmy 29 października. W pierwszej transzy skupu Tell złoży akcjonariuszom publiczną ofertę nabycia
akcji, których wartość nominalna nie będzie niższa niż 5 proc. kapitału zakładowego. Kupno akcji nastąpi po cenie 14 zł za jeden papier.
Upoważnienie zarządu do nabycia akcji własnych spółki obejmuje okres do dnia 31 marca 2013 roku. (PAP)
Eko Holding – wyniki wezwania akcje spółki ogłoszonego przez Ecorse Investments
gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 30.10.2012,
Ecorse Investments, spółka pośrednio kontrolowana przez fundusze zarządzane przez Advent International Corporation (Advent),
zamknęła wezwanie na sprzedaż akcji Eko Holding, osiągając do końca dnia 29 października zapisy odpowiadające w sumie 97,98 proc.
ogólnej liczby akcji spółki - podał fundusz w komunikacie prasowym. Celem Ecorse Investments jest wykup akcji należących do
pozostałych akcjonariuszy i wycofanie spółki z GPW. W ramach wezwania akcjonariusze złożyli zapisy na sprzedaż w sumie 47.632.553
akcji, co stanowi 97,98 proc. udziału w kapitale spółki. Sprzedaż 62,14 proc. akcji została już rozliczona, a pozostałe zapisy zostaną
rozliczone w najbliższych dniach. (PAP)
Eko Holding – decyzja UOKiK w sprawie przejęcia kontroli nad spółką
gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 30.10.2012,
Prezes Urzędu Ochrony Konkurencji i Konsumentów wyraziła zgodę na przejęcie przez Ecorse Investments, spółkę pośrednio
kontrolowaną przez fundusze zarządzane przez Advent International Corporation, kontroli nad Eko Holding - podał Urząd w komunikacie.
Po przeprowadzeniu postępowania antymonopolowego prezes Urzędu uznała, że koncentracja nie doprowadzi do istotnego ograniczenia
konkurencji. (PAP)
ZA Puławy/ZA Tarnów – zawarcie aneksu do umowy o konsolidacji
gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 30.10.2012,
ZA Puławy i ZA Tarnów zawarły aneks przedłużający termin na zawarcie umowy o konsolidacji w zakresie dotyczącym zasad ładu
korporacyjnego, funkcjonalnej segmentacji obszarów biznesowych, kontynuacji uruchomionych projektów inwestycyjnych, w tym
energetycznych, do dnia 14 listopada 2012 r. Azoty Tarnów i ZA Puławy mają już jasny kierunek prac nad umową o konsolidacji, co więcej,
w warstwie zasadniczej Komitet Sterujący (w jego skład wchodzą członkowie zarządów Azotów Tarnów, ZA Puławy oraz ZCh Police i ZAK,
a także doradcy prawni i finansowi - przyp. PAP) wypracował już większość zapisów. Potrzebujemy jeszcze kilkunastu dni, by dopracować
wszystko w szczegółach" – poinformował, cytowany w komunikacie prasowym, Jerzy Marciniak, prezes Azotów Tarnów.
Pod koniec września ZA Puławy i ZA Tarnów podpisały porozumienie określające zasady konsolidacji obu spółek w ramach wspólnej
grupy kapitałowej, która ma mieć nazwę "Grupa Azoty". Podstawowymi celami strategicznymi grupy mają być: notowanie akcji Grupy
Azoty w WIG 20, dążenie do zapewnienia akcjonariuszom spółek z grupy jednego z najwyższych w branży zwrotu z powierzonego kapitału
oraz utrzymanie trwałej pozycji jednego z liderów w zakresie produkcji nawozów w Europie i liczącego się gracza na świecie. (PAP)
Budimex – zawarcie umowy przez spółkę zależną
gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 30.10.2012,
Budimex Budownictwo, spółka zależna Budimeksu, podpisał z Zarządem Dróg Wojewódzkich w Zielonej Górze umowę na budowę I etapu
obwodnicy Nowej Soli. Wartość kontraktu to niemal 34,72 mln zł netto. Termin zakończenia robót wyznaczono na 30 października 2013 r.,
w tym wykonanie robót związanych z przebudową gazociągu wysokiego ciśnienia DN 200 zaplanowano do 30 sierpnia 2013 r. (PAP)
Mostostal Export – zawarcie umowy w sprawie ustalenia istnienia wierzutelności
gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 30.10.2012,
Mostostal Export zawarł z miastem stołecznym Warszawa umowę ws. ustalenia istnienia oraz wysokości wierzytelności Mostostalu wobec
miasta w związku ze sprawą nieterminowego oddania ursynowskiej hali sportowej. Na mocy umowy Mostostal ma zapłacić miastu 5,5 mln
zł, co miasto uzna za zaspokojenie wszelkich roszczeń wobec budowlanej spółki. Strony ustaliły, że z tytułu kar umownych m. st.
