Raport dzienny 09.04.2013

Biuro Maklerskie
DB PBC
stooqobbobizsssbobbww
Raport dzienny
09.04.2013
Ostatnio na rynkach:
Deutsche Bank PBC S.A.





Wartość
Zmiana
Obrót (mln zł)
WIG20
2 344,72
-0,07%
721,14
mWIG40
2 582,59
0,39%
66,84
sWIG80
10 819,93
0,15%
31,72
WIG
44 590,97
-0,02%
831,14
Indeks
Indeks WIG20 zakończył handel spadkiem o 0,07 proc., a szeroki WIG
zniżkował o 0,02 proc. Na plusie utrzymały się małe i średnie spółki,
zwyżkujące kolejno 0,15 proc. i 0,39 proc.
Podobna sytuacja panowała na pozostałych giełdach Starego
Kontynencie. Niemiecki DAX uratował jedynie 0,05-procentowy plus, a
francuski CAC40 wzrósł o 0,09 proc.
Trwa hossa na krajowym rynku obligacji: w przypadku 10-letnich na
zamknięciu rentowność wyniosła 3,50 proc. a rentowność dwulatek
spadła pierwszy raz w historii poniżej 2,00 proc.
Strefa euro – indeks Sentix za kwiecień wyniósł -17,3 pkt., co było
odczytem gorszym od oczekiwań na poziomie -13,1 pkt.
Niemcy – produkcja przemysłowa w lutym zwiększyła się w ujęciu
miesięcznym o 0,5% i był to rezultat lepszy od prognoz w wysokości
0,3%. Rok do roku produkcja spadła 1,8%, podczas gdy spodziewano
się -1,0% r/r.
WIG20 - wsparcia
WIG20 - opory
2 336
2 355
2 323
2 385
2 310
Kurs
Zmiana
CALATRAVA
0,07 zł
16,70%
MIRACULUM
0,10 zł
11,10%
HAWE
2,99 zł
9,90%
Największe spadki
Kurs
Zmiana
CEDC
0,68 zł
-29,20%
IDEON
0,04 zł
-20,00%
TRAVELPL
4,81 zł
-10,10%
Najaktywniejsi
Kurs
Obrót (mln zł)
BZWBK
268,50 zł
441,94
KGHM
156,80 zł
181,64
PZU
405,00 zł
130,58
Indeksy światowe
Wartość
Zmiana
Dziś warto zwrócić uwagę na:






Chiny – inflacja konsumencka CPI za marzec (poprzednio 3,2% r/r).
Chiny – inflacja producencka PPI za marzec (poprzednio -1,6% r/r).
Niemcy (8:00) – bilans handlu zagranicznego za luty (poprz. 15,7 mld
EUR).
W. Brytania (10:30) – bilans handlu zagranicznego za luty
(poprzednio -8,195 mld GBP).
W. Brytania (10:30) – produkcja przemysłowa za luty (poprzednio 1,2% m/m: -2,9% r/r).
USA (16:00) – zapasy hurtowe w lutym (poprzednio 1,2% m/m).
2 400
Największe wzrosty
DJIA
14 613,48
0,33%
S&P 500
1 563,07
0,63%
Nasdaq Composite
3 222,25
0,57%
CAC 40
3 666,78
0,09%
Xetra DAX
7 662,64
0,05%
FT-SE 100
6 276,94
0,43%
BUX
18 048,50
-0,04%
Nazwa
Kurs
Zmiana
Złoto
1 572,7
-0,58%
Miedź
7 492,0
0,62%
Ropa
103,9
-0,23%
EUR
4,1495
-0,78%
USD
3,1893
-1,44%
CHF
3,4137
-0,73%
EUR/USD
1.385
1.380
1.375
1.370
1.365
1.360
1.355
1.350
1.345
1.340
1.335
1.330
1.325
1.320
1.315
1.310
1.305
1.300
1.295
1.290
1.285
1.280
1.275
1.270
1.265
1.260
1.255
1.250
1.245
1.240
1.235
1.230
1.225
1.220
1.215
1.210
1.205
1.200
1.195
EUR/USD
WIG20
29
5
12
November
19
26
3
10
December
17
27
7
2013
14
21
28
2660
2650
2640
2630
2620
2610
2600
2590
2580
2570
2560
2550
2540
2530
2520
2510
2500
2490
2480
2470
2460
2450
2440
2430
2420
2410
2400
2390
2380
2370
2360
2350
2340
2330
2320
2310
2300
2290
2280
4
11
February
18
25
4
March
11
18
25
2
8
April
15
May
June
July
August
September
October
November
December
2013
February
March
April
Złoto
GOLD
1820
1810
1800
1790
1780
1770
1760
1750
1740
1730
1720
1710
1700
1690
22
1680
1670
1660
1650
1640
Rosnące
Spadające
Bez Zmian
154
179
75
1630
1620
1610
1600
1590
1580
Instrument
Kurs
Zmiana
Wolumen
LOP
FW20M13
2 340
0,43%
30 606
106 347
1570
1560
1550
1540
1530
1520
źródło: GPW, Bloomberg, NBP, money.pl, stooq.pl, wyliczenia własne
1510
May
June
July
August
September
October
November
December
2013
February
March
April
Hossa na polskich obligacjach umacnia złotego
S&P500
Deutsche Bank PBC S.A.
S&P500
1600
1590
1580
1570
1560
1550
1540
1530
1520
1510
1500
1490
1480
1470
1460
1450
1440
1430
1420
1410
1400
1390
1380
1370
1360
1350
1340
Poniedziałkowa sesja rozpoczęła się od wyraźnych wzrostów na
wszystkich głównych europejskich parkietach. Warszawska giełda
osiągnęła swoje dzienne maksimum w okolicach godziny 14.00, po
czym kupujący stopniowo oddawali pola stronie podażowej.
Ostatecznie indeks WIG20 zakończył handel spadkiem o 0,07
proc., a szeroki WIG zniżkował o 0,02 proc. Na plusie utrzymały
się małe i średnie spółki, zwyżkujące kolejno 0,15 proc. i 0,39 proc.
Podobna sytuacja panowała na pozostałych giełdach Starego
Kontynencie. Niemiecki DAX uratował jedynie 0,05-procentowy
plus, a francuski CAC40 wzrósł o 0,09 proc.
1330
1320
1310
1300
1290
1280
1270
1260
Na szczególną uwagę zasługuje sytuacja na krajowym rynku
obligacji rządowych. Ich rentowność osiąga kolejne historyczne
minima - w przypadku obligacji 10-letnich na zamknięciu było to
3,50 proc. Równocześnie warto zauważyć że pierwszy raz w
historii rentowność dwulatek spadła poniżej 2,00 proc. Wzmożony
ruch na polskich obligacjach można powiązać ze śmiałym
programem luzowanie polityki pieniężnej w Japonii. Bank Japonii
zdecydował, że program będzie wynosić 7 bilionów jenów
miesięcznie, co przełoży się na pojawienie dodatkowego kapitału w
bankach, które sprzedają obligacje bankowi centralnemu.
Dynamiczny wzrost cen polskich obligacji wyraźnie przyczynił się
do wzrostu popytu również na złotego, który od czwartku
systematycznie zyskuje na wartości względem głównych walut. W
zaledwie 3 sesja złoty zyskał ponad 10 groszy w relacji do dolara i
7 groszy w relacji do euro.
1250
April
June
July
August
September October
November
December
2013
February
March
April
mWIG 40
MWIG40
2750
2700
2650
2600
2550
2500
2450
2400
2350
2300
2250
2200
2150
April
Poprawa nastrojów na starcie sezonu wyników w USA
May
May
June
July
August
September
October
November
December 2013
February
March
April
DAX
DAX
Przy braku danych makro w USA głównym tematem na
tamtejszych parkietach był wczoraj startujący sezon wyników
finansowych za I kwartał, tradycyjnie rozpoczynany przez jednego
z największych światowych producentów aluminium - firmę Alcoa.
W efekcie notowania upływały przy sporym niezdecydowaniu.
Początek stojący pod znakiem spadków głównych indeksów nie
wyglądał pozytywnie, ale po kilkudziesięciu minutach przecena
została zatrzymana. Rynki znalazły się w trendach bocznych i ten
mało ciekawy obraz utrzymywał się przez większą część sesji. W
końcowej fazie inicjatywę przejął jednak popyt i z czasem jego
przewaga stawała się coraz bardziej widoczna. Celem stały się
poprzednie zamknięcia, a po ich sforsowaniu wzrosty jeszcze
przyspieszyły. Główne indeksy kończyły w rezultacie sesję na
dziennych maksimach bądź w ich pobliżu. DJIA wzrósł o 0,33
proc., a S&P500 zyskał 0,63 proc., odrabiając część strat po
najgorszym dla tego wskaźnika w ostatnim roku ubiegłym tygodniu.
Nasdaq Composite zakończył zwyżką o 0,57 proc.
8200
8100
8000
7900
7800
7700
7600
7500
7400
7300
7200
7100
7000
6900
6800
6700
6600
6500
6400
6300
6200
6100
6000
5900
5800
April
May
June
July
August
September
October
November
December 2013
February
March
April
BUX (Węgry)
20000
BUX
19500
19000
Po sesji wyniki opublikowała Alcoa i pod względem zysków pobiły
one oczekiwania rynku, chociaż te nie były wyśrubowane. Zysk na
akcję wyniósł 0,11 USD, podczas gdy spodziewano się 0,08 USD.
Nieznacznie niższe okazały się natomiast przychody, które
sięgnęły 5,83 mld USD, wobec szacunków na poziomie 5,89 mld
USD.
18500
18000
17500
17000
16500
Opracowanie:
Jacek Buczyński ([email protected])
Przemysław Gerschmann ([email protected])
16000
April
May
June
July
August
September
October
November
December 2013
źródło: Bloomberg, GPW, stooq.pl
February
March
April
Informacje ze spółek
Budimex – zawarcie umowy
gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 08.04.2013,
Budimex podpisał ze spółką Pro-Urba Invest umowę na budowę dwóch budynków wielorodzinnych w Warszawie. Wartość kontraktu to
88,93 mln zł netto. Termin rozpoczęcia robót to siedem dni roboczych od daty zawarcia umowy.(PAP)
Deutsche Bank PBC S.A.
Budimex – zawarcie umowy
gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 08.04.2013,
Budimex podpisał z Celowym Związkiem Gmin "PROEKOB" umowę na "Budowę Zakładu Zagospodarowania Odpadów w m. Bełżyce dla
potrzeb Celowego Związku Gmin "PROEKOB". Wartość kontraktu: 36 502 613,01 złotych netto. Termin rozpoczęcia robót: po przekazaniu
placu budowy. Termin zakończenia robót: 30.11.2013 r.
Action – podpisanie bezpośredniej umowy dystrybucyjnej
gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 08.04.2013,
Action podpisał bezpośrednią umowę dystrybucyjną z firmą Electronic Arts Polska, na mocy której będzie wyłącznym dostawcą gier
dostępnych w ofercie Electronic Arts do tych sieci handlowych, które nie są bezpośrednio obsługiwane przez Electronic Arts Polska podała spółka w komunikacie prasowym. Electronic Arts to amerykański producent oraz wydawca gier komputerowych i wideo. W ofercie
spółki znajdują się takie tytuły jak m.in.: FIFA, The Sims, Battlefield, czy Need for Speed.(PAP)
PZU – rekomendacja zarządu w sprawie wypłaty dywidendy za 2012 r.
gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 08.04.2013,
Zarząd PZU rekomenduje, by z zysku osiągniętego w 2012 roku na dywidendę przeznaczono 2,56 mld zł, czyli 29,70 zł na akcję. Prezes
PZU informował wcześniej, że spółka teoretycznie może przeznaczyć na wypłatę dywidendy cały zysk wypracowany przez PZU SA w
2012 roku, który wyniósł 2,58 mld zł. W całym 2012 roku zysk netto grupy PZU wyniósł 3.255 mln zł, czyli wzrósł rdr o 38,8 proc. (PAP)
Lentex – propozycja w sprawie skupu akcji własnych
gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 08.04.2013,
Krzysztof Moska, akcjonariusz Lenteksu chce, by WZ spółki zdecydowało w sprawie nabycia do 12.602.620 akcji własnych w drodze
wezwania po cenie nie mniejszej niż 7,50 zł i nie większej niż 12 zł za jedna akcję lub na sesjach GPW. Moska zaproponował także, by WZ
spółki zdecydowało o zakończeniu obecnego programu skupu akcji. (PAP)
Niniejszy raport został opracowany przez Deutsche Bank PBC S.A. - Biuro Maklerskie, dalej zwane Biurem Maklerskim.
Organem sprawującym nadzór nad działalnością Biura Maklerskiego Deutsche Bank PBC jest Komisja Nadzoru Finansowego.
Niniejsze opracowanie jest udostępniane publicznie i jest powszechnie dostępne dla wszystkich zainteresowanych odbiorców w momencie jego publikacji na stronie internetowej
Deutsche Bank PBC S.A., za pośrednictwem wybranych mediów oraz innych kanałów dystrybucji. Klienci Banku mogą otrzymać niniejsze opracowanie nie wcześniej niż przed jego
publicznym udostępnieniem na stronie internetowej Banku.
Niniejsze opracowanie nie stanowi usługi doradztwa inwestycyjnego. Zamiarem Biura Maklerskiego DB PBC S.A nie jest przekazywanie opracowań stanowiących rekomendacje
inwestycyjne, w rozumieniu art. 76 Ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, tzn. uwzględniających potrzeby i sytuację klienta detalicznego. Odbiorca samodzielnie dokonuje oceny,
czy zawarte w niniejszym materiale rekomendacje uwzględniają jego potrzebę i sytuację. Niniejsze opracowanie udostępniane jest Klientom równocześnie z jego udostępnieniem
publicznym.
Niniejsze opracowanie wyraża poglądy i opinie jego autorów zgodnie ze stanem na dzień sporządzenia.
Opracowanie zostało przygotowane zgodnie z najlepszą wiedzą i starannością autorów oraz z zachowaniem metodologicznej poprawności, w oparciu o informacje zaczerpnięte z
publicznie dostępnych źródeł. Biuro Maklerskie Deutsche Bank PBC S.A. dołożyło należytej staranności w celu zapewnienia, iż te informacje nie są błędne lub nieprawdziwe w dniu ich
publikacji, jednak Biuro Maklerskie Deutsche Bank PBC S.A. i jego pracownicy nie ponoszą odpowiedzialności za prawdziwość i kompletność tych informacji, jak również za wszelkie
szkody powstałe w wyniku wykorzystania niniejszej publikacji lub zawartych w niej informacji.
Niniejsza publikacja została przygotowana wyłącznie w celach informacyjnych i nie stanowi rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005
roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. Biuro Maklerskie Deutsche Bank PBC S.A. nie ponosi
odpowiedzialności za szkody wynikłe z podjęcia decyzji inwestycyjnej na podstawie informacji zawartych w niniejszej publikacji. Odbiorca niniejszego opracowania powinien dokonać
niezależnej oceny, zapoznać się z innymi źródłami i innymi niż zaprezentowane czynnikami ryzyka. Wyłączną odpowiedzialność za decyzje inwestycyjne, podjęte lub zaniechane na
podstawie raportu lub z wykorzystaniem wniosków w nim zawartych, ponosi inwestor.
Inwestowanie w akcje, jak i w inne instrumenty finansowe, wiąże się z szeregiem ryzyk związanych między innymi z koniunkturą makroekonomiczną w kraju i na świecie, zmianami
regulacji prawnych, sytuacją na międzynarodowych rynkach finansowych i towarowych. Wyeliminowanie tych ryzyk nie jest w praktyce możliwe.
Opracowanie nie może być powielane, ani rozpowszechniane w jakikolwiek sposób bez zgody Biura Maklerskiego Deutsche Bank PBC S.A.
Deutsche Bank PBC S.A. z siedzibą w Warszawie przy al. Armii Ludowej 26, zarejestrowana w Sądzie Rejonowym dla miasta stołecznego Warszawy, XII Wydział Gospodarczy KRS
pod numerem 0000022493, NIP 676 01 07 416, REGON 350526107, kapitał zakładowy 1.837.529.524 złotych opłacony w całości. Zarząd: Leszek Niemycki, Andrzej Krzemiński,
Tomasz Kowalski, Piotr Gemra, Kamil Kuźmiński