Giełdom nie podoba się wynik wyborów w USA

Biuro Maklerskie
DB PBC
ssbobbww
Raport dzienny
08.11.2012
Ostatnio na rynkach:

Deutsche Bank PBC S.A.










Zmiana
Obrót (mln zł)
2 325,15
-0,75%
547,21
mWIG40
2 409,88
-0,59%
85,38
sWIG80
9 719,85
-0,56%
35,24
43 304,29
-0,68%
686,85
Indeks
Sesja w Europie przyniosła przecenę głównych indeksów, sięgającą minus
dwóch procent.
W Warszawie WIG20 zakończył dzień w połowie stawki pomiędzy wsparciem
na poziomie 2300 pkt. a oporem w punkcie 2350 pkt.
Na Wall Street DJIA stracił 2,36 proc., a nieznacznie więcej, bo o 2,37 proc.
spadł S&P500. Nasdaq Composite zniżkował 2,48 proc. i po raz kolejny w
ostatnich dniach znalazł się poniżej granicy 3000 pkt.
Strefa euro – sprzedaż detaliczna we wrześniu spadła w układzie
miesięcznym o 0,2%, co było wynikiem gorszym, gdyż oczekiwano wzrostu o
0,3%. Rok do roku sprzedaż zmniejszyła się o 0,8%, co było rezultatem
zgodnym z konsensusem.
Niemcy – produkcja przemysłowa we wrześniu spadła miesiąc do miesiąca o
1,8%, a odczyt okazał się wyraźnie słabszy od prognoz na poziomie -0,8%.
Polska – Rada Polityki Pieniężnej zgodnie z oczekiwaniami obniżyła stopy
procentowe o 25 punktów bazowych. Stopa referencyjna wynosi obecnie 4,5%.
Unia Europejska – Komisja Europejska prognozuje, że PKB UE zmniejszy się
w tym roku o 0,3%, a w przyszłym zwiększy się o 0,4%. PKB Strefy euro
spadnie w 2012 roku 0,4%, a 2013 roku zwiększy się o 0,1%.
Dziś warto zwrócić uwagę na:

Wartość
WIG20
Niemcy (8:00) – bilans handlu zagranicznego za wrzesień ( poprzednio 18,3
mld EUR).
W. Brytania (13:00) – decyzja BoA w sprawie stóp procentowych.
Strefa euro (13:45) – decyzja ECB w sprawie stóp procentowych.
USA (14:30) – bilans handlu zagranicznego za wrzesień ( poprzednio -44,22
mld USD).
USA (14:30) – tygodniowa liczba nowych wniosków o zasiłki dla bezrobotnych
( poprzednio 363 tys.).
WIG
WIG20 - wsparcia
WIG20 - opory
2 310
2 350
2 291
2 374
2 265
2 400
Największe wzrosty
Kurs
Zmiana
PROCHNIK
0,29 zł
20,80%
POINTGROUP
0,25 zł
8,70%
VISTULA
0,99 zł
7,60%
Największe spadki
Kurs
Zmiana
BYTOM
0,28 zł
-15,20%
BIOTON
0,09 zł
-10,00%
IQP
1,21 zł
-9,70%
Najaktywniejsi
Kurs
Obrót (mln zł)
KGHM
164,00 zł
126,28
PKOBP
35,50 zł
82,16
PZU
384,00 zł
61,25
Indeksy światowe
Wartość
Zmiana
DJIA
12 932,73
-2,36%
S&P 500
1 394,53
-2,37%
Nasdaq Composite
2 937,29
-2,48%
CAC 40
3 409,59
-1,99%
Xetra DAX
7 232,83
-1,96%
FT-SE 100
5 791,63
-1,58%
BUX
18 898,30
-1,55%
Nazwa
Kurs
Zmiana
Złoto
1 711,6
-0,27%
Miedź
7 606,0
-1,67%
Ropa
107,2
-3,42%
EUR
4,1122
-0,22%
USD
3,2031
-0,60%
CHF
3,4058
-0,23%
EUR/USD
EUR/USD
WIG20
11
18
25
2
July
9
16
23
30
6
August
13
20
27
3
10
September
2450
2440
2430
2420
2410
2400
2390
2380
2370
2360
2350
2340
2330
2320
2310
2300
2290
2280
2270
2260
2250
2240
2230
2220
2210
2200
2190
2180
2170
2160
2150
2140
2130
2120
2110
2100
2090
2080
2070
17
24
1
8
October
15
22
29
5
12
November
Rosnące
Spadające
Bez Zmian
110
208
81
1.360
1.355
1.350
1.345
1.340
1.335
1.330
1.325
1.320
1.315
1.310
1.305
1.300
1.295
1.290
1.285
1.280
1.275
1.270
1.265
1.260
1.255
1.250
1.245
1.240
1.235
1.230
1.225
1.220
1.215
1.210
1.205
1.200
1.195
2 9 16 23 30 6 13 20 27 5 12 19 26 2 9 16 23 30 7 14 21 28 4 11 18 25 2 9 16 23 30 6 13 20 27 3 10 17 24 1 8 15 22 29 5 12 19
2012
February
March
April
May
June
July
August
September
October
November
Złoto
GOLD
19
1820
1810
1800
1790
1780
1770
1760
1750
1740
1730
1720
1710
1700
1690
1680
1670
1660
1650
1640
1630
1620
1610
1600
1590
1580
Instrument
Kurs
Zmiana
Wolumen
LOP
FW20Z12
2 335
-0,51%
34 648
96 537
1570
1560
1550
1540
1530
źródło: GPW, Bloomberg, NBP, money.pl, stooq.pl, wyliczenia własne
1520
1510
9 16 23 30 6 13 20 27 5 12 19 26 2 9 16 23 30 7 14 21 28 4 11 18 25 2 9 16 23 30 6 13 20 27 3 10 17 24 1 8 15 22 29 5 12 19
2012
February
March
April
May
June
July
August
September
October
November
Giełdom nie podoba się wynik wyborów w USA
S&P500
S&P500
1490
Deutsche Bank PBC S.A.
1480
Wczoraj amerykańskie giełdy wyraźnie pokazały na kogo stawiały w
wyborach prezydenckich. Po wtorkowym optymizmie nie pozostało
bowiem śladu, ale ponowne zwycięstwo Baracka Obamy nie było jedynym
powodem pogorszenia nastrojów na parkietach. Nie bez wpływu były też
informacje docierające z naszego kontynentu, gdzie Komisja Europejska
obniżyła tegoroczne szacunki PKB zarówno dla strefy euro, całej Unii, jak i
wielu krajów członkowskich. Zdaniem Komisji w 2012 roku Produkt
Krajowy Brutto dla całej Unii Europejskiej skurczy się o 0,3 proc.,
natomiast w 2013 roku wzrośnie o 0,4 proc. Komisja prognozuje, że PKB
dla strefy euro skurczy się w tym roku o 0,4 proc. , natomiast w 2013 roku
wzrośnie o 0,1 proc. Z kolei bezrobocie pozostanie na wysokim poziomie
wynoszącym 11,3 proc. w 2012 i 11,8 proc. w 2013 roku. W opinii Komisji
Europejskiej Polska gospodarka w tym roku będzie rozwijać się w tempie
2,4 proc. , a w przyszłym wzrost gospodarczy zwolni do 1,8 proc.
1470
1460
1450
1440
1430
1420
1410
1400
1390
1380
1370
1360
1350
1340
1330
1320
1310
1300
1290
1280
1270
1260
1250
3 9 17 23 30 6 13 21
2012
February
5 12 19 26 2 9 16 23 30 7 14 21 29 4 11 18 25 2 9 16 23 30 6 13 20 27 4 10 17 24 1 8 15 22 31 12 19
March
April
May
June
July
August
September
October
November
mWIG 40
MWIG40
2600
2550
Niekorzystną atmosferę podsycił swoim wystąpieniem także szef ECB
Mario Draghi, który stwierdził m.in. że sytuacja gospodarcza strefy euro
jest zła i w najbliższej przyszłości nie oczekuje większej zmiany w tym
zakresie, oraz że spowolnienie zaczyna dotykać niemiecką gospodarkę,
uznawaną dotąd za filar gospodarczy eurolandu i tendencja ta staje się
coraz bardziej widoczna. Kolejnym ciosem dla optymistów były wyraźne
spadki cen surowców, w tym ropy i miedzi. Sesja w Europie zakończyła
się przeceną głównych indeksów, sięgającą minus dwóch procent. W
takim środowisku popyt za oceanem także nie miał większych
argumentów. DJIA stracił 2,36 proc. , a nieznacznie więcej, bo 2,37 proc.
spadł S&P500 (na minusie zakończyło wszystkie 10 sektorów z tego
indeksu, a najgorzej prezentowały się spółki finansowe, energetyczne i
technologiczne). Nasdaq Composite zniżkował 2,48 proc. i po raz kolejny
w ostatnich dniach znalazł się poniżej granicy 3000 pkt. Należy liczyć się z
tym, że wczorajsza mocna reakcja giełd w USA na pozostanie bez wpływu
na dzisiejsze notowania na naszym kontynencie, zwłaszcza że główne
wskaźniki za Atlantykiem powróciły poniżej ważnych psychologicznych
poziomów. Niektóre z indeksów są już jednak krótkoterminowo
wyprzedane, a więc nie można wykluczyć w trakcie dnia prób
odreagowania zniżek.
Warto dodać, że reelekcja Baracka Obamy miała miejsce w dobie
najwyższej stopy bezrobocia od czasu ponownego wyboru Franklina
Roosevelta w 1936 roku. Emocje wyborcze jednak opadają, a rynki
wracają do rzeczywistości, w której wkrótce trzeba zmierzyć się będzie z
problemem klifu fiskalnego. Koszty wynikające z równoczesnej podwyżki
podatków i cięcia wydatków federalnych szacuje się na ok. 607 mld USD.
Aby ograniczyć wpływ tego czynnika potrzeba będzie kompromisu, a z tym
mogą być kłopoty. Republikanie zachowali bowiem większość w Izbie
Reprezentantów, zaś Demokraci kontrolują Senat. Czasu na
wypracowanie wspólnych rozwiązań pozostaje niewiele, co to budzi duże
obawy rynków.
2500
2450
2400
2350
2300
2250
2200
2150
2 9 16 23 30 6 13 20 27 5 12 19 26 2 10 16 23 30 14 21 28 4 11 18 25 2 9 16 23 30 6 13 20 27 3 10 17 24 1 8 15 22 29 5 12 19
2012
February
March
April
May
June
July
August
September
October
November
DAX
DAX
7600
7550
7500
7450
7400
7350
7300
7250
7200
7150
7100
7050
7000
6950
6900
6850
6800
6750
6700
6650
6600
6550
6500
6450
6400
6350
6300
6250
6200
6150
6100
6050
6000
5950
5900
5850
5800
9 16 23 30 6 13 20 27 5 12 19 26 2 16 23 30 7 14 21 28 4 11 18 25 2 9 16 23 30 6 13 20 27 3 10 17 24 1 8 15 22 29 5 12 19
2012
February
March
April
May
June
July
August
September
October
November
BUX (Węgry)
BUX
20000
19500
19000
18500
RPP obniża stopy procentowe
18000
17500
Rada Polityki Pieniężnej zdecydowała się na o obniżkę stóp procentowych
o 25 pb. Cięcie to było oczekiwane przez rynku już od końca lata, a
podczas konferencji prasowej Marek Belka zasugerował, że jest to
początek cyklu obniżek kosztu pieniądza w Polsce. Od dziś główna stopa
referencyjna wynosi 4,50 proc.
17000
16500
16000
2 9 16 23 30 6 13 20 27 5 12
2012
February
March
Opracowanie:
Przemysław Gerschmann ([email protected])
Jacek Buczyński ([email protected])
26 2 10 16 23 2
14 21 29 4 11 18 25 2 9 16 23 30 6 13 21 27 3 10 17 24 1 8 15 24 5 12 19
April
May
June
July
August
September
October
November
źródło: Bloomberg, GPW, stooq.pl
Informacje ze spółek
Deutsche Bank PBC S.A.
Stalprodukt – nabycie od MSP akcji ZGH Bolesław
gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 07.11.2012,
Stalprodukt zawarł z resortem skarbu umowę kupna akcji Zakładów Górniczo-Hutniczych "Bolesław", stanowiących 86,92 proc. kapitału
zakładowego tej spółki. Wartość transakcji wynosi 219,23 mln zł. Transakcja zostanie sfinansowana w większości ze środków własnych
spółki, a w pozostałej części z kredytów bankowych. Z zawartej umowy wynika zobowiązanie Stalproduktu do podniesienia kapitału
zakładowego ZGH "Bolesław" o 40 mln zł, w tym przeznaczenia na inwestycje w ZGH "Bolesław" bądź w jednej z dwóch spółek zależnych
- Hucie Cynku "Miasteczko Śląskie" lub Bolesław Recycling - kwoty 29 mln zł. W lutym Ministerstwo Skarbu Państwa (MSP) dopuściło
Stalprodukt do negocjacji w sprawie prywatyzacji ZGH Bolesław, a Stalprodukt był jedynym podmiotem, który złożył ofertę wiążącą na
kupno tej firmy. Wcześniej do złożenia oferty dopuszczony był także KGHM. ZGH Bolesław wydobywa i przerabia rudy cynku i ołowiu,
pochodzące z własnej kopalni "Olkusz-Pomorzany", produkuje cynk elektrolityczny i stopy cynku, kwas siarkowy oraz koncentraty cynku i
ołowiu. Od 2010 roku, po konsolidacji z Hutą Cynku Miasteczko Śląskie zdolności produkcyjne ZGH Bolesław sięgają 150 tys. ton cynku
rocznie.(PAP)
Mostostal Zabrze - podpisanie listu intencyjnego dotyczącego kontraktu w RPA
gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 07.11.2012,
Mostostal Zabrze–Holding podpisał list intencyjny z DBT Technologies, dotyczący montażu konstrukcji filtrów workowych w elektrowniach
opalanych węglem kamiennym w Medupi i Kusile w RPA. Zakres prac będzie łącznie obejmował montaż do 12 filtrów workowych. Wartość
jednego filtra wynosi ok. 14,6 mln zł. Jak poinformowała spółka, wartość zlecenia (czyli ilość montowanych filtrów) ma zostać
doprecyzowana po dokonaniu inwentaryzacji dotychczas zrealizowanych prac oraz przejęciu placów budowy w poszczególnych
lokalizacjach. (PAP)
Sygnity/Comp – zawarcie umowy przez konsorcjum z udziałem spółek
gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 07.11.2012,
Konsorcjum, w którego skład wchodzą Sygnity i Comp, zawarło umowę z Inspektoratem Uzbrojenia na m.in. dostawę sprzętu do
modernizacji sieci teleinformatycznych resortu obrony narodowej wraz z serwisem gwarancyjnym. Wartość kontraktu to ok. 32,6 mln zł.
Przedmiotem umowy jest także: odnowienie usług wsparcia inżynierskiego dla urządzeń Cisco (prewencyjna usługa serwisowa) oraz dla
wykorzystywanego przez zamawiającego systemu monitorowania ruchu i wydajności aplikacji, jak również przeprowadzenie szkoleń w
zakresie administracji i obsługi dostarczonego sprzętu. Udział Sygnity w wynagrodzeniu konsorcjum ustalony został na 75,34 proc. (PAP)
Niniejszy raport został opracowany przez Deutsche Bank PBC S.A. - Biuro Maklerskie, dalej zwane Biurem Maklerskim.
Organem sprawującym nadzór nad działalnością Biura Maklerskiego Deutsche Bank PBC jest Komisja Nadzoru Finansowego.
Niniejsze opracowanie jest udostępniane publicznie i jest powszechnie dostępne dla wszystkich zainteresowanych odbiorców w mo mencie jego publikacji na stronie internetowej
Deutsche Bank PBC S.A., za pośrednictwem wybranych mediów oraz innych kanałów dystrybucji. Klienci Banku mogą otrzymać niniejsze opracowanie nie wcześniej niż przed jego
publicznym udostępnieniem na stronie internetowej Banku.
Niniejsze opracowanie nie stanowi usługi doradztwa inwestycyjnego. Zamiarem Biura Maklerskiego DB PBC S.A nie jest przekazywanie opracowań stanowiących rekomendacje
inwestycyjne, w rozumieniu art. 76 Ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, tzn. uwzględniających potrzeby i sytuację klienta detalicznego. Odbiorca samodzielnie dokonuje oceny,
czy zawarte w niniejszym materiale rekomendacje uwzględniają jego potrzebę i sytuację. Niniejsze opracowanie udostępniane jest Klientom równocześnie z jego udostępnieniem
publicznym.
Niniejsze opracowanie wyraża poglądy i opinie jego autorów zgodnie ze stanem na dzień sporządzenia.
Opracowanie zostało przygotowane zgodnie z najlepszą wiedzą i starannością autorów oraz z zachowaniem metodologicznej poprawności, w oparciu o informacje zaczerpnięte z
publicznie dostępnych źródeł. Biuro Maklerskie Deutsche Bank PBC S.A. dołożyło należytej staranności w celu zapewnienia, iż te informacje nie są błędne lub nieprawdziwe w dniu ich
publikacji, jednak Biuro Maklerskie Deutsche Bank PBC S.A. i jego pracownicy nie ponoszą odpowiedzialności za prawdziwość i kompletność tych informacji, jak również za wszelkie
szkody powstałe w wyniku wykorzystania niniejszej publikacji lub zawartych w niej informacji.
Niniejsza publikacja została przygotowana wyłącznie w celach informacyjnych i nie stanowi rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005
roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. Biuro Maklerskie Deutsche Bank PBC S.A. nie ponosi
odpowiedzialności za szkody wynikłe z podjęcia decyzji inwestycyjnej na podstawie informacji zawartych w niniejszej publikacji. Odbiorca niniejszego opracowania powinien dokonać
niezależnej oceny, zapoznać się z innymi źródłami i innymi niż zaprezentowane czynnikami ryzyka. Wyłączną odpowiedzialność za decyzje inwestycyjne, podjęte lub zaniechane na
podstawie raportu lub z wykorzystaniem wniosków w nim zawartych, ponosi inwestor.
Inwestowanie w akcje, jak i w inne instrumenty finansowe, wiąże się z szeregiem ryzyk związanych między innymi z koniunkturą makroekonomiczną w kraju i na świecie, zmianami
regulacji prawnych, sytuacją na międzynarodowych rynkach finansowych i towarowych. Wyeliminowanie tych ryzyk nie jest w praktyce możliwe.
Opracowanie nie może być powielane, ani rozpowszechniane w jakikolwiek sposób bez zgody Biura Maklerskiego Deutsche Bank PBC S.A.
Deutsche Bank PBC S.A. z siedzibą w Warszawie przy al. Armii Ludowej 26, zarejestrowana w Sądzie Rejonowym dla miasta stołecznego Warszawy, XII Wydział Gospodarczy KRS
pod numerem 0000022493, NIP 676 01 07 416, REGON 350526107, kapitał zakładowy 1.837.529.524 złotych opłacony w całości. Zarząd: Leszek Niemycki, Andrzej Krzemiński,
Tomasz Kowalski, Piotr Gemra, Kamil Kuźmiński