Warszawa przysługuje wierzytelność w wysokości 7.142.002,28 zł, z czego Mostostalowi do zapłaty pozostało 5,5 mln zł. Zgodnie z
umową, kwota 1 mln zł ma zostać uregulowana przez spółkę w terminie 3 dni od podpisania umowy. Kolejne 4,5 mln zł ma wpłynąć do
miasta do 26 listopada 2012 roku. Strony zobowiązały się zawrzeć ugodę sądową po dokonaniu przez Mostostal terminowej zapłaty
ostatniej raty wierzytelności. W przypadku braku terminowej spłaty którejkolwiek z rat wierzytelności, m.st. Warszawa może odstąpić od
umowy, zatrzymując uzyskane do tego momentu środki tytułem kary umownej. Spór Mostostalu Export z miastem Warszawa dotyczy
nieterminowego oddania przez spółkę hali sportowej na warszawskim Ursynowie. W styczniu 2011 roku Sąd Okręgowy w Warszawie
zasądził od Mostostalu Export na rzecz dzielnicy Ursynów kary umowne w wysokości 73,9 mln zł plus odsetki. (PAP)
Deutsche Bank PBC S.A.
Niniejszy raport został opracowany przez Deutsche Bank PBC S.A. - Biuro Maklerskie, dalej zwane Biurem Maklerskim.
Organem sprawującym nadzór nad działalnością Biura Maklerskiego Deutsche Bank PBC jest Komisja Nadzoru Finansowego.
Niniejsze opracowanie jest udostępniane publicznie i jest powszechnie dostępne dla wszystkich zainteresowanych odbiorców w momencie jego publikacji na stronie internetowej
Deutsche Bank PBC S.A., za pośrednictwem wybranych mediów oraz innych kanałów dystrybucji. Klienci Banku mogą otrzymać niniejsze opracowanie nie wcześniej niż przed jego
publicznym udostępnieniem na stronie internetowej Banku.
Niniejsze opracowanie nie stanowi usługi doradztwa inwestycyjnego. Zamiarem Biura Maklerskiego DB PBC S.A nie jest przekazywanie opracowań stanowiących rekomendacje
inwestycyjne, w rozumieniu art. 76 Ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, tzn. uwzględniających potrzeby i sytuację klienta detalicznego. Odbiorca samodzielnie dokonuje oceny,
czy zawarte w niniejszym materiale rekomendacje uwzględniają jego potrzebę i sytuację. Niniejsze opracowanie udostępniane jest Klientom równocześnie z jego udostępnieniem
publicznym.
Niniejsze opracowanie wyraża poglądy i opinie jego autorów zgodnie ze stanem na dzień sporządzenia.
Opracowanie zostało przygotowane zgodnie z najlepszą wiedzą i starannością autorów oraz z zachowaniem metodologicznej poprawności, w oparciu o informacje zaczerpnięte z
publicznie dostępnych źródeł. Biuro Maklerskie Deutsche Bank PBC S.A. dołożyło należytej staranności w celu zapewnienia, iż te informacje nie są błędne lub nieprawdziwe w dniu ich
publikacji, jednak Biuro Maklerskie Deutsche Bank PBC S.A. i jego pracownicy nie ponoszą odpowiedzialności za prawdziwość i kompletność tych informacji, jak również za wszelkie
szkody powstałe w wyniku wykorzystania niniejszej publikacji lub zawartych w niej informacji.
Niniejsza publikacja została przygotowana wyłącznie w celach informacyjnych i nie stanowi rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005
roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. Biuro Maklerskie Deutsche Bank PBC S.A. nie ponosi
odpowiedzialności za szkody wynikłe z podjęcia decyzji inwestycyjnej na podstawie informacji zawartych w niniejszej publikacji. Odbiorca niniejszego opracowania powinien dokonać
niezależnej oceny, zapoznać się z innymi źródłami i innymi niż zaprezentowane czynnikami ryzyka. Wyłączną odpowiedzialność za decyzje inwestycyjne, podjęte lub zaniechane na
podstawie raportu lub z wykorzystaniem wniosków w nim zawartych, ponosi inwestor.
Inwestowanie w akcje, jak i w inne instrumenty finansowe, wiąże się z szeregiem ryzyk związanych między innymi z koniunkturą makroekonomiczną w kraju i na świecie, zmianami
regulacji prawnych, sytuacją na międzynarodowych rynkach finansowych i towarowych. Wyeliminowanie tych ryzyk nie jest w praktyce możliwe.
Opracowanie nie może być powielane, ani rozpowszechniane w jakikolwiek sposób bez zgody Biura Maklerskiego Deutsche Bank PBC S.A.
Deutsche Bank PBC S.A. z siedzibą w Warszawie przy al. Armii Ludowej 26, zarejestrowana w Sądzie Rejonowym dla miasta stołecznego Warszawy, XII Wydział Gospodarczy KRS
pod numerem 0000022493, NIP 676 01 07 416, REGON 350526107, kapitał zakładowy 1.837.529.524 złotych opłacony w całości. Zarząd: Leszek Niemycki, Andrzej Krzemiński,
Tomasz Kowalski, Piotr Gemra, Kamil Kuźmiński