Raport dzienny - Millennium Dom Maklerski

Raport dzienny
5 grudnia 2012
Gł€wne indeksy
WIG20
Zmiana
1D
Zmiana
1M
2 458 
0.61%
4.8%
7.2%
672/213
WIG
45 566 
0.60%
4.6%
15.0%
821/260
80
sWIG80
10 040 
0.50%
2.6%
15.3%
30/9
70
mWIG40
2 520 
0.78%
4.6%
14.3%
100/31
WIGBANKI
6 405 
1.27%
1.2%
12.2%
388/123
Indeks
WIG20
obroty
Zmiana 1Y PLN/USDm
100
2500
90
2400
60
2300
50
40
2200
1D
1M
3M
1Y
12 952 
-0.11%
-1.23%
-0.73%
7.06%
S&P500
1 407 
-0.17%
-0.72%
0.26%
11.93%
NASDAQ
2 997 
-0.18%
-0.10%
-2.36%
12.84%
10
DAX
7 435 
0.00%
1.48%
6.75%
21.77%
0
BUX
18 133 
-0.43%
-5.64%
1.65%
2.18%
IBOV
57 563 
-1.10%
-1.11%
1.23%
-2.29%
1D
1M
3M
1Y
1.1%
Polska
Miedź (USD/t)
8010.5 
-0.06%
2.9%
4.7%
Ropa (USD/bbl)
111.37 
0.26%
2.6%
-2.4%
1.1%
Aluminium (USD/t)
2104.5 
0.05%
7.4%
8.0%
-1.8%
1703.47 
0.56%
1.2%
0.6%
-1.7%
2100
3/12/12
28/11/12
23/11/12
20/11/12
15/11/12
7/11/12
12/11/12
2/11/12
29/10/12
24/10/12
19/10/12
16/10/12
8/10/12
11/10/12
3/10/12
28/9/12
25/9/12
20/9/12
17/9/12
2000
3M
1Y
2Y
5Y
10Y
4.36%
3.61%
3.41%
3.59%
4.08%
Węgry
5.90%
5.88%
5.99%
6.31%
6.82%
Niemcy
-0.04%
0.01%
0.03%
0.44%
1.41%
USA
0.10%
0.18%
0.24%
0.62%
1.60%
Najbardziej aktywne akcje
Waluty
1D
USD/PLN
20
Rentowność skarbowych papier€w dłużnych
Surowce
Złoto (USD/OZ)
30
7/9/12
Dow Jones
12/9/12
Gł€wne indeksy światowe
3.1575 
0.24%
1M
-1.2%
3M
-5.1%
1D
1M
% obrot€w
obroty (PLN/USD)
35.00 
0.98%
-4.6%
30.0%
201/63
1Y
-5.0%
PKO BP
162.30 
2.14%
5.0%
23.3%
156/49
EUR/PLN
4.1273 
0.46%
0.3%
-1.6%
-7.9%
Pekao
EUR/USD
1.3092 
0.27%
1.9%
4.1%
-3.1%
KGHM
183.80 
1.27%
11.8%
11.8%
79/25
USD/HUF
215.61 
-0.13%
-1.2%
-4.3%
-4.5%
PZU
399.90 
0.73%
3.1%
6.5%
44/13
Wygrani/Przegrani
Informacje ze sp€łek
PK Orlen. Umowa na budowę bloku we Wrocławku.
1D
1D
TVN
8.95 
5.17%
Synthos
JSW
89.90 
2.39%
Kernel
5.80 
-1.69%
68.70 
-3.38%
Tauron. Taryfa bez podwyżek.
BZ WBK, Kredyt Bank. Fuzja operacyjna potrwa ok. 2 lata.
BZ WBK, Kredyt Bank. KBC zamierza sprzedać 16.2% akcji w SPO.
Wydarzenia w sp€łkach
Sp€łka
Wydarzenie
ZE PAK. Podsumowanie działań stabilizacyjnych.
Prognozy makro
Godz.
Wydarzenie
Decyzja w sprawie st‚p procentowych
Będzie Ostatnio
4.25%
4.5%
9:53
Wskaźnik PMI dla usług
GER
48.0
48.4
9:58
Wskaźnik PMI dla usług
EU
45.7
46.0
14:15
Raport ADP o zmianie zatrudnienia (tys.)
US
125
158
16:00
Wskaźnik ISM Non-Manufacturing
US
53.5
54.2
Informacje dotyczące powiązań Millennium DM ze sp‚łką, będącą przedmiotem niniejszego raportu oraz
pozostałe informacje, wymagane przez Rozporządzenie RM z dnia 19.X.2005 roku umieszczone zostały na ostatniej stronie raportu.
PL
Informacje ze sp€łek
PK Orlen
Umowa na budowę bloku we Wrocławku
Sp‚łka podpisała z konsorcjum General Electric International i SNC Lavalin Polska kontrakt na wykonanie w formule "pod klucz" bloku
gazowo-parowego we Włocławku. Jednocześnie Orlen zawarł z General Electric International dwunastoletnią umowę na serwis gł‚wnych
urządzeń bloku. Wartość kontrakt‚w wyniesie odpowiednio 1,1 mld PLN netto oraz ok. 200 mln PLN. Koszty całego projektu szacowane są
na prawie 1,4 mld PLN. Moc nowego bloku to 463 MWe. Będzie ona wytwarzał energię elektryczną w kogeneracji z produkcją ciepła na potrzeby
m.in. Grupy Anwil i PKN Orlen. Około połowa wytwarzanej we Włocławku energii będzie trafiała na rynek.
Tauron
Taryfa bez podwyżek
Jak podaje Dziennik Gazeta Prawna, sp‚łka nie planuje podwyżek cen w złożonym do URE wniosku taryfowym. Według gazety Energa Obr‚t,
kt‚ra r‚wnież złożyła wniosek taryfowy, stara się o 3.5% wzrost cen. Gazeta przypomina, że według Marka Woszczyka, prezesa URE, w tym
roku nie ma podstaw do wzrostu cen, stąd podwyżka cen energii dla gospodarstw domowych jest mało prawdopodobna.
BZ WBK, Kredyt Bank
Fuzja operacyjna potrwa ok. 2 lata
Prezes BZ WBK, Mateusz Morawiecki, powiedział PAP, że fuzja operacyjna z Kredyt Bankiem będzie trwała ok. 2 lata, natomiast fuzja marki
ma nastąpić w połowie lub jesienią 2013 r. Jego zdaniem synergie w obszarze oszczędności operacyjnych powinny pojawić się w II p‚łroczu
2013 r. Prezes dodał, że jego zdaniem BZ WBK spełnia warunki postawione przez KNF wymagane do wypłaty dywidendy z tegorocznego
zysku.
BZ WBK, Kredyt Bank
KBC zamierza sprzedać 16.2% akcji w SPO
W związku ze zgodą KNF na połączenie BZ WBK i Kredyt Banku, KBC poinformował, że ma zamiar sprzedać w SPO 16.2% akcji połączonego
banku. Po fuzji bank‚w Santander uzyska 76.5% akcji nowego podmiotu, KBC 16.2%, a pozostali inwestorzy 7.1%.
ZE PAK
Podsumowanie działań stabilizacyjnych
Sp‚łka poinformowała że działania stabilizacyjne dla kursu akcji podejmowane były od 30 października do 21 listopada br. po cenach z
przedziału 25.30 - 26.20 PLN
KB Dom
Rezygnacja członka RN
W dniu 4 grudnia Andrzej Bilski, z przyczyn osobistych, złożył rezygnację z pełnionej funkcji Członka Rady Nadzorczej.
Zelmer
Gł€wny akcjonariusz odpowiada na wezwanie
PEF V Zelmer Holdings złożył nieodwołalny zapis na sprzedaż wszystkich akcji Sp‚łki posiadanych przez w ilości 7.392.884 (stanowiących
48.63% kapitału sp‚łki) sztuk w odpowiedzi na wezwanie ogłoszone przez BSH.
Intersport
W listopadzie przychody niższe o 2.9% r/r
Przychody za listopad wyniosły 14.2 mln PLN i były niższe o 2.9% r/r. Dynamika narastająco od stycznia wynosi +19.4% r/r, a sprzedaż
203.4 mln PLN.
Wojas
W listopadzie przychody spadły o 14.2% r/r
Przychody za listopad zmniejszyły się o 14.2% r/r do 14.1 mln PLN. Narastająco od stycznia sprzedaż wynosi 148.5 mln PLN (+13.9% r/r).
ZUK Stąpork€w
Zbycie udział€w w ZUK MR System
Zarząd poinformował, że w dniu 03.12.2012 r dokonał zbycia wszystkich posiadanych udział‚w w sp‚łce ZUK MR System na rzecz drugiego
wsp‚lnika - sp‚łki Ekorabex. Stąpork‚w posiadał 50% udział‚w w ww. sp‚łce, a udziały zostały zbyte po cenie nominalnej. Powodem zbycia
udział‚w jest negatywna ocena zarządu i rady nadzorczej Stąporkowa co do budowania pośredniego ogniwa sprzedażowo - serwisowego w
zakresie nowego segmentu działalności sp‚łki tj. sprzedaży linii do produkcji pelletu. Linie do produkcji pelletu zostaną włączone do dotychczasowej
działalności Stąporkowa.
Millennium Dom Maklerski S.A.
ul. Żaryna 2A, 02-593 Warszawa
Telefon: (022) 598 26 00
2
Wasko
Konsorcjum z Wasko wygrywa przetarg na sieć szerokopasmową świętokrzyskiego
Oferta konsorcjum Wasko, D2S i Fonbud została wybrana jako najkorzystniejsza w dw‚ch częściach przetargu na sieć szerokopasmową
wojew‚dztwa świętokrzyskiego. Łączna wartość ofert to 91 mln PLN brutto.
Qumak-Sekom
Kontrakt o wartości 2.5 mln PLN brutto
Misnisterstwo Pracy i Polityki Społecznej wybrało ofertę sp‚łki w przetargu na rozbudowę serwerowni.
Znaczne pakiety akcji
City Interactive
Quercus TFI w wyniku transakcji nabycia akcji sp‚łki zwiększył liczbę głos‚w na WZA sp‚łki do 5.25%
ATM
ATP Invest, podmiot kontrolowany przez członka zarządu sp‚łki nabył 678 627 (1,87%) akcji sp‚łki w dniu 4.12.2012 r. po cenie 7.80 PLN.
Transakcja została zawarta poza rynkiem regulowanym w ramach umowy kupna-sprzedaży akcji od Spinoza Investments.
BRE Bank
Osoba zobowiązana do przekazania informacji sprzedała 0.6 tys. akcji po 314 PLN za sztukę.
Pelion
Sp‚łka nabyła 1.8 tys. akcji własnych po średniej cenie 27.45 PLN za akcję.
Millennium Dom Maklerski S.A.
ul. Żaryna 2A, 02-593 Warszawa
Telefon: (022) 598 26 00
3
7/9/12
Millennium Dom Maklerski S.A.
ul. Żaryna 2A, 02-593 Warszawa
Telefon: (022) 598 26 00
20000
9
19500
8
19000
7
18500
6
18000
5
17500
4
17000
3
16500
2
16000
1
15500
0
15000
4/12/12
10
29/11/12
20500
26/11/12
11
21/11/12
BUX
9/11/12
2600
14/11/12
0
6/11/12
2700
31/10/12
200
26/10/12
2800
30/11/12
27/11/12
22/11/12
19/11/12
14/11/12
9/11/12
6/11/12
1/11/12
29/10/12
24/10/12
19/10/12
16/10/12
11/10/12
8/10/12
3/10/12
28/9/12
25/9/12
20/9/12
17/9/12
12/9/12
NASDAQ
23/10/12
400
18/10/12
2900
15/10/12
600
9/10/12
3000
4/10/12
800
1/10/12
3100
26/9/12
1000
21/9/12
3200
18/9/12
1200
7/9/12
30/11/12
27/11/12
21/11/12
16/11/12
13/11/12
8/11/12
5/11/12
31/10/12
24/10/12
19/10/12
16/10/12
11/10/12
8/10/12
3/10/12
28/9/12
25/9/12
20/9/12
17/9/12
3300
13/9/12
7/9/12
12/9/12
1400
10/9/12
3/12/12
28/11/12
23/11/12
20/11/12
15/11/12
12/11/12
7/11/12
31/10/12
26/10/12
19/10/12
16/10/12
11/10/12
8/10/12
3/10/12
28/9/12
25/9/12
20/9/12
17/9/12
12/9/12
7/9/12
2000
1500
400
1800
1475
350
13600
1600
1450
300
13300
1400
1425
250
13000
1200
1400
1000
1375
200
12700
800
1350
150
12400
600
1325
100
12100
400
1300
50
11800
200
1275
0
1250
0
11500
30/11/12
27/11/12
21/11/12
16/11/12
13/11/12
8/11/12
5/11/12
31/10/12
24/10/12
19/10/12
16/10/12
11/10/12
8/10/12
3/10/12
28/9/12
25/9/12
20/9/12
17/9/12
12/9/12
7/9/12
30/11/12
27/11/12
21/11/12
16/11/12
13/11/12
8/11/12
5/11/12
31/10/12
24/10/12
19/10/12
16/10/12
11/10/12
8/10/12
3/10/12
28/9/12
25/9/12
20/9/12
17/9/12
12/9/12
S&P500
DOW JONES
13900
DAX
450
7750
400
7500
350
7250
300
7000
250
6750
200
6500
150
6250
100
6000
50
5750
0
5500
IBOV
700
71000
600
68000
500
65000
400
62000
300
59000
200
56000
100
53000
0
50000
4
Kalendarium
Dane makro
Poniedziałek
Wtorek
Środa
Czwartek
Piątek
3 grudzień '12
4 grudzień '12
5 grudzień '12
6 grudzień '12
7 grudzień '12
Wskaznik PMI dla uslug
(GER, EU, UK), Sprzedaz
detaliczna (EU), Wnioski o
kredyty hipoteczne (US),
Raport ADP o zmianie
zatrudnienia (US),
Zamowienia w przemysle
(US), Wskaznik ISM NonManufacturing (US), Decyzja
w sprawie stop procentowych
(PL)
Bilans handlu zagranicznego
(UK), PKB (EU), Zamowienia
w przemysle (GER), Decyzja
w sprawie stop procentowych
(UK, EU), Wnioski o zasilek
(US)
Produkcja przemyslowa (UK,
GER), Zmiana zatrudnienia w
sektorze pozarolniczym (US),
Stopa bezrobocia (US),
Indeks Uniwersytetu Michigan
(US)
Wskaznik PMI dla przemyslu
(PL, GER, EU, UK), Wskaznik
Inflacja PPI (EU), Wskaznik
PMI dla przemyslu - finalny
ISM New York (US)
(US), Wskaznik ISM
Manufacturing (US)
Wyniki sp‚łek
Żywiec (dzień wypłaty zaliczki
na poczet dywidendy), Kofola
(dzień wypłaty), Mirbud (dzień
wypłaty)
Dywidenda
Inne
Dane makro
Arctic (NWZA), ADV
(wznowienie NWZA), WDM
(NWZA), Wilbo (WZA)
Cyfrowy Polsat (NWZA),
Zelmer (początek zapis‚w w
wezwaniu), Kania (NWZA),
MIT (NWZA)
PGNIG (NWZA), Eko Holding
(początek zapis‚w w
Procad (NWZA)
wezwaniu), Pekaes (NWZA)
Poniedziałek
Wtorek
Środa
Czwartek
Piątek
10 grudzień '12
11 grudzień '12
12 grudzień '12
13 grudzień '12
14 grudzień '12
Bilans obrotow biezacych
(GER), Wskaznik zaufania
inwestorow Sentix (EU)
Indeks Zew (GER), Wskaznik
NFIB Small Business
Optimism (US), Bilans handlu
zagranicznego (US), Zapasy
hurtownikow (US), Wskaznik
IBD/TIPP Economic
Optimism (US)
Inflacja CPI (GER), Stopa
bezrobocia (UK), Produkcja
przemyslowa (EU), Wnioski o
kredyty hipoteczne (US),
Indeks cen importu (US),
Decyzja FOMC w sprawie
stop procentowych (US)
Radpol (NWZA)
Coal Energy (WZA),
Mispol (NWZA), Pollena Ewa
Mostostal-Zabrze (NWZA),
(NWZA), IGroup (NWZA)
Drop (NWZA)
Bilans obrotow biezacych
(PL), Inflacja CPI (PL),
Wnioski o zasilek (US),
Inflacja PPI (US), Sprzedaz
detaliczna (US)
Inflacja CPI (EU), Inflacja CPI
(US), Wskaznik PMI wstepny (US), Produkcja
przemyslowa (US)
Alchemia (NWZA), JW
Construction (NWZA),
Pozbud (NWZA)
Ropczyce (NWZA), Helio
(WZA)
Wyniki sp‚łek
Dywidenda
Inne
Millennium Dom Maklerski S.A.
ul. Żaryna 2A, 02-593 Warszawa
Telefon: (022) 598 26 00
5
Aktualne wskaźniki
Potencjał
M. cap
Zmiana ceny
P/E
EV/EBITDA lub
ROE
DY %
*3
2012*2
P/BV-banki, deweloperzy
Rekomendacja
Cena
Wycena
+/-
(PLNm)
1M
1Y
2011
2012p
2013p
2011
2012p
2013p
Banki
Bank Handlowy
BRE Bank
BZ WBK
ING BŚK
Pekao
PKO BP
neutralnie
neutralnie
neutralnie
neutralnie
neutralnie
akumuluj
99.00
319.00
239.90
88.70
162.30
35.00
85.4
327.0
215.9
82.0
139.1
38.7
-14%
3%
-10%
-8%
-14%
11%
12 935.3
13 442.3
17 905.6
11 539.9
42 591.0
43 750.0
5%
8%
1%
2%
5%
-5%
36%
18%
4%
14%
10%
1%
17.5
11.8
15.1
13.1
14.7
11.5
13.8
11.1
13.5
13.7
14.5
11.5
15.8
11.1
12.6
13.9
15.5
12.5
2.0
1.7
2.4
1.8
2.0
1.9
1.8
1.4
2.2
1.6
1.9
1.8
1.8
1.3
2.1
1.5
1.8
1.7
14.3%
14.4%
16.1%
12.7%
13.9%
16.6%
2.8%
0.0%
3.3%
0.0%
3.3%
3.6%
akumuluj
399.90
369.1
-8%
34 532.3
3%
21%
14.7
12.6
12.8
2.7
2.5
2.4
25.5%
5.1%
kupuj
kupuj
neutralnie
redukuj
akumuluj
kupuj
neutralnie
5.37
9.07
33.46
3.30
4.26
10.54
1.41
4.5
8.5
32.4
2.9
4.2
14.3
1.6
-16%
-6%
-3%
-12%
-1%
36%
10%
2 255.4
2 896.7
827.0
66.4
230.4
270.2
363.7
12%
10%
13%
1%
11%
-15%
1%
59%
6%
5%
-50%
-12%
-27%
24%
13.7
10.0
2.2
7.4
3.8
16.3
19.2
233.8
8.2
16.6
15.9
9.4
12.7
26.1
13.7
17.5
32.9
22.0
11.2
1.10
0.94
0.99
0.10
0.47
0.21
0.88
1.1
0.8
0.9
0.1
0.5
0.2
0.9
1.0
0.8
0.9
0.1
0.4
0.2
0.9
2.8%
-17.0%
12.4%
-2.2%
0.8%
2.6%
13.6%
0.0%
0.0%
4.5%
0.0%
0.0%
0.0%
8.5%
akumuluj
akumuluj
akumuluj
49.89
135.00
5.80
54.3
135.8
6.8
9%
1%
17%
3 198.7
2 580.5
7 674.9
3%
11%
6%
71%
51%
33%
6.9
9.2
16.1
7.4
4.3
8.0
5.6
7.9
7.4
4.2
6.6
6.3
4.0
3.2
5.8
2.7
5.1
5.2
17.6%
23.5%
27.0%
0.0%
0.0%
8.6%
kupuj
kupuj
akumuluj
neutralnie
15.37
80.90
18.15
4.46
19.7
86.2
23.9
5.1
28%
7%
32%
14%
6 785.0
1 205.4
33 936.2
7 816.4
-4%
4%
3%
1%
-17%
12%
-10%
-17%
8.6
9.8
6.9
6.4
9.0
10.9
9.4
6.0
10.2
8.9
10.3
11.2
2.9
5.3
4.7
3.9
3.1
5.9
4.1
3.9
3.1
5.1
4.4
5.2
6.8%
9.8%
13.6%
9.4%
0.0%
5.5%
7.3%
7.0%
neutralnie
akumuluj
kupuj
akumuluj
kupuj
68.70
3.94
757.00
2.07
7.85
71.3
4.3
822.0
2.6
7.9
4%
9%
9%
26%
1%
5 474.3
161.0
1 135.3
296.8
197.9
8%
3%
4%
-5%
23%
-2%
36%
57%
-7%
33%
7.7
5.3
20.0
15.2
10.3
8.1
9.5
16.6
13.3
10.2
7.5
8.2
14.2
11.8
9.5
6.6
6.6
14.3
7.0
6.0
7.3
7.7
11.4
6.7
6.8
6.3
7.2
9.8
6.3
6.7
19.0%
16.0%
23.8%
2.4%
7.2%
0.0%
0.0%
1.5%
0.0%
0.0%
akumuluj
akumuluj
neutralnie
akumuluj
akumuluj
70.00
4 349.00
10.90
45.80
27.19
62.1
3 504.0
11.6
47.0
40.7
-11%
-19%
6%
3%
50%
2 688.0
7 963.5
1 151.9
6 315.2
151.2
17%
13%
0%
17%
-7%
54%
114%
36%
83%
-27%
21.9
29.6
34.9
47.0
21.6
21.4
25.3
16.4
26.8
14.8
16.9
23.8
16.6
19.3
12.0
16.0
18.6
6.3
28.3
6.3
14.8
16.1
6.1
14.9
5.2
12.1
15.0
6.0
12.3
5.1
26.9%
36.5%
10.0%
32.1%
-0.6%
2.3%
1.8%
0.0%
0.4%
0.0%
akumuluj
sprzedaj
neutralnie
akumuluj
akumuluj
89.90
13.50
134.60
17.40
4.83
104.7
14.0
134.8
22.1
4.2
16%
4%
0%
27%
-13%
10 555.3
3 572.7
4 578.2
1 293.4
2 325.6
5%
-1%
12%
-7%
3%
-2%
-44%
23%
-10%
76%
5.1
5.7
20.7
8.4
19.5
7.6
9.0
15.9
10.3
13.7
7.9
10.0
15.4
7.6
12.8
2.9
3.0
10.9
6.4
9.4
3.6
3.8
7.7
6.2
7.1
3.5
3.8
7.1
4.8
7.0
24.4%
7.1%
19.0%
3.7%
35.8%
6.0%
2.1%
3.0%
0.0%
0.0%
kupuj
akumuluj
kupuj
kupuj
akumuluj
kupuj
kupuj
51.80
39.00
8.60
8.38
2.56
38.90
235.00
61.7
36.4
12.7
8.7
2.7
40.0
242.2
19%
-7%
48%
4%
5%
3%
3%
402.8
592.8
598.6
80.5
246.5
190.8
329.0
13%
24%
-2%
17%
14%
6%
-3%
62%
73%
-6%
75%
88%
44%
82%
5.0
12.3
10.2
11.7
10.1
7.2
12.5
6.9
14.6
8.6
9.6
11.7
9.8
10.9
6.7
13.9
7.6
9.3
11.2
9.9
10.0
6.2
10.2
6.5
5.9
7.3
5.7
7.4
4.5
8.9
7.1
5.3
7.3
6.4
6.3
4.2
7.9
3.3
4.8
6.9
6.2
5.9
24.5%
10.2%
8.3%
16.7%
24.7%
26.8%
15.6%
0.0%
5.0%
0.0%
2.4%
7.0%
2.6%
2.7%
akumuluj
kupuj
kupuj
37.90
29.00
8.90
45.2
34.5
11.8
19%
19%
33%
1 746.3
373.1
100.6
4%
2%
9%
-7%
19%
7%
14.7
6.3
32.5
34.2
10.8
8.3
29.2
10.4
12.6
4.9
5.6
7.3
7.2
5.6
7.1
6.4
5.3
7.3
3.7%
10.5%
7.5%
0.0%
5.2%
3.4%
Ubezpieczenia
PZU
Deweloperzy
Echo
GTC
Dom Development
Gant
J.W. Construction
Polnord
Robyg
Przemysł chemiczny
Azoty Tarn‚w
Puławy
Synthos
Energetyka
Enea
Kogeneracja
PGE
Tauron
Branża spożywcza
Kernel
Mieszko
Wawel
Colian
Ambra
Handel
NG2
LPP
NFI EMF
Eurocash
Alma
Branża g€rnicza
JSW
NWR
Bogdanka
Kopex
Famur
Przemysł elektromaszynowy
Amica
Zelmer
Rafako
Relpol
Zamet Industry
Zetkama
ZPUE
Pozostałe sp€łki
Orbis
Impel
Decora
Źr‚dło: Bloomberg, Millennium DM; p-prognozy skonsolidowane Millennium DM, *-wycena w trakcie aktualizacji, * 2 -na podstawie ogłoszonej decyzji WZA lub propozycji Zarzadu dot. podziału zysku za rok 2011, * 3 -iloraz zysku netto za cztery
ostatnie kwartały i sredniego poziomu kapitał‚w własnych z pięciu ostatnich kwartał‚w
Millennium Dom Maklerski S.A.
ul. Żaryna 2A, 02-593 Warszawa
Telefon: (022) 598 26 00
6
Departament Analiz
Marcin Materna, CFA
Doradca Inwestycyjny
+48 22 598 26 82
[email protected]
Sprzedaż
Dyrektor
banki i ubezpieczenia
Adam Kaptur
+48 22 598 26 59
[email protected]
Analityk
branża spożywcza, handel
Maciej Krefta
+48 22 598 26 88
[email protected]
Analityk
deweloperzy i energetyka
Wojciech Woźniak
+48 22 598 26 58
[email protected]
Łukasz Siwek
+48 22 598 26 71
[email protected]
Piotr Nawrocki
+48 22 598 26 05
[email protected]
Analityk
przemysł elektromaszynowy
Analityk
przemysł chemiczny
Analityk
g‚rnictwo i budownictwo
Radosław Zawadzki
+48 22 598 26 34
[email protected]
Dyrektor
Arkadiusz Szumilak
+48 22 598 26 75
[email protected]
Marek Przytuła
+48 22 598 26 68
[email protected]
Jarosław Ołdakowski
+48 22 598 26 11
[email protected]
Aleksandra Jastrzębska
+48 22 598 26 90
[email protected]
Grażyna Mendrych
+48 22 598 26 26
[email protected]
Millennium Dom Maklerski S.A.
Ul. Żaryna 2A, Harmony Office Center IIIp
02-593 Warszawa Polska
Fax: +48 22 898 32 02
Tel. +48 22 598 26 00
Millennium Dom Maklerski S.A. pełni funkcję animatora emitenta dla sp‚łek: Ciech, Wielton, Sygnity, Ergis-Eurofilms od kt‚rych otrzymał wynagrodzenie z tego tytułu. Millennium Dom Maklerski S.A. pełni funkcję
animatora rynku dla sp‚łek: Aplisens, Ciech, Sygnity, Wielton, Skyline, Hawe, Mieszko, PGE, Selena. Millennium Dom Maklerski S.A. w ciągu ostatnich 12 miesięcy pełnił funkcję oferującego w trakcie oferty publicznej
dla akcji sp‚łek: Ciech, Gastel-Żurawie, Enel-Med, od kt‚rych otrzymał wynagrodzenie z tego tytułu. Sp‚łki będące przedmiotem raportu moga być klientami Grupy Kapitałowej Millennium Banku S.A., gł‚wnego
akcjonariusza Millennium Domu Maklerskiego S.A. Pomiędzy Millennium Dom Maklerski S.A., a sp‚łkami będącymi przedmiotem niniejszego raportu nie występują żadne inne powiązania, o kt‚rych mowa w
Rozporządzeniu Rady Ministr‚w z dnia 19 października 2005 roku w sprawie Informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrument‚w finansowych lub ich emitent‚w, kt‚re byłyby znane sporządzającemu
niniejszą rekomendację inwestycyjną. Millennium TFI S.A., sp‚łka zależna Millennium Dom Maklerski S.A., posiada 6.45% akcji, Projprzem S.A., 5.79% akcji Bumech S.A. oraz 6.63% akcji Rainbow Tours S.A.
Niniejsza publikacja została przygotowana przez Millennium Dom Maklerski S.A. wyłącznie na potrzeby klient‚w Millennium Dom Maklerski S.A., nie stanowi reklamy ani oferowania papier‚w wartościowych,
może być ona także dystrybuowana za pomocą środk‚w masowego przekazu, na podstawie każdorazowej decyzji Dyrektora Departamentu Doradztwa i Analiz. Rozpowszechnianie lub powielanie niniejszego
materiału w całości lub w części bez pisemnej zgody Millennium Dom Maklerski S.A. jest zabronione. Niniejsza publikacja została przygotowana z dochowaniem należytej staranności i rzetelności, w oparciu
o fakty uznane za wiarygodne, jednak Millennium Dom Maklerski S.A. nie gwarantuje, że są one w pełni dokładne i kompletne. Podstawą przygotowania publikacji były informacje na temat sp‚łek, jakie były
publicznie dostępne. Kwotowania zwarte w niniejszym dokumencie mają charakter informacyjny, nie są ofertami kupna lub sprzedaży wymienionych instrument‚w ani propozycjami dokonania transakcji czy
inwestycji. Millennium Dom Maklerski S.A. nie ponosi odpowiedzialności za szkody poniesione w wyniku decyzji podjętych na podstawie informacji zawartych w niniejszym opracowaniu